Биржевой продукт золота

Продукты биржевой торговли золотом — это биржевые фонды (ETF), закрытые фонды (CEF) и биржевые ноты (ETN), которые используются для владения золотом в качестве инвестиций . торгуются Продукты, торгуемые на бирже, на крупнейших фондовых биржах, включая SIX Swiss Exchange , Бомбейскую фондовую биржу , Лондонскую фондовую биржу , Парижскую биржу и Нью-Йоркскую фондовую биржу . Каждый золотой ETF, ETN и CEF имеет различную структуру, описанную в проспекте . Некоторые такие инструменты не обязательно содержат физическое золото. Например, золотые ETN обычно отслеживают цену золота с помощью деривативов .

Фонды оплачивают спонсору свои ежегодные расходы, такие как расходы на хранение, страхование и управление, продавая небольшое количество золота; следовательно, количество золота в каждой акции будет постепенно снижаться с течением времени. Ежегодный сбор, взимаемый State Street Corporation как спонсора SPDR Gold Shares, крупнейшего в мире фонда, обеспеченного золотом, составляет 0,40% от активов фонда. ^[1]

В некоторых странах золотые ETF представляют собой способ избежать налога с продаж или налога на добавленную стоимость , который применяется к физическим золотым монетам и золотым слиткам .

В Соединенных Штатах продажи золотых ETF, содержащих физический товар, рассматриваются как продажи базового товара и, таким образом, облагаются налогом по ставке 28% долгосрочного и 35% краткосрочного налога на прирост капитала для предметов коллекционирования, а не по применяемым ставкам. к продаже акций . ^[2]

Владельцы этих инструментов могут подвергаться риску банкротства доверительного управляющего или хранителя. ^[3]

История

Первым продуктом, торгуемым на бирже, был Central Fund of Canada, закрытый фонд, основанный в 1961 году. В 1983 году он внес поправки в свой устав, чтобы предоставить инвесторам продукт для владения золотыми и серебряными слитками. Акции котируются на Фондовой бирже Торонто с 1966 года и на Американской фондовой бирже с 1986 года. ^[4]

Идея золотого ETF была впервые концептуализирована индийской компанией Benchmark Asset Management Company Private Ltd , которая подала предложение в Совет по ценным бумагам и биржам Индии в мае 2002 года. В марте 2007 года после задержек с получением одобрения регулирующих органов. ^[5]

Первым запущенным золотым ETF стал Gold Bullion Securities, который был зарегистрирован 28 марта 2003 года на Австралийской фондовой бирже ETF Securities и его основным акционером Грэмом Таквеллом . ^[6] История рождения первых золотых ETF была опубликована Лондонской ассоциацией рынка драгоценных металлов в 2021 году. ^[7]

18 ноября 2004 года State Street Corporation выпустила акции SPDR Gold ( NYSE : GLD ), активы которых превысили 1 миллиард долларов за первые три торговых дня. По состоянию на 2019 год ^[update]Это был крупнейший обеспеченный золотом ETF в мире, его активы превышали 40 миллиардов долларов, а ежедневный объем торгов составлял 1,7 миллиарда долларов. ^[8]

В марте 2020 года Королевский монетный двор вышел на рынок золотых ETF и разместил свой первый финансовый продукт «Физическое золото Королевского монетного двора - RMAU». ^{[ нужна ссылка ]} что делает его первым золотым ETF, выпущенным европейской суверенной организацией. ^{[ нужна ссылка ]} Фонд на 100% обеспечен физическими золотыми слитками. ^{[ нужна ссылка ]} проходил на территории Королевского монетного двора недалеко от Кардиффа в Уэльсе. ^{[ нужна ссылка ]}

В феврале 2021 года Wilshire Phoenix запустила wShares Enhanced Gold Trust ( NYSE : WGLD ), который отслеживает индекс золота Wilshire, собственный индекс, который использует адаптивный подход к риску для автоматического изменения баланса физического золота и денежных средств в зависимости от меняющихся рыночных условий. WGLD стремится превзойти отдельные инвестиции в золото и снизить волатильность без использования каких-либо фьючерсов, кредитного плеча или деривативов для достижения своей инвестиционной цели. ^[9]

См. также

Ссылки

^ «Ключевая информация» . Государственная уличная корпорация .
^ Камманс, Джаред (24 апреля 2015 г.). «Как облагаются налогом золотые ETF» . ETFdb.com.
^ Гаррет, Оливье (9 марта 2017 г.). «3 причины, почему инвесторам следует избегать золотых ETF» . Форбс .
^ «ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ФОНД ЗАКРЫВАЕТ ВЫПУСК АКЦИЙ НА СУММУ ПРИМЕРНО 57 МИЛЛИОНОВ США» (PDF) (Пресс-релиз). Центральный фонд Канады. 5 марта 2008 г.
^ «Бенчмарк, UTI MF получил одобрение Себи на золотые ETF» . Экономические времена . 18 января 2007 г.
^ «Успешный листинг Gold Bullion Limited» (PDF) (пресс-релиз). 28 марта 2003 г.
^ «Поднимаем крышку с рождения золотого ETF» . lbma.org.uk. Проверено 21 ноября 2022 г.
^ «SPDR® Gold Shares, первый американский ETF, обеспеченный золотом, который изменил способ доступа инвесторов к золоту, празднует 15 лет» (пресс-релиз). Государственная уличная корпорация . 18 ноября 2019 г.
^ «Wilshire Phoenix запускает инновационный золотой ETF «WGLD » . Тенденции ETF . 18 февраля 2021 г.

[1] «Ключевая информация» . Государственная уличная корпорация .

[2] Камманс, Джаред (24 апреля 2015 г.). «Как облагаются налогом золотые ETF» . ETFdb.com.

[3] Гаррет, Оливье (9 марта 2017 г.). «3 причины, почему инвесторам следует избегать золотых ETF» . Форбс .

[4] «ЦЕНТРАЛЬНЫЙ ФОНД ЗАКРЫВАЕТ ВЫПУСК АКЦИЙ НА СУММУ ПРИМЕРНО 57 МИЛЛИОНОВ США» (PDF) (Пресс-релиз). Центральный фонд Канады. 5 марта 2008 г.

[5] «Бенчмарк, UTI MF получил одобрение Себи на золотые ETF» . Экономические времена . 18 января 2007 г.

[6] «Успешный листинг Gold Bullion Limited» (PDF) (пресс-релиз). 28 марта 2003 г.

[7] «Поднимаем крышку с рождения золотого ETF» . lbma.org.uk. Проверено 21 ноября 2022 г.

[8] «SPDR® Gold Shares, первый американский ETF, обеспеченный золотом, который изменил способ доступа инвесторов к золоту, празднует 15 лет» (пресс-релиз). Государственная уличная корпорация . 18 ноября 2019 г.

[9] «Wilshire Phoenix запускает инновационный золотой ETF «WGLD » . Тенденции ETF . 18 февраля 2021 г.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]