Междилерский брокер

Междилерский брокер (IDB) — это специализированный финансовый посредник , который облегчает транзакции между брокерами-дилерами , дилерскими банками и другими финансовыми учреждениями , а не частными лицами.

ИБР выступают в качестве посредников на финансовых рынках, содействуя сделкам между брокерами/дилерами и дилерскими банками на рынках, где нет централизованной биржи или маркет-мейкера , например, на рынке облигаций . ^[1] Крупнейшие междилерские брокеры по объему торгов, перечисленные в алфавитном порядке:

БГК Партнерс
GFI Group Inc. (приобретена BGC Partners в 2016 г.) ^[2] но по-прежнему действует как подразделение ^[3] под своим именем )
ТОО «Глобал Кредит Секьюритиз»
Готтекс Брокерс СА.
ТОО «Луис Кэпитал Маркетс»
PO Capital Markets Pty Ltd.
Рефинитив Транзакшн Сервисез Лтд.
ООО «ТП ICAP»
Традиция (Великобритания) Ltd.
ТОО «Вантейдж Кэпитал Маркетс».

Ценные бумаги с фиксированным доходом

На рынках с фиксированным доходом ИБР представляют собой специализированные компании по ценным бумагам, выступающие в качестве посредников, которые облегчают транзакции между брокерами/дилерами и банками-дилерами на долговых рынках. ^[4]

Брокеры/дилеры и другие финансовые учреждения используют вторичные рынки с фиксированным доходом для выполнения заказов своих клиентов, торговли с целью получения прибыли и управления своей подверженностью риску, включая кредитный риск, риск процентной ставки и обменного курса. На рынке с фиксированным доходом нет централизованной биржи. В результате финансовым учреждениям нужен способ найти информацию, ликвидность и анонимность для своей торговой деятельности. Эта потребность создала спрос на услуги, возможно, наименее известных и понятных участников рынка – ИБР.

IDB на вторичном государственном , агентствском , корпоративном и других долговых рынках, также известные как «брокеры муниципальных ценных бумаг» на муниципальных рынках облигаций, представляют собой специализированные компании по ценным бумагам, которые действуют как посредники, работающие над облегчением транзакций между брокерами/дилерами и дилерскими банками на этих рынках. рынки. ИБР иногда называют «чашкой Петри» ликвидности на рынках облигаций. То есть они создают «благоприятную среду», в которой участники рынка могут получать информацию о конкретном рынке, тем самым в конечном итоге облегчая торговлю между покупателями и продавцами.

Сообщество IDB распространяет информацию и облегчает транзакции на вторичных или оптовых рынках финансового долга между дилерами и дилерскими банками по всему миру. Как правило, рынки, которые широко используют IDB, включают корпоративные облигации, деривативы с фиксированным доходом, правительство и агентства США, муниципальные ценные бумаги и развивающиеся рынки.

Междилерские брокеры играют разные роли на каждом из рынков с фиксированным доходом и играют важную роль в обеспечении их эффективности и результативности. ИБР объединяют покупателей и продавцов, чтобы участники рынка могли совершать сделки. ИБР предоставляют потенциальным покупателям и продавцам важную рыночную информацию, необходимую им для торговли.

Междилерские брокеры позволяют;

Улучшение раскрытия цен и прозрачности за счет информирования об интересах дилеров и транзакциях
Обеспечение анонимности и конфиденциальности благодаря своему положению в «середине» сделок.
Облегчение потока информации, выступая в качестве центрального информационного пункта.
Содействие повышению ликвидности через широкий спектр контактов
Повышение эффективности рынка за счет быстрого доступа к ликвидности
Снижение затрат за счет предоставления цен торговцам без затрат на персонал.
Ускоренная обработка сделок благодаря новым технологиям

Ссылки

^ http://chicagofed.org/digital_assets/publications/understanding_derivatives/understanding_derivatives_chapter_3_over_the_counter_derivatives.pdf ^{[ пустой URL PDF ]}
^ Инк, БГК Партнерс, Инк; Группа компаний GFI. «BGC Partners завершает полное слияние с GFI Group» . www.prnewswire.com (пресс-релиз) . Проверено 29 марта 2023 г. {{cite press release}}: |last= имеет общее имя ( справка ) CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )
^ «Взаимодействие с инвесторами» . Группа компаний GFI . Проверено 29 марта 2023 г.
^ Из образовательной статьи Ассоциации индустрии ценных бумаг и финансовых рынков, объясняющей роль междилерских брокеров.

Внешние ссылки

Понимание деривативов: рынки и инфраструктура - Глава 3, Внебиржевые (OTC) деривативы Федеральный резервный банк Чикаго, Группа финансовых рынков

[1] ttp://chicagofed.org/digital_assets/publications/understanding_derivatives/understanding_derivatives_chapter_3_over_the_counter_derivatives.pdf ^{[ пустой URL PDF ]}

[2] Инк, БГК Партнерс, Инк; Группа компаний GFI. «BGC Partners завершает полное слияние с GFI Group» . www.prnewswire.com (пресс-релиз) . Проверено 29 марта 2023 г. {{cite press release}}: |last= имеет общее имя ( справка ) CS1 maint: несколько имен: список авторов ( ссылка )

[3] «Взаимодействие с инвесторами» . Группа компаний GFI . Проверено 29 марта 2023 г.

[4] Из образовательной статьи Ассоциации индустрии ценных бумаг и финансовых рынков, объясняющей роль междилерских брокеров.

[1]

[2]

[3]

[4]