✖


Jump to content

Модель, согласующаяся с потоком запасов

(Перенаправлено из модели, согласованной Stock-Flow )

Модели согласованности потоков запасов (SFC) представляют собой семейство макроэкономических моделей, основанных на строгой системе учета, которая стремится гарантировать правильную и всестороннюю интеграцию всех потоков и запасов экономики. Эти модели были впервые разработаны в середине 20-го века, но недавно стали популярными, особенно в рамках посткейнсианской школы мысли. [1] [2] Модели, согласующиеся с движением запасов, отличаются от динамических стохастических моделей общего равновесия , которые используются в основной экономической теории.

Предыстория и история

[ редактировать ]
Чистые финансовые активы различных секторов американской экономики. Для каждого актива существует обязательство.

Идеи бухгалтерского подхода к макроэкономике восходят к Кнуту Викселлю . [3] Джон Мейнард Кейнс (1936) [4] и Михал Калецкий . [5] [6] Основу бухгалтерского учета, лежащую в основе последовательного макроэкономического моделирования движения запасов, можно проследить до Моррисом Коуплендом разработки анализа потоков денежных средств еще в 1949 году. [1] [7] Коупленд хотел понять, откуда взялись деньги на финансирование увеличения валового национального продукта и что произойдет с неизрасходованными деньгами, если ВНП снизится. Он разработал набор таблиц, чтобы показать взаимосвязь между потоками доходов и расходов, а также изменениями в объемах непогашенного долга и финансовых активов, находящихся в экономике США. [1] [8]

Джеймс Тобин (1918–2002)

Джеймс Тобин и его коллеги использовали особенности последовательного моделирования движения запасов, включая матрицу социального учета и дискретное время, для разработки макроэкономической модели, объединяющей финансовые и нефинансовые переменные. [1] В своей Нобелевской лекции он обозначил следующие отличительные черты своего подхода: [9]

  1. Моделирование изменений между дискретными краткосрочными периодами времени, а не долгосрочным равновесием
  2. Отслеживание изменений в запасах активов, принадлежащих различным группам
  3. Несколько активов с разной доходностью,
  4. Моделирование операций денежно-кредитной политики
  5. Подчинение функций спроса «суммированию ограничений»

Кроме того, Роберт Клоуэр основывал свои кейнсианские теории цен и экономического цикла на отношениях потоков запасов. [10] [11] [12] Похожий подход был разработан в Германии Вольфгангом Штютцелем под названием «Механика балансов» . [13]

Винн Годли (1926–2010)
Марк Лавуа (* 1954)

Нынешние модели SFC в основном возникли из отдельной экономической традиции посткейнсианцев , наиболее Винн Годли . известным вкладчиком в этом отношении является [1] Годли выступал за более широкое внедрение методов, согласованных с потоками запасов, выражая мнение, что они улучшат прозрачность и логическую последовательность большинства макромоделей. [14] Посткейнсианцы стремились разработать макроэкономическую теорию, которая отвергает классическую дихотомию , нейтральность денег и теорию общего равновесия . Вместо этого они хотели смоделировать финансовые запасы и потоки, а также их отношения, отраслевые балансы . [2] [15] [16] : 18  [17] Из некоторых моделей «теории денежного цикла» были выведены далеко идущие последствия, такие как тезис об « императиве денежного роста », который, однако, можно было объяснить непоследовательным бухгалтерским учетом. [18] [19] Соблюдая ограничения бухгалтерского учета , следует избегать «черных дыр», когда деньги исчезают без компенсирующей записи в балансе. [20] [21]

Модели приобрели популярность в начале XXI века и особенно после начала финансового кризиса 2007–2008 годов . [1] поскольку некоторые авторы предвидели критические изменения в моделях бухгалтерского учета. [22] [23] Винн Годли , один из пионеров подхода SFC с 1970-х годов, [22] [24] предупреждал с 2000 года в публикациях [25] [26] что рынок жилья США ослабнет и вызовет рецессию . [22] В моделях DSGE , которые доминируют в макроэкономике , кризисы обычно не могут возникнуть из-за поведенческих предположений, таких как рациональные ожидания и межвременная оптимизация . Хотя они рассматривают переменные запасов и потоков последовательно, они обычно моделируют только отдельные переменные запасов, такие как физический капитал , в то время как денежные переменные, такие как кредитные отношения и долг, игнорируются. [23] [27] Поэтому предпринимаются попытки анализировать финансовые кризисы с использованием непротиворечивых моделей движения запасов, основанных на бухгалтерском подходе. [28] [29] [30]

Хотя экологические аспекты не рассматривались посткейнсианскими авторами, такими как Годли или Лавуа, модели SFC в настоящее время широко используются в экологической макроэкономике . [5] Помимо денежных потоков ресурсов или энергии потоки и запасы или экосистема с возобновляемыми ресурсами. моделируются [31] [32] [33] [34] Ссылки сделаны, в частности, на модели потокового фонда Николаса Георгеску-Рогена . [32] [34] Другие подходы [1] интегрировать концепции моделей SFC в агентное моделирование (ABM) [5] [35] [36] или модели ввода-вывода . [31] [37]

Текущие исследователи подхода SFC к макроэкономическому моделированию базируются в Университете Лимерика , Экономическом институте Леви и Оксфордском университете .

Структура моделей

[ редактировать ]
Запасы секторов и блок-схема денег, энергии и материалов модели ввода-вывода, согласующейся с потоками запасов. [31]

Модели SFC обычно состоят из двух основных компонентов: учетной части и набора уравнений, описывающих законы движения системы. Последовательность учета обеспечивается использованием трех матриц: i) совокупных балансов со всеми первоначальными запасами; ii) потока транзакций, фиксирующих все транзакции, происходящие в экономике (например, потребление, выплаты процентов); iii) матрица переоценки акций, показывающая изменения в запасах в результате транзакций (поток транзакций и матрица переоценки акций часто объединяются в матрицу полной интеграции). Матрицы построены с соблюдением интуитивных принципов. Чей-то актив — это чей-то пассив, а чей-то приток — это чей-то отток. Более того, каждый сектор и экономика в целом должны соблюдать свои бюджетные ограничения. Ни один фонд не может прийти ниоткуда (или оказаться) ниоткуда.

Второй компонент моделей SFC — поведенческие уравнения — включает в себя основное теоретическое предположение модели. Большинство статей в существующей литературе основано на посткейнсианской теории. Однако поведенческие уравнения не ограничиваются одной школой мысли. [номер 1]

Большинство моделей SFC формулируются в дискретном времени, [1] но также может быть сформулировано в непрерывном времени как дифференциальные уравнения или дифференциально-алгебраические уравнения . [20] [39]

Пример численного анализа устойчивости. Для определенных значений параметров (здесь: процентная ставка и потребление из богатства) модель нестабильна, но стабильна для других. [31]

Простые модели можно решать аналитически и исследовать с помощью концепций теории динамических систем, таких как бифуркационный анализ. [1] [31] [18] Более сложные модели необходимо моделировать численно . [1]

Преимущества и недостатки

[ редактировать ]

Комплексная система бухгалтерского учета имеет ряд преимуществ. Отслеживание всех денежных потоков, происходящих в экономике, и способов их накопления позволяет последовательно интегрировать реальную и финансовую стороны экономики (подробнее см. Godley and Lavoie, 2007). Более того, поскольку балансы обновляются в любой период, модели SFC можно использовать для выявления неустойчивых процессов, например, длительный дефицит сектора приведет к неустойчивому объему долга. Эти модели использовал Винн Годли в прогнозировании, показав многообещающие результаты. [40] Более того, с точки зрения моделирования, последовательная структура учета не позволяет разработчикам моделей оставлять «черные дыры», то есть необъяснимые части модели.

Пример модели SFC

[ редактировать ]

Поток средств между секторами в закрытой экономике

[ редактировать ]
Балансы и потоки в виде стрелок
Домохозяйства Фирмы Правительство Остальной мир С
Потребление -С +С 0
Правительство Расходы +Г -Г 0
[ВЫХОД] [И]
Заработная плата +В -В 0
Налоги -Т +Т 0
Изменения в деньгах -ΔH ч +ΔH с 0
С 0 0 0

В приведенной выше таблице показаны потоки средств между различными секторами для закрытой экономики без явного финансового сектора по модели Винна Годли и Марка Лавуа . [41] Знак минус (-) в таблице означает, что сектор произвел выплаты, а знак плюс (+) указывает на поступления в этом секторе, например, -C для сектора домохозяйств показывает, что домохозяйство заплатило за свое потребление, тогда как счетчик стороной этой сделки является фирма, которая получает +С. Это означает, что фирмы получили платежи от домохозяйств. Аналогичным образом, все соответствующие потоки в экономике отражаются в потоке денежных средств. Более продвинутые модели SFC включают финансовый сектор, включая банки, и в дальнейшем распространяются на открытую экономику за счет введения сектора остального мира. [ нужна ссылка ] Введение финансового сектора позволяет отслеживать поток кредитов между секторами, что, в свою очередь, помогает определить уровень долга каждого сектора. [ нужна ссылка ] Эти модели усложняются по мере новых секторов и активов добавления в систему .

Структура модели

[ редактировать ]
Эволюция переменных во времени к стационарному состоянию. В этой фиксированной точке налоговый доход равен государственным расходам располагаемый доход равен потребительским расходам . Следовательно, запасы остаются постоянными. (исходный код Python в описании файла)

структура модели, основанная на стилизованных фактах После создания структуры бухгалтерского учета определяется . Набор уравнений в модели определяет взаимосвязь между различными переменными , не определяемыми системой бухгалтерского учета. Структура модели в основном помогает понять, как потоки связаны с поведенческой точки зрения или, проще говоря, как поведение сектора влияет на поток средств в системе, например, факторы, влияющие на потребление (C) домохозяйства, неясно из потока средств, но может быть объяснено моделью. Структура модели с набором уравнений для простой закрытой экономики имеет вид:

Y = С + Г

Т = θY

ЯД = Y – Т

C = α 1 Y + α 2 H t-1

ΔH s = G – T

ΔH h = YD – C

H = ΔH + H t-1

Y (доход), C (потребление), G (государственные расходы), T (налоги), YD (располагаемый доход), ΔH (изменения в денежной массе) и θ – ставка налога на доходы сектора домохозяйств.α 1 – потребление домохозяйств из располагаемого дохода.α 2 — потребление домохозяйства из предыдущего богатства.

Модели SFC решаются по-разному в зависимости от аспекта исследования, но, как правило, запасам присваиваются начальные значения, а затем модель калибруется или оценивается.

Источники

[ редактировать ]
  • Винн Годли , Марк Лавуа : Денежно-кредитная экономика. Интегрированный подход к кредиту, деньгам, доходам, производству и богатству. Пэлгрейв Макмиллан, Нью-Йорк, 2012 г., ISBN   978-0-230-30184-9 .
  • Дмитрий Б. Пападимитриу, Дженнаро Зецца: Вклад в моделирование потоков запасов: Очерки в честь Винна Годли. Пэлгрейв Макмиллан, Лондон, 2012 г., ISBN   978-1-349-33340-0 , номер документа: 10.1057/9780230367357 .
  • Эухенио Каверзази, Антуан Годен: Посткейнсианское моделирование, согласующееся с потоками запасов: обзор . В: Cambridge Journal of Economics 39(1), 2015, стр. 157–187, doi:10.1093/cje/beu021 .
  • Михалис Никифорос, Дженнаро Зецца: Макроэкономические модели, согласующиеся с запасами и потоками: обзор . В: Journal of Economic Surveys 31(5), 2017, стр. 1204–1239, doi:10.1111/joes.12221 .
  • Эмилио Карневали, Маттео Делеиди, Риккардо Парибони, Марко Веронезе Пассарелла: Динамические модели, согласованные между запасами и потоками: особенности, ограничения и разработки . В: Филип Арестис , Малкольм Сойер (ред.): Границы неортодоксальной макроэкономики , Пэлгрейв Макмиллан, Чам, 2019, стр. 223–276. doi:10.1007/978-3-030-23929-9 6 .
  • Оливер Рихтерс, Эрхард Глёцль: Моделирование экономических сил, властных отношений и согласованности потоков запасов: общий подход с ограниченной динамикой . В: Журнал посткейнсианской экономики , 2020, doi:10.1080/01603477.2020.1713008.

Примечания

[ редактировать ]
  1. ^ " "По мнению Дженнаро Зецца, согласованность бухгалтерского учета должна быть требованием для всей макромодели. Поэтому модели с посткейнсианскими поведенческими предположениями должны быть подклассом макромоделей, называемых посткейнсианскими моделями, согласующимися с потоками запасов». [38]

Ссылки

[ редактировать ]
  1. ^ Перейти обратно: а б с д и ж г час я дж Эудженио Каверзази, Антуан Годен: Посткейнсианское моделирование, согласующееся с движением запасов: обзор. В: Cambridge Journal of Economics 39(1), 2015, стр. 157–187, doi:10.1093/cje/beu021 .
  2. ^ Перейти обратно: а б Михалис Никифорос, Дженнаро Зецца: Макроэкономические модели, согласующиеся с запасами и потоками: обзор . В: Journal of Economic Surveys 31(5), 2017, стр. 1204–1239, doi:10.1111/joes.12221 .
  3. ^ Кнут Виксель : Проценты и цены . Издательство Augustus M. Kelley, Нью-Йорк, 1936/1898.
  4. ^ Джон Мейнард Кейнс : Общая теория занятости, процентов и денег . Пэлгрейв Макмиллан, Лондон, 1936 год.
  5. ^ Перейти обратно: а б с Эмилио Карневали, Маттео Делеиди, Риккардо Парибони, Марко Веронезе Пассарелла: Динамические модели, согласованные между запасами и потоками: особенности, ограничения и разработки . В: Филип Арестис, Малкольм Сойер (ред.): Границы неортодоксальной макроэкономики , Пэлгрейв Макмиллан, Чам, 2019, стр. 223–276. doi:10.1007/978-3-030-23929-9 6 .
  6. ^ Дирк Энтс: Балансовый подход к макроэкономике . В: Сэмюэл Декер, Вольфрам Элснер, Свенья Флехтнер (ред.): Принципы и плюралистические подходы в преподавании экономики . Рутледж, Лондон/Нью-Йорк, 2019 г., стр. 243–255, doi: 10.4324/9781315177731-16 .
  7. ^ Моррис А. Коупленд: Социальный учет денежных потоков . В: The Accounting Review 24(3), 1949, стр. 254–264, JSTOR   240684 .
  8. ^ Джейкоб Коэн: Деньги Коупленда текут через двадцать пять лет: исследование. В: Журнал экономической литературы 10 (1), 1972, стр. 1–25, JSTOR   2720888 .
  9. ^ Джеймс Тобин : Деньги и финансы в макроэкономическом процессе , Нобелевская лекция, 1981.
  10. ^ Роберт В. Клоуэр : Анализ движения запасов . В: Дэвид Л. Силлс, Роберт К. Мертон: Международная энциклопедия социальных наук 15, стр. 273–277, Macmillan and Free Press, Нью-Йорк, 1968. OCLC   491474972 .
  11. ^ Роберт В. Клоуэр, Д.В. Бушоу: Определение цен в экономике потоков запасов . В: Econometrica 22(3), стр. 328–343, JSTOR   1907357 .
  12. ^ Ромен Плассар: Истоки, развитие и судьба программы общего равновесия Клоуэра «поток запасов» . В: Европейский журнал истории экономической мысли 25(1), май 2018 г., стр. 1–32. дои : 10.1080/09672567.2018.1425468 .
  13. ^ Вольфганг Штюцель : Механика экономического баланса. Мор, Тюбинген, 1958 г., ISBN   978-3161509551 .
  14. ^ CH Дос Сантос. «Заметки о подходе к макроэкономическому моделированию на основе согласования потоков запасов» (PDF) . Проверено 14 декабря 2014 г.
  15. ^ Клаудио Х. Дос Сантос, Дженнаро Дзецца: Упрощенная, «эталонная», посткейнсианская модель роста, согласующаяся с потоками запасов . В: Metro Economica 59(3), 2008, стр. 441–478, doi:10.1111/j.1467-999X.2008.00316.x.
  16. ^ Винн Годли , Фрэнсис Криппс : Макроэкономика . Издательство Оксфордского университета, 1983.
  17. ^ Винн Годли , Марк Лавуа : Денежно-кредитная экономика . Пэлгрейв Макмиллан, Нью-Йорк, 2012 г., ISBN   978-0-230-30184-9 .
  18. ^ Перейти обратно: а б Оливер Рихтерс, Андреас Симонайт: Анализ последовательности и стабильности моделей императива денежного роста . В: Экологическая экономика 136, 2017, стр. 114–125, doi:10.1016/j.ecolecon.2017.01.017 .
  19. ^ Дженнаро Дзецца: Годли и Грациани: Денежные схемы, согласованные с потоком акций . В: Дмитрий Б. Пападимитриу, Дженнаро Зецца (ред.): Вклад в моделирование потоков запасов . Пэлгрейв Макмиллан, Бейзингсток, стр. 154–172, номер документа: 10.1057/9780230367357 8 .
  20. ^ Перейти обратно: а б Оливер Рихтерс, Эрхард Глёцль: Моделирование экономических сил, властных отношений и согласованности потоков запасов: общий подход с ограниченной динамикой . В: Журнал посткейнсианской экономики , 2020, doi:10.1080/01603477.2020.1713008 .
  21. ^ Винн Годли : Деньги, финансы и определение национального дохода: комплексный подход , 1996, Рабочий документ 167, Экономический институт Леви Бард-колледжа.
  22. ^ Перейти обратно: а б с Дирк Дж. Беземер: Понимание финансового кризиса через модели бухгалтерского учета . В: Бухгалтерский учет, организации и общество 35(7), 2010, стр. 676–688, doi:10.1016/j.aos.2010.07.002 .
  23. ^ Перейти обратно: а б Михалис Никифорос, Дженнаро Зецца: Макроэкономические модели, согласующиеся с потоками запасов: обзор . Экономический институт Леви Бард-колледжа, рабочий документ 891 , 2017 г.
  24. ^ Дмитрий Б. Пападимитриу, Дженнаро Зецца: Вклад в моделирование потоков запасов: Очерки в честь Винна Годли. Пэлгрейв Макмиллан, Лондон, 2012 г., ISBN   978-1-349-33340-0 , номер документа: 10.1057/9780230367357 .
  25. ^ Винн Годли , Рэндалл Рэй : Златовласка обречена? В: Journal of Economic Issues 34(1), 2000, стр. 201–206, doi:10.1080/00213624.2000.11506253 .
  26. ^ Винн Годли, Дженнаро Зецца: Долг и кредитование: Cri de Coeur. Политические замечания Института Леви при Бард-колледже, 4, 2006 г.
  27. ^ Дэвид Коландер, Питер Ховитт, Алан Кирман, Аксель Лейонхувуд, Перри Мерлинг: За пределами моделей DSGE: к эмпирической макроэкономике . В: The American Economic Review 98(2), 2008 г., стр. 236–240, doi:10.2307/29730026 .
  28. ^ Эдвин Ле Херон: Доверие и финансовый кризис в посткейнсианской последовательной модели движения акций. В: Европейский журнал экономики и экономической политики: Вмешательство 8(2), 2011, стр. 361–387, doi:10.4337/ejeep.2011.02.09 .
  29. ^ Марко Пассарелла: Упрощенная, последовательная динамическая модель системной финансовой хрупкости в «новом капитализме». В: Journal of Economic Behavior & Organization 83(3), 2012, стр. 570–582, doi:10.1016/j.jebo.2012.05.011 .
  30. ^ Эухенио Каверзази, Антуан Годен: Финансиализация и кризис субстандартного кредитования: модель, согласующаяся с потоком акций . В: Европейский журнал экономики и экономической политики: Вмешательство 12(1), 2015, стр. 73–92, doi:10.4337/ejeep.2015.01.07 .
  31. ^ Перейти обратно: а б с д и Мэтью Берг, Брайан Хартли, Оливер Рихтерс: Модель ввода-вывода, согласующаяся с потоком запасов, с применением к шокам цен на энергию, процентным ставкам и выбросам тепла . В: New Journal of Physics 17(1), 2015, 015011, doi:10.1088/1367-2630/17/1/015011 .
  32. ^ Перейти обратно: а б Яннис Дафермос, Мария Николаиди, Гиоргос Галанис: Экологическая макроэкономическая модель фонда-потока . В: Экологическая экономика 131, 2017, стр. 191–207, doi:10.1016/j.ecolecon.2016.08.013 .
  33. ^ Яннис Дафермос, Мария Николаиди, Гиоргос Галанис: Изменение климата, финансовая стабильность и денежно-кредитная политика . В: Экологическая экономика 152, 2018, стр. 219–234, doi:10.1016/j.ecolecon.2018.05.011 .
  34. ^ Перейти обратно: а б Джонатан Барт, Оливер Рихтерс: Экологический коллапс, вызванный спросом: модель денег, энергии и экологического масштаба, основанная на движении фондов и услуг . В: Сэмюэл Декер, Вольфрам Элснер, Свенья Флехтнер (ред.): Принципы и плюралистические подходы в преподавании экономики . Рутледж, Лондон/Нью-Йорк, 2019, стр. 169–190, номер документа: 10.4324/9781315177731-12 .
  35. ^ Алессандро Кайани, Антуан Годен, Эухенио Каверзази, Мауро Галлегати, Стивен Кинселла, Джозеф Э. Стиглиц : Макроэкономика, основанная на агентном потоке запасов: на пути к эталонной модели . В: Журнал экономической динамики и контроля 69, 2016 г., стр. 375–408, doi:10.1016/j.jedc.2016.06.001 .
  36. ^ Стивен Кинселла, Маттиас Грайфф, Эдвард Дж. Нелл: Распределение доходов в модели, соответствующей потоку запасов, с учетом образования и технологических изменений. В: Eastern Economic Journal 37(1), 2011, стр. 134–149, doi:10.1057/eej.2010.31 .
  37. ^ Юнг Хун Ким, Марк Лавуа : Двухсекторная модель с ценообразованием с целевой доходностью в рамках согласованного потока запасов . В: Economic Systems Research 28(3), 2016, стр. 403–427, doi:10.1080/09535314.2016.1196166 .
  38. ^ Клаудио Х. Дос Сантос: Кембридж и Йельский университет о макроэкономическом моделировании, согласованном между запасами и потоками. Факультет экономики, Университет Новой школы, Нью-Йорк, 2002 г.
  39. ^ Сун Рю: Длинные волны и короткие циклы в модели эндогенной финансовой хрупкости. В: Journal of Economic Behavior & Organization 74(3), 2010, стр. 163–186, doi:10.1016/j.jebo.2010.03.015 .
  40. ^ Винн Годли (1999). «Семь неустойчивых процессов» (PDF) . Специальный репортаж.
  41. ^ Винн Годли, Марк Лавуа: Денежно-кредитная экономика , Пэлгрейв Макмиллан, 2007.
[ редактировать ]
Retrieved from "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=Stock-flow_consistent_model&oldid=1221884969"
Arc.Ask3.Ru: конец переведенного документа.
Arc.Ask3.Ru
Номер скриншота №: 88d17cd98e7458bd0ecb155fd3bb55d5__1714653240
URL1:https://arc.ask3.ru/arc/aa/88/d5/88d17cd98e7458bd0ecb155fd3bb55d5.html
Заголовок, (Title) документа по адресу, URL1:
Stock-flow consistent model - Wikipedia
Данный printscreen веб страницы (снимок веб страницы, скриншот веб страницы), визуально-программная копия документа расположенного по адресу URL1 и сохраненная в файл, имеет: квалифицированную, усовершенствованную (подтверждены: метки времени, валидность сертификата), открепленную ЭЦП (приложена к данному файлу), что может быть использовано для подтверждения содержания и факта существования документа в этот момент времени. Права на данный скриншот принадлежат администрации Ask3.ru, использование в качестве доказательства только с письменного разрешения правообладателя скриншота. Администрация Ask3.ru не несет ответственности за информацию размещенную на данном скриншоте. Права на прочие зарегистрированные элементы любого права, изображенные на снимках принадлежат их владельцам. Качество перевода предоставляется как есть. Любые претензии, иски не могут быть предъявлены. Если вы не согласны с любым пунктом перечисленным выше, вы не можете использовать данный сайт и информация размещенную на нем (сайте/странице), немедленно покиньте данный сайт. В случае нарушения любого пункта перечисленного выше, штраф 55! (Пятьдесят пять факториал, Денежную единицу (имеющую самостоятельную стоимость) можете выбрать самостоятельно, выплаичвается товарами в течение 7 дней с момента нарушения.)