Должное финансирование

Кредитное финансирование — это процесс финансирования бизнеса с использованием книги дебиторской задолженности в качестве залога. Как правило, компании с низкими резервами оборотного капитала могут столкнуться с проблемами движения денежных средств, поскольку счета-фактуры оплачиваются на чистых 30 условиях. Решения по финансированию заемных средств позволяют финансировать счета с медленной оплатой, что улучшает денежный поток компании и дает ей возможность лучше оплачивать операционные расходы .

Типы решений по финансированию дебитора включают дисконтирование счетов , факторинг , финансирование денежных потоков, финансирование активов, финансирование счетов и финансирование оборотного капитала.

Нуждаться

Большинству предприятий приходится предлагать условия кредита, обычно на 30 дней, чтобы обеспечить заказы от клиентов. Текущая статистика показывает, что оплата этих счетов может занять до 60 дней. . Эта задержка сокращает существенный денежный поток и ограничивает рост бизнеса.

Требования безопасности

Требования к безопасности различаются, но традиционно основное внимание уделяется стоимости реестра должников, подкрепленной залогом конкретных активов в качестве залога и залогом или залогом бизнеса, а также личными гарантиями директоров. За исключением некоторых специализированных кредиторов, залог недвижимости не принимается. Сосредоточив внимание на стоимости и возможности взыскания дебиторской задолженности, большинство кредитных линий для финансирования дебитора будут автоматически увеличиваться в ответ на увеличение продаж и обеспечивать постоянный оборотный капитал для финансирования роста бизнеса. Обычно ставка аванса колеблется от 70% стоимости книги дебиторской задолженности до 90%. Оставшиеся от 30% до 10%, известные как «удержание», выплачиваются после получения оплаты по каждому счету клиентом/должником/покупателем.

Типы

Продукты долгового финансирования , под каким бы названием они ни назывались, по существу делятся на две категории:

• Конфиденциально : клиент или конечный пользователь не знает о предоставляемом финансировании, обычно это называется «скидкой по счету».
• Раскрытие : традиционно называется « факторингом », когда в счетах-фактурах имеется уведомление, предупреждающее клиента о необходимости выплаты средств финансисту для погашения долга.

Экспортный факторинг представляет собой узкоспециализированную и выборочную форму факторинга, которая может предоставить экспортерам безрегрессное финансирование, выплачиваемое в момент отгрузки, при условии, что платежеспособность зарубежного импортера гарантирована зарубежным банком или учреждением.

В каждой категории есть несколько финансистов, каждый из которых имеет разную политику и рекомендации в отношении своих процедур, безопасности, ценообразования и целевых рынков. Существуют поставщики импортного и экспортного факторинга, и их условия сильно различаются.

Структура транзакции

Большинство операций по финансированию дебитора структурированы так, чтобы по своей операционной деятельности напоминать кредит, основанный на активах. Клиент передает в финансовую компанию книгу дебиторской задолженности. Финансовая компания обрабатывает реестр и переводит средства на банковский счет клиента. Кредиторы часто финансируют определенную часть реестра, обычно 80–85%, а остальную часть держат в качестве резерва. Процент финансируемого реестра варьируется и зависит от отрасли и профиля риска клиента.

Резерв переводится клиенту после погашения аванса, когда клиенты оплачивают свои счета.

Условия провайдеров

У некоторых поставщиков есть минимальные условия, плата за выход, периоды уведомления, требования к аудиту и т. д., которые необходимо полностью оценить до заключения какого-либо соглашения.

Из-за участия финансиста в факторизованном клиенте ставка аванса по таким счетам выше, чем при конфиденциальном кредите. Кроме того, некоторые учреждения, позиционируемые как «конфиденциальные», по-прежнему требуют проведения анонимных «аудитов» перед финансированием счетов.

Большинство финансистов будут финансировать счета на срок до 90 дней с момента выставления счета и «отзовут» любой счет, не оплаченный к концу 90 дней. В исключительных случаях предусмотрены 120-дневные периоды обжалования.

В некоторых странах поставщики услуг предлагают механизмы без права регресса или с ограниченным правом регресса, при которых поставщик принимает на себя часть или весь кредитный риск должника. Другие поставщики могут настаивать на том, чтобы клиент оформлял кредитное страхование своих клиентов, при этом полис и льготы передаются поставщику.

Кредитные лимиты также могут быть установлены для отдельных клиентов, чтобы минимизировать риск со стороны некоторых финансистов, а лимиты «концентрации» могут также ограничивать финансирование, доступное крупным клиентам или определенным классам клиентов.

Глубокое знание всех этих вопросов имеет важное значение для обеспечения того, чтобы финансовое партнерство должника заключалось с подходящим финансистом.

Право на участие

Право фирмы на продажу своих счетов посредством факторинга зависит от условий принятия фактора. Эти условия варьируются от фактора к фактору. Большинство факторов будут учитывать скорость, с которой фирма реализует безнадежные долги, проверяя счет безнадежных долгов фирмы, в то время как другие могут учитывать только репутацию фирмы. Большинство предприятий, которые предоставляют товары или услуги другим предприятиям в кредит, могут претендовать на кредитное финансирование. Заемное финансирование труднее найти подрядчикам, работающим в строительной отрасли, но есть некоторые специализированные поставщики, которые спокойно справляются с вопросами контрактов.

Рост

Использование долгового финансирования значительно возросло, поскольку оно стало более широко признанным в качестве ценного инструмента финансирования, дополняющего или заменяющего традиционные овердрафты или бизнес-кредиты с фиксированным лимитом. На международном уровне бизнес по дебиторскому финансированию вырос с 40 миллиардов евро в 1978 году до более чем 580 миллиардов евро в 2003 году, обеспечиваемый более чем 1000 компаниями, большинство из которых связаны с международными банками. Этот объем превышает объем ежегодно записываемого бизнеса по лизингу.