Сезонная торговля спредами

Трейдеры с сезонными спредами — это трейдеры спредами , которые используют преимущества сезонных моделей, одновременно удерживая длинные и короткие позиции по фьючерсным контрактам на одном и том же или связанных товарных рынках в зависимости от сезонных моделей. Они торгуются на фьючерсных биржах, таких как Чикагская товарная биржа , Нью-Йоркская товарная биржа или Лондонская биржа металлов и других.

Спред — это разница между одновременными значениями этих фьючерсных контрактов. Трейдеры могут использовать в своем анализе комбинацию фундаментального анализа , технических и исторических факторов. Спекулянты надеются получить прибыль от относительных изменений цен между начальной и компенсирующей позициями. Контракты могут быть распределены по разным месяцам или разным рынкам с использованием календарного эффекта .

Позиционные трейдеры могут удерживать позиции с меньшим риском, используя спреды, поскольку одна позиция несколько компенсирует другую позицию, а прибыль представляет собой разницу между ними.

Анализ

Критическим моментом для работы этого типа торговли является качество сезонной модели и возможность трейдера извлечь из нее выгоду. Экономисты утверждают, что согласно гипотезе эффективного рынка такие эффекты могут существовать, но эти аномалии уже должны быть учтены в цене.

Трейдеров беспокоит, идут ли изменения в разнице между сторонами спреда в их пользу или нет. Чтобы найти информацию о сезонном спреде, многие трейдеры используют алгоритмы, извлекающие прошлую волатильность и производительность сырьевых товаров. ^[1]

Важными источниками для сезонных трейдеров являются институциональные отчеты, такие как отчет COT , который показывает позиции основных игроков рынка по сырьевым товарам. ^[2]

Депозиты с более низкой маржой , требуемые товарными биржами для торговли спредами, означают, что позиции могут быть увеличены с использованием кредитного плеча . Спреды могут вести себя более плавно, чем базовые фьючерсные контракты.

Эффекты, которые могли существовать в прошлом, могут больше не быть правдой, например, в 80-х и 90-х годах в золоте наблюдалась очень хорошая сезонная закономерность, которой больше не существует. Причина – различное поведение спроса со стороны покупателей золота. Несмотря на то, что сезонные закономерности могут меняться, инвестирование и торговля на основе сезонных закономерностей по-прежнему популярны в финансовой индустрии. Финансовые учреждения использовали для этой цели профессиональное программное обеспечение, такое как Инструменты сезонного анализа. ^[3]

См. также

Ссылки

^ «Alpha4Charts — Алгоритм торговли спредом» . .charts.alpha4all.com . Проверено 05 марта 2021 г.
^ «COT: отчет институциональных трейдеров — Alpha4all.it» . Проверено 20 сентября 2021 г.
^ «Инструменты анализа сезона» . Проверено 31 января 2023 г.

Внешние ссылки

«Воспоминания биржевого спекулянта» Эдвина Лефевра (биография-бестселлер Джесси Ливермора), многочисленные переиздания, последнее в 2004 году ( ISBN 0-471-67876-7 )
Торговля фьючерсными спредами Стивен А. Митчелл
Сезонность на фьючерсном рынке от SeasonAlgo
Подробное описание торговли фьючерсными спредами от SeasonAlgo

[1] «Alpha4Charts — Алгоритм торговли спредом» . .charts.alpha4all.com . Проверено 05 марта 2021 г.

[2] «COT: отчет институциональных трейдеров — Alpha4all.it» . Проверено 20 сентября 2021 г.

[3] «Инструменты анализа сезона» . Проверено 31 января 2023 г.

[1]

[2]

[3]