Джон Мут

Джон Мут
Рожденный	( 1930-09-27 ) 27 сентября 1930 г.
Умер	23 октября 2005 г. (23 октября 2005 г.) (75 лет) Ки-Уэст , Флорида
Национальность	Американский
Академическая карьера
учреждение	Университет Карнеги-Меллона , Университет штата Мичиган , Университет Индианы
Поле	Математическая экономика
Школа или традиция	Школа Карнеги
Альма-матер	Университет Карнеги-Меллон
Докторантура советник	Герберт А. Саймон
Награды	Премия Александра Хендерсона (1954)
Информация на сайте IDEAS/RePEc

Джон Фрейзер Мут ( / m j uː θ / ; 27 сентября 1930 — 23 октября 2005) — американский экономист . Он является «отцом революции рациональных ожиданий в экономике», прежде всего благодаря своей статье «Рациональные ожидания и теория движения цен» 1961 года.

Мут получил докторскую степень по математической экономике в Университете Карнеги-Меллон и в 1954 году стал первым лауреатом премии Александра Хендерсона . Он был связан с Карнеги-Меллоном в качестве научного сотрудника с 1956 по 1959 год, в качестве доцента с 1959 по 1962 год и в качестве доцента без постоянного пребывания с 1962 по 1964 год. Он был профессором Мичиганского государственного университета с 1964 по 1969 год и полный профессор Университета Индианы с 1969 года до выхода на пенсию в 1994 году.

Мут утверждал, что ожидания «по существу такие же, как предсказания соответствующей экономической теории». Хотя он сформулировал принцип рациональных ожиданий в контексте микроэкономики, впоследствии он стал ассоциироваться с макроэкономикой и работами Роберта Лукаса-младшего , Финна Э. Кидланда , Эдварда К. Прескотта , Нила Уоллеса , Томаса Дж. Сарджента и других.

Рационализация модели адаптивных ожиданий Фридмана

Филип Кейган , Милтон Фридман и другие использовали правило специального обновления, которое они назвали адаптивными ожиданиями, для прогнозирования скрытого состояния y* (например, постоянного дохода). В статье 1960 года Мут ответил на вопрос: для какого стохастического процесса для y адаптивные ожидания, постулированные Кейганом и Фридманом, будут оптимальным прогнозом y* . Подход Мута к поиску рекурсивного оптимального линейного прогноза «скрытого» вектора состояния x при наличии «наблюдателя» y очень похож на фильтр Калмана , представленный Рудольфом Кальманом в его статье того же года.

В своей статье «Оптимальные свойства экспоненциально взвешенных прогнозов», которая была опубликована в Журнале Американской статистической ассоциации в 1960 году, Мут рационализировал модель адаптивных ожиданий Фридмана для постоянного дохода. Он сделал это путем обратного проектирования стохастического процесса для дохода, для которого формула ожидания Кейгана равна математическому ожиданию будущих значений, обусловленному бесконечной историей прошлых доходов. Среди идей Мута было то, что прогнозируемый стохастический процесс должен диктовать как распределенный лаг, так и обусловливающие переменные, которые люди используют для прогнозирования будущего.

Гипотеза рациональных ожиданий

В книге «Рациональные ожидания и теория движения цен», опубликованной в 1961 году, Мут выдвинул свою гипотезу, в отличие от Саймона, о том, что «ожидания, поскольку они представляют собой обоснованные предсказания будущих событий, по существу то же самое, что предсказания соответствующих экономическая теория». Мут продолжил: «Рискуя спутать эту чисто описательную гипотезу с утверждением о том, что фирмы должны делать, мы называем такие ожидания рациональными ».

Идея Мута заключалась в том, что профессора [экономики], даже если они правы в своей модели человека, не могут делать прогнозы лучше, чем свиновод, сталелитейщик или страховая компания. Это понятие связано с интеллектуальной скромностью... Здравый смысл — это «рациональность»: поэтому Мут назвал этот аргумент «рациональными ожиданиями».

—  Макклоски, Дейдра Н. (1998). Риторика экономики (2-е изд.). Университет Висконсин Пресс. п. 53. ИСБН  978-0-299-15814-9 .

Наследие

Работы Мута повлияли почти на все области экономических исследований динамических проблем.

Конечно, мы знали о [рациональных ожиданиях]. Мут был нашим коллегой [в начале 1960-х]. Мы просто не думали, что это важно. Гипотеза была более или менее похоронена в 60-е годы. Эрроу использовал его в своей статье об обучении на практике в 60-х годах. Прескотт и я использовали его в нашей статье об инвестициях. Люди знали об этом, но я тогда не понимал, насколько фундаментальную разницу это имело с эконометрической точки зрения. Я не осознавал, что если отнестись к этому серьезно, то придется переосмыслить весь вопрос тестирования и оценки. Я думаю, что никто, кроме Мута, тоже этого не сделал.

- Из интервью Арджо Кламера с Робертом Э. Лукасом , опубликованного в журнале «Беседы с экономистами» , 1983 г., ISBN   0-86598-146-9 .

Должно быть, это настоящий опыт — писать настолько радикальные статьи, когда люди просто гладят тебя по голове и говорят: «Это интересно», и ничего не происходит.

- Из интервью Арджо Кламера с Робертом Э. Лукасом , опубликованного в журнале «Беседы с экономистами» , 1983 г., ISBN   0-86598-146-9 .

Роль Мута в истории экономики необычна. Как и Герман Генрих Госсен , он прославился одной идеей: он дал аналитический ключ к разработкам, которые на жаргоне научной журналистики были описаны как революционные, и его непосредственные современники практически игнорировали его. Однако, хотя Госсен не имел никакого влияния на эти разработки, а его ключевые результаты были независимо переоткрыты Джевонсом и Вальрасом , экономика рациональных ожиданий 1970-х и 1980-х годов была прямым результатом плодотворной идеи Мута. Фактически, вклад Мута является одним из относительно немногих случаев, когда нет никаких указаний на то, что в его отсутствие история экономики пошла бы примерно по тому же пути. Это была новая и гениальная идея, она не «висела в воздухе», и ни одно множественное открытие еще не выявилось.

—  Ниханс, Юрг (1990). История экономической теории . Издательство Университета Джонса Хопкинса . п. 509. ИСБН  0-8018-3834-7 .

Основные работы

• Чарльз К. Холт, Франко Модильяни, Джон Ф. Мут и Герберт А. Саймон (1960). Планирование производства, запасов и рабочей силы .
• Джон Ф. Мут. (1960). «Оптимальные свойства экспоненциально взвешенных прогнозов», Журнал Американской статистической ассоциации , 55 (290), стр. 299–306.
• Джон Ф. Мут. (1961). «Рациональные ожидания и теория движения цен», Econometrica 29 , стр. 315–335.
• Мут, Джон Ф.; Томпсон, Джеральд Л .; Уинтерс, Питер Р. (соавтор) (1963). Промышленное планирование . Международная серия Прентис-Холл по менеджменту. Энглвуд Клиффс, Нью-Джерси: Прентис-Холл. {{cite book}}: |first3= имеет общее имя ( справка )

Внешние ссылки

• Джон Мут в проекте «Математическая генеалогия»
• Айк Брэннон , Вспоминая человека, стоящего за рациональными ожиданиями , некролог Джона Ф. Мута