Банк долгосрочного кредита Японии

«LTCB» перенаправляется сюда. Информацию о турецком аэропорту с кодом ИКАО LTCB см. в разделе Аэропорт Орду-Гиресун .

Банк долгосрочного кредита Японии, Ltd.

Промышленность	Финансовые услуги
Предшественник	долгосрочные финансовые подразделения Nippon Kangyo Bank и Hokkaido Takushoku Bank
Основан	1952
Несуществующий	1998 (банкротство) 2000 (реструктуризация)
Судьба	Банкротство ; приобретен Рипплвудом ​
Преемник	Синсэй Банк
Штаб-квартира	Токио , Япония
Ключевые люди	Бинсуке Сугиура, президент

Long-Term Credit Bank of Japan, Ltd. ( 株式会社日本長期信用銀行 , Kabushiki-kaisha Nippon Chōki Shin'yō Ginkō ) , сокращенно LTCB на английском языке и Chōgin ( 長銀 ) на японском языке, был японским банком, основанным в 1952 году. направление Правительство Сигэру Ёсида предоставит долгосрочное финансирование различным отраслям промышленности Японии . Наряду с Промышленным банком Японии и банком «Ниппон Кангё» он был одним из крупнейших финансистов послевоенного экономического развития Японии. После обширных проблем с безнадежными долгами в 1990-х годах банк был национализирован в 1998 году и, наконец, продан в 2000 году группе во главе с базирующейся в США Ripplewood Holdings в ходе первого иностранного приобретения японского банка; теперь он известен как Shinsei Bank .

История

Штаб-квартира LTCB в Учисайвайчо, Токио, была построена в 1993 году и позже занята Shinsei Bank , преемником LTCB.

Сейм Японии принял Закон о долгосрочных кредитных банках в июне 1952 года, который вступил в силу в декабре того же года, и LTCB была зарегистрирована как акционерная компания ( кабусики кайся ) со штаб-квартирой в районе Кудан на севере центральной части Токио. В 1953 году он открыл филиалы в Осаке и Саппоро, а также открыл представительства в различных региональных банках. LTCB почти сразу же стал прибыльным благодаря быстрому росту японской экономики в то время. Компания объявила о своих первых дивидендах в 1954 году и была зарегистрирована на Токийской фондовой бирже в 1970 году.

Хаято Икеда , тогдашний министр финансов, возглавил инициативу по созданию LTCB как специализированного банка с целью предоставления долгосрочных кредитов японским компаниям. Коммерческие банки в то время столкнулись с несоответствием между собственными источниками финансирования, которыми в основном были краткосрочные депозиты до востребования, и потребностями своих клиентов в долгосрочных кредитах. LTCB было разрешено выпускать долгосрочные облигации для финансирования своей деятельности, которые стали популярными инвестициями в Японии из-за их доходности, кредитного рейтинга и того факта, что они были облигациями на предъявителя и, следовательно, могли передаваться как наличные деньги. Компания переехала в здание Токио в Маруноути в 1956 году и открыла свой первый зарубежный офис в Нью-Йорке в 1964 году, а затем появились офисы в Лондоне, Сиднее, Амстердаме, Лос-Анджелесе и других крупных финансовых центрах.

Глобализация

1970-е годы стали временем серьезных перемен для LTCB, поскольку выпуск японских государственных облигаций LTCB увеличился, что привело к увеличению стоимости капитала . Потребности в корпоративном финансировании снизились по мере замедления расширения, и все больше японских компаний начали получать финансирование из зарубежных источников.

Соглашение 1985 года в значительной степени либерализовало японскую индустрию финансовых услуг и стимулировало необходимость радикального изменения бизнес-модели LTCB. LTCB приступила к обучению многих сотрудников в США и Европе, стремясь глобализировать свой бизнес. В 1988 году LTCB приобрела Greenwich Capital Markets , компанию по ценным бумагам из Коннектикута , тем самым предоставив LTCB бизнес по ценным бумагам в США. К началу 1990-х годов он был крупнейшим держателем внешнего долга, выраженного в иенах ( самурайских облигаций ).

Поскольку Промышленный банк Японии имел прочные позиции в сфере корпоративных банковских услуг, в середине 1980-х годов LTCB создал крупный бизнес по финансированию недвижимости. Позже банк стал особенно печально известен своими инвестициями в приобретение отелей с чрезмерным использованием заемных средств в Нью-Йорке, Сайпане, Вьетнаме и Австралии, а также в других регионах, когда в Японии раздулся пузырь цен на активы . в конце 1980-х годов

По состоянию на 1990 год LTCB был девятым по величине банком в мире по рыночной капитализации и одним из самых престижных банков Японии. он переехал в новое офисное здание на южной стороне токийского парка Хибия В 1993 году .

Крах 1990-х годов

Как и многие другие японские банки, LTCB столкнулся с кризисом плохих кредитов в 1990-е годы после пузыря, поскольку многие его инвестиции испортились. Азиатский финансовый кризис 1997 года, в результате которого обанкротилось несколько крупных японских компаний, предоставляющих финансовые услуги (в первую очередь, Hokkaido Takushoku Bank ), усугубил ситуацию. Примерно в это же время LTCB вступил в переговоры со Swiss Bank Corporation (теперь часть UBS AG с перекрестным владением акциями ) о создании совместного предприятия между двумя банками. В ходе комплексной проверки SBC обнаружило, что у LTCB чрезвычайно высокая доля необслуживаемых кредитов, которая продолжает расти. Переговоры о создании совместного предприятия были отменены в сентябре 1997 года. LTCB подсчитала, что баланс неработающих кредитов составлял 2,4 триллиона иен по состоянию на 1993 год, но увеличил эту цифру до 5 триллионов иен к 1998 году.

Цена акций LTCB упала более чем на 70% летом 1998 года, когда подробности плохой кредитной ситуации стали достоянием общественности через японский ежемесячный журнал. Лоуренс Саммерс , тогдашний заместитель министра финансов США, посетил Токио в июне, чтобы оказать давление на японское правительство, чтобы оно разрешило кризис плохих кредитов, опасаясь, что крах LTCB приведет к глобальной финансовой панике. LTCB на короткое время пытался объединиться с Sumitomo Trust and Banking , одним из немногих стабильных японских банков того времени, но последний отказался от этих планов после негативной реакции инвесторов. Правительство Кейдзо Обучи , которое помогало в переговорах между банками, затем расследовало национализацию LTCB, которая вступила в силу постановлением Сейма от 23 октября 1998 года.

LTCB был куплен за 1 миллиард йен (9,5 миллиона долларов США) в марте 2000 года инвестиционным партнерством New LTCB Partners CV, состоящим из консорциума иностранных банков во главе с Ripplewood Holdings , который подал заявку на покупку акций Chuo Mitsui Trust and Banking Co. The приобретение LTCB. Компания была переименована в Shinsei Bank в июне 2000 года. Хотя LTCB был исключен из листинга TSE после ее покупки, Shinsei, который был освобожден от безнадежных долгов своего предшественника, провел успешное первичное публичное размещение акций в 2004 году и продолжает работать сегодня как коммерческий банк. банк .

Преследование руководителей

Прокуратура возбудила уголовные дела в отношении нескольких руководителей LTCB из-за незаконной выплаты дивидендов в 1998 году, когда компания была неплатежеспособной. Глава корпоративного планирования Такаси Уэхара покончил жизнь самоубийством в мае 1999 года, вскоре после того, как его обвинительное заключение стало достоянием общественности; Менеджер филиала в Осаке Кадзунори Фукуда последовал его примеру несколько дней спустя.

Президент LTCB Кацунобу Оноги и два исполнительных вице-президента были арестованы в июне 1999 года по обвинению в сообщении ложной прибыли и санкционировании незаконных дивидендов. По апелляции Оноги был приговорен к трем годам тюремного заключения и четырем годам условно , а двое других руководителей были приговорены к двум годам тюремного заключения и трем годам условно. Верховный суд Японии отменил их приговор в 2008 году, заявив, что стандарты государственного бухгалтерского учета в то время были неясными и находились в переходном периоде. Правительству также не удалось добиться иска о компенсации ущерба от трех руководителей.

Дальнейшее чтение

• Джиллиан Тетт, Спасая солнце (Harper Business, 2003)