Управление рисками цен на топливо

Управление рисками цен на топливо , специализация управления финансовыми рисками и анализа цен на нефть , аналогичная традиционной практике управления рисками , представляет собой непрерывный циклический процесс, который включает оценку рисков, принятие решений о риске и внедрение мер контроля рисков. В первую очередь основное внимание уделяется тому, когда и как организация может лучше всего застраховаться цен на топливо от волатильности . Обычно это называют «хеджированием бункеровок» в контексте морских перевозок и судоходства, а также «хеджированием топлива» в контексте авиации и грузовых перевозок.

Поставщики услуг по управлению ценовыми рисками на топливо

Услуги по управлению ценовыми рисками на топливо в основном предоставляются группами специалистов компаний по управлению топливом, нефтяных компаний, финансовых учреждений, коммунальных предприятий и торговых компаний. Примеры включают в себя:

Компании по управлению топливом – Mercatus Energy Advisors, INTL FCStone , World Fuel Services , Onyx Capital Advisory, Global Risk Management

Нефтяные компании – Total SA , Royal Dutch Shell , ExxonMobil , Koch Industries , BP.

Финансовые учреждения – BNP Paribas , Goldman Sachs , JP Morgan , Barclays plc , Macquarie Bank , Citigroup , Morgan Stanley , Wells Fargo.

Коммунальные услуги – RWE Supply and Trading GmbH , EdF

Независимые торговые компании – DRW, Optiver

Процесс управления рисками цен на топливо

Подобно традиционной практике управления рисками, ^[1] Управление рисками цен на топливо рассматривается как непрерывный циклический процесс, который включает в себя следующее:

1 Установление контекста

текущая и будущая бизнес-среда

финансовое положение и бюджеты

цели и потребности

требуемый расход топлива и т.д.

2 Оценка риска

расчет стоимости топлива

идентификация риска

отношение организации к риску

анализ подверженности колебаниям цен на топливо

сценарии различных стратегий хеджирования

3 Обработка рисков

реализация стратегии риска цен на топливо

4 Мониторинг и обзор

Альтернативой вышеописанному процессу является следующее: ^[2]

1 Выявление, анализ и количественная оценка рисков, связанных с топливом

2 Определить толерантность к риску и разработать политику управления рисками, связанными с ценами на топливо.

3 Разработка стратегии реализации управления ценовыми рисками на топливо

4 Установить меры контроля и процедуры

5 Начальная реализация стратегий управления рисками цен на топливо

6 Мониторинг, анализ и отчетность

7 Повторяйте процесс по мере необходимости.

Реальные инвестиции как снижение риска

Меры по повышению энергоэффективности можно рассматривать как реальные капиталовложения, которые, помимо снижения затрат на топливо, снижают риск цен на топливо. Поскольку потребляется меньше топлива, меньшая составляющая затрат подвержена колебаниям цен на топливо. Величину этого снижения риска можно рассчитать с помощью метода Туоминена-Сеппянена. ^[3] и было показано, что его стоимость составляет примерно 10 % по сравнению с прямой экономией затрат на типичное энергоэффективное здание. ^[4]

См. также

Примечания

^ «Проект комитета по управлению рисками ISO 31000» (PDF) . Международная организация по стандартизации. 15 июня 2007 г. Архивировано из оригинала (PDF) 25 марта 2009 г. . Проверено 12 сентября 2009 г.
^ «Основные элементы программы хеджирования топлива De Novo» . Энергетический трубопровод Меркатус . Mercatus Energy Advisors. 7 ноября 2011 года . Проверено 9 декабря 2015 г.
^ Б. Баатц, Дж. Барретт, Б. Стиклз: Оценка ценности энергоэффективности для снижения волатильности оптовых цен на энергию . ACEEE , Вашингтон, округ Колумбия, 2018 г.
^ Туоминен П., Сеппянен Т. (2017): Оценка стоимости снижения ценового риска при инвестициях в энергоэффективность зданий . Энергии. Том. 10, с. 1545.

Ссылки

Крокфорд, Нил (1986). Введение в управление рисками (2-е изд.). Вудхед-Фолкнер. ISBN 0-85941-332-2 .

[iso3100-1] «Проект комитета по управлению рисками ISO 31000» (PDF) . Международная организация по стандартизации. 15 июня 2007 г. Архивировано из оригинала (PDF) 25 марта 2009 г. . Проверено 12 сентября 2009 г.

[2] «Основные элементы программы хеджирования топлива De Novo» . Энергетический трубопровод Меркатус . Mercatus Energy Advisors. 7 ноября 2011 года . Проверено 9 декабря 2015 г.

[3] Б. Баатц, Дж. Барретт, Б. Стиклз: Оценка ценности энергоэффективности для снижения волатильности оптовых цен на энергию . ACEEE , Вашингтон, округ Колумбия, 2018 г.

[4] Туоминен П., Сеппянен Т. (2017): Оценка стоимости снижения ценового риска при инвестициях в энергоэффективность зданий . Энергии. Том. 10, с. 1545.

[1]

[2]

[3]

[4]