Роберт Литтерман
Боб Литтерман | |
|---|---|
| Рожденный | 1951 |
| Национальность | Американский |
| Супруг | Мэри Литтерман |
| Академическая карьера | |
| Поле | финансовая экономика , ценообразование активов |
| учреждение | Кепос Капитал |
| Школа или традиция | финансовая экономика |
| Альма-матер | Стэнфордский университет Университет Миннесоты |
| Взносы | Модель Блэка – Литтермана |
| Информация на сайте IDEAS/RePEc | |
Роберт Брюс Литтерман (1951 г.р.) — председатель Комитета по рискам и партнер-основатель Kepos Capital в Нью-Йорке. До работы в Kepos Capital Литтерман проработал 23 года в Goldman Sachs , где в течение 11 лет, начиная с 1998 года, возглавлял группу количественных ресурсов в Goldman Sachs Asset Management. До этой должности Литтерман с 1994 года возглавлял отдел рисков всей компании. до 1998 года, а до этого он был соруководителем группы разработки моделей в исследовательском отделе Goldman Sachs . подразделения облигаций [1] Литтерман получил степень доктора философии. Степень бакалавра экономики в Университете Миннесоты в 1980 году. [2]
Модель Блэка – Литтермана
[ редактировать ]В Goldman Sachs Литтерман разработал модель Блэка-Литтермана вместе с Фишером Блэком в 1990 году. [2] [3]
Модель решает, казалось бы, простую, но сложную проблему: трудно последовательно оценить ожидаемую доходность от различных активов. Модель Блэка-Литтермана решает эту проблему, делая ожидаемую доходность выходом, а не входом модели. Модель объединяет информацию о рыночном равновесии с представлениями о доходности активов или комбинаций активов, чтобы получить ожидаемую прибыль.
Модель Блэка-Литтермана стала одной из стандартных моделей, широко используемых инвесторами во всем мире для оптимизации портфелей. [2] Литтерман является автором книги « Современный инвестиционный менеджмент: равновесный подход » совместно с Goldman Sachs Asset Management . группой количественных ресурсов [4]
Работа по климатической политике
[ редактировать ]Вскоре после ухода из Goldman Sachs в 2009 году Литтерман вместе с несколькими другими бывшими партнерами Goldman, такими как Марк Терчек и Ларри Линден, занялся вопросами политики в области климата и окружающей среды. [5] (Терчек в настоящее время является нынешним и генеральным директором The Nature Conservancy . Линден является основателем Linden Trust for the Environment, делая пожертвования на несколько климатических и экологических инициатив.)
Литтерман является директором Центра климатических исследований Вудвелла . [6] Ресурсы для будущего и Climate Central . [7] Он также является членом правления Всемирного фонда дикой природы . [8] Глобальный институт устойчивого развития Джули Ригли при Университете штата Аризона , Институт окружающей среды Вудса при Стэнфордском университете , Экономический институт Хеллера Гурвича при Университете Миннесоты , Общий фонд и Совет климатического лидерства , основанный Тедом Холстедом .
Литтерман является убежденным сторонником налога на выбросы углерода . [1] [9] Он разработал модель ценообразования на выбросы углерода EZ Climate совместно с Колумбийского университета из Кентом Дэниелом и Гернотом Вагнером . [10] Он возглавлял подкомитет по рыночным рискам, связанным с климатом, Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). [11] [12]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б Ростон, Эрик (3 ноября 2017 г.). «Есть одно невыразимое решение, которое помогло бы оплатить снижение налогов Республиканской партией» . Bloomberg.com .
- ^ Jump up to: а б с Мерлинг, Перри; Браун, Аарон (декабрь 2011 г.). Фишер Блэк и революционная идея финансов . Уайли.
- ^ Джанга, Эммануэль (11 января 2017 г.). «Модель Черного Литтермана: инвестиционная теория и рыночная реальность | Рыночный магнат» . themarketmogul.com .
- ^ Литтерман, Боб; Группа количественных ресурсов (2004). Современный инвестиционный менеджмент: равновесный подход . Джон Уайли и сыновья. ISBN 9780471480655 .
- ^ Крейг, Сюзанна; Протест, Бен; Русли, Эвелин М. (16 мая 2011 г.). «Диаспора Goldman Sachs» . Книга сделок .
- ^ «Лидерство» . Вудвелл Климат . Проверено 13 сентября 2022 г.
- ^ «Роберт Литтерман | Центр климата» . www.climatecentral.org .
- ^ «Роберт Литтерман | Лидеры | WWF» . Всемирный фонд дикой природы . Проверено 19 декабря 2017 г.
- ^ Штраус, Карстен (29 ноября 2017 г.). «Лидеры бизнеса изучают путь к налогу на выбросы углерода» . Форбс .
- ^ Дэниел, Кент Д.; Литтерман, Роберт Б.; Вагнер, Гернот (15 октября 2019 г.). «Путь снижения цен на CO2» . Труды Национальной академии наук . 116 (42): 20886–20891. дои : 10.1073/pnas.1817444116 . ISSN 0027-8424 . ПМК 6800385 . ПМИД 31575747 .
- ^ «Подкомитет по рыночным рискам, связанным с климатом | CFTC» . www.cftc.gov .
- ^ Сапфир, Энн (12 июня 2020 г.). «Регулятор США отчитается о климатических рисках для рынков в июле» . Рейтер .
| Международный | |
|---|---|
| Национальный | |
| академики | |
| Другой | |
