Миллионер по соседству

Миллионер по соседству

Издание в твердом переплете
Автор	Томас Дж. Стэнли и Уильям Д. Данко
Язык	Английский
Жанр	Бизнес Финансы
Издатель	Галерея Книги
Дата публикации	1998
Место публикации	Соединенные Штаты
Тип носителя	Печать (твердый переплет)
Страницы	258
ISBN	9780671015206
Дьюи Десятичный	338.0973
Класс ЛК	HG181 .B836 1969 г.

Миллионер по соседству: удивительные секреты богатых американцев ( ISBN   0-671-01520-6 ) — книга Томаса Дж. Стэнли и Уильяма Д. Данко, вышедшая в 1996 году. Книга представляет собой компиляцию исследований, проведенных двумя авторами на основе профилей американских миллионеров .

Авторы сравнивают поведение тех, кого они называют «UAW» (Under Accumulators of Wealth) и тех, кто является «PAW» (чудесными накопителями богатства). Их выводы о том, что миллионеры непропорционально сконцентрированы в районах среднего класса и «синих воротничков», а не в более богатых сообществах или сообществах «белых воротничков», стали неожиданностью для авторов, которые ожидали обратного. Книга Стэнли и Данко объясняет почему, отмечая, что высокодоходные белые воротнички с большей вероятностью посвящают свой доход предметам роскоши или статусным предметам, пренебрегая тем самым сбережениями и инвестициями.

UAW против PAW

«Аккумулятор богатства» (UAW) — это название, придуманное авторами, используемое для обозначения людей, у которых чистое богатство низко по сравнению с их доходом . Врача, зарабатывающего 250 000 долларов в год, можно считать «недостаточным накопителем богатства», если его собственный капитал низок по сравнению с заработком за всю жизнь. Возьмем, к примеру, 50-летнего врача, зарабатывающего 250 000 долларов. Согласно формуле авторов, он должен откладывать 10% в год и иметь собственный капитал около 1,25 миллиона долларов (50*250 000*10%). Если их собственный капитал ниже, они относятся к категории «недостаточный аккумулятор». Стиль UAW больше основан на потреблении доходов, чем на методе их сбережения.

Колоссальный аккумулятор богатства (PAW) является аналогом более распространенного UAW, накапливая обычно более одной десятой продукта возраста человека и его реализованного дохода до уплаты налогов.

Авторы определяют средний накопитель богатства (AAW) как собственный капитал, равный одной десятой их возраста, умноженной на их текущий годовой доход из всех источников. Например, 50-летний человек, который за последние двенадцать месяцев получил доход от трудоустройства в размере 45 000 долларов США и инвестиционный доход в размере 5 000 долларов США, должен иметь ожидаемый собственный капитал в размере 250 000 долларов США. У «Недостаточного накопителя богатства (UAW)» будет половина этой суммы, а у «Потрясающего накопителя богатства (PAW)» — в два раза. Этот показатель подвергался критике с тех пор, как например, 20-летний человек, зарабатывающий 50 тысяч долларов в год, должен иметь собственный капитал в 100 тысяч долларов, чтобы считаться «средним накопителем богатства». В этом нет особого смысла, поскольку для накопления такой суммы потребуются новые годы обучения, большие сбережения и инвестиции. Критики далее утверждают, что формула не учитывает сложные проценты; молодые люди в возрасте до 45 лет или около того, как правило, будут иметь гораздо меньший процент дохода, чем старшие накопители богатства, из-за сложного роста.

Большинство домохозяйств миллионеров, которые они описали, не вели экстравагантный образ жизни, который предполагает большинство людей. Этот вывод подтверждается опросами, показывающими, как мало эти семьи миллионеров тратят на такие вещи, как автомобили, часы, одежда и другие предметы роскоши/услуги. Самое главное, что в книге приводится список причин, по которым этим людям удалось накопить так много богатства (главная из них гласит: «Они живут ниже своих средств»). Авторы проводят различие между «балансовыми богатыми» (теми, кто имеет фактическое богатство или высокий собственный капитал ) и «доходными богатыми» (теми, у кого высокий доход, но мало фактического богатства или низкий собственный капитал).

Основные моменты

Тратьте меньше, чем зарабатываете

Тот, кто тратит больше, чем зарабатывает, не сможет увеличить свой собственный капитал.

Избегайте покупки статусных вещей и ведения статусного образа жизни.

Покупка или аренда новых дорогих импортных автомобилей нерентабельна. Покупка статусных объектов, таких как брендовые потребительские товары, — это бесконечный цикл обесценивания активов. Даже если вы получаете выгодную сделку на предметы премиум-класса, если вы решите часто их заменять, старые предметы не будут иметь никакой ценности и станут невозвратными затратами. Жить в статусном районе не только невыгодно, но вы будете чувствовать необходимость продолжать покупать статусные объекты, чтобы не отставать от своих соседей, которые в основном являются UAW. Авторы подчеркивают, что гиперпотребители должны получить больший доход, чтобы позволить себе предметы роскоши, и стать более уязвимыми для инфляции и подоходного налога.

PAW готовы пойти на финансовый риск, если оно того стоит.

ЛАПЫ не скряги, которые кладут каждую копейку под матрас. Они вкладывают свои деньги ради получения хорошей прибыли и рассмотрят более рискованные инвестиции, если они того стоят. Многие вкладывают деньги не только в фондовый рынок, но и инвестируют в частный бизнес и венчурный капитал .

Семья и богатство поколений

Авторы также отмечают, что у UAW, как правило, есть дети, которым требуется приток денег своих родителей, чтобы позволить себе тот образ жизни, который они ожидают для себя, и что их с меньшей вероятностью обучали деньгам, составлению бюджета и инвестированию их родители.

Авторы рассказали о семи наиболее распространенных чертах характера, которые проявляются у тех, кто накопил богатство. Этими общими чертами являются следующие; высокий доход, низкие расходы, бережливый, богатый, безубыточный (спартанский), транжира, разоренный и безубыточный (щедрый).

Что касается богатства поколений, авторы подчеркнули следующее: первое поколение, приехавшее в Америку, обычно много работает, делает огромные сбережения, владеет малым бизнесом, живет в этом бизнесе или рядом с ним и бережливо передает свое богатство своим детям. Следующая группа обычно работает в бизнесе своих родителей, но может двигаться дальше. Они склонны тратить больше и меньше откладывать. Следующее или третье поколение, возможно, уже продало бизнес и, возможно, уже потратило все накопленное богатство. Наконец, четвертое поколение совсем не трудолюбиво, тратит безумно и мало имеет. Многие из них буквально разорены и совсем не похожи на своих прадедов. Это известно как разрушение богатства поколений и является основным принципом работы автора.

Тратить деньги завтрашнего дня сегодня

Самая известная идея, разделяемая UAW и американским обществом в целом, — «тратить деньги завтрашнего дня сегодня». Это основная причина долгов и отсутствия собственного капитала в категории UAW. Это противоречит распространённому убеждению PAW: «откладывайте сегодняшние деньги на завтра». Многие UAW планируют при определенных условиях (например, при росте доходов) использовать инвестиционные стратегии для накопления богатства; однако большинство из них на самом деле не используют инвестиционные стратегии для накопления богатства после выполнения первоначальных условий. Например, Under Accumulators of Wealth пообещает начать инвестировать , как только заработает на десять процентов больше годового дохода. К сожалению, когда большинство получает эти дополнительные десять процентов дохода, инвестиции не делаются. Эти утверждения и идеи обычно являются ответвлением первоначального убеждения, что проблему нехватки богатства можно решить просто за счет увеличения дохода. Даже среди тех, кто вкладывает деньги, большинство инвестируют только потому, что имеют избыток доходов. В период с 2001 по 2004 год средний доход семьи упал на 2,3%, и в ответ на это процент семей, владеющих инвестиционными акциями, упал на 3,3%, что свидетельствует о том, что инвестиции осуществляются только в периоды избытка.

Теория «лучше, чем»

Теория «Лучше, чем» является одной из основных причин, по которой многие UAW не выполняют своего обещания инвестировать после роста доходов. Теория состоит в том, что «потребность» UAW в этих доходах также возрастет в ответ на повышение уровня доходов. Большинство UAW одержимы имуществом. Согласно исследованию, проведенному Йельским университетом и опубликованному в журнале «Миллионер по соседству» , люди измеряют уровень своего успеха путем сравнения с ближайшими соседями и/или ближайшими родственниками. Следовательно, по мере роста уровня доходов будет расти и их желание превзойти тех, с кем они себя сравнивают.

Теория «лучшего благосостояния»

Помимо теории «Лучше, чем», существует теория «Лучше обеспечено». Эта теория предполагает, что те UAW, которые растут в бедной семье и делают высокодоходную карьеру, имеют тенденцию чувствовать потребность в «лучшем благосостоянии», чем их родители. Для UAW «более обеспеченное положение» подразумевает больший дом, респектабельную ученую степень, роскошную иномарку, лодку и членство в клубе. приводится гипотетический пример Для объяснения этой концепции в книге «Миллионер по соседству» . Тедди Френд — типичный член UAW, выросший в бедной семье, но в школе все еще участвовавший в богатой жизни. Он увидел «богатых детей» и решил, что однажды ему будет «лучше», чем его бедным родителям. И действительно, когда г-н Френд достиг высокого уровня дохода, он потворствовал себе имуществом. Он купил большой дом вместе с роскошной иномаркой. По мнению большинства UAW, он ведет очень комфортный образ жизни. Он ведет очень комфортный образ жизни с точки зрения имущества, но с точки зрения финансовой безопасности образ жизни мистера Друга некомфортен.

Деньги: возобновляемый ресурс

Еще одно убеждение UAW заключается в том, что «деньги — это наиболее легко возобновляемый ресурс». Это убеждение обычно является еще одной основной причиной потребительских и инвестиционных привычек UAW. Деньги сейчас легче тратить, чем экономить. В Америке легче получить высокий доход, чем накопить богатство.

Расходные привычки

Когда дело доходит до покупательских привычек, UAW совсем не скромны. Типичный UAW стремится жить в роскоши, стиле и, прежде всего, в комфорте. Не все UAW соответствуют этим характеристикам. Уборщик с зарплатой 50 000 долларов в год может быть скорее ПАВ, чем врач с зарплатой 700 000 долларов в год. Привычки к расходам, присущие UAW, являются прямым следствием теории «Лучше, чем».

Выбор на миллион долларов

Некоторые финансовые решения, которые делают UAW, считаются «выборами на миллион долларов», потому что, если бы этот выбор не был сделан, у UAW было бы более миллиона долларов. Одним из примеров выбора на миллион долларов является курение. Курильщики и пьющие, как правило, являются членами UAW, потому что вместо того, чтобы наращивать собственный капитал, они тратят свой доход на покупку алкоголя или сигарет. Другой гипотетический пример, приведенный в книге «Миллионер по соседству», объясняет, как небольшая покупка сигарет в течение длительного периода времени может накопить большую сумму денег. Бедные родители мистера Френда были курильщиками и пьяницами. В течение недели они выкуривали не менее трех пачек сигарет в день. Три пачки в день в течение 46 лет превратились в сумму денег, которая превысила стоимость их дома на 33 000 долларов. Еще более необычно то, что если бы Друзья инвестировали и реинвестировали эти деньги в течение 46 лет, портфель превысил бы 2 миллиона долларов. Ценность небольшой суммы денег в течение длительного периода времени поразительна. UAW делает выбор, который, хотя и финансово незначителен по текущей стоимости, имеет очень значительную будущую стоимость. Такие решения, как употребление двух ящиков пива в неделю, выкуривание нескольких пачек сигарет в день и покупка большого количества ненужной еды и предметов, являются некоторыми примерами типичного выбора UAW. Этот выбор не обязательно представляет собой крупные финансовые покупки прямо сейчас, но в течение длительного периода времени альтернативная стоимость этих денег будет очень высокой.

Привычки при покупке автомобиля

По мнению авторов, обычный UAW ездит на автомобиле текущей модели, купил новый и, возможно, профинансировал его в кредит. Люди с ограниченными возможностями редко покупают новые модели автомобилей и реже владеют иностранными или роскошными автомобилями. В примере из книги подробно описан UAW, который потратил около 60 часов на исследование, переговоры и покупку нового автомобиля. В конце концов, хотя автомобиль был куплен «почти по дилерской цене», в долгосрочной перспективе время и деньги UAW можно было бы более эффективно потратить на создание богатства, а не на сбор имущества, печально известного обесцениванием. Авторы противопоставляют эту историю истории с PAW, который решил, что гордость за обладание новой машиной не стоит разницы в цене в 20 000 долларов.

Инвестиционные стратегии

Разница между UAW и PAW заключается в богатстве. Богатство обычно достигается с помощью инвестиционных стратегий, которые максимизируют нереализованный (необлагаемый налогом) доход и минимизируют реализованный (налогооблагаемый) доход. Представители UAW, как правило, тратят больше времени на покупку автомобиля, чем на поиск выгодных инвестиций. Оцениваемые инвестиции, такие как 401k или индивидуальный пенсионный счет (IRA), представляют собой рост с отложенным налогом и приносят нереализованный доход индивидуальному держателю. Некоторые UAW имеют 401 тыс. или IRA, но с низкой стоимостью портфеля. UAW обычно верят, что для того, чтобы соответствовать теориям «Лучше, чем» или «Лучше обеспечено», им необходимо максимизировать реализованный доход. Максимизация реализованного дохода минимизирует нереализованный доход, увеличивает уплачиваемые налоги и приводит к низкой стоимости портфеля. Конечно, есть некоторые UAW, которые инвестируют в фондовый рынок и являются очень активными трейдерами, но большинство этого не делает. Активные трейдеры переходят от акции к акции, чтобы попытаться максимизировать прирост капитала от инвестиций, основываясь на ежедневных колебаниях фондового рынка. Эта инвестиционная стратегия очень рискованна, но имеет потенциал для огромного прироста капитала. UAW также более склонны к выманиванию денег из-за холодных звонков. Холодные звонки, обычно брокеры, которые на самом деле очень мало знают о фондовом рынке, нацеливаются на семьи с высокими доходами и убеждают их покупать инвестиции вместе с ними. Особенно восприимчивы врачи и юристы. Уязвимость к холодным звонкам может привести к тому, что люди потеряют доверие к фондовому рынку и в конечном итоге станут членами UAW. Кроме того, есть UAW, которые имеют относительно низкую толерантность к риску для инвестиций. Двадцать процентов UAW хранят большую часть своих наличных денег в наличных или околоналичных счетах (инвестиционные счета, такие как банковские счета с низкими процентными ставками, высокой ликвидностью и застрахованными на федеральном уровне), чтобы они могли иметь быстрый доступ к наличным деньгам, когда потребительские привычки растут. . Кроме того, есть некоторые UAW, которые обладают значительными знаниями о конкретном рынке компании или типе инвестиций, но не используют эти знания в своих интересах. «Миллионер по соседству» приводит в качестве примера мистера Уиллиса. с шестизначной суммой Он очень успешный руководитель Walmart . Он проработал там 10 лет, в течение которых компания бурно росла. За этот 10-летний период цены на акции резко выросли. В течение этого огромного периода роста г-н Уиллис не купил ни одной акции компании, в которой он работал, хотя он не понаслышке знал о ее успехе. Характеристикой, определяющей, является ли человек UAW, является его убежденность в инвестировании. UAW обычно заявляет об инвестировании следующее: «Это безнадежно», или «У меня никогда нет времени, необходимого для того, чтобы это окупилось», или «Мы никогда не зарабатывали так много… но чем больше мы зарабатываем, тем меньше нам кажется, что мы зарабатываем так много». накапливать». Другие замечания могут включать в себя: «Наша карьера отнимает все наше время» или «У меня нет 20 часов в неделю, чтобы бездельничать с деньгами». UAW не тратит много времени на оценку своих инвестиционных стратегий. В среднем они тратят всего 4,6 часа в месяц на оценку своих инвестиционных портфелей. Это примерно на 83% меньше, чем время, которое PAW уделяет финансовому планированию. Минимальное время, уделяемое финансовому планированию, является ведущим показателем UAW.

Выбор образования и карьеры

Хотя UAW существуют во всех областях карьеры и имеют разный уровень образования, некоторые профессии с большей вероятностью ведут к образу жизни UAW. Врачи, терапевты, юристы и дантисты входят в число ведущих профессий с высокой концентрацией людей из UAW. У людей этих профессий вероятность оказаться UAW в два раза выше, чем у PAW. Есть две причины для таких выводов. Во-первых, поскольку эти профессии требуют ученых степеней, люди откладывают старт в гонке накопления. Большая часть доходов от этих образовательных занятий используется для финансирования обучения, жилья и студенческих кредитов , а не для инвестиций. Вторая причина в том, что американское общество предписало этим профессиям образ жизни. Ожидается, что врачи будут жить в престижном районе с множеством автомобилей, лодкой и другими предметами роскоши. Их жизнь становится образом жизни с высоким уровнем потребления, чтобы соответствовать теории «Лучше, чем».

Корреляция между доходом и богатством

Поскольку врачи имеют высокую склонность к членству в UAW, что является доказательством, существует косвенная связь между уровнем дохода, который зарабатывает человек, и чистым богатством, которое он накапливает. Врачи имеют достаточно высокий уровень доходов; следовательно, более вероятно, что у врачей относительно небольшой собственный капитал. То же самое справедливо и для тех, кто имеет более низкий уровень дохода. Они с большей вероятностью накопит больше по сравнению с их уровнем дохода. Конечно, по обе стороны спектра есть исключения из правил. Родители г-на Френда были бедными, но они вели образ жизни с высоким уровнем потребления, что привело их к членству в UAW.

Дети UAW

Когда дети воспитываются в условиях высокого потребления и образа жизни UAW, они с большей вероятностью сами станут UAW. Чаще всего дети членов UAW с высоким доходом становятся более ревностными сторонниками системы UAW, чем их родители. Дети привыкают к крайней роскоши и считают, что они тоже должны обладать такой же роскошью, как и их родители, даже если их доход намного меньше. Это крайнее проявление теории «лучшего благосостояния». С другой стороны, PAW могут также производить потомство UAW. Если бы Друзья вложили деньги, которые они потребляли, их бы считали PAW; однако уровень жизни, в котором вырос их сын, мистер Френд, снизился бы. Мистер Френд почувствовал бы еще большее желание жить «в лучшем положении», чем его родители. Возможно, он все еще был членом UAW, независимо от того, были ли его родители UAW или PAW.

Экономическая амбулаторная помощь

Экономическая амбулаторная помощь (EOC) — это термин, используемый для обозначения ситуации, когда состоятельный родитель предоставляет деньги взрослому ребенку. Помимо наблюдений за потомством, в результате которых появились дети UAW, EOC является фактором, способствующим распространению веры в UAW. Потомки, получающие EOC, получают 98% годового дохода по сравнению с их сверстниками, не являющимися получателями EOC. Для сравнения, у них также есть 57% собственного капитала. EOC дает получателям ложное чувство финансовой безопасности. По этой причине они покупают дома в престижных районах, стоимость которых превышает рекомендуемую в соответствии с их доходами. Тридцать процентов американских семей живут в домах стоимостью 300 000 долларов, но зарабатывают лишь 60 000 долларов в год. В таких домах требуются хорошие машины для подъезда, красивая мебель для гостиной и хороший плазменный телевизор в дополнение к мебели. Эти потомки также покупают и потребляют EOC, а не инвестируют его. Если доза EOC вводится на регулярной основе, EOC может фактически быть поглощена воспринимаемым годовым доходом человека. Затем расходы рассчитываются с учетом регулярного приема дозы ЭОК.

Америка: лучший UAW

Средний американец является UAW с годовым доходом в 32 000 долларов США, общим собственным капиталом в 36 000 долларов США и величиной реализованного дохода, которая составляет около 90% от их общего собственного капитала. Правительство проводит черту бедности на основе дохода, а общество определяет благосостояние семьи на основе уровня ее трудового дохода. Доход – плохой показатель благосостояния. С другой стороны, богатство является хорошим показателем финансовой независимости или финансовой зависимости людей. К сожалению, общество имеет почти неограниченное количество способов потребления доходов и ограниченное количество способов их сбережения; следовательно, люди более склонны тратить, чем экономить. В конечном итоге это приводит к принятию образа жизни UAW.

Критика

Нассим Николас Талеб раскритиковал идею книги на основании двух примеров предвзятости выжившего : в ней не упоминаются накопители, накопившие неэффективные активы, и что Соединенные Штаты только что пережили величайший бычий рынок в своей истории. время издания книги. Он предложил авторам снизить чистую стоимость наблюдаемых миллионеров, чтобы компенсировать влияние ненаблюдаемых проигравших, а также рассмотреть судьбу накопителей после длительных периодов рецессии, таких как 1982 или 1935 годы .

Похожие публикации

1. Маркетинг для богатых (1988)
2. Продажа богатым (1991)
3. Общение с богатыми (1993)
4. Миллионер по соседству (1996, 2010)
5. Разум миллионера (2000)
6. Женщины-миллионеры по соседству (2004)
7. Хватит вести себя богато (2009)

См. также

• ОГОНЬ движение

Внешние ссылки

• Автор «Миллионера по соседству», Томас Дж. Стэнли, официальный сайт и блог
• «Миллионер по соседству» Краткое содержание фильма
• Первая глава
• Рецензия на «Миллионер по соседству»
• Рецензия на «Разум миллионера» , другую книгу Томаса Стэнли]
• Калькулятор чистой стоимости UAW/PAW