Гэри П. Бринсон
Гэри П. Бринсон | |
|---|---|
| Рожденный | 1943 |
| Альма-матер | Сиэтлский университет (бакалавр, 1966) Университет штата Вашингтон (MBA, 1968 г.) |
| Занятие | Управление инвестициями |
| Работодатель(и) | ЮБС (пенсионер) Бринсон Партнерс (ранее) Первый национальный банк Чикаго (ранее) |
| Известный | Исследования по распределению активов Основатель Brinson Partners |
Гэри П. Бринсон — бывший инвестор и финансовый управляющий. Он является основателем Brinson Partners, чикагской фирмы по управлению активами, приобретенной в 1994 году Swiss Bank Corporation , предшественником UBS , и Adams Street Partners . До выхода на пенсию в 2000 году Бринсон руководил подразделением по управлению активами Swiss Bank Corporation , а затем UBS Global Asset Management .
Он является соавтором двух книг по глобальному инвестированию и автором множества статей на различные инвестиционные темы. Бринсона называли одной из «живых легенд» инвестиционной сферы наряду с такими инвесторами, как Джордж Рассел-младший , Уоррен Баффет и Билл Гросс . [1]
Карьера
[ редактировать ]Бринсон родился в Сиэтле, штат Вашингтон, в 1943 году. Его отец работал водителем автобуса, а мать работала в Sears клерком . Он окончил Университет Сиэтла в 1966 году и получил степень MBA в Университете штата Вашингтон в 1968 году. [1]
Бринсон начал заниматься управлением инвестициями в конце 1960-х годов в качестве аналитика в Travelers Insurance Company . В 1979 году Бринсон покинул Travelers и присоединился к трастовому отделу Первого национального банка Чикаго в качестве директора по инвестициям. К 1981 году Бринсон собрал команду, которая впоследствии стала First Chicago Investment Advisors, а затем Brinson Partners. [2]
First Chicago Investment Advisors стала отдельной компанией по управлению капиталом в 1983 году. В 1980-е годы Бринсон зарекомендовал себя как пионер в разработке теории распределения активов . [3] Бринсон настаивал на распределении акций, облигаций, денежных средств, недвижимости, венчурного капитала и других альтернативных классов активов с использованием простых экономически эффективных инвестиционных стратегий. В 1990-х годах это во многом стало общепринятой точкой зрения среди финансовых менеджеров. [4]
за 100 миллионов долларов США менеджментом В 1989 году Бринсон возглавил выкуп своей фирмы у First Chicago Corporation , приобретя примерно 75% компании вместе с большой группой партнеров и инвесторов. В течение следующих пяти лет он увеличил активы под управлением компании примерно до 36 миллиардов долларов США . Бринсон сосредоточился на обеспечении доступа учреждений США к мировым рынкам. Фирма, которая также управляла рядом взаимных фондов, стала одним из крупнейших управляющих пенсионными планами в США. [4]
В 1994 году Swiss Bank Corporation находилась в процессе ряда приобретений, в которые входили O'Connor & Associates , SG Warburg & Co. , Dillon Read & Co. , кульминацией которых стало слияние банка с Union Bank of Switzerland в 1998 году. Банк объявил о приобретении Brinson Partners и пригласил Бринсона возглавить подразделение банка по управлению активами. [5] Швейцарская банковская корпорация заплатила 750 миллионов долларов США за приобретение Brinson Partners, в результате чего Бринсон и его партнеры получили прибыль в размере 460 миллионов долларов США от продажи их 75% акций компании. [4]
После приобретения Brinson Partners Гэри Бринсон возглавил бизнес по управлению активами Swiss Bank, а после слияния с UBS Бринсон был назначен главным инвестиционным директором UBS Global Asset Management . [6]
Бринсон ушел из UBS в начале 2000 года, незадолго до краха пузыря доткомов . За последние годы Бринсон лишился избирательных прав из-за раздутого интернет-пузыря и его оторванности от фундаментальных показателей и стоимостного инвестирования . [7]
Влияние на инвестиции и финансы
[ редактировать ]Брисон получил признание за помощь в создании основ инвестиционного портфеля атрибуции эффективности путем представления модели Бринсона в двух статьях, написанных Бринсоном и Фахлером (1985) и Бринсоном, Худом и Бибауэром (1986) . [8]
Другое членство
[ редактировать ]Бринсон основал Фонд Бринсона как некоммерческую организацию, занимающуюся поддержкой программ в области образования, общественного здравоохранения и научных исследований. [9]
Ссылки
[ редактировать ]- Бринсон, Гэри П. и Нимрод Фахлер, «Измерение эффективности портфеля акций за пределами США», Журнал управления портфелем, весна 1985 г., стр. 73-76.
- Бринсон, Гэри П., Рэндольф Худ и Гилберт Бибауэр, «Детерминанты эффективности портфеля», Financial Analysts Journal, 1986, том. 42, нет. 4 (июль – август), стр. 39–44.
- ^ Перейти обратно: а б Гэри П. Бринсон . Общество Горацио Алджера
- ^ Гэри Бринсон . Архивировано 1 ноября 2010 г. в Wayback Machine . Интервью журналу CFA, 1999 г.
- ^ Гэри П. Бринсон, Л. Рэндольф Худ и Гилберт Л. Бибауэр, Факторы, определяющие эффективность портфеля , Журнал финансовых аналитиков, июль/август 1986 г. Детерминанты эффективности портфеля II: Обновление , Журнал финансовых аналитиков, 47, 3 ( 1991)
- ^ Перейти обратно: а б с Слияние в Швейцарии создало звезду в Чикаго . Нью-Йорк Таймс, 14 декабря 1997 г.
- ^ История компании SBC Warburg . Funding Universe, дата обращения 10 августа 2010 г.
- ^ UBS-SBC станет крупнейшим менеджером: Гэри Бринсон может возглавить институциональную часть . Пенсии и инвестиции, 8 декабря 1997 г.
- ^ Как сдвиг рынка вытеснил Гэри Бринсона: «Стоимостной инвестор», уходящий из бизнеса по управлению капиталом . Крейнс, Чикаго Бизнес, 13 марта 2000 г.
- ^ «Возвратная атрибуция» . Институт CFA. 2012 . Проверено 11 мая 2020 г.
- ^ «Гэри П. Бринсон» . Внутри благотворительности . 19 декабря 2019 г. Проверено 28 августа 2023 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ]- Фонд Бринсона - некоммерческая организация, поддерживающая программы образования, общественного здравоохранения и научных исследований.