Финансовый Новый век

«Новый век» перенаправляется сюда. Чтобы узнать о библейской версии, см. New Century Version .

Новый век

Жанр	Ипотечный Банк
Судьба	Банкрот в 2007 году
Штаб-квартира	Ирвин, Калифорния , Соединенные Штаты
Количество сотрудников	7,200  (2007)
Веб-сайт	ncen.com

New Century Financial Corporation была инвестиционным фондом недвижимости , который выдавал ипотечные кредиты в Соединенных Штатах через свои дочерние компании New Century Mortgage Corporation и Home123 Corporation.

Он был основан в 1995 году. В 2004 году он был преобразован в инвестиционный траст недвижимости. В 2006 году компания была второй после HSBC Finance по выдаче субстандартных ипотечных кредитов.

Весной 2007 года New Century столкнулась с финансовыми трудностями, и торговля ее акциями на NYSE была остановлена. 2 апреля 2007 года компания подала заявление о банкротстве по главе 11 . В июле 2010 года трое должностных лиц компании согласились выплатить 90 миллионов долларов в качестве компенсации и были лишены права занимать должности директоров публичных компаний в течение пяти лет.

История

Основание компании

Она была основана в 1995 году тройкой бывших менеджеров. и соучредители в Option One Mortgage, включая Брэда Морриса, который стал исполнительным директором. Ее штаб-квартира находилась в Ирвайне, Калифорния . Первоначально в 1996 году, когда компания начала выдавать и покупать кредиты, в ней работало 50 человек. С 1997 по 2004 год стоимость акций выросла на 561 процент.

В 2004 году он был преобразован в инвестиционный траст недвижимости и зарегистрирован на Нью-Йоркской фондовой бирже . В том же году было выдано ипотечных кредитов на сумму 42,2 миллиарда долларов. и к концу года ее акции достигли максимума в почти 64 доллара за акцию. В 2005 финансовом году ее чистая прибыль составила 417 миллионов долларов. По состоянию на конец 2005 года у компании было 35 региональных операционных центров, штаб-квартира оставалась в Ирвине, Калифорния. В 2005 году 37 процентов ее бизнеса находились в Калифорнии.

По состоянию на 30 сентября 2006 года New Century сообщила, что ее общие активы составляли 25,1 миллиарда долларов, а общая сумма обязательств составляла 23 миллиарда долларов. В конце года компания сообщила о $350 млн денежных средств и ликвидности. В 2006 году компания была второй после HSBC Finance по выдаче субстандартных ипотечных кредитов. заработав $51,6 млрд на субстандартных кредитах. Субстандартные ипотечные кредиты выдаются заемщикам с ограниченной или плохой кредитной историей. Поскольку уровень дефолта выше, чем у первоклассных кредитов, цена субстандартных ипотечных кредитов зависит от риска, принимаемого кредитором. Для маркетинга компании подразделение Home123 Mortgage компании New Century наняло Боба Вила в качестве представителя по рекламе на несколько лет . Он также заключил спонсорское соглашение с NASCAR как официальной ипотечной компанией NASCAR и спонсировал команду Chip Ganassi Racing с командой Феликса Сабатеса как в сериях Cup, так и в серии Busch.

К 2007 году New Century была крупнейшим независимым поставщиком субстандартных ипотечных кредитов в Соединенных Штатах. На 1 января 2007 года в New Century работало около 7200 штатных сотрудников. и рыночная капитализация $1,75 млрд. По состоянию на 1 января 2007 года ее возглавлял Брэд Моррис в качестве президента и генерального директора. Фредерик Дж. Форстер, ведущий независимый директор, исполнял обязанности председателя.

Финансовые трудности

Кредитование начало замедляться во второй половине 2006 года.

Весной 2007 года New Century вошел в «спираль смерти». 8 марта оно объявило, что прекратит прием заявок на кредит. Четыре дня спустя торговля ее акциями на NYSE была остановлена.

2 марта 2007 г. было объявлено, что в отношении него возбуждены два уголовных расследования. федеральным правительством, и что ее аудитор KPMG беспокоился о способности компании оставаться платежеспособной. За последующую неделю компания потеряла 78% стоимости своих акций.

В начале марта он сообщил, что не смог выполнить определенные финансовые требования своих кредиторов.

В то время как проблемы New Century стали достоянием общественности в феврале и марте 2007 года, главным образом в результате отказа более половины из 11 кредиторов складских помещений (которые финансировали закрытие кредитов New Century до тех пор, пока они не были секьюритизированы), до ипотечных инсайдеров доходили слухи о New Century. Потеря компанией Century некоторых своих (оптовых/складских) кредитных линий уже в конце третьего квартала 2006 года.

8 марта 2007 года финансовая корпорация New Century объявила, что прекращает выдачу новых кредитов на время поиска нового финансирования. Утром 12 марта банк заявил, что его финансирование было прекращено от большинства кредиторов или что большинство из них планировало это сделать, и предупредил, что многие из его кредитных обязательств находятся в состоянии дефолта.

Финансовая корпорация New Century также сообщила, что один из ее финансовых спонсоров потребовал, чтобы компания выкупила некоторые кредиты в соответствии с положениями о выкупе, содержащимися в соглашениях о покупке кредитов.

В заявлении от 12 марта 2007 года компания заявила, что ее кредиторы могут потребовать 8,4 миллиарда долларов в виде погашения кредита, но она не сможет их выполнить. Было объявлено, что обязательства на сумму 8,4 миллиарда долларов могут быть погашены немедленно, поскольку компания считается близкой к банкротству, поскольку у нее не было для этого денежных средств.

12 марта 2007 года Нью-Йоркская фондовая биржа остановила торги New Century Financial Corporation, исключив компанию из листинга. Ранее акции компании в этом месяце упали на 89%. Но 13 марта 2007 года NYSE исключила корпорацию из листинга, и на следующий день ее рыночная капитализация составила менее 55 миллионов долларов. New Century теперь торговалась на внебиржевых розовых листах , где в 2007 году ее акции торговались по 0,10 доллара за акцию.

13 марта 2007 года финансовая корпорация New Century сообщила в нормативном документе, что она получила повестку в суд от прокуратуры США по Центральному округу Калифорнии, а также письмо от Комиссии по ценным бумагам и биржам, уведомляющее компанию. предварительного расследования. В материалах дела указывалось, что прокуратура США указала в письме от 28 февраля 2007 года, что проводит уголовное расследование в связи с торговлей ценными бумагами компании, а также ошибками в бухгалтерском учете, касающимися резерва компании на убытки от выкупа. В документе также говорится, что Комиссия по ценным бумагам и биржам запросила встречу с компанией для обсуждения предыдущего заявления компании о том, что она переформулирует определенные финансовые отчеты.

14 марта 2007 года стало известно, что Barclays потребовал от New Century немедленно погасить ипотечные кредиты на сумму 900 миллионов долларов. Всего за несколько дней до этого New Century заявила, что у нее на руках менее 60 миллионов долларов наличных.

14 марта 2007 года New Century Financial Corporation и Home123 Corporation получили уведомление о прекращении противодействия от комиссара по банковской деятельности Коннектикута Говарда Ф. Питкина за невыполнение соглашений. В тот же день банку также запретили выдавать кредиты в Нью-Гемпшире на том основании, что он не проинформировал штат о своих финансовых трудностях. В тот день Нью-Джерси сделал то же самое. New Century заявила, что намерена выполнять приказы до тех пор, пока не будут поданы апелляции. Компания получила приказы о прекращении противоправных действий из штатов Коннектикут, Мэриленд, Род-Айленд и Теннесси 14 и 15 марта, а к 19 марта такие приказы действовали в общей сложности в восьми штатах, включая Пенсильванию. Калифорния последовала 16 марта.

20 марта 2007 года финансовая корпорация New Century заявила, что больше не может продавать ипотечные кредиты Fannie Mae или выступать в качестве основного поставщика ипотечных кредитов для предприятия, спонсируемого государством . В заявлении, поданном в Комиссию по ценным бумагам и биржам, финансовая корпорация New Century заявила, что Fannie Mae расторгла с ней «по причине» контракт на продажу и обслуживание ипотечных кредитов, сославшись на предполагаемые нарушения этого контракта и других.

Банкротство

2 апреля 2007 года компания подала заявление о банкротстве по главе 11 . Финансовая корпорация New Century и связанные с ней организации подали добровольные ходатайства о возмещении ущерба в соответствии с главой 11 Кодекса США о банкротстве в Суд США по делам о банкротстве округа Делавэр, расположенный в Уилмингтоне, штат Делавэр. Финансовая корпорация New Century перечислила обязательства на сумму более 100 миллионов долларов. Финансовая корпорация New Century также объявила, что около 3200 человек, более половины рабочей силы, будут уволены.

На момент подачи заявления о банкротстве компания уже уволила 3200 сотрудников, или 54% своей рабочей силы, и планировала быстро продать активы в ближайшие полтора месяца. Компания получила финансирование в размере 150 миллионов долларов от CIT Group Inc. и Greenwich Capital, чтобы она могла продолжать свою деятельность во время процесса банкротства. Сообщалось, что у него было около 100 000 кредиторов.

25 мая 2007 года они подали форму 8-К. на следующий день после заявления о том, что они «...вероятно, завысили прибыль за 2005 год».

8 июня 2007 года New Century Financial предупредила, что ее усилия по ликвидации активов могут оказаться в тупике, если GE Capital будет разрешено приступить к осуществлению планов по конфискации компьютеров и другого оборудования, которое она сдала в аренду обанкротившемуся жилищному кредитору. GE Capital, утверждая, что New Century задолжала ей 8,7 миллиона долларов за арендованное оборудование и не может быть в курсе платежей, попросила судью отменить защиту, обычно предоставляемую компаниям в Главе 11. Это позволило бы фирме, подразделению General Electric , вернуть себе оборудование, включая компьютерные серверы и стулья. New Century заявила, что это помешает ее усилиям по свертыванию операций и выплате долгов кредиторам. New Century заявила, что «большая часть данных и информации», касающаяся ее активов и бизнес-операций, включая бухгалтерскую информацию, хранится на компьютерах или генерируется ими. New Century также заявила, что «должникам крайне важно использовать оборудование», чтобы бизнес по обслуживанию кредитов, который она недавно продала Carrington Capital Management, мог продолжать «работать в непрерывном режиме». Кэррингтон заплатил за бизнес 188 миллионов долларов.

В марте 2008 года во время ликвидации New Century Financial Corporation частная компания из Северного Иллинойса в результате банкротства приобрела только активы бренда. New Century Financial владела несколькими брендами, включая Home123. Бренд Home123 был вновь представлен на рынке как фирма, занимающаяся маркетингом и технологиями в сфере недвижимости, ориентированная на объединение людей, ресурсов и информации.

Бренд New Century по состоянию на 2008 год выставлялся на продажу.

Иски и урегулирования

26 марта 2008 г. был опубликован незапечатанный отчет эксперта по делам о банкротстве Майкла Дж. Миссала. обрисовал ряд «серьезных неправильных и неосмотрительных действий, связанных с выдачей кредитов, операциями, процессами бухгалтерского учета и финансовой отчетности», и обвинил аудитора KPMG в том, что он помогал компании скрывать проблемы в течение 2005 и 2006 годов.

7 декабря 2009 г. федеральные регулирующие органы подали в суд на трех бывших сотрудников New Century Financial Corp. (Брэда Морриса, Патти М. Додж и Дэвида Н. Кеннелли), обвинив их в том, что они вводят в заблуждение инвесторов компании относительно перспектив компании, поскольку в ней широко распространены плохие поступки. ипотечная индустрия стала приобретать широкую известность.

В июле 2010 года трое должностных лиц компании согласились выплатить 90 миллионов долларов в качестве компенсации и были лишены права занимать должности директоров публичных компаний в течение пяти лет.

31 июля 2010 года газета Los Angeles Times сообщила, что между SEC, истцами, представляющими класс инвесторов, и директорами и должностными лицами New Century было достигнуто соглашение. Мировое соглашение SEC, включавшее иск, возбужденный SEC против трех должностных лиц New Century (Брэда Морриса, Патти М. Додж и Дэвида Н. Кеннелли), запретило им занимать должности директоров публичных компаний в течение пяти лет, а также наложило штрафы и прибыль-выплата на них. Никто из обвиняемых не признал своей вины. Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) не предъявила иска директорам New Century и не запретила их деятельность. В тот же день было объявлено о мировом соглашении с SEC, компания New Century, ее директора и должностные лица урегулировали коллективные иски, выдвинутые против них и компании. Те же три офицера, перечисленные выше, были сторонами этого гражданского соглашения, как и следующие бывшие директора New Century: соучредитель Роберт К. Коул, наследство соучредителя Эдварда Готшалла, Фредрик Дж. Форстер, Майкл М. Сакс, Гарольд А. Блэк, Дональд Э. Ланге, Терренс П. Сандвик, Ричард А. Зона, Мэрилин А. Александр, Дэвид Эйнхорн и Уильям Дж. Попджой.

В популярной культуре

В фильме «Большая игра на понижение» (2015) молодые инвесторы Чарли Геллер и Джейми Шипли сделали большую ставку на крах субстандартных ипотечных облигаций, но им приходится терпеть мучительное ожидание, в то время как всплеск дефолтов, похоже, не затрагивает рынок жилья. Но 2 апреля 2007 года они узнают о банкротстве New Century во время просмотра CNN и понимают, что крах рынка начался всерьез.

См. также

• Жилищный пузырь в США
• Финансовый кризис субстандартной ипотеки 2007 года
• Общенациональные финансовые