Премиальная облигация
 | Эта статья нуждается в дополнительных цитатах для проверки . ( январь 2008 г. ) |
— Премиальная облигация это лотерейная облигация, выпускаемая правительством Соединенного Королевства с 1956 года. В настоящее время ее выпускает Национальное агентство сбережений и инвестиций правительства .
Принцип премиальных облигаций заключается в том, что в ходе лотереи распределяются не ставки, как в обычной лотерее , а проценты по облигациям. Облигации участвуют в ежемесячном розыгрыше призов , и правительство обещает выкупить их по запросу по первоначальной цене.
Правительство выплачивает проценты в фонд облигаций (4,65% годовых с сентября 2023 г.) [1] [2] в рамках которой ежемесячная лотерея распределяет необлагаемые налогом призы среди держателей облигаций, номера которых выбираются случайным образом. генерирующая числа, называется ERNIE , « электронный случайных чисел индикатор » Машина , означает что . [3] Размер призов варьируется от 25 до 1 000 000 фунтов стерлингов, а (с сентября 2023 года) шансы на то, что облигация стоимостью 1 фунт стерлингов выиграет приз в конкретном месяце, составляют 21 000 к 1. [1]
Инвесторы могут покупать облигации в любое время, но их необходимо держать в течение целого календарного месяца, прежде чем они смогут претендовать на приз. Например, облигация, приобретенная в середине мая, должна затем удерживаться в течение июня, прежде чем она будет иметь право на участие в розыгрыше в июле (и далее). Облигации, приобретенные путем реинвестирования призов, сразу же получают право на участие в розыгрыше следующего месяца.
Числа участвуют в розыгрыше каждый месяц с равными шансами на выигрыш до тех пор, пока облигация не будет обналичена. По состоянию на 2019 год каждый человек может владеть облигациями на сумму до 50 000 фунтов стерлингов. [4] С 1 февраля 2019 года минимальная сумма покупки премиальных облигаций составляет 25 фунтов стерлингов. По состоянию на сентябрь 2023 г. [update] существует более 121 миллиарда премиальных облигаций, каждая из которых стоит 1 фунт стерлингов . [5]
Когда в 1957 году была представлена широкой публике, единственной подобной игрой, доступной в Великобритании, был футбольный пул , а Национальная лотерея не появилась до 1994 года. Хотя многие направления лотерей и других форм азартных игр теперь доступны взрослым британцам. Премиальными облигациями владеют более 24 миллионов человек, [2] эквивалентно более чем 1 из 3 населения Великобритании.
История
[ редактировать ]Термин «премиальная облигация» используется в английском языке по крайней мере с конца 18 века. [6] означает облигацию , которая не приносит процентов, но имеет право на участие в лотерее.
Современная версия премиальных облигаций была представлена Гарольдом Макмилланом в качестве министра финансов в его бюджете от 17 апреля 1956 года. [7] контролировать инфляцию и поощрять людей к сбережениям. [8] 1 ноября 1956 года перед Королевской биржей в лондонском Сити лорд-мэр Лондона , олдермен сэр Катберт Экройд , купил первую облигацию у генерального почтмейстера доктора Чарльза Хилла за 1 фунт стерлингов. Член совета Уильям Крук, мэр Литам-Сент-Энн , купил второй. Офис Premium Bonds находился в Сент-Аннес-он-Си , Ланкашир, пока в 1978 году не переехал в Блэкпул . [9]
ЭРНИ
[ редактировать ]
ERNIE — аппаратный генератор случайных чисел . Первый ERNIE был построен на исследовательской станции почтового отделения командой под руководством Сидни Бродхерста. Дизайнерами выступил Томми Флауэрс. [10] и Гарри Фенсома , и оно происходит от Колосса , одного из первых в мире цифровых компьютеров. [11] [12] Он был представлен в 1957 г. [3] с первым розыгрышем 1 июня, и рассчитывал количество облигаций на основе сигнального шума, создаваемого неоновыми трубками. Название является аббревиатурой электронного индикатора случайных чисел. ЭРНИ-1 находится в коллекции Музея науки в Лондоне и выставлялся с 2008 по 2015 год. [12]
ЭРНИ 2 заменил первый ЭРНИ в 1972 году. [3]
ERNIE 3 в 1988 году был размером с персональный компьютер; [3] в конце срока его эксплуатации на завершение ежемесячного розыгрыша уходило пять с половиной часов.
В августе 2004 года ERNIE 4 был введен в эксплуатацию в ожидании увеличения призов каждый месяц, начиная с сентября 2004 года. [3] Разработанный компанией LogicaCMG , он был в 500 раз быстрее оригинала и генерировал миллион чисел в час; они были проверены по списку действительных облигаций. Для сравнения, оригинальный ERNIE генерировал 2000 чисел в час и был размером с фургон. [3]
ERNIE 4 использовал тепловой шум в транзисторах в качестве источника случайности для генерации истинных случайных чисел; в оригинальном ERNIE использовался газовый неоновый диод. Напротив, псевдослучайные числа , хотя иногда их называют просто случайными, создаются детерминированно с помощью алгоритма, используемого для их генерации. Случайность чисел ЭРНИ получена из случайных статистических флуктуаций в задействованных физических процессах. Результаты ERNIE каждый месяц независимо проверялись Департаментом государственного актуария , причем розыгрыш был действительным только в том случае, если он был сертифицирован как статистически согласующийся со случайностью. В конце своего существования он был перенесен в Национальный музей вычислительной техники в Блетчли-Парке .
Последняя модель ERNIE 5 была введена в эксплуатацию в марте 2019 года и представляет собой квантовый генератор случайных чисел, созданный ID Quantique . Он использует квантовую технологию для получения случайных чисел с помощью света, заменяя прежний метод «теплового шума». Работая со скоростью в 21 000 раз быстрее, чем первый ERNIE, он может приносить 3 миллиона победителей всего за 12 минут каждый месяц. [13]
В популярной культуре
[ редактировать ]ЭРНИ, антропоморфизированный в ранней рекламе, получает валентинки , рождественские открытки и письма от публики. [3] Это тема песни "ERNIE" группы Madness из альбома Absolutely 1980 года . На него также ссылается Джетро Талл в своем альбоме Thick as a Brick .
Победа
[ редактировать ]Победители джекпота объявляются в первый рабочий день месяца, хотя фактическая дата розыгрыша может меняться. Онлайн-поиск призов [14] обновляется к третьему или четвертому рабочему дню месяца. Обладателям главного приза в 1 миллион фунтов стерлингов об их выигрыше лично сообщает «Агент Миллион», сотрудник NS&I, обычно за день до первого рабочего дня месяца. [15] Однако личные визиты были приостановлены, начиная с мая 2020 года, во время пандемии COVID-19 в Соединенном Королевстве . [16]
Владельцы облигаций могут проверить, выиграли ли они какие-либо призы, на веб-сайте National Savings & Investment Premium Bond Prize Checker или в приложении для смартфонов, которое предоставляет списки выигрышных номеров облигаций за последние шесть месяцев. [17] Более старые выигрышные номера (старше 18 месяцев) также можно проверить в Приложении о невостребованных призах London Gazette Premium Bonds . [18]
Шансы на победу
[ редактировать ]В декабре 2008 года NS&I снизила процентную ставку (и, следовательно, шансы на победу) из-за падения базовой ставки Банка Англии во время Великой рецессии , что вызвало критику со стороны членов парламента, финансовых экспертов и держателей облигаций; многие утверждали, что премиальные облигации теперь «бесполезны», и кто-то с инвестированием 30 000 фунтов стерлингов и «средней удачей» выиграет только 10 призов в год по сравнению с 15 в предыдущем году. [19] [20] Инвесторы с меньшими, хотя и значительными суммами, возможно, ничего не выиграют.
С 1 января 2009 года шансы на выигрыш приза за каждый фунт облигаций составляли 36 000 к 1. В октябре 2009 года шансы вернулись к 24 000 к 1 с увеличением процентной ставки призового фонда. [21] К октябрю 2013 года шансы достигли 26 000 к 1, а затем вернулись к 24 500 к 1 в ноябре 2017 года. [22]
По состоянию на сентябрь 2023 г. [update], шансы на выигрыш составляют 1/21000; [23] в результате чего ожидаемое количество призов по облигациям на максимальную сумму 50 000 фунтов стерлингов составит 29 в год. Расчет: 1/21 000 x 12 (выпусков в год) x 50 000 (количество удерживаемых облигаций) с округлением в большую сторону. Предполагая, что наиболее вероятный возврат составит 5 призов по 25 фунтов стерлингов, 12 призов по 50 фунтов стерлингов и 12 призов по 100 фунтов стерлингов; поскольку вероятность получения других призов в конкретном году гораздо менее вероятны, это эффективная процентная ставка 3,85%.
- Индивидуальная облигация сроком на год и шанс что-то выиграть составляет 0,06%.
- Удерживайте £500 в течение года, и вероятность что-нибудь выиграть составит 24,85%.
- Удерживайте £1225 в течение года, и вероятность что-нибудь выиграть составит 50,34%.
- Удерживайте £5056 в течение года, и вероятность что-нибудь выиграть составит 94,44%. ★
- Удерживайте £8050 в течение года, и вероятность что-нибудь выиграть составит 98,99%.
★ «СРЕДНЯЯ» сумма, удержанная в розыгрыше в сентябре 2023 года.
При удержании среднего значения «СРЕДНЕЕ» вы можете рассчитывать на выигрыш как минимум сумм, указанных ниже, в течение года (12 участников):
- 175 фунтов стерлингов с вероятностью 53,85%; эквивалентно процентной ставке 3,46%.
- 200 фунтов стерлингов с вероятностью 48,96%; эквивалентно процентной ставке 3,96%.
Распределение призового фонда
[ редактировать ]Призовой фонд равен месячным процентам по всем облигациям, участвующим в розыгрыше. Годовая процентная ставка устанавливается NS&I и по состоянию на декабрь 2017 года составляет 1,40%. [update], reducing to 1.00% as of December 2020[update]. This was increased to 2.2%, as of October 2022[update] then increased again to 3% as of January 2023[update] и сейчас составляет 4,65% по сравнению с сентябрем 2023 года. [24] В следующей таблице указано распределение призов, предлагаемых в розыгрыше сентября 2023 года. [25]
| Призовая группа | Стоимость приза | Примерное количество призов каждый месяц | Шансы на выигрыш с облигацией в 1 фунт стерлингов |
|---|---|---|---|
| Более высокое значение 10% от призового фонда | £1,000,000 | 2 | 1 из 60,72 миллиарда |
| £100,000 | 90 | 1 из 1,349 миллиарда | |
| £50,000 | 180 | 1 из 674 636 890 | |
| £25,000 | 361 | 1 из 336 384 045 | |
| £10,000 | 902 | 1 из 134 628 205 | |
| £5,000 | 1,802 | 1 из 67 388 813 | |
| Среднее значение 10% от призового фонда | £1,000 | 18,822 | 1 из 6 451 740 |
| £500 | 56,466 | 1 из 2 150 580 | |
| Низкая стоимость 80% призового фонда | £100 | 2,338,498 | 1 из 51 929 |
| £50 | 2,338,498 | 1 из 51 930 | |
| £25 | 1,026,981 | 1 из 118 249 | |
| Общая стоимость (сентябрь 2023 г.) | £470,559,225 | 5,782,602 | 1 из 21 000 |
В других странах
[ редактировать ]
Премиальные облигации под разными названиями существуют или существовали в разных странах. Программы, аналогичные британским премиальным облигациям, включают:
- В Ирландской Республике призовые облигации также возникли в начале 1957 года.
- В Швеции «Premieobligationer» обычно действует сроком на пять лет и торгуется на Nasdaq OMX Stockholm. Единица (одна облигация) обычно составляет 1000 или 5000 шведских крон. Владельцам 10 или 50 последовательных облигаций, начиная с 1 + N * 10 или 50, гарантирован один выигрыш в год. [26] Облигации в обращении по состоянию на сентябрь 2013 г. [update] составили около 28,9 млрд шведских крон. [27]
- В Дании «Premieobligationer» обычно действует в течение пяти или 10 лет с фиксированным списком призов, напечатанным на физических облигациях. Это были физические облигации на предъявителя, и большинство серий продлевалось один или несколько раз еще на 5 или 10 лет. Последняя серия уже закончилась, и ее необходимо погасить за основную сумму в течение 10 лет после окончательной даты окончания. [28] Облигации обычно идентифицировались по цвету, например, синие облигации с премией были выпущены в 1948 году и погашены в 1998 году (10 лет + 4 продления на 10 лет). [29] Первые 200 датских крон каждого приза не облагались налогом, остальные облагались налогом по ставке всего 15% (по сравнению с 30% и более для обычного дохода). [30]
- В Новой Зеландии «бонусные облигации» были учреждены правительством Новой Зеландии в 1970 году и проданы банку ANZ в 1990 году. [31] В августе 2020 года было объявлено, что схема закроется из-за низких процентных ставок, сокращающих призовой фонд. На момент объявления насчитывалось 1,2 млн держателей облигаций с инвестициями в размере 3,2 млрд новозеландских долларов. [32]
Несвязанные понятия
[ редактировать ]В 2023 году американский экономист Пол Кругман использовал название «премиальные облигации» для несвязанного с ними типа облигаций, которые он предложил, чтобы избежать дефолта из-за потолка долга США . [33]
Академические исследования
[ редактировать ]В 2008 году два финансовых экономиста, Лобе и Хельцль, проанализировали основные движущие факторы огромного маркетингового успеха облигаций премиум-класса. Каждый третий британец инвестирует в облигации премиум-класса. Острые ощущения от азартных игр значительно усиливаются за счет усиления неравномерности распределения призов. Однако, используя данные, собранные за последние пятьдесят лет, они обнаружили, что облигации несут относительно низкий риск по сравнению со многими другими инвестициями. [34]
Аарон Браун в книге 2006 года обсуждает премиальные облигации по сравнению с облигациями, привязанными к акциям , товарам и другими облигациями с «дополнительным риском». [35] Его вывод состоит в том, что для розничного инвестора или с теоретической финансовой точки зрения не имеет большого значения, исходит ли дополнительный риск от генератора случайных чисел или от колебаний на финансовых рынках.
См. также
[ редактировать ]- Сберегательные счета, связанные с призами, — это сберегательные счета, которые используют аналогичную систему для выплаты процентов.
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б «Процентные ставки» . Национальные сбережения и инвестиции . 3 августа 2020 г. Проверено 24 февраля 2023 г.
- ^ Jump up to: а б Хьюз, Дэвид (4 октября 2022 г.). «Выигрышные номера Премиальных облигаций за октябрь 2022 года и как проверить, выиграли ли вы» . inews.co.uk . Проверено 6 октября 2022 г.
- ^ Jump up to: а б с д и ж г «Знакомьтесь, ЭРНИ» . Национальные сбережения и инвестиции . Проверено 27 июля 2015 г.
- ^ «Увеличен инвестиционный лимит в облигации премиум-класса» . Новости Би-би-си . 1 июня 2015 года . Проверено 4 ноября 2021 г.
- ^ «Сколько существует премиальных облигаций?» . Деньги Марвел . 1 апреля 2023 г. Проверено 28 августа 2023 г.
- ^ Журнал Королевского статистического общества 52 316 (1889 г.)
- ^ Хорн, Алистер (1989). Макмиллан 1894–1956, том I. Лондон: Макмиллан. п. 383. ИСБН 0-333-27691-4 .
- ^ «История премиальных облигаций» . Архивировано из оригинала 4 декабря 2008 года . Проверено 7 апреля 2009 г.
- ^ «История премиальных облигаций» . НСиИ. Архивировано из оригинала 2 января 2010 года . Проверено 7 апреля 2009 г.
{{cite web}}: CS1 maint: неподходящий URL ( ссылка ) - ^ «BBC Inside Out – Премиальные облигации» . Би-би-си . Проверено 14 января 2010 г.
- ^ Колосс: тайны Блетчли... – Google Книги . ОУП Оксфорд. 23 февраля 2006 г. ISBN. 9780192840554 . Проверено 14 января 2010 г.
- ^ Jump up to: а б Шофилд, Джек (13 июня 2008 г.). «Первый компьютер ERNIE выбран для Музея науки» . Хранитель . Проверено 27 июля 2015 г.
- ^ Коллинсон, Патрик (1 марта 2019 г.). «Премиум-бонд Эрни совершает квантовый скачок в пятое поколение» . Хранитель . Проверено 1 марта 2019 г.
- ^ «Проверка призов по премиальным облигациям» . Национальные сбережения и инвестиции . Проверено 28 марта 2011 г.
- ^ «Ваши призы по премиальным облигациям» . Нсанди.com . 3 августа 2020 г. Проверено 4 ноября 2021 г.
- ^ Кумб-Уитлок, Коннор (12 мая 2020 г.). «Премиальные облигации: победителей джекпота больше не будет посещать «Агент Миллион» – что делать» . Express.co.uk . Проверено 4 ноября 2021 г.
- ^ «Проверка призов по премиальным облигациям» . Нсанди.com . Проверено 10 апреля 2012 г.
- ^ «Приложение к невостребованным призам London Gazette» . London-gazette.co.uk . Проверено 10 апреля 2012 г.
- ^ Баттерворт, Майра; Уоллоп, Гарри (5 декабря 2008 г.). «Экономия» . Телеграф . Лондон . Проверено 14 января 2010 г.
- ^ Джонс, Руперт (6 декабря 2008 г.). «Теперь призы по облигациям стоят дороже | Деньги» . Хранитель . Лондон . Проверено 14 января 2010 г.
- ^ «Более высокие выплаты по премиальным облигациям» . Новости Би-би-си . 16 сентября 2009 года . Проверено 14 января 2010 г.
- ^ «Процентные ставки» . Нсанди.com . 3 августа 2020 г. Проверено 4 ноября 2021 г.
- ^ «Премиум-облигации NS&I» . Нсанди.com . 3 августа 2020 г. Проверено 14 февраля 2021 г.
- ^ «NS&I повышает процентные ставки» . Нсанди.com. 25 октября 2022 г. Проверено 25 октября 2022 г.
- ^ «Подробности розыгрыша призов NS&I Premium Bond» . Нсанди.com . Проверено 3 декабря 2017 г.
- ^ «Шведские премиальные облигации, краткое содержание на английском языке» . Правительство Швеции . Проверено 12 сентября 2013 г.
- ^ «Список выдающихся серий шведских премиальных облигаций» . Правительство Швеции . Проверено 12 сентября 2013 г.
- ^ «Погашение премиальных облигаций (на датском языке)» . Правительство Дании. 19 ноября 2012 года. Архивировано из оригинала 4 октября 2013 года . Проверено 12 сентября 2013 г.
- ^ «Постановление о продлении срока действия двух государственных облигационных займов» . Министр финансов Дании. 18 декабря 1987 года . Проверено 12 сентября 2013 г.
- ^ «Закон, разрешающий выдачу внутренних государственных займов» . Королева Дании и датский парламент. 28 марта 1984 года . Проверено 12 сентября 2013 г.
- ^ «Брайан Гейнор: Кто на самом деле является победителем бонусных облигаций?» . Новозеландский Вестник . 8 сентября 2018 г.
- ^ «Киви выводят 766 миллионов долларов из схемы бонусных облигаций ANZ» . Новозеландский Вестник . 4 октября 2020 г.
- ^ Дэниел, Уилл. «Нобелевский лауреат Пол Кругман говорит, что да, Байден мог бы отчеканить монету в 1 триллион долларов, чтобы избежать потолка долга, но есть лучший вариант» , Fortune (3 мая 2023 г.).
- ^ «SSRN-Почему британские премиальные облигации настолько успешны? Эффект от острых сбережений Себастьяна Лобе, Александра Хёльцля». Papers.ssrn.com. 19 марта 2008 г. ОГРН 992794 .
{{cite journal}}: Для цитирования журнала требуется|journal=( помощь ) - ^ Аарон Браун , Покерное лицо Уолл-стрит , John Wiley & Sons, 2006.
Внешние ссылки
[ редактировать ]- Веб-сайт национальных сбережений и инвестиций
- Стоит ли покупать премиальные облигации? – Новости Би-би-си, 2006 г.
- Вопросы и ответы: Премиальные облигации – The Guardian , 2006 г.
- Компании, базирующиеся в Блэкпуле
- Компании, базирующиеся в Глазго
- Район Филд
- Государственные облигации, выпущенные Великобританией
- Знакомства 1956 года
- Личные финансы
- Государственные финансы Соединенного Королевства
- Лотереи в Великобритании
- История вычислений в Соединенном Королевстве
- Планы сбережений с налоговыми льготами в Соединенном Королевстве