Лиза Голдберг
Лиза Голдберг | |
|---|---|
| Альма-матер | доктор философии Университет Брандейса (математика) Бакалавр Университета Рочестера |
| Награды | Стипендия Слоана (1987) Премия Грэма и Додда Свитка за выдающиеся достижения в области исследований и написания финансовых статей (2012 г.) |
| Научная карьера | |
| Поля | Математические финансы , Статистика |
| Учреждения | Калифорнийский университет в Беркли ; Исследовательская группа Беркли ; MSCI |
Лиза Голдберг — финансовый экономист и статистик, работающая в Калифорнийском университете в Беркли в качестве директора по исследованиям в Центре исследований в области управления рисками и адъюнкт-профессора статистики. Она также является содиректором Консорциума по анализу данных в условиях риска в Калифорнийском университете в Беркли .
Исследования [ править ]
В 1980-х годах Голдберг изучал свойства динамических систем, порожденных рациональными отображениями сферы Римана . [1] [2]
В 1993 году Голдберг покинула академию, чтобы продолжить карьеру в области количественных финансов в Барре (ныне MSCI ), и она была сторонницей исследований, сочетающих в себе лучшие практики промышленности и университета. [3] В начале 2000-х годов в сотрудничестве с Кей Гизеке она разработала методологию «сверху вниз», основанную на точечных процессах, которая используется для оценки сложных кредитных деривативов. [4] [5] [6]
Начиная с 2006 года Голдберг в сотрудничестве с Гаем Миллером и Джаредом Вайнштейном разработал запатентованное расширение инструментов количественного управления рисками для экстремальных событий и турбулентности рынка. [7] Голдберг также является обладателем двух патентов на стандартные модели риска для нескольких классов активов. [8] [9] и один патент на модели кредитования с неполной информацией. [10]
В начале финансового кризиса 2007–2008 годов Голдберг предупреждал о рисках, связанных с использованием моделей Гаусса. [11] паритета рисков Ряд практиков утверждают, что стратегии обеспечивают более высокую инвестиционную эффективность, чем традиционные стратегии, и стали особенно популярны после финансового кризиса 2007–2008 годов . В сотрудничестве с Робертом М. Андерсоном (экономистом) и Стивеном Бьянки Голдберг продемонстрировал, что долгосрочная эффективность стратегий паритета рисков качественно аналогична долгосрочным результатам традиционных стратегий после учета реалистичных затрат на финансирование и торговлю, и что паритет рисков существенно отстает от традиционных стратегий в определенные периоды времени. [12] Последующее исследование той же группы распространило результаты на более общий класс стратегий с динамическим кредитом и выявило высокую чувствительность эффективности стратегии к ранее не выявленному источнику риска: совместному движению кредитного плеча с доходностью базового портфеля, в котором используется кредитное плечо. . [13] Они также отметили, что стратегии с использованием заемных средств, включающие облигации, включая паритет рисков , очень уязвимы в условиях роста процентных ставок. [13] [14] [15] именно та среда, которую многие аналитики предсказывают на ближайшие годы.
Награды [ править ]
Голдберг получил стипендию Слоана в 1987 году. [16] и Премия Грэма и Додда Свитка за выдающиеся достижения в области исследований и написания финансовых статей в 2012 году от журнала Financial Analysts Journal . [17]
Личная жизнь [ править ]
Голдберг замужем за математиком Кеном Рибетом . [18]
Публикации [ править ]
Книга [ править ]
- Коннор, Грегори; Гольдберг, Лиза Р.; Корайчик, Роберт А. (2010). Анализ рисков портфеля . Принстон, Нью-Джерси: Издательство Принстонского университета . ISBN 978-0691128283 .
Статьи [ править ]
- Голдберг, Лиза Р. (1992). «Неподвижные точки полиномов, часть I: подмножества вращения единичного круга» (PDF) . Научные анналы Высшей нормальной школы . 25 (6): 679–685. дои : 10.24033/asens.1663 .
- Гольдберг, Лиза Р.; Милнор, Джон (1993). «Неподвижные точки полиномов, часть II: Портреты с фиксированными точками» (PDF) . Научные анналы Высшей нормальной школы . 26 (1): 51–98. дои : 10.24033/asens.1667 .
- Гизеке, Кей; Голдберг, Лиза Р. (осень 2004 г.). «Прогнозирование дефолта в условиях неопределенности». Журнал деривативов . 12 (1): 11–25. дои : 10.3905/jod.2004.434534 . S2CID 219242393 .
- Гольдберг, Лиза Р.; Миллер, Гай; Вайнштейн, Джаред (2008). «Помимо стоимости под угрозой: прогнозирование потерь портфеля на разных горизонтах». Журнал инвестиционного менеджмента . 6 (2): 73–93.
- Эрраис, Эймен; Гизеке, Кей; Голдберг, Лиза Р. (2010). «Аффинные точечные процессы и портфельный кредитный риск». СИАМ Дж. Финансовая математика . 1 : 642–665. дои : 10.1137/090771272 . S2CID 7628863 .
- Гизеке, Кей; Гольдберг, Лиза Р.; Дин, Сяовэй (2011). «Нисходящий подход к мультиименным кредитам». Исследование операций . 59 (22): 283–300. CiteSeerX 10.1.1.139.6466 . дои : 10.1287/опре.1100.0855 .
- Андерсон, Роберт М.; Бьянки, Стивен В.; Голдберг, Лиза Р. (2012). «Превзойдет ли моя стратегия паритета рисков?» . Журнал финансовых аналитиков . 68 (6) (ред. ноября/декабря): 75–93. дои : 10.2469/faj.v68.n6.7 .
Ссылки [ править ]
- ^ Голдберг, Лиза Р. (1992). «Неподвижные точки полиномов, часть I: подмножества вращения единичного круга» (PDF) . Научные анналы Высшей нормальной школы . 25 (6): 679–685. дои : 10.24033/asens.1663 .
- ^ Гольдберг, Лиза Р.; Милнор, Джон (1993). «Неподвижные точки полиномов, часть II: Портреты с фиксированными точками» (PDF) . Научные анналы Высшей нормальной школы . 26 (1): 51–98. дои : 10.24033/asens.1667 .
- ^ Коннор, Грегори; Гольдберг, Лиза Р.; Корайчик, Роберт А. (2010). Анализ рисков портфеля . Принстон, Нью-Джерси: Издательство Принстонского университета. ISBN 978-0691128283 .
- ^ Гизеке, Кей; Гольдберг, Лиза Р.; Дин, Сяавэй (2011). «Нисходящий подход к мультиименным кредитам». Исследование операций . 59 (2): 283–300. CiteSeerX 10.1.1.139.6466 . дои : 10.1287/опре.1100.0855 .
- ^ Гизеке, Кей; Голдберг, Лиза Р. (осень 2004 г.). «Прогнозирование дефолта в условиях неопределенности». Журнал деривативов . 12 (1): 11–25. дои : 10.3905/jod.2004.434534 . S2CID 219242393 .
- ^ Эрраис, Эймен; Гизеке, Кей; Голдберг, Лиза Р. (2010). «Аффинные точечные процессы и портфельный кредитный риск». СИАМ Дж. Финансовая математика . 1 : 642–665. дои : 10.1137/090771272 . S2CID 7628863 .
- ^ США предоставили номер 7870052 , Лизе Р. Голдберг и Джареду Вайнштейну, «Система и метод прогнозирования убытков портфеля на нескольких горизонтах», выпущенный 11 января 2011 г.
- ^ США предоставили номер 7324978 , Лизе Р. Голдберг и Гаю Миллеру, «Метод и устройство для создания согласованных прогнозов рисков и агрегирования факторных моделей», выпущенный 29 января 2008 г.
- ^ США предоставили номер 7024388 , Лиза Р. Голдберг; Скотт Шеффлер и Кен Хуэй и др., «Метод и устройство для интегрированной модели изобретателей с несколькими классами активов», выпущено 4 апреля 2006 г.
- ^ США предоставили номер 7536329 , Лизе Р. Голдберг, «Метод и устройство для неполной информационной модели кредитного риска», выпущенный 19 мая 2009 г.
- ^ Гольдберг, Лиза (18 августа 2008 г.). «Не рискуйте, используя нормальное распределение?» . Файнэншл Таймс .
- ^ Андерсон, Роберт М.; Бьянки, Стивен В.; Голдберг, Лиза Р. (ноябрь – декабрь 2012 г.). «Превзойдет ли моя стратегия паритета рисков?» . Журнал финансовых аналитиков . 68 (6): 75–93. дои : 10.2469/faj.v68.n6.7 .
- ^ Перейти обратно: а б Андерсон, Роберт М.; Бьянки, Стивен В.; Гольдберг, Лиза Р. (июль 2013 г.). «Решение о рычаге» (PDF) . Рабочий документ № 2013-01, Центр исследований в области управления рисками, Калифорнийский университет, Беркли . Архивировано из оригинала (PDF) 22 октября 2013 г.
- ^ Андерсон, Роберт М.; Бьянки, Стивен В.; Голдберг, Лиза Р. (март – апрель 2013 г.). «Превзойдет ли моя стратегия паритета рисков?: Ответ автора». Журнал финансовых аналитиков . 69 (2): 15–16. дои : 10.2469/faj.v69.n2.9 . S2CID 155068853 .
- ^ Орр, Леанна (26 июля 2013 г.). «Стоит ли когда-либо использовать портфель?» . Главный инвестиционный директор Asset International . Архивировано из оригинала 28 сентября 2015 года . Проверено 27 июля 2013 г.
- ^ «Фонд Слоана вручает 90 грантов» . Нью-Йорк Таймс . 19 апреля 1987 года.
- ^ Салливан, Родни (18 марта 2013 г.). «Лучший финансовый писатель года: награды Грэма и Додда за выдающиеся достижения в 2012 году» . Предприимчивый инвестор . Проверено 2 июня 2020 г.
- ^ Джексон, Аллин (март 2017 г.). «Интервью с новым президентом AMS Кеннетом А. Рибетом» (PDF) . Уведомления Американского математического общества . 64 (3): 229–232. дои : 10.1090/noti1488 .
| Международный | |
|---|---|
| Национальный | |
| академики | |
| Другой | |
