Зеркальная торговля
Зеркальная торговля — это методология выбора торговли, которая может осуществляться как на валютном, так и на фондовом рынках; однако это гораздо чаще встречается при торговле на валютном рынке. [1]
Метод зеркальной торговли позволяет трейдерам на финансовых рынках (и, в меньшей степени, на фондовых рынках) выбирать торговую стратегию трейдера и автоматически «зеркалить» сделки, совершенные выбранными стратегиями, на брокерском счете . [2]
Зеркальная торговля имеет две особенности. Первый связан с основами трейдинга: для совершения сделок инвесторы копируют сервисы сигналов и сервисы автоматической торговли. Второй фактор связан с суммами инвестиций, поскольку зеркальная торговля связана с крупными инвестициями. [3]
Трейдеры могут выбирать стратегии, которые соответствуют их личным торговым предпочтениям, таким как устойчивость к риску и прошлые прибыли . После выбора стратегии все сигналы, отправляемые стратегией, будут автоматически применены к брокерскому счету клиента. Сделки доставляются и исполняются автоматически с точками входа и выхода по нескольким валютным парам . Никакого вмешательства со стороны клиента не требуется, поскольку вся активность аккаунта контролируется платформой. [1]
Клиенты могут торговать одной или несколькими стратегиями одновременно. Это позволяет трейдеру диверсифицировать свой риск, сохраняя при этом торговый контроль над своим счетом.
История
[ редактировать ]С момента своего создания в начале 2000-х годов зеркальная торговля получила широкое распространение на финансовых рынках. Зеркальная торговля повлияла на развитие копи-трейдинга и социального трейдинга . [1]
Зеркальной торговле и копи-трейдингу предшествовала автоматическая и алгоритмическая торговля. Существовала автоматизированная торговая система (АТС) , которая позволяла брокерам делиться своей торговой историей с другими. [4] Mirror Trader была одной из первых систем автоматической торговли , представленной в 2005 году. Она была разработана компанией Tradency. [5]
С развитием финансовых инструментов и цифровых инструментов зеркальная торговля постепенно вошла в портфели компаний.
С 2007 года ETX Capital сделала общедоступным на своей платформе ряд финансовых инструментов, включая зеркальную торговлю. [6]
В том же году IC Markets (International Capital Markets) начала предлагать зеркальную торговлю, которая позже выросла до 200 стран по всему миру с торговым рекордом в 1,016 триллиона долларов США в месяц в 2021 году. [7]
В 2010 году eToro запустила электронную торговую платформу, которая начала предлагать зеркальные торговые операции в 130 странах на 15 языках для 25 миллионов пользователей по всему миру, управляя активами клиентов на общую сумму 10,6 миллиардов долларов США. [8] [9]
В 2012 году FXCM (Forex Capital Markets) выпустила торговую платформу на базе приложения с зеркальной торговлей. [10] В том же году Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) заявило, что зеркальная торговля и копи-трейдинг представляют собой автоматическое исполнение торговых сигналов и работают без взаимодействия с клиентом. [3]
Зеркальная торговля против копи-трейдинга
[ редактировать ]Зеркальную торговлю иногда также называют торговлей копиями, хотя торговля копиями немного отличается от зеркальной торговли способом связывания счетов. В копи-трейдинге трейдер напрямую копирует действия отдельного успешного трейдера; тогда как в зеркальной торговле инвестиционные решения основаны на алгоритмах, разработанных на основе торговых моделей ряда успешных трейдеров. [11] Форекс-брокеры , предлагающие зеркальную торговлю, обычно просматривают, проверяют и подтверждают торговые результаты стратегий, которые они добавляют на свою платформу, что помогает выявлять и устранять убыточные сделки. Прежде чем принять новую стратегию, брокер может потребовать от нее наличия 12-месячного опыта прибыльности и определенного максимального лимита просадки. [12] [13]
Трейдерами могут быть разработчики систем , индивидуальные инвесторы или финансовые организации. [1]
Отличия от копи-трейдинга и программной торговли
[ редактировать ]Зеркальная торговля и копи-трейдинг являются примерами социальной торговли , которая использует социальные сети и веб-сайты, такие как Twitter , Youtube и Facebook , чтобы позволить пользователям общаться и обмениваться информацией, связанной с инвестициями. Социальный трейдинг — относительно новый метод получения инвестиционных идей и торговых советов по сравнению с традиционным использованием мнений профессионалов и экспертов. Занимаясь социальным трейдингом, пользователи всегда могут выбрать одну из двух альтернатив: зеркальную торговлю и копи-трейдинг . [3]
Неверное представление о мошенничестве
[ редактировать ]В связи со схемой зеркальной торговли по отмыванию денег, реализованной московским, нью-йоркским и лондонским филиалами Дойче Банка в 2017 году, [14] [15] [16] термин «зеркальная торговля» стал ассоциироваться с мошеннической деятельностью . [17] Напротив, законная зеркальная торговля не является мошенничеством и считается выгодной для начинающих инвесторов. Этот результат можно объяснить использованием ключевых элементов алгоритма в зеркальной торговле. Они копируют успешные сделки и модели опытных трейдеров, не полагаясь на индивидуальные эмоции. Процесс зеркальной торговли предполагает, что участники согласовывают свои финансовые решения с решениями опытного трейдера. Это означает, что не каждый, кто занимается зеркальной торговлей, обязан обладать знаниями или опытом работы с активами, которыми они выбирают торговлю.
За десять лет, предшествовавших российской схеме зеркальной торговли, Deutsche Bank был проинформирован о существенных и широко распространенных проблемах с соблюдением требований. Компенсационные сделки в данном случае не имели экономической цели и могли быть использованы для облегчения отмывания денег или другой незаконной деятельности. [18]
См. также
[ редактировать ]- Алгоритмическая торговля
- Социальный трейдинг
- Копирование торговли
- Список фирм по управлению активами
- P2P-управление активами
- Торговая стратегия
- Электронная торговая площадка
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б с д «Копи-трейдинг революционизирует концепцию зеркальной торговли» .
- ^ Сурминский, Александр; Бернеггер, Марк П. (2013). «Зеркальная торговля автоматизирует инвестиции, сокращает усилия, не снимая ответственности» . Архивировано из оригинала 7 июля 2013 г.
- ^ Jump up to: а б с Фишер, Матиас (2021). Бизнес-модели Fintech: прикладной метод холста и анализ раундов венчурного капитала . Берлин. ISBN 978-3-11-070490-7 . OCLC 1280542735 .
{{cite book}}: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка ) - ^ Хандельвал, Нитеш. «3 мифа об алгоритмическом трейдинге» . BW Деловой мир . Проверено 23 ноября 2022 г.
- ^ «Зеркальный торговец» . торговля (на иврите) . Проверено 23 ноября 2022 г.
- ^ «ETX Capital стремится к инновациям после ребрендинга в OvalX» . Финансовые и деловые новости . 31 мая 2022 г. Проверено 23 ноября 2022 г.
- ^ «IC Markets зафиксировала в ноябре самый высокий ежемесячный объем торгов в размере 1,016 триллиона долларов США» . финансы.yahoo.com . Проверено 23 ноября 2022 г.
- ^ «eToro запускает собственное сообщество Forex Social — OpenBook» . Финансовые и деловые новости . 12 июля 2010 г. Проверено 23 ноября 2022 г.
- ^ Пас, Хавьер. «Клиенты EToro возмутились из-за принудительного выхода из российских инвестиций» . Форбс . Проверено 23 ноября 2022 г.
- ^ Клэй, Келли. «FXCM запускает полную платформу приложений для трейдеров и инвесторов Форекс» . Форбс . Проверено 23 ноября 2022 г.
- ^ «Копи-трейдинг для начинающих 2023 | Лучшие платформы и программное обеспечение» . www.daytrading.com . Проверено 30 марта 2023 г.
- ^ «Копи-трейдинг» . ФКА . 29 января 2016 г. Проверено 23 ноября 2022 г.
- ^ Чам (2011). «Копи-трейдинг против зеркальной торговли, чем вам следует заниматься?». Global Banking & Finance Review (под ред. FGF, исследования малого бизнеса и предпринимательства). Спрингер . стр. 7–23.
- ^ «DFS ШТРАФОВАЕТ ДОЙЧЕ БАНК НА 425 МЛН ДОЛЛАРОВ ЗА РОССИЙСКУЮ СХЕМУ ЗЕРКАЛЬНОЙ ТОРГОВЛИ» . 30 января 2017 г. Архивировано из оригинала 16 февраля 2017 г.
- ^ «Deutsche оштрафована на 630 миллионов долларов за неудачи в отмывании российских денег» . Рейтер . 30 января 2017 г. Проверено 30 марта 2023 г.
- ^ Вулло, Мария Т. (15 июня 2018 г.). «Годовой отчет за 2017 год» (PDF) . Департамент финансовых услуг. Архивировано из оригинала (PDF) 24 июня 2022 г.
- ^ Скотт, Гордон; СМТ. «Определение зеркальной торговли» . Инвестопедия . Проверено 10 апреля 2020 г.
- ^ «ПОРЯДОК СОГЛАСИЯ В СООТВЕТСТВИИ С БАНКОВСКИМ ЗАКОНОМ НЬЮ-ЙОРКА, §§ 39, 44 и 44-a» (PDF) . ДЕПАРТАМЕНТ ФИНАНСОВЫХ УСЛУГ ШТАТА НЬЮ-ЙОРК. 2017. Архивировано из оригинала (PDF) 19 августа 2021 г.