Ипотека в иностранной валюте
 | Эта статья нуждается в дополнительных цитатах для проверки . ( декабрь 2009 г. ) |
Ипотека в иностранной валюте — это ипотека , которая подлежит погашению в валюте, отличной от валюты страны, резидентом которой является заемщик. Ипотечные кредиты в иностранной валюте могут использоваться для финансирования как личных ипотечных кредитов, так и корпоративных ипотечных кредитов.
Процентная ставка, взимаемая по ипотеке в иностранной валюте, основана на процентных ставках, применимых к валюте, в которой номинирована ипотека, а не на процентных ставках, применимых к собственной национальной валюте заемщика. Таким образом, ипотеку в иностранной валюте следует рассматривать только в том случае, если процентная ставка в иностранной валюте значительно ниже, чем заемщик может получить по ипотеке, взятой в его или ее национальной валюте.
Заемщики должны иметь в виду, что в конечном итоге они обязаны погасить ипотеку в другой валюте, а курсы обмена валют постоянно меняются. Это означает, что если национальная валюта заемщика укрепится по отношению к валюте, в которой номинирована ипотека, то полное погашение ипотеки обойдется заемщику в национальной валюте дешевле. Таким образом, по сути, заемщик экономит капитал.
И наоборот, если обменный курс национальной валюты заемщика ослабнет по отношению к валюте, в которой номинирована ипотека, то погашение ипотеки обойдется заемщику в большей национальной валюте. Таким образом, заемщик несет убытки.
Когда стоимость ипотеки велика, можно уменьшить или ограничить валютный риск путем хеджирования (см. ниже).
Управляемая валютная ипотека может помочь снизить подверженность риску. Заемщик может позволить специализированному валютному менеджеру управлять своим кредитом от его имени (посредством ограниченной доверенности), при этом валютный менеджер будет переводить долг заемщика в иностранную валюту и обратно по мере ее изменения в стоимости по отношению к базовой валюте. Успешный валютный менеджер переведет долг заемщика в валюту, стоимость которой впоследствии упадет по отношению к базовой валюте. Затем менеджер может перевести кредит обратно в базовую валюту (или другую ослабляющуюся валюту) по более выгодному обменному курсу, тем самым снижая стоимость кредита. Еще одним преимуществом этого продукта является то, что валютный менеджер попытается выбрать валюты с более низкой процентной ставкой, чем базовая валюта, и, следовательно, заемщик может существенно сэкономить на процентах.
Существуют риски, связанные с этими типами ипотечных кредитов, и заемщик должен быть готов принять (часто ограниченное) увеличение стоимости своего долга в случае неблагоприятных движений на валютных рынках.
Успешный валютный менеджер может использовать валютные рынки для погашения кредита заемщика (за счет сочетания сокращения долга и экономии на процентных ставках) в течение обычного срока действия кредита, в то время как заемщик платит только на процентной основе.
Заемщик также может выбирать из различных продуктов, доступных у специализированных поставщиков денежных переводов, например; Форвардные контракты и валютные опционы, где вы можете выбрать будущую дату совершения транзакции. [ нужна ссылка ] Оба этих продукта также позволяют заемщику фиксировать обменный курс, что защищает его деньги от колебаний валютного рынка. [ нужна ссылка ] Продукты, облегчающие «регулярный платеж», гарантируют, что ваш ипотечный платеж будет выплачен в оговоренную дату, указанную вами, тем самым предотвращая неисполнение обязательств по платежам.