Вменение дивидендов

Вменение дивидендов — это система корпоративного налогообложения , в которой часть или весь налог, уплаченный компанией, может быть отнесен или вменен акционерам посредством налогового кредита для уменьшения подоходного налога, подлежащего уплате при распределении. По сравнению с классической системой она уменьшает или устраняет налоговые недостатки распределения дивидендов среди акционеров, требуя от них уплаты только разницы между корпоративной ставкой и предельной ставкой налога. Система вменения фактически облагает налогом распределенную прибыль компании по средним налоговым ставкам акционеров.

Австралия , Мальта и Новая Зеландия имеет системы вменения. В Канаде , Корее и Великобритании действует частичная система вменения. В Германии существовала система вменения дивидендов до 2000 года, а во Франции — до 2004 года.

Целью системы вменения дивидендов является сбор налога на распределенный доход по ставке налога акционера. с целью устранения двойного налогообложения прибыли компаний, один раз на корпоративном уровне и снова при распределении в качестве дивидендов акционерам. Другие юрисдикции, в которых не применяется вменение дивидендов, достигают аналогичного результата, облагая налогом дивиденды только на уровне акционеров. Например, в Чили существует налоговая интеграция, и вся применимая прибыль компании облагается налогом только по ставке налога акционера, что дает результат, аналогичный вмененному. Другие (например, Сингапур) устраняют двойное налогообложение иным способом, не облагая налогом дивиденды, находящиеся в руках акционера, и только на уровне компании. В соответствии с этим соглашением акционеры получают налоговые льготы, даже если компания, возможно, не платила никаких налогов на корпоративном уровне, а также приносит пользу акционерам-нерезидентам.

Австралия

Основная статья: Австралийская система вменения дивидендов

Австралийская налоговая система позволяет компаниям определять долю франковых кредитов , присоединяемых к выплачиваемым дивидендам . Франкфуртовый кредит — это номинальная единица налога, уплачиваемая компаниями с использованием условного расчета дивидендов. Франковские кредиты передаются акционерам вместе с дивидендами.

Акционеры-резиденты Австралии включают в свой облагаемый доход валовую сумму дивидендов (которая представляет собой общую сумму подлежащих выплате дивидендов плюс соответствующие франковые кредиты). Рассчитывается подоходный налог, подлежащий уплате акционерами, и франковые кредиты применяются для компенсации налога, подлежащего уплате. В Австралии и Новой Зеландии результатом стало устранение двойного налогообложения прибыли компаний.

История

Вменение дивидендов было введено в 1987 году в рамках одной из многих налоговых реформ, проведенных лейбористским правительством Хоука - Китинга . До этого компания платила налог на свою прибыль, а если она затем выплачивала дивиденды, эти дивиденды снова облагались налогом как доход акционера, то есть совладельца компании, что является формой двойного налогообложения .

ввело правила отбора (ниже) В 1997 году либеральное правительство Ховарда - Костелло с освобождением мелких акционеров на сумму 2000 долларов. В 1999 году эта льгота была увеличена до нынешних 5000 долларов. В 2000 году франковые кредиты стали полностью возмещаемыми, а не просто свели налоговые обязательства к нулю. В 2002 году льготная передача дивидендов была запрещена. В 2003 году новозеландские компании могли принять решение присоединиться к австралийской системе уплаты налогов.

Операция

Налогооблагаемый доход акционера суммируется и включает стоимость налога на компанию, который считается уплаченным заранее по дивидендам. Эта стоимость также зачисляется акционеру.

Например, если компания получает прибыль в размере 100 долларов США и уплачивает налог с компании в размере 30 долларов США (по ставкам 2006 года) в налоговую инспекцию, она записывает 30 долларов США на счет франкирования.

Теперь у компании есть 70 долларов нераспределенной прибыли для выплаты дивидендов либо в том же году, либо в последующие годы. При этом он может присоединить франковый кредит со своего франкировочного счета пропорционально ставке налога. Если выплачиваются дивиденды в размере 70 долларов, к ним могут быть добавлены 30 долларов франкировочного кредита, а счет франкирования дебетуется на 30 долларов.

Правомочный акционер, получающий франкированные дивиденды, декларирует в качестве дохода полученные денежные средства плюс франковый кредит. Франковский кредит затем засчитывается в счет налога, подлежащего уплате с их доходов. Эффект таков, как если бы налоговая служба отменила налог на компанию, вернув 30 долларов акционеру и заставив его рассматривать первоначальные 100 долларов прибыли как доход в руках акционера, как будто компания была просто каналом связи.

Таким образом, прибыль компании, распределяемая между имеющими на это право акционерами, полностью облагается налогом по ставке акционера. Прибыль, удерживаемая компанией или распределяемая среди неправомочных акционеров, продолжает облагаться налогом по корпоративной ставке.

Дивиденды по-прежнему могут выплачиваться компанией, даже если у нее нет франкировочного кредита (возможно, потому, что она несет налоговые убытки). Это называется нефранкифицированными дивидендами . Он может выплачивать франкированную часть и нефранкированную часть, известную как частично франкированная . Неотраженные дивиденды (или неотмеченная часть) — это обычный доход, находящийся в руках акционера.

Возвращать деньги

Франковский кредит на дивиденды, полученные после 1 июля 2000 года, представляет собой возмещаемый налоговый кредит . Это форма уплаченного налога, которая может уменьшить общую налоговую ответственность налогоплательщика, а любое превышение будет возмещено. Например, человек с доходом ниже не облагаемого налогом порога (18 200 долларов США с 2011/12 года) вообще не платит налог и может получить обратно франковые кредиты в полном объеме после подачи налоговой декларации.

До 1 июля 2000 г. такие избыточные франковые кредиты были утрачены. Например, человек, который в то время не платил налоги, ничего не получил бы обратно, он просто сохранил бы денежную часть полученных дивидендов.

Инвесторы

Самый простой способ для инвестора оценить франкированные дивиденды — это рассматривать франкированный кредит как часть получаемого дохода. Инвестор не получает их наличными, а только как своего рода долговую расписку от налоговой службы, но, тем не менее, они и денежная часть составляют доход до уплаты налогов. Таким образом, франкированные дивиденды в размере 0,70 доллара плюс кредит в размере 0,30 доллара в точности эквивалентны нефранкифицированным дивидендам в размере 1,00 доллара, или банковским процентам в размере 1,00 доллара, или любому другому обычному доходу на эту сумму. (Это абсолютно эквивалентно, поскольку франкирование полностью подлежит возврату, как описано выше.)

Франкифицированные дивиденды часто называют «эффективной с точки зрения налогообложения» формой дохода. Основанием для этого является то, что наличные 0,70 доллара выглядят так, как будто они облагаются налогом по более низкой ставке, чем другие доходы. Например, для физического лица с максимальной ставкой 48,5% (на 2006 г.) расчет составляет 0,70 доллара США плюс кредит в размере 0,30 доллара США, что составляет 1,00 доллара США, из которых подлежит уплате налог в размере 0,485 доллара США, но за вычетом кредита в размере 0,30 доллара США получается чистый налог в размере 0,185 доллара США, что составляет всего 26,4% от суммы налога. исходный $0,70. И наоборот, физическое лицо, получающее предельную ставку налога в 20%, фактически получает скидку в размере 0,10 доллара. В последнем случае скидка очень похожа на отрицательный налог.

В последнем подходе к франкированию дивидендов нет ничего плохого, и его часто используют для того, чтобы продемонстрировать, какую выгоду инвестору приносит франкирование, но можно утверждать, что валовое суммирование, подобное первому, лучше при сравнении доходности различных инвестиционных возможностей.

Право на участие

Существуют ограничения на то, кто может использовать кредиты франкирования. Те, кто не может этого сделать, должны просто декларировать в качестве дохода сумму полученных ими денежных дивидендов. Ограничения призваны предотвратить торговлю франковыми кредитами между различными налогоплательщиками. Правомочным акционером является тот, кто либо

• Владеет акциями непрерывно в течение 45 дней и более (не считая дней купли-продажи); или 90 дней в случае некоторых привилегированных акций . Это «правило периода ожидания». Акции должны находиться в «риске» в течение необходимого периода, т.е., по деривативам . например, не иметь компенсирующей позиции

Или кто

• Имеет общий кредит по франкированию за налоговый год в размере менее 5000 долларов США («освобождение от налога для мелких акционеров») и не организовал передачу льгот кому-либо другому («правило связанных платежей»).

Таким образом, франковые кредиты недоступны краткосрочным трейдерам, а только долгосрочным держателям, но мелкие держатели освобождены от этого при условии, что это делается для их собственной выгоды.

Освобождение для мелких акционеров - это не «первые 5000 долларов», а скорее, как только порог в 5000 долларов будет преодолен, правило перестает действовать, и все акции подпадают под правило периода владения.

В соответствии с правилом периода владения пакеты акций, купленные и проданные в разное время, учитываются по принципу «первым поступил — последним продан». При каждой продаже учитываются акции, приобретенные в последний раз. Это не позволяет налогоплательщику покупать непосредственно перед выплатой дивидендов, продавать сразу после и утверждать, что были проданы старые акции (чтобы попытаться отработать период владения).

Этот расчет по принципу «первым пришел – последним ушел» можно противопоставить налогу на прирост капитала . В качестве прироста капитала акционер может указать, какой участок был продан из числа купленных в разное время.

Акционеры компании

Дивиденд, полученный акционером компании, является доходом компании-получателя, но доход от дивидендов не засчитывается в франкировочный кредит, и компания-получатель не имеет права претендовать на франкировочный кредит в качестве налогового кредита. Вместо этого кредит франкирования добавляется непосредственно на счет франкирования компании-получателя и может быть выплачен таким же образом, как и кредиты франкирования, генерируемые принимающей компанией.

Этот перевод кредитов сделал ненужными предыдущие скидки на «межкорпоративные скидки». Эти скидки позволили избежать двойного налогообложения дивидендов, выплачиваемых одной компанией другой компании. Эти скидки были частью первоначального Закона о налогообложении 1936 года (раздел 46), а это означает, что принцип устранения двойного налогообложения в некоторой степени присутствовал в австралийском законодательстве о подоходном налоге в течение очень долгого времени.

Ставка налога на прибыль компаний менялась несколько раз с момента введения вменения дивидендов. В каждом случае были приняты переходные правила для сохранения принципа отмены первоначально уплаченного налога, даже если налоговая ставка изменилась. Это осуществлялось либо посредством отдельных счетов франкирования для отдельных ставок (например, класс А 39%, класс В 33%), либо путем корректирующего перерасчета кредитов (например, в класс С 30%).

Транс-Тасманское вменение

Новозеландские компании могут подать заявку на присоединение к австралийской системе вменения дивидендов (с 2003 г.). Это позволяет им присоединить к своим дивидендам кредит в австралийских франках в качестве уплаченного ими австралийского налога. Эти кредиты затем могут быть использованы акционерами, являющимися австралийскими налогоплательщиками, так же, как и дивиденды австралийской компании.

Существуют определенные правила, направленные против уклонения от уплаты налогов, которые не позволяют новозеландским компаниям намеренно передавать австралийские франковые кредиты своим австралийским акционерам; кредиты должны распределяться на пропорциональной основе.

Обратите внимание, что австралийский налогоплательщик может использовать только кредиты в австралийских франках. Новозеландские кредиты по вменению дивидендов, выплаченных австралийскому акционеру, не могут быть использованы для зачета австралийских налогов этого акционера.

Злоупотребления системой

Компания не обязана прикреплять франковые кредиты к своим дивидендам. Но компании это ничего не стоит, а кредиты пойдут на пользу имеющим на это право акционерам, поэтому обычно взимается максимально доступная сумма. На самом деле компания может присвоить больше, чем имеет, но это влечет за собой налоговые штрафы, а это значит, что это нецелесообразно.

В прошлом корпорациям было разрешено направлять поток франковых кредитов преимущественно одному типу акционеров, а не другому, чтобы каждый мог получить максимальную выгоду в зависимости от своих налоговых обстоятельств. Например, иностранные акционеры не могут использовать франковые кредиты (они не могут быть зачтены в счет подоходного налога ), а австралийские акционеры могут. Эта практика, известная как поток дивидендов , стала незаконной в 2002 году, после чего все дивиденды в течение определенного периода времени теперь должны быть франкированы в одинаковой (но не обязательно идентичной) степени независимо от местонахождения акционеров или класса принадлежащих им акций.

Эффективное устранение корпоративного налога и, следовательно, стимулов

В значительной степени вменение дивидендов делает налог с компаний неуместным. Это связано с тем, что каждый доллар, который компания платит в виде корпоративного налога, может быть востребован акционером как франковый кредит, при этом чистый доход не поступает в правительство. (Есть исключения, включающие прибыль, оставленную компанией, которая никогда не выплачивается в качестве дивидендов, а также выплаты международным инвесторам.)

Когда Казначейство сообщает о валовом налоге с компаний, неясно, включает ли эта цифра эффект соответствующих франковых кредитов.

Одним из последствий является то, что это снизило эффективность налоговых льгот для корпораций. Если бы корпорации были предоставлены налоговые льготы, то ее доходы, таким образом, освобожденные от налогообложения, не создавали бы франковых кредитов именно потому, что налог не был уплачен. В свою очередь, это означало, что акционеры получили меньше кредитов вместе с дивидендами, а это, в свою очередь, означало, что им пришлось платить больше налогов.

Конечным результатом является то, что каждой налоговой льготе, которую получала сама корпорация, противодействовало соответствующее увеличение налогового бремени акционеров, в результате чего акционеры оставались в точно таком же положении, если бы корпорация не получала налоговых льгот. Таким образом, в той мере, в какой корпоративные директора действовали ради увеличения благосостояния акционеров , налоговые льготы не могли повлиять на корпоративное поведение .

Мальта

На Мальте действует система вменения дивидендов, которая применима как к акционерам-резидентам, так и к нерезидентам. Ставка корпоративного налога эквивалентна высшей налоговой категории, а разница будет применяться в качестве налогового кредита к физическому лицу путем вменения. Если зачеты по вменению превышают фактический налог, подлежащий уплате с валового дохода, налоговая служба возместит оставшуюся часть.

Новая Зеландия

Новая Зеландия ввела систему вменения дивидендов в 1989 году. Она действует по тем же принципам, что и австралийская система. Акционер, получающий дивиденды от компании, имеет право на «вмененный кредит», который представляет собой налог, уплаченный компанией, и используется для уменьшения или устранения обязательств акционера по подоходному налогу.

Великобритания

С 1973 по 1999 год в Великобритании действовала система вменения, при которой акционеры могли претендовать на налоговый кредит, отражающий авансовый корпоративный налог (ACT), уплаченный компанией при его распределении. Компания может зачесть ACT в счет ежегодных обязательств по корпоративному налогу с учетом ограничений.

В 1999 году ACT был отменен. Акционеры, получающие дивиденды, по-прежнему имели право на налоговый кредит для компенсации своих налоговых обязательств, но налоговый кредит больше не обязательно представлял собой налог, уплаченный компанией, и не мог быть возвращен акционеру. Налоговый кредит был отменен с 6 апреля 2016 года и заменен необлагаемым налогом дивидендным пособием в размере 5000 фунтов стерлингов (2017/2018). Размер дивидендов был снижен до 2000 фунтов стерлингов с 6 апреля 2018 года. а затем до 1000 фунтов стерлингов за период с апреля 2023 по апрель 2024 налогового года.

См. также

• Корпоративный налог
• Снятие дивидендов , покупка акций для получения дивидендов
• Налог на дивиденды
• fr:Налоговый кредит (на французском языке)

Внешние ссылки

• Налогового управления Австралии « Руководство Вы и ваши акции», 2005 г. , продукт NAT 2632-6.2005 [1]
• Австралийского налогового управления Информационный бюллетень : Обзор вменения Транс-Тасмана [2]