Грейлок Кэпитал Менеджмент
 | |
| Тип компании | Частный |
|---|---|
| Промышленность | Управление активами |
| Основан | 2004 г |
| Основатель | Ханс Хьюмс ( генеральный директор ) |
| Штаб-квартира | Нью-Йорк, Нью-Йорк |
Ключевые люди | Эй Джей Медиратта (президент) |
| Продукты | Хедж-фонд Развивающиеся рынки Высокая доходность Фиксированный доход |
| Веб-сайт | GreylockCapital.com |
Greylock Capital Management, LLC (Greylock Capital) — в Комиссии по ценным бумагам и биржам США зарегистрированный консультант по альтернативным инвестициям , который инвестирует по всему миру в высокодоходные , недооцененные и проблемные активы по всему миру, особенно на развивающихся и пограничных рынках . Фирма была основана в 2004 году Хансом Хьюмсом из портфеля активов развивающихся рынков, которым Хьюмс управлял во время работы в Van Eck Global . Эй Джей Медиратта пришел в фирму в 2008 году из Bear Stearns и является ее президентом. [1]
Фирма в основном инвестирует в высокодоходные инструменты с фиксированной доходностью на развивающихся рынках , имеющие особенно большой опыт реструктуризации суверенного долга .
Основные моменты реструктуризации суверенного долга
[ редактировать ]Греция
[ редактировать ]Greylock Capital входила в руководящий комитет инвесторов, участвующих в реструктуризации суверенного долга Греции, состоящий из 12 человек . Фирма была единственным американским представителем в руководящем комитете по греческим облигациям, который контролировал примерно 20% всего непогашенного внешнего долга греческого правительства. Greylock Capital упоминался как один из первых фондов-инвесторов в греческий долг, инвестировавший еще в 2011 году, когда облигации торговались всего по 12 центов за доллар. Greylock Capital продвигала концепцию долговых варрантов, согласно которой выплаты греческого правительства были привязаны к экономическому росту. Последующее предложение об обмене стало крупнейшей реструктуризацией суверенного долга в истории. [2] [3] [4] [5] [6]
Аргентина
[ редактировать ]Основатель Greylock Capital Ханс Хьюмс был сопредседателем Глобального комитета держателей облигаций Аргентины после дефолта Аргентинской Республики в 2002 году . Дефолт Аргентины является крупнейшим суверенным дефолтом в истории. [7] [8]
Барбадос
[ редактировать ]В октябре 2019 года Барбадос заключил соглашение с комитетом кредиторов, которое позволило стране реструктурировать суверенный долг на сумму около 7 миллиардов долларов США. Комитет кредиторов, сопредседателями которого являются Eaton Vance Management и Greylock Capital, согласовал условия, включающие примерно 26%-ное сокращение основной суммы долга и новый инструмент со сроком погашения в 2029 году. капитализировать проценты в случае стихийного бедствия, связанного с погодой. [9] [10]
Белиз
[ редактировать ]После дефолта Белиза в 2012 году по долгу примерно в 500 миллионов долларов США был сформирован комитет кредиторов, в состав которого вошли примерно 20 организаций. [11] Комитет кредиторов возглавлялся Greylock Capital и Zurich Insurance Group , а в процессе реструктуризации принимали участие несколько многосторонних организаций (например, Международный валютный фонд , Межамериканский банк развития , Карибский банк развития , Министерство финансов США , Институт международных финансов и Парижский клуб . [12] [13] В 2012 году с правительством была заключена реструктуризация, в результате которой доля инвесторов составила 86%. Столь высокие уровни участия желательны для стран, в которых проводится реструктуризация долга, поскольку это значительно снижает вероятность будущих судебных разбирательств по инициативе инвесторов.
Кот-д'Ивуар
[ редактировать ]Выпустив в 1998 году облигации Брейди на сумму 2,8 миллиарда долларов, Республика Кот-д'Ивуар объявила дефолт по долгу в 2002 году из-за начала гражданской войны. Greylock Capital участвовала в комитете кредиторов республики и сыграла ведущую роль в заключении сделки между республикой и держателями облигаций. [14] Greylock Capital привлекла многосторонние институты, включая Всемирный банк , для проведения реструктуризации, совместимой с правами кредиторов и принципами облегчения бремени задолженности в рамках Инициативы HIPC . [15] Реструктуризация Кот-д'Ивуара завершилась в 2010 году. [16]
Ливан
[ редактировать ]В настоящее время фирма является частью группы кредиторов, участвующей в переговорах с Ливанской Республикой по поводу суверенных еврооблигаций Ливана на сумму 1,2 миллиарда долларов. [17] Среди других членов Комитета кредиторов - компания Franklin Templeton Investments. [18] [19]
Поскольку национальный финансовый кризис усугубился, а банки страны ввели ограничения на ликвидность, спикер парламента Набих Берри заявил, что реструктуризация долга является лучшим решением для реализации еврооблигаций. [20]
Либерия
[ редактировать ]Greylock Capital входила в комитет кредиторов группы инвесторов, реструктуризировавшей докризисный долг Либерии, и эта сделка позволила стране вернуть международный капитал. Будучи крупнейшим коммерческим кредитором Либерии, Greylock Capital использовала свои прочные отношения с существующим правительством, чтобы возглавить комитет инвесторов для работы с многосторонними и нефинансовыми партнерами, чтобы обеспечить основу для успешной реструктуризации непогашенных требований Либерии. Реструктуризация, завершенная в апреле 2009 года, включала в себя несколько инновационных элементов, в том числе способность Либерии провести значительную, единовременную реструктуризацию всех коммерческих претензий. В отличие от так называемых фондов-стервятников , Greylock Capital выделялся своим методом переговоров по реструктуризации суверенного долга. [21]
Мозамбик
[ редактировать ]Глобальный комитет кредиторов был сформирован в 2016 году после объявления Мозамбиком дефолта по своему непогашенному внешнему суверенному долгу. Обсуждения в комитете сосредоточились на необходимости создания краткосрочного финансового пространства для страны, которая остается одной из самых бедных в мире, сохраняя при этом потенциал роста для инвесторов в облигации, связанных с огромными морскими запасами газа Мозамбика. [22] Также были рассмотрены инициативы по повышению прозрачности и разрешению скандала вокруг нераскрытых кредитов, которые рассматривались как критически важные для усилий страны по нормализации отношений с МВФ и двусторонними донорами. [23] Greylock Capital возглавила переговоры, в результате которых было достигнуто предварительное соглашение об условиях реструктуризации, которое было окончательно согласовано в конце 2019 года. Предложение об обмене существующих облигаций было закрыто в октябре 2019 года с окончательной долей участия, превышающей 98%. [24]
Суринам
[ редактировать ]В 2021 году фирма участвовала в комитете кредиторов в переговорах с Суринамом по поводу реструктуризации кредитов, взятых страной, на сумму около 675 миллионов долларов. Другими членами комитета кредиторов были Франклин Темплтон , Итон Вэнс , GMO Investments. [25] [26] Реструктуризация долга Суринама успешно завершилась в середине 2023 года в результате сделки, получившей широкую поддержку со стороны Международного валютного фонда и держателей облигаций. [27]
Венесуэла
[ редактировать ]По состоянию на апрель 2024 года фирма является членом официального комитета кредиторов по реструктуризации суверенного долга Венесуэлы. [28]
Помощь малым компаниям в соответствии с Законом о помощи, помощи и экономической безопасности в связи с коронавирусом
[ редактировать ]В феврале 2021 года Greylock Capital Management обратилась за помощью в соответствии с Законом о помощи, облегчении и экономической безопасности в связи с коронавирусом (CARES) . Закон был принят в марте 2020 года и включал некоторые временные поправки в Кодекс о банкротстве США. [29] Одна из таких поправок позволила малым предприятиям пройти ускоренный процесс подачи заявок. Заявление Greylock Capital в феврале 2021 года было подано на уровне холдинговой компании и способствовало реструктуризации аренды офисов. Холдинговая компания вышла из банкротства через три месяца, в апреле 2021 года. На операционные компании и операции Greylock Capital подача заявления ни разу не повлияла, и они нормально функционировали на протяжении всего этого короткого трехмесячного процесса. [30] [31]
Ссылки
[ редактировать ] | Такие конструкции, как там же. , лок. цит. и idem руководством не рекомендуются в Википедии по стилю сносок , поскольку их легко сломать. Пожалуйста, улучшите эту статью , заменив ее именованными ссылками ( краткое руководство ) или сокращенным заголовком. ( Май 2021 г. ) |
- ↑ Медиратта создаст хедж-фонды для Greylock , Pensions & Investments, 13 июня 2008 г.
- ^ Юридический меморандум, обобщающий последнее законодательство Аргентины и средства правовой защиты держателей облигаций.
- ^ Отчет Организации Объединенных Наций Объединенного комитета по укреплению основы предотвращения и разрешения кризиса суверенного долга , стр. 17.
- ↑ Греция добивается нового долгового соглашения , CNN, 4 февраля 2015 г.
- ↑ Держатели облигаций могут потерять большие деньги в плане спасения Греции , Национальное общественное радио, 20 февраля 2012 г.
- ↑ Ципрас: смесь безумия и гениальности: Хьюмс Грейлока , Bloomberg, 6 июля 2015 г.
- ↑ Хронология: Дорога Аргентины к руинам , The Washington Post, 3 октября 2003 г.
- ↑ Ралли облигаций Аргентины, несмотря на риск , The Wall Street Journal, 29 сентября 2013 г.
- ^ «Барбадос достиг соглашения с кредиторами о реструктуризации долга» . latinfinance.com . 21 октября 2019 года . Проверено 17 декабря 2019 г.
- ^ Вигглсворт, Робин; Смит, Колби (5 июня 2019 г.). « Положение об урагане» в облигациях помогает странам, пострадавшим от стихийного бедствия» . Файнэншл Таймс . Проверено 17 декабря 2019 г. (требуется подписка)
- ^ Надвигается дефолт Белиза по мере продолжения переговоров , Wall Street Journal, 19 сентября 2012 г.
- ^ Опасения по поводу дефолта делают облигации Белиза худшими на развивающихся рынках Bloomberg Business, 31 июля 2012 г.
- ^ IBID, Группа кредиторов во главе с Greylock Capital владела примерно 300 миллионами долларов США из 500 миллионов долларов США непогашенного суверенного долга.
- ↑ Развивающиеся страны с тревогой наблюдают за ФРС в Джексон-Хоуле , онлайн-журнал Foreign Policy, 21 августа 2014 г.
- ^ Вигглсворт, Робин; Смит, Колби (5 июня 2019 г.). « Положение об урагане» в облигациях помогает странам, пострадавшим от стихийного бедствия» . Файнэншл Таймс . Проверено 17 декабря 2019 г.
- ^ « Берег Слоновой Кости достиг соглашения по предложению о реструктуризации долга» . Reuters.com . 28 сентября 2009 года . Проверено 17 декабря 2019 г.
- ^ «Фонды проблемных долгов объединяются, поскольку облигации Ливана падают до рекордов» . Новости Блумберга . 12 февраля 2020 г.
- ^ Да, Вивиан (7 марта 2020 г.). «Ливан объявит дефолт по выплате внешнего долга на фоне углубляющегося экономического кризиса» . Нью-Йорк Таймс . , Нью-Йорк Таймс
- ^ Фонды проблемных долгов объединяются, поскольку облигации Ливана падают до рекордов , Bloomberg News
- ^ Ливан утверждает финансовых и юридических консультантов по реструктуризации долга - источник правительства , Reuters
- ↑ Реструктуризация долга BBC в Либерии , BBC News, 2 марта 2010 г.
- ↑ Мозамбик и держатели облигаций близки к реструктуризации на 900 миллионов долларов , Wall Street Journal, 28 августа 2019 г.
- ↑ Мозамбик окончательно реструктурирует еврооблигации к концу сентября , Bloomberg, 27 августа 2019 г.
- ^ Мозамбик получил зеленый свет для плана обмена долговых обязательств по еврооблигациям , Reuters, 9 сентября 2019 г.
- ^ Кредиторы поддерживают план отсрочки Суринама; Впереди «сложные» переговоры , Reuters, 30 ноября 2020 г.
- ↑ Комитет кредиторов Суринама объявляет о формировании. Архивировано 8 февраля 2021 г. в Wayback Machine , Республика Суринам, 14 ноября 2020 г.
- ^ https://www.bloomberg.com/news/articles/2023-10-24/suriname-offers-to-swap-675-million-bonds-for-oil-linked-debt#xj4y7vzkg Суринам объявляет условия на сумму 675 миллионов долларов Сделка по реструктуризации долга, Bloomberg, 23 октября 2023 г.
- ^ Феррер, Элиас (30 мая 2024 г.). «Долгий и извилистый путь реструктуризации долга Венесуэлы» . Файнэншл Таймс .
- ^ [Истечение срока действия поправок к Кодексу о банкротстве Закона CARES 27 марта 2022 г., https://www.nysb.uscourts.gov/news/expiration-cares-act-bankruptcy-code-amendments-march-27-2022 , 28 марта, 2022].
- ^ [1] , Bloomberg, 1 февраля 2021 г.
- ^ Файлы Greylock о банкротстве после убытков, стимулирующих вывод средств , Yahoo! Финансы, 1 февраля 2021 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ]- 2004 заведения в Нью-Йорке
- Американские компании, основанные в 2004 году.
- Компании финансовых услуг, основанные в 2004 году.
- Инвестиционные компании, базирующиеся в Нью-Йорке
- Компании по управлению инвестициями США
- Частные компании, базирующиеся в Нью-Йорке.
- Компании, подавшие заявление о банкротстве по главе 11 в 2021 году