Деннис Левин

Деннис Левин
Рожденный	( 1952-08-05 ) 5 августа 1952 г. Бэйсайд, Квинс, Нью-Йорк
Альма-матер	Колледж Баруха
Занятие	Инвестиционный банкир

Деннис Б. Левин (родился 5 августа 1952 г.) — корпоративный консультант и бывший инвестиционный банкир. он был управляющим директором инвестиционно-банковской фирмы Drexel Burnham Lambert В 1980-х годах . Левин был одним из первых из нескольких известных по инсайдерской торговле обвиняемых в ходе расследования инсайдерской торговли на Уолл-стрит в середине 1980-х годов. В результате расследования и последующего разбирательства Левин признал себя виновным.

Ранний период жизни

Левин вырос в еврейской семье среднего класса. Семья из Бэйсайда в восточной части Квинса . Он окончил Колледж Баруха CUNY и получил степень MBA в том же колледже в 1976 году.

Карьера

После окончания карьеры в Citibank в 1978 году он присоединился к Smith Barney и работал в его парижском офисе, специализируясь на слияниях и поглощениях. отделу корпоративных финансов Он перешел в Lehman Brothers в 1981 году. Вскоре после того, как Lehman был куплен American Express в 1985 году, Левин перешел в Drexel в качестве управляющего директора.

Большую часть своей карьеры Левин провёл в качестве специалиста по слияниям и поглощениям . Его часто можно было видеть разговаривающим по телефону с очень длинным шнуром, сгорбившимся над Quotron и проверяющим признаки возможных сделок. На протяжении своей карьеры он участвовал во многих сделках, три из которых были среди наиболее заметных враждебных поглощений 1980-х годов — Джеймсом Голдсмитом поглощение компании Crown Zellerbach , поглощение компании Coastal Corporation компании American Natural Resources и Роном Перельманом поглощение компании Revlon. .

После своего возвращения в мир бизнеса Левин снова вошел в мир финансов в качестве президента ADASAR Group, финансовой консалтинговой фирмы. За последние 30 с лишним лет Левин работал глобальным стратегом в области инновационных технологических тенденций, уделяя особое внимание сельскому хозяйству с контролируемой средой и устойчивому развитию, включая продовольственные, водные и энергетические системы. Он также читает лекции в университетах и ​​организациях по множеству современных проблем, от деловой этики до новых технологических разработок.

Инсайдерская торговля

За прошедшие годы Левин создал сеть профессионалов в различных фирмах Уолл-стрит. Участники обменивались информацией, которую они получили в ходе своей работы. Левин размещал свои сделки через счет, открытый под вымышленным именем в багамских филиалах швейцарских банков, используя телефоны-автоматы, чтобы предотвратить отслеживание его звонков. После недолгого ведения бизнеса с Pictet & Cie , в мае 1980 года он перевел свой бизнес в Bank Leu , в конечном итоге заработав 10,6 миллиона долларов прибыли. Как и большинство швейцарских банков, Bank Leu имел давнюю традицию секретности . Кроме того, на Багамах действуют одни из самых строгих в мире законов о банковской тайне; За некоторыми исключениями, багамским банкам было запрещено раскрывать любую информацию о банковских отношениях клиента третьей стороне.

Некоторые должностные лица Bank Leu вскоре начали копировать или «совмещать» сделки Левина для своих собственных счетов. При этом они тоже получали прибыль от сделок Левина. Чтобы скрыть след, они разбили сделки Левина между несколькими брокерами. К несчастью для Левина, они провели большую часть его сделок через брокера Merrill Lynch , который также начал совмещать сделки для себя.

В мае 1985 года Merrill Lynch обнаружила подозрительную активность на личных торговых счетах этого и двух других брокеров. Внутреннее расследование привело к банку Leu. Не сумев приоткрыть завесу тайны, Merrill Lynch передала дело в Комиссию по ценным бумагам и биржам США (SEC). Представители банка предложили Левину найти причины для оправдания сделок. Однако они также подделали или уничтожили многие документы, связанные с деятельностью Левина, тем самым подняв на себя обвинения в воспрепятствовании осуществлению правосудия . Их история развалилась, когда известный адвокат Харви Питт , которого нанял банк, заметил огромный разрыв между фактическими выписками по управляемым счетам банка и сводными отчетами. В этот момент банк решил сотрудничать с SEC.

Генеральный прокурор Багамских островов Пол Аддерли высказал мнение, что торговля акциями отделена от банковского дела. Следовательно, поскольку Bank Leu не имел «банковских отношений» с Левином, любое раскрытие информации о нем не будет нарушать банковское законодательство Багамских островов. Таким образом, банк имел право раскрыть имя Левина, и вскоре после этого он был арестован. В то же время на него подала в суд SEC.

5 июня 1986 года Левайн был вынужден признать себя виновным в мошенничестве с ценными бумагами , уклонении от уплаты налогов и лжесвидетельстве . Как и все обвиняемые, он согласился сотрудничать со следствием, чтобы разоблачить других членов своей группы. Левин также урегулировал обвинения SEC, согласившись вернуть 11,5 миллионов долларов — на тот момент это был самый крупный штраф в истории SEC. Он также согласился на пожизненный запрет на работу в сфере ценных бумаг. Левин также согласился выплатить 2 миллиона долларов задолженности по налогам из суммы, которую он вернул SEC.

Впоследствии Левин напрямую обвинил могущественного арбитражера Ивана Боски , а информация по делу Боски также указала на другого видного игрока в кругу слияний и поглощений, Мартина Сигела . И Боски, и Сигел впоследствии признали себя виновными. Частично благодаря этому сотрудничеству федеральный судья Джеральд Геттель вынес мягкий приговор: два года тюремного заключения и штраф в размере 362 000 долларов. лишили Левайна почти всех его ликвидных активов Однако, поскольку SEC и IRS , Геттель не «взял на себя» штрафы, а это означает, что он не будет привлечен к ответственности за неуважение к суду, если выйдет из тюрьмы, не уплатив их. При вынесении приговора Геттель заявил, что Левин помог разоблачить «змеиное гнездо на Уолл-стрит», частью которого был сам Левин.

Левин сказал, что после ареста он серьезно подумывал о том, чтобы оспорить обвинения. Он утверждал, что правительство Багамских островов обошло законы, чтобы получить большую часть улик против него (хотя он был виновен), включая записи его телефонных разговоров. Однако, по его словам, возможность выдвижения дополнительных обвинений в заменяющем обвинительном заключении (возможно, включая мощный Закон о коррумпированных организациях, находящихся под влиянием рэкетира ) и обеспокоенность по поводу последствий для его семьи привели его к выводу, что это битва, которую он не сможет выиграть. Левин вспомнил, что его адвокат Артур Лиман сказал ему, что если он предстанет перед судом, ему грозит до 20 лет тюремного заключения в случае признания его виновным и потеря всего, что у него было.

Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC) и прокуратура США провели расследования, которые вскоре вышли далеко за рамки торговой группы Левайна. Казалось, между профессионалами Уолл-стрит существовала целая сеть связей, обменивающихся информацией и оказывающих другие услуги, включая парковку акций, накопление акций для оказания давления на руководство фирмы и цену акций, и все это не имело никакого отношения к Левину. Вскоре в расследование были вовлечены известные участники рынка, в том числе Сигел, Боски и старший партнер и арбитражер Goldman Sachs Роберт Фриман. Расследование также косвенно привело к Майклу Милкену пользовался большим влиянием на рынке бросовых облигаций , который в то время . В 1991 году Левин написал книгу « Наизнанку — инсайдерский отчет об Уолл-стрит» .

Внешние ссылки

• сайт АДАСАР
• Внутренняя история Денниса Левина
• Сеульский цифровой форум. Архивировано 3 октября 2011 г. в Wayback Machine.