Национальная ассоциация личных финансовых консультантов
| Формирование | 1983 |
|---|---|
| Тип | Финансовое планирование , организация торговли |
| Расположение | |
Официальный язык | Английский |
| Веб-сайт | я бы умер |
Национальная ассоциация личных финансовых консультантов ( NAPFA ) — американская по финансовому планированию торговая организация , созданная в 1983 году для расширения использования финансовых консультантов, индивидуальных потребителей работающих только за вознаграждение. NAPFA установила первый набор профессиональных стандартов для финансовых консультантов, работающих только за вознаграждение, и обновила их, чтобы отразить изменения в отраслевой практике.
Члены NAPFA отличаются от других финансовых специалистов по нескольким причинам.
- Строгое соблюдение стандарта оплаты только гонораров: члены NAPFA не могут принимать компенсацию в любой форме из любого источника, кроме своих клиентов. Никаких исключений. NAPFA считает, что это сводит к минимуму потенциальный конфликт интересов между специалистом по финансовому планированию и его клиентами.
- Фидуциарные отношения требуют, чтобы участники всегда ставили интересы своих клиентов выше своих собственных и сообщали о любом потенциальном конфликте интересов до того, как клиент примет решение. Этот фидуциарный стандарт находится в прямом противоречии с фидуциарным стандартом, по которому держатся биржевые маклеры , стандартом, согласно которому их юридическая ответственность перед работодателем выше, чем перед клиентом.
- NAPFA - единственная организация финансового планирования, которая требует экспертной оценки результатов работы кандидата в члены перед предоставлением членства.
- Экспертная оценка гарантирует, что член NAPFA имеет возможность обеспечить комплексное финансовое планирование по широкому спектру потребностей потенциальных клиентов — инвестиции , налоги , планирование недвижимости , сбережения на обучение, страхование , страхование на случай длительного ухода , пенсионные расходы и многое другое.
- Все новые члены с 2012 года должны иметь статус сертифицированного специалиста по финансовому планированию .
- NAPFA предъявляет самые высокие требования к непрерывному образованию в отрасли: каждые два года требуется 60 кредитных часов.
Сочетание строгих правил взимания только гонораров и экспертной оценки позволило сохранить количество членов NAPFA небольшим по сравнению с другими профессиональными организациями финансового планирования. По состоянию на 1 декабря 2018 года НАПФА насчитывала около 3500 членов. [1]
Только плата
[ редактировать ]NAPFA определяет финансового консультанта, работающего только за вознаграждение, как консультанта, который получает вознаграждение исключительно от клиента , при этом ни консультант, ни какая-либо связанная сторона не получают компенсацию, которая зависит от покупки или продажи финансового продукта . Это определение прямо контрастирует с большинством консультантов, которые получают комиссионные , скидки и другие стимулы, когда их клиенты покупают финансовые продукты. Кроме того, в отличие от других специалистов по финансовому планированию, члены NAPFA обязаны заранее четко раскрывать информацию о размере комиссии.
Однако члены NAPFA расходятся во мнениях относительно того, как они взимают плату. Некоторые консультанты взимают почасовую ставку, аналогично адвокату или CPA . Ставки варьируются в зависимости от региона страны, а также от уровня опыта и знаний консультанта. Некоторые консультанты взимают фиксированную плату , которая выплачивается ежеквартально или ежегодно. Другие консультанты взимают плату в зависимости от процента активов клиента , находящихся под управлением , например, 1% комиссии за активы в год. В любом случае, размер комиссии должен быть четко разъяснен клиенту.
NAPFA не разрешает своим членам получать компенсацию в виде комиссий за расходы на продажи и маркетинг, предусмотренных отраслевым стандартом 12b-1 для взаимных фондов . С точки зрения NAPFA, с этими сборами есть две проблемы: подрывание объективности и недостаточное раскрытие информации.
- Объективность: Взаимный фонд платит комиссионные в размере 12b-1 непосредственно продающему брокеру -дилеру, которые делятся с продающим брокером. Это нарушает правила NAPFA (хотя это не является ни противозаконным, ни необычным) и потенциально может повлиять на рекомендации консультанта по выбору фонда.
- Раскрытие информации: NAPFA направила письмо в Комиссию по ценным бумагам и биржам (SEC), чтобы объяснить, что комиссии снимаются с активов клиентов без уведомления или выставления счета клиенту, не указываются в их инвестиционных отчетах и, как правило, невидимы для клиента, за исключением за счет снижения доходности инвестиций. В 2010 году SEC приняла правила по улучшению раскрытия информации о комиссиях 12b-1.
Всесторонний
[ редактировать ]Требования к членству в NAPFA включают доказательство того, что финансовый консультант может составить комплексный финансовый план для клиента. Доказательство подтверждается экспертной оценкой финансового плана, представленного потенциальным членом NAPFA. План может быть либо составлен реальным клиентом, с которым работает консультант, либо это может быть план, составленный на основе выборочного набора фактов и ситуаций, разработанных NAPFA для проверки знаний кандидата.
План должен содержать множество конкретных элементов, которые являются общими потребностями многих людей и семей. К ним относятся следующие: цели и задачи клиента, о собственном капитале отчет , анализ движения денежных средств , недавние налоговые декларации и анализ, потребности в страховании (медицинское, домашнее, страхование жизни, инвалидность, долгосрочный уход, авто, страховка и т. д.), инвестиционный анализ. и рекомендации, пенсионные потребности и прогнозы, а также план наследства и связанные с ним элементы (завещание, предварительное распоряжение о медицинском обслуживании , долгосрочная доверенность и т. д.).
Образование потребителей
[ редактировать ]Помимо разработки стандартов для финансовых консультантов и обеспечения соблюдения этих стандартов, NAPFA участвует в различных бесплатных программах обучения потребителей . Они предназначены для того, чтобы научить потребителей управлять своими финансовыми делами, а также определить, когда им может понадобиться помощь и поддержка финансового консультанта, работающего только за вознаграждение.
Защита прав потребителей
[ редактировать ]NAPFA всегда защищала интересы потребителей. Фактически, защита потребителей стала толчком к созданию организации — радикальная идея начала 1980-х годов о том, что финансовое планирование, основанное только на комиссионных, без высоких и скрытых комиссий, было бы лучше для потребителей.
За прошедшие годы влияние NAPFA привело к повышению осведомленности и принятию принципов «только комиссионные» ведущими финансовыми консультантами, другими крупными финансовой отрасли торговыми ассоциациями и правительственными постановлениями. С 2008 года NAPFA присоединилась к двум другим организациям Коалиции финансового планирования (FPC), чтобы добиваться больших перемен для потребителей в то время, когда экономический спад и инвестиционные скандалы повлияли на финансовую безопасность почти всех американцев. NAPFA, Ассоциация финансового планирования и Совет по стандартам CFP сформировали Коалицию финансового планирования для работы с Конгрессом и федеральными агентствами над ужесточением правил фидуциарного поведения финансовых консультантов, раскрытия информации о гонорарах и конфликтов интересов.
Среди успехов FPC в этой области — более широкое раскрытие маркетинговых комиссий 12b-1 взаимными фондами и исследование SEC осенью 2010 года о необходимости фидуциарных требований, ориентированных на потребителя, к инвестиционным брокерам.
Случаи мошенничества
[ редактировать ]Два бывших президента NAPFA, Марк Спенглер (работавший в 1998 году) и Джеймс Путман (работавший в 1996 и 1997 годах), были обвинены SEC в мошенничестве: Путман в 2009 году за получение откатов, связанных с незарегистрированными инвестиционными пулами, и Спенглер в 2011 году. , за тайное инвестирование денег клиента в компании, которыми он или его фирма владели. NAPFA отреагировала на дело Спенглера, осудив действия, в которых его обвиняли, и приостановив его неактивное членство. [2]
24 апреля 2012 года федеральный суд штата Висконсин вынес решение Комиссии в порядке упрощенного судопроизводства по ее искам против Джеймса Путмана («Путман») и обязал Путмана выплатить проценты за возврат долга и проценты за нарушение судебного решения в размере 1 530 129 долларов США, а также гражданский денежный штраф в размере 130 000 долларов США. на общую сумму 1 660 129 долларов США. Комиссия по ценным бумагам и биржам заявила в своей жалобе, что Путман, основатель и главный исполнительный директор Wealth Management LLC («WM»), зарегистрированного консультанта по инвестициям, расположенного в Эпплтоне, штат Висконсин, незаконно принял 1,24 миллиона долларов в 2006 и 2007 годах в виде нераскрытых платежей, полученных за счет инвестиций в финансирование премий по страхованию жизни, сделанных клиентами WM. В жалобе также утверждалось, что Путман нарушил свои фидуциарные обязанности и участвовал в мошенничестве, искажая безопасность и стабильность инвестиций клиентов WM. [3]
После 14-дневного судебного разбирательства 58-летний Спенглер, консультант по инвестициям из Сиэтла, был признан федеральным жюри 7 ноября 2013 года виновным по 24 пунктам обвинения в электронном мошенничестве, семи пунктам отмывания денег и одному пункту обвинения в мошенничестве с инвестиционными консультантами. [4] После возможного пожизненного заключения 14 марта 2014 года он был приговорен к 16 годам тюремного заключения за мошенничество и отмывание денег после того, как тайно вложил более 46 миллионов долларов денег клиентов в два рискованных технологических стартапа, в которых он или его компания владели собственностью. интерес. Окружной судья США Рикардо С. Мартинес заявил, что длительный приговор был частично основан на отсутствии у Спенглера раскаяния в обмане своих друзей и клиентов. [5]