Cboe глобальные рынки
 | |
| Раньше | CBOE Holdings, Inc. |
|---|---|
| Тип компании | Публичная компания |
| Промышленность | Безопасность и товарные биржи |
| Основан | как Чикагская биржа опционов, 1973 г |
| Основатель | Чикагская торговая палата |
| Штаб-квартира | , НАС |
Ключевые люди |
|
| Доход |  долларов США 3,77 миллиарда (2023 г.) |
 1,06 миллиарда долларов США (2023 г.) | |
| 761 миллион долларов США (2023 г.) | |
| Всего активов | 7,49 млрд долларов США (2023 г.) |
| Общий капитал | 3,99 миллиарда долларов США (2023 г.) |
Количество сотрудников | 1,647 (2023) |
| Веб-сайт | cboe |
| Сноски/ссылки [1] | |
Cboe Global Markets, Inc. — американская компания, владеющая Чикагской биржей опционов и биржевым оператором BATS Global Markets .
История
[ редактировать ]Чикагская биржа опционов , основанная в 1973 году Чикагской торговой биржой в 1937 году и принадлежавшая ее членам на протяжении нескольких десятилетий, стала первой биржей, разместившей стандартизированные биржевые опционы на акции, и первый день торгов начался 26 апреля. 1973 год, в честь 125-летия Чикагской торговой палаты. [2] В 1969 году заместитель председателя Чикагской торговой палаты Эдмунд «Эдди» О'Коннор разработал идею биржи опционов. [3] В то время опционы на акции торговались на нью-йоркской бирже. [4] внебиржевой рынок, который требовал прямой связи между покупателем и продавцом и сложных условий продажи. [5] Биржа опционов, как предполагал О'Коннор, будет использовать центральную клиринговую палату для облегчения торгов и поддержки контрактов. [5] Чикагская торговая палата учредила комитет для оценки этой концепции. [6]
Идея рынка опционов столкнулась с сопротивлением со стороны чиновников Комиссии по ценным бумагам и биржам. [7] CBOT нанял Джозефа Салливана для решения проблем регуляторов и представления концепции брокерскому сообществу Нью-Йорка. [5] В октябре 1971 года SEC уступила и одобрила эту попытку. [8]
В феврале 1972 года Чикагская биржа опционов была зарегистрирована как независимая организация со своим уставом и советом управляющих. [9] Джозеф Салливан стал президентом организации. [10] Торги на бирже начались 26 апреля 1973 года. [11] и проводилось в бывшем зале для курения CBOT. [12] За первый полный месяц работы было продано 34 599 контрактов. К 1976 году ежемесячный объем торгов увеличился до 1,5 миллионов. [13]
В течение следующего десятилетия CBOE продолжала работать из своего местоположения в здании CBOT. В 1984 году CBOE переехала в свою следующую штаб-квартиру через дорогу, по адресу 400 S. LaSalle Street. [14]
19 января 1993 года Чикагская биржа опционов представила индекс волатильности CBOE, широко известный как индекс VIX . [15] Индекс был разработан Робертом Э. Уэйли , профессором финансов Университета Вандербильта. [16] и был предназначен для измерить 30-дневную подразумеваемую волатильность цен опционов на индекс S&P 100. [15] В 2003 году базовый ориентир для VIX был изменен на S&P 500. [17] Компания запустила торгуемые продукты, используя VIX в качестве базового индекса. [17] Cboe разработала и запустила фьючерсную биржу, и в начале 2004 года компания начала торговать фьючерсами VIX после того, как опрос продавцов Goldman Sachs показал интерес к торговле фьючерсами VIX. [17]
11 марта 2010 г. CBOE подала документы на первичное публичное размещение акций. [18] и начал торговаться на фондовой бирже NASDAQ 15 июня 2010 года. [19] В 2018 году компания вышла из листинга NASDAQ и разместила свои акции на собственной бирже. [20]
В октябре 2017 года компания провела ребрендинг с CBOE Holdings на Cboe Global Markets. [21]
В сентябре 2019 года Cboe Global Markets объявила о переносе своей штаб-квартиры в главное почтовое отделение Старого Чикаго и о том, что новый торговый зал будет построен в здании Чикагской торговой палаты, которое первоначально занимало биржу в 1970-х и 1980-х годах. . [22] Новая торговая площадка открылась в июне 2022 года. [23]
Слияния и поглощения
[ редактировать ]В сентябре 2011 года фондовая биржа CBOE, принадлежавшая CBOE Holdings, заключила соглашение о приобретении Национальной фондовой биржи . [24] Приобретение было завершено 30 декабря 2011 года, при этом обе биржи продолжили работать под разными названиями. Национальная фондовая биржа продолжала базироваться в Джерси-Сити . [25] Национальная фондовая биржа прекратила торговую деятельность 30 мая 2014 года. [26]
В августе 2015 года CBOE завершила приобретение платформы LiveVol, поставщика услуг рыночных данных. [27]
В январе 2016 года CBOE объявила, что приобрела контрольный пакет акций Vest Financial, инвестиционного консультанта, специализирующегося на опционных продуктах. [28]
В сентябре 2016 года CBOE объявила о покупке BATS Global Markets примерно за 3,2 миллиарда долларов США. [29] В то время BATS была второй по величине фондовой биржей США по количеству торгуемых акций и была известна своей ориентацией на технологии. [30] Business Insider отметил, что, покупая BATS, «CBOE стремится расширить географию своего присутствия и продуктов, одновременно сокращая расходы». [31] Сделка была завершена в марте 2017 года. [32] В течение следующих нескольких лет CBOE перевела свои биржи на технологическую платформу BATS. [33]
В феврале 2020 года Cboe завершила приобретение двух компаний по анализу данных: Hanweck и FT Options. [34] В том же году CBOE приобрела Trade Alert, нью-йоркского поставщика услуг анализа потока заказов. [35] Также в 2020 году Cboe приобрела EuroCCP, голландскую клиринговую палату. Компания уже владела 20% клиринговой палаты и выкупила оставшиеся 80%. [36] В мае 2020 года компания объявила о своем расширении в Канаду путем приобретения канадской фондовой торговой платформы MATCHNow, которая управляла альтернативной торговой системой (ATS). [37] В октябре 2020 года Cboe приобрела еще одного оператора АТС, BIDS Trading. [38]
В июне 2021 года Cboe объявила о завершении приобретения Chi-X Asia Pacific. Благодаря этому приобретению Cboe впервые установила значительное присутствие в Азиатско-Тихоокеанском регионе, получив доступ к двум крупнейшим в мире рынкам ценных бумаг в Японии и Австралии. [39] В ноябре 2021 года Cboe объявила о согласии приобрести NEO , оператора канадской фондовой биржи. [40]
В мае 2022 года Cboe завершила приобретение Eris Digital Holdings (ErisX), спотового цифровых активов рынка в США , регулируемой фьючерсной биржи и регулируемой клиринговой палаты . [41]
Операции
[ редактировать ]Компания работает в Северной Америке, Европе и Азиатско-Тихоокеанском регионе, предоставляя платформы для торговли опционами, фьючерсами, акциями и иностранной валютой. [42] [43] Фондовые биржи имеются в США, Канаде, Нидерландах и Австралии. [44] На ее канадское подразделение Cboe Canada приходится 15% объема торгов ценными бумагами, котирующимися в Канаде. [45] В Австралии компания управляет Cboe Australia после приобретения Cboe компании Chi-X в Австралии и Японии. [46] Ее европейское подразделение Cboe Europe базируется в Лондоне и Амстердаме. [47] По объему торгов фондовые биржи Cboe являются крупнейшими в Европе, вторыми по величине в Канаде и третьими по величине в США. [46]
Помимо бирж, Cboe управляет клиринговыми палатами . [46] В их число входит европейская клиринговая палата Cboe Clear Europe. [48] У компании также есть криптовалютная биржа Cboe Digital для обмена криптовалют и деривативов. Платформа, первоначально называвшаяся ErisX, была приобретена Cboe в 2021 году. [49]
Штаб-квартира компании находится в Чикаго, где она управляет торговой площадкой для открытой торговли акциями протеста. [50]
У Cboe есть два основных собственных продукта индексных опционов: опционы на индекс VIX, индекс, который измеряет ожидания волатильности фондового рынка. [51] и опционы на SPX, индекс Standard & Poor's 500. [42] Компания также предоставляет платформы для торговли опционами на другие индексы, включая индекс Russell 2000. [50]
По состоянию на 2023 год [update], Фредрик Томчик, член совета директоров с 2019 года, является генеральным директором компании. [51]
См. также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Годовой отчет CBOE Global Markets за 2023 год (форма 10-K)» . Комиссия по ценным бумагам и биржам США . 16 февраля 2024 г.
- ^ Джерри В. Маркхэм (2002). «Биржа опционов открывается в годовщину родителей» . Финансовая история Соединенных Штатов . Я Шарп. п. 52. ИСБН 9780765607300 . Проверено 26 ноября 2014 г.
- ^ Грант, Джереми (17 января 2011 г.). «Умер основатель Чикагской опционной биржи» . Файнэншл Таймс . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ «Примечание к книге: Рождение CBOE» . Журнал трейдеров . 23 июня 2011 года . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Jump up to: а б с Макмиллан, Лоуренс (27 апреля 2013 г.). «40 лет спустя CBOE процветает» . Бэрронс . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Салливан, Джо (8 февраля 2019 г.). «Появление Чикагской биржи опционов» (PDF) . Историческое общество SEC . Проверено 15 января 2024 г.
Чтобы оценить концепцию рынка опционов, Совет по торговле учредил комитет, который первоначально возглавил человек, который стал его председателем в 1969 году, харизматичный биржевой трейдер по имени Билл Маллерс.
- ^ Хагерти, Джеймс Р. (15 октября 2020 г.). «Джозеф Салливан III помог создать Чикагскую биржу опционов» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 15 января 2024 г.
Представители Комиссии по ценным бумагам и биржам поначалу не одобряли этот план. Один из них сравнил торговлю опционами с азартными играми и посоветовал: «Не тратьте на это ни цента».
- ^ Ламберт, Эмили (2010). "Параметры". Фьючерсы: рост спекулянтов и происхождение крупнейших рынков мира . Основные книги . ISBN 0465018432 .
К 1971 году на столе Салливана лежала гора документов, которая, казалось, увеличивалась на два фута в год. [...] В том же году Никсон назначил председателя Комиссии по ценным бумагам и биржам, который позвонил Коэну и дал проекту зеленый свет. В день рождения Салливана в октябре 1971 года президент Совета директоров получил письмо от Ирвинга Поллака из SEC. На тяжелом юридическом языке он сказал, что у них есть зеленый свет для запуска рынка опционов на акции.
- ^ Кроуфорд, Уильям Б. (26 апреля 1993 г.). «Зрелость CBOE уверена в 20» . Чикаго Трибьюн . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Хагерти, Джеймс Р. (15 октября 2020 г.). «4Джозеф Салливан III помог создать Чикагскую биржу опционов» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Майденберг, HJ (27 апреля 1973 г.). «Торговля опционами открывается на Нью-Чикагской бирже» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Редер, Дэвид (13 октября 2020 г.). «Джозеф Салливан III, президент-основатель Чикагской биржи опционов, умер в возрасте 82 лет» . Чикаго Сан Таймс . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Финнерти, Джозеф Э. (1978). «Чикагская биржа опционов и эффективность рынка» . Журнал финансового и количественного анализа . 13 (1): 29–38 . Проверено 15 января 2024 г.
В мае 1973 года, в первый полный месяц торгов на CBOE, было заключено в общей сложности 34 599 контрактов; в течение 1976 года ежемесячный объем достиг 1,5 миллиона контрактов на CBOE и 800 000 контрактов на Американской фондовой бирже.
- ^ Марек, Линн (17 сентября 2019 г.). «Cboe подтверждает переезд штаб-квартиры в старое почтовое отделение» . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Jump up to: а б Остерридер, Йорг; Кухарчик, Даниэль; Рудольф, Сайлас; Виттвер, Дэниел (2020). «Нейронные сети и арбитраж в VIX» . Журнал финансового и количественного анализа . 2 (1): 97–115 . Проверено 15 января 2024 г.
19 января 1993 года Чикагская биржа опционов представила VIX. Разработанный Робертом Уэйли, он был предназначен для измерения 30-дневной подразумеваемой волатильности цен опционов при деньгах (ATM) S&P 100 (OEX).
- ^ Рапира, Грэм (11 сентября 2017 г.). «Создатель «измерителя страха» Уолл-стрит говорит, что люди не понимают его так хорошо, как следовало бы» . Бизнес-инсайдер . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Jump up to: а б с Вигглсворт, Робин (20 сентября 2023 г.). «Устная история индекса страха» . Файнэншл Таймс . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ «CBOE подает документы для IPO» . Чикаго, разрушающий бизнес . Архивировано из оригинала 14 марта 2010 г. Проверено 30 апреля 2017 г.
- ^ Онеал, Майкл (15 июня 2010 г.). «CBOE получила 339 миллионов долларов в ходе IPO» . Чикаго Трибьюн . Проверено 17 октября 2013 г.
- ^ Буллок, Николь (2 августа 2018 г.). «Cboe Global Markets проведет листинг акций исключительно на своей собственной бирже» . Файнэншл Таймс . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ «CBOE Holdings представляет новый фирменный стиль» . Неделя хеджирования . 17 октября 2017 года . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Редер, Дэвид (17 сентября 2019 г.). «Чикагская биржа опционов перенесет штаб-квартиру и откроет новую торговую площадку» . Чикаго Сан-Таймс . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Доэрти, Кэтрин (6 июня 2022 г.). «Cboe сохраняет старую модель, открывая новую торговую площадку» . Блумберг . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ «Фондовый рынок CBOE приобретет полностью электронную фондовую биржу» . Чикаго Трибьюн . 29 сентября 2011 года . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ «Национальная фондовая биржа закроется 16 декабря» . Журнал трейдеров . 13 декабря 2016 года . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Мамуди, Сэм (2 мая 2014 г.). «Национальная фондовая биржа обратилась в SEC с просьбой остановить операции» . Bloomberg.com . Новости Блумберга . Проверено 15 июня 2014 г.
- ^ «CBOE Holdings приобретает Livevol» . Неделя хеджирования . 10 августа 2015 года . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Марек, Линн (25 января 2016 г.). «CBOE покупает контрольный пакет акций компании, занимающейся разработкой программного обеспечения для торговли опционами» . Чикагский бизнес Крэйна . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ «CBOE приобретет BATS Global Markets за 3,2 миллиарда долларов» . Fortune.com . 26 сентября 2016 г. Проверено 27 сентября 2016 г.
- ^ Надеюсь, Брэдли; Демос, Телис (26 сентября 2016 г.). «Сделка CBOE и Bats создает нового биржевого гиганта» . Уолл Стрит Джорнал . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Ойеделе, Акин (26 сентября 2016 г.). «Две крупнейшие биржевые группы в США согласились объединиться» . Бизнес-инсайдер . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Макдауэлл, Хейли (1 марта 2017 г.). «CBOE завершила приобретение Bats за 3,4 миллиарда долларов» . Торговля . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Брейзер, Джон (9 октября 2019 г.). «Cboe Global Markets завершает переход на технологию Bats» . Торговые новости . Проверено 19 октября 2019 г.
- ^ «Cboe приобретает компании по анализу данных Hanweck и FT Options» . НС . 5 февраля 2020 г. . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Макдауэлл, Хейли (2 июня 2020 г.). «Cboe добавляет торговые оповещения и данные в режиме реального времени с последними приобретениями» . Торговые новости . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Джонс, Хью (10 декабря 2019 г.). «Cboe покупает EuroCCP, чтобы укрепить голландскую базу в ЕС после Брексита» . Рейтер . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ МакКрэнк, Джон (19 мая 2020 г.). «Cboe купит дарк-пул Virtu MATCHNow для расширения в Канаде» . Рейтер . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Миллер, Бен (19 октября 2020 г.). «Cboe покупает фирму по торговле блоками BIDS Trading» . Чикагский деловой журнал . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ Оссингер, Джоанна; Ахмед, Набила (24 марта 2021 г.). «Cboe покупает Chi-X Asia Pacific для расширения в Японии и Австралии» . Блумберг . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ МакКрэнк, Джон (15 ноября 2021 г.). «Биржевой оператор Cboe купит канадскую биржу NEO» . Рейтер . Проверено 15 января 2024 г.
- ^ «Cboe Global Markets завершает приобретение ErisX – The TRADE» . www.thetradenews.com . Проверено 3 мая 2022 г.
- ^ Jump up to: а б С, Сиддарт; Маккранк, Джон (5 мая 2023 г.). «Прибыль биржевого оператора Cboe растет, поскольку волатильность рынка увеличивает объемы торгов» . Рейтер . Проверено 12 декабря 2023 г.
- ^ Оссингер, Джоанна (10 июня 2020 г.). «Cboe возрождает продукт Mini VIX, ориентированный на CTA и розничных торговцев» . Блумберг . Проверено 4 января 2024 г.
- ^ «Биржевой оператор Cboe запускает глобальное листинговое предложение» . Рейтер . 02.06.2023 . Проверено 12 декабря 2023 г.
- ^ Морган, Джеффри (14 июня 2023 г.). «Оператор биржи Торонто ищет новое место для молодых фирм» . Bloomberg.com . Проверено 13 декабря 2023 г.
- ^ Jump up to: а б с Дьюри, Джон (18 января 2022 г.). «Cboe даст ASX шанс заработать деньги» . Австралиец . Проверено 13 декабря 2023 г.
- ^ Мун, Луиза (04 января 2021 г.). «6 миллиардов евро городской торговли переходят в ЕС» . Телеграф . ISSN 0307-1235 . Проверено 13 декабря 2023 г.
- ^ Хасуэлл, Кармелла (14 июня 2023 г.). «Cboe Clear Europe представит клиринговую услугу для SFT» . Ценные бумаги Финанс Таймс . Проверено 4 января 2024 г.
- ^ Дэниелс, Стив (13 декабря 2022 г.). «Что означает крах криптовалюты для бирж Чикаго?» . Чикагский бизнес Крэйна . Проверено 13 декабря 2023 г.
- ^ Jump up to: а б Редер (6 июня 2022 г.). « Торговля «открытым протестом» увеличивает объемы на рынке опционов на акции в Чикаго, «открытый протест» увеличивает объемы – Chicago Sun-Times» . Проверено 13 декабря 2023 г.
- ^ Jump up to: а б Хьюз, Дженнифер; Чавес, Стефф (19 сентября 2023 г.). «Руководитель CBOE уходит в отставку из-за нераскрытых отношений с коллегами» . Файнэншл Таймс . Проверено 13 декабря 2023 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ]- Официальный сайт
- Бизнес-данные для Cboe Global Markets:
| Международный | |
|---|---|
| Национальный | |
