Сэнфорд Дж. Гроссман

Сэнфорд Дж. Гроссман
Сэнфорд Дж. Гроссман
Рожденный	21 июля 1953 г. (71 год)
Национальность	Американский
Образование	Чикагский университет ( бакалавр , магистр , доктор философии )
Академическая карьера
Поле	Количественные финансы
учреждение	Пенсильванский университет
Школа или ; традиция	Чикагская школа экономики
Докторантура ; советник	Арнольд Зеллнер
	Информация на сайте IDEAS/RePEc

Сэнфорд « Сэнди » Джей Гроссман (родился 21 июля 1953 г.) — американский экономист и менеджер хедж-фонда, специализирующийся на количественном финансировании . Исследования Гроссмана охватывают анализ информации о рынках ценных бумаг, корпоративной структуре, правах собственности и оптимальном динамическом управлении рисками. Он опубликовал множество публикаций в ведущих экономических и деловых журналах, включая American Economic Review , Journal of Econometrics , Econometrica и Journal of Finance . Его исследования в области макроэкономики, финансов и управления рисками заслужили множество наград. Гроссман в настоящее время является председателем и генеральным директором QFS Asset Management, дочерней компании, которую он основал в 1988 году. QFS Asset Management закрыла свой единственный оставшийся хедж-фонд в январе 2014 года. ^{[ 1 ]}

Академическая карьера

Сэнфорд Гроссман получил степень AB в 1973 году, степень AM в 1974 году и степень доктора философии. в 1975 году окончил экономический факультет Чикагского университета . ^{[ 2 ]} После получения докторской степени он занимал научные должности в Стэнфордском университете , Чикагском университете , Принстонском университете (в качестве профессора экономики Джона Л. Вайнберга, 1985–89) и в Пенсильванского университета Уортонской школе бизнеса . В Wharton Гроссман занимал должность профессора финансов попечителя Стейнберга с 1989 по 1999 год (это звание теперь является почетным), а также занимал должность директора Уортонского центра количественных финансов (1994–1999).

Профессиональная карьера

Гроссман работал экономистом в Совете управляющих Федеральной резервной системы (1977–78) и был государственным директором крупнейшей в США опционной и фьючерсной биржи, Чикагской торговой палаты (1992–96). В 1988 году он был избран директором, в 1992 году занимал должность вице-президента, а в 1994 году был президентом Американской финансовой ассоциации .

Гроссман основал дочернюю компанию QFS Asset Management, LP в 1988 году. ^{[ 1 ]} Фирма базируется в Гринвиче, штат Коннектикут , и представляет собой альтернативную фирму по управлению инвестициями , которая использует модели финансовых инвестиций, основанные на исследованиях Гроссмана в области экономики и количественных финансов. Фирма специализируется на глобальных макроэкономических и валютных инвестиционных стратегиях.

Награды

Оригинальный вклад Гроссмана в экономические исследования получил официальное признание, когда Американская экономическая ассоциация наградила его Бейтса Кларка медалью Джона на ее ежегодном собрании в декабре 1987 года. В том же году Q-Group присудила ему первую премию Роджера Ф. Мюррея. ^{[ 3 ]} конкурс на работу «Анализ последствий программной торговли и стратегий динамического хеджирования для волатильности акций и будущих цен». Редакционная коллегия журнала Financial Analysts Journal наградила его премией Грэма и Додда 1988 года за «Программную торговлю и волатильность рынка: отчет о междневных отношениях». Гроссман получил премию журнала «Математические финансы» за лучшую статью 1993 года за свою статью «Оптимальные инвестиционные стратегии для контроля просадки». В 1996 году Гроссман получил премию Лео Меламеда от Высшей школы бизнеса Чикагского университета за выдающуюся стипендию профессора. В 2002 году Гроссман был удостоен награды Чикагского университета за профессиональные достижения. Совсем недавно он был награжден премией CME Group -MSRI 2009 года в области инновационных количественных приложений. ^{[ 4 ]}

Публикации

Книги:

Сэнфорд Дж. Гроссман (1989). Информационная роль цен . Массачусетский технологический институт Пресс. ISBN 978-0-262-07121-5 .

Статьи:

Сэнфорд Дж. Гроссман; Джозеф Стиглиц (1980). «О невозможности информационно эффективных рынков». Американский экономический обзор . 70 (3): 393–408.
Сэнфорд Дж. Гроссман (1975). «Рациональные ожидания и экономическое моделирование рынков, подверженных неопределенности: байесовский подход». Журнал эконометрики . 3 (3): 255–272. дои : 10.1016/0304-4076(75)90035-4 .
Сэнфорд Дж. Гроссман (1975). Р. Дэй; Т. Гроувс (ред.). Равновесие в условиях неопределенности и байесовская теория адаптивного управления . Академическая пресса. стр. 279–307 . ISBN 978-0-12-207350-2 . {{cite book}}: |work= игнорируется ( помогите )
Сэнфорд Дж. Гроссман (1976). «Об эффективности конкурентных фондовых рынков, где трейдеры обладают разнообразной информацией». Журнал финансов . 31 (2): 573–584. дои : 10.2307/2326627 . JSTOR 2326627 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Джозеф Стиглиц (1976). «Информационные и конкурентные ценовые системы». Американский экономический обзор . 66 (2): 246–253.
Сэнфорд Дж. Гроссман; Джозеф Стиглиц (1977). «О максимизации стоимости и альтернативных целях фирменной информации и систем конкурентных цен». Журнал финансов . 32 (2): 389–402. дои : 10.1111/j.1540-6261.1977.tb03278.x .
Сэнфорд Дж. Гроссман (1977). «Характеристика оптимальности равновесия на неполных рынках». Журнал экономической теории . 15 (2): 1–15. дои : 10.1016/0022-0531(77)90063-1 .
Сэнфорд Дж. Гроссман (1977). «Существование рынков будущего, шумные рациональные ожидания и информационные внешние эффекты». Обзор экономических исследований . 64 (3): 431–449.
Сэнфорд Дж. Гроссман; Ричард Килстром; Леонард Мирман (1977). «Байесовский подход к производству информации и обучению на практике». Обзор экономических исследований . 64 (3): 533–547.
Сэнфорд Дж. Гроссман (1978). «Дальнейшие результаты по информационной эффективности конкурентных фондовых рынков». Журнал экономической теории . 18 (1): 81–101. дои : 10.1016/0022-0531(78)90043-1 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Оливер Харт (1979). «Теория конкурентного равновесия в экономике фондового рынка». Эконометрика . 47 (2): 293–330. дои : 10.2307/1914186 . JSTOR 1914186 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Д. Левхари; Леонард Мирман (1979). Зеленый; Шейнкман (ред.). Потребление в условиях неопределенности . Академическая пресса. стр. 105–124. ISBN 978-0-12-298750-2 . {{cite book}}: |work= игнорируется ( помогите )

Сэнфорд Дж. Гроссман; Джозеф Э. Стиглиц . (1980). «О невозможности информационно эффективных рынков». Американский экономический обзор 70 (3). https://www.jstor.org/stable/1805228

Сэнфорд Дж. Гроссман; Оливер Харт (1980). Дэвид А. Карри; Уильям Питерс (ред.). Предложения о поглощении: управленческая теория фирмы и проблема безбилетника . Крум Хелм Лондон. стр. 461–468. ISBN 978-0-85664-803-8 . {{cite book}}: |work= игнорируется ( помогите )
Сэнфорд Дж. Гроссман; Джозеф Стиглиц (1980). «Единство акционеров при принятии производственных и финансовых решений». Ежеквартальный экономический журнал . 94 (3): 543–566. дои : 10.2307/1884584 . JSTOR 1884584 . S2CID 53395457 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Оливер Харт (1980). «Законы о раскрытии информации и предложения о поглощении». Журнал финансов . 35 (2): 323–334. дои : 10.2307/2327390 . JSTOR 2327390 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Оливер Харт (1980). «Предложения о поглощении, проблема безбилетника и теория корпорации». Экономический журнал RAND . 11 (1): 42–64. дои : 10.2307/3003400 . JSTOR 3003400 .
Сэнфорд Дж. Гроссман (1981). «Равновесие Нэша и промышленная организация рынков с большими постоянными издержками». Эконометрика : 1149–1172.
Сэнфорд Дж. Гроссман; Оливер Харт (1981). «Неявные контракты, моральный риск и безработица». Американский экономический обзор . 71 (2): 301–307.
Сэнфорд Дж. Гроссман; Роберт Шиллер (1981). «Определители изменчивости цен на фондовом рынке» . Американский экономический обзор . 71 (2): 222–227. дои : 10.3386/w0564 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Оливер Харт (1981). «Распределительная роль предложений о поглощении в ситуациях асимметричной информации». Журнал финансов . 36 (2): 253–270. дои : 10.2307/2327007 . JSTOR 2327007 .
Сэнфорд Дж. Гроссман (1981). «Введение в теорию рациональных ожиданий в условиях асимметричной информации». Обзор экономических исследований . 48 (4): 541–559. дои : 10.2307/2297195 . JSTOR 2297195 .
Сэнфорд Дж. Гроссман (1981). «Информационная роль гарантий и раскрытие частной информации о качестве продукции». Журнал права и экономики : 461–483.
Сэнфорд Дж. Гроссман; Оливер Харт (1982). Джон МакКолл (ред.). Корпоративная финансовая структура и управленческие стимулы . Издательство Чикагского университета. стр. 107–140. ISBN 978-0-226-55559-1 . {{cite book}}: |work= игнорируется ( помогите )
Сэнфорд Дж. Гроссман; Л. Вайс (1982). «Неоднородная информация и теория делового цикла» (PDF) . Журнал политической экономии . 90 (4): 699–727. дои : 10.1086/261085 . S2CID 153507579 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Оливер Харт (1983). «Анализ проблемы принципала-агента». Эконометрика . 51 (1): 7–46. CiteSeerX 10.1.1.190.2716 . дои : 10.2307/1912246 . JSTOR 1912246 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Роберт Шиллер (1982). «Корреляция потребления и измерение риска в экономиках с неторгуемыми активами и неоднородной информацией». Журнал финансовой экономики . 10 (2): 195–210. дои : 10.1016/0304-405X(82)90013-7 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Л. Вайс (1982). Маршалл Сарнал; Джироджио Сего (ред.). Денежная ненейтральность, когда цены наблюдаемы . Ballinger Publishing Co., стр. 313–314. ISBN 978-0-88410-851-1 . {{cite book}}: |work= игнорируется ( помогите )
Сэнфорд Дж. Гроссман; Оливер Харт (1983). «Неявные контракты в условиях асимметричной информации». Ежеквартальный экономический журнал . 98 : 123–156. дои : 10.2307/1885377 . JSTOR 1885377 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Дэвид С. Эванс (1983). Дэвид Эванс (ред.). Интеграция . North Holland Publishing Co., стр. 95–126 . ISBN 978-0-444-00734-6 . {{cite book}}: |work= игнорируется ( помогите )
Сэнфорд Дж. Гроссман; Л. Вайс (1983). «Транзакционная модель механизма денежной трансмиссии» . Американский экономический обзор . 73 (5): 871–880. дои : 10.3386/w0973 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Оливер Харт ; Эрик Маскин (1983). «Безработица с наблюдаемыми совокупными шоками» . Журнал политической экономии . 91 (6): 907–928. дои : 10.1086/261193 . S2CID 4865344 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Л. Вайс (1984). М. Бойер; Р. Килстром (ред.). Сбережения и страхование . Издательство Elsevier Science. стр. 303–311. ISBN 978-0-444-86502-1 . {{cite book}}: |work= игнорируется ( помогите )
Сэнфорд Дж. Гроссман; Дэниел Р. Фишель (1984). «Защита клиентов на рынках фьючерсов и ценных бумаг». Журнал фьючерсных рынков . 4 (3): 273–295. дои : 10.1002/фут.3990040303 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Оливер Харт (1986). «Издержки и выгоды владения: теория вертикальной интеграции» (PDF) . Журнал политической экономии . 94 (4): 691–719. дои : 10.1086/261404 . S2CID 215807368 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Мертон Миллер (1986). «Экономические издержки и выгоды предлагаемых правил одноминутного брекетинга». Журнал фьючерсных рынков . 6 (1): 141–166. дои : 10.1002/фут.3990060112 .
Сэнфорд Дж. Гроссман (1986). «Анализ роли «инсайдерской торговли» на фьючерсных рынках». Журнал бизнеса . 59 (2): 5129–5146. дои : 10.1086/296342 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Оливер Харт (1987). Разин; Садка (ред.). Вертикальная интеграция и распределение прав собственности . Макмиллан Пресс. стр. 504–546. ISBN 978-0-312-23453-9 . {{cite book}}: |work= игнорируется ( помогите )
Сэнфорд Дж. Гроссман; Мотти Перри (1986). «Последовательные переговоры в условиях асимметричной информации» (PDF) . Журнал экономической теории . 39 (1): 120–154. дои : 10.1016/0022-0531(86)90023-2 . S2CID 154201801 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Мотти Перри (1986). «Идеальное последовательное равновесие». Журнал экономической теории . 39 (1): 97–119. дои : 10.1016/0022-0531(86)90022-0 .
Сэнфорд Дж. Гроссман (1987). Уильям Барнетт; Кеннет Синглтон (ред.). Денежная динамика при пропорциональной стоимости сделок и фиксированных платежных периодах . Издательство Кембриджского университета. стр. 3–40. ISBN 978-0-521-10049-6 . {{cite book}}: |work= игнорируется ( помогите )
Сэнфорд Дж. Гроссман; А. Мелино; Роберт Шиллер (1987). «Оценка модели ценообразования активов на основе непрерывного потребления» (PDF) . Журнал деловой и экономической статистики . 5 (3): 315–327. дои : 10.2307/1391605 . JSTOR 1391605 .
Сэнфорд Дж. Гроссман (1988). «Программная торговля и волатильность цен на акции и фьючерсы». Журнал фьючерсных рынков . 8 (4): 413–419. дои : 10.1002/фут.3990080403 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Оливер Харт (1988). «Одна акция/один голос и рынок корпоративного контроля» (PDF) . Журнал финансовой экономики . 20 (1/2): 175–202. дои : 10.1016/0304-405X(88)90044-X . hdl : 1721.1/63929 . S2CID 154323643 .
Сэнфорд Дж. Гроссман (1988). «Анализ последствий программной торговли и стратегий динамического хеджирования для волатильности цен на акции и фьючерсы» (PDF) . Журнал бизнеса . 61 (3): 275–298. дои : 10.1086/296433 . S2CID 153761795 .
Сэнфорд Дж. Гроссман (1988). «Страхование видимое и невидимое». Журнал управления портфелем . 14 (4): 5–8. дои : 10.3905/jpm.1988.409164 . S2CID 153838612 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Мертон Миллер (1988). «Ликвидность и структура рынка» (PDF) . Журнал финансов . 43 (3): 617–637. дои : 10.2307/2328186 . JSTOR 2328186 .
Сэнфорд Дж. Гроссман (1988). «Программная торговля и волатильность рынка: отчет о междневных отношениях». Журнал финансовых аналитиков : 18–28.
Сэнфорд Дж. Гроссман (1988). «Производные ценные бумаги, динамическое хеджирование и волатильность фондового рынка». Журнал MTEC (1): 1–15.
Сэнфорд Дж. Гроссман (1989). Роберт Дж. Барро (ред.). Рациональные ожидания и информационная роль цен . Издательство Гарвардского университета. стр. 128–152. ISBN 978-0-674-57860-9 . {{cite book}}: |work= игнорируется ( помогите )
Сэнфорд Дж. Гроссман (1989). «Информационно-тактическое размещение активов». Журнал MTEC (2): 7–24.
Сэнфорд Дж. Гроссман; Жан Люк Вила (1989). «Портфельное страхование на полных рынках: примечание». Журнал бизнеса . 62 (4): 473–476. дои : 10.1086/296473 .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Ги Ларок (1990). «Ценообразование активов и оптимальный выбор портфеля при наличии неликвидных потребительских товаров длительного пользования» (PDF) . Эконометрика . 58 (1): 25–51. дои : 10.2307/2938333 . JSTOR 2938333 . S2CID 154575467 .
Сэнфорд Дж. Гроссман (1990). Дэниел Р. Сигел (ред.). Торговые технологии и стабильность финансового рынка . Профессиональное издательство Ирвина. стр. 47–57 . ISBN 978-1-55738-120-0 . {{cite book}}: |work= игнорируется ( помогите )
Сэнфорд Дж. Гроссман (1990). «Рыночная ликвидность и торговые технологии». Журнал MTEC (3): 7–17.
Сэнфорд Дж. Гроссман; Жан-Люк Вила (1992). «Оптимальная динамическая торговля с ограничениями кредитного плеча». Журнал финансового и количественного анализа . 27 (2): 151–168. дои : 10.2307/2331365 . JSTOR 2331365 . S2CID 153640177 .
Сэнфорд Дж. Гроссман (1991). «Стратегии динамического кредитования и профиль риска/доходности профессионально управляемых фьючерсов - включая комментарий к оценке товарных фондов Элтоном, Грубером и Рентциером». Журнал МИД . 6 (2): 51–56.
Сэнфорд Дж. Гроссман (1992). «Информационная роль торговли наверху и внизу». Журнал бизнеса . 65 (4): 509–528. дои : 10.1086/296583 .
Сэнфорд Дж. Гроссман (1992). «Информационные портфельные стратегии для динамического распределения активов». Журнал МТЭК . 5 :3–15.
Сэнфорд Дж. Гроссман (1992). «Дело об отмене лимитов позиций по финансовым фьючерсам». Журнал финансовой инженерии . 2 (1): 39–42.
Сэнфорд Дж. Гроссман (1992). «Предложение о реформе требований к раскрытию информации для управляемых фьючерсов». Журнал финансовой инженерии . 2 (1): 55–58.
Сэнфорд Дж. Гроссман; Чжунцюань Чжоу (1993). «Оптимальные инвестиционные стратегии для контроля просадки». Математические финансы . 3 (3): 241–276. дои : 10.1111/j.1467-9965.1993.tb00044.x .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Джон Ю. Кэмпбелл ; Цзян Ван (1993). «Объем торгов и серийная корреляция доходности акций» . Ежеквартальный экономический журнал . CVIII (4): 905–939. дои : 10.3386/w4193 .
Сэнфорд Дж. Гроссман (1995). «Динамическое распределение активов и информационная эффективность рынков». Журнал финансов . Л (3): 773–787. CiteSeerX 10.1.1.508.6741 . дои : 10.1111/j.1540-6261.1995.tb04036.x .
Сэнфорд Дж. Гроссман; Чжунцюань Чжоу (1996). «Равновесный анализ портфельного страхования». Журнал финансов . ЛИ (4): 1379–1403. дои : 10.1111/j.1540-6261.1996.tb04073.x .

Ссылки

^ Jump up to: ^а ^б Николь Хонг и Роб Коупленд (14 января 2014 г.). «Управление активами QFS закрывает валютный хедж-фонд» . Уолл Стрит Джорнал.
^ Лоуренс Делевинь (25 января 2011 г.). «Гроссман жертвует долю QFS Чикагскому университету» . Институциональный инвестор .
^ «Добро пожаловать в Q Group» . Q-group.org . Проверено 28 ноября 2015 г.
^ [1] Архивировано 7 июля 2010 г. в Wayback Machine.

Внешние ссылки

[wsj-1] Jump up to: ^а ^б Николь Хонг и Роб Коупленд (14 января 2014 г.). «Управление активами QFS закрывает валютный хедж-фонд» . Уолл Стрит Джорнал.

[2] Лоуренс Делевинь (25 января 2011 г.). «Гроссман жертвует долю QFS Чикагскому университету» . Институциональный инвестор .

[3] «Добро пожаловать в Q Group» . Q-group.org . Проверено 28 ноября 2015 г.

[4] [1] Архивировано 7 июля 2010 г. в Wayback Machine.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

Базы данных авторитетного контроля
International	ISNI VIAF WorldCat
National	Germany United States France BnF data Netherlands Norway Israel Belgium
Academics	Mathematics Genealogy Project Scopus MathSciNet
Other	IdRef