Глобальный макрос

Глобальная макроэкономика – это инвестиционная стратегия, которая использует макроэкономические и геополитические данные для анализа и прогнозирования движений на финансовых рынках . ^[3]^[4] Крупномасштабные или « макро » политические и экономические события могут непропорционально повлиять на определенные сектора , такие как энергетические, сырьевые и валютные рынки, по сравнению с другими. Стратегия обычно использует прогнозы и анализ тенденций процентных ставок , международной торговли и платежей, политических изменений, государственной политики, международных отношений и других широких системных факторов.

История

В качестве стратегии глобальная макроэкономическая ситуация сформировалась в конце 1960-х годов вокруг торговли сырьевыми товарами . ^[4] Крупномасштабные макроэкономические события заставили рыночные цены как на мягкие ( какао , фрукты и сахар ), так и на твердые (золото, серебро и медь) сырьевые товары двигаться по узнаваемым закономерностям. ^[5] В 1970-х годах моделирование процентных ставок использовалось для прогнозирования движений на рынках иностранной валюты, а также суверенного долга. ^[4] Менеджеры хедж-фондов, такие как Пол Тюдор Джонс, использовали крупномасштабный демографический анализ, чтобы предсказать крах фондового рынка в 1987 году, сравнив рыночные условия с аналогичным крахом в 1929 году . ^[4] В 1990-е годы наблюдался рост глобальной торговли макроволатильностью, которая использовала геополитическую нестабильность как в развитых, так и в развивающихся странах, чтобы делать направленные ставки на движения рынка. ^[4] В 1992 году менеджер хедж-фонда Джордж Сорос выгодно продал фунт стерлингов перед европейского механизма валютных курсов, крахом что принесло ему прибыль в размере 1 миллиарда долларов за один день. ^[6]^[7]^: 225 В 1994 году компании по управлению инвестициями начали учитывать макроданные при составлении профиля риска портфеля. ^[5] Три года спустя, в 1997 году, был создан Индекс неопределенности глобальной экономической политики (GEPU) для измерения трех ключевых макропеременных: экономики, политики и неопределенности (волатильности). ^[5] В 2010-х годах количественные инвестиционные фонды направили ресурсы на глобальные макростратегии из-за сложности анализа больших объемов динамических экономических и политических данных. ^[4] Современные технологии, включая искусственный интеллект, используются для сортировки данных и совершения сделок с участием определенных секторов , таких как энергетический, товарный и валютный рынки, среди других.

Типы

охарактеризовала ее Из-за широкого мандата глобальной макроэкономической деятельности DoubleLine Capital как стратегию «иди куда угодно, делай что угодно». ^[8]^[9]

Дискреционный : использует направленные позиции на уровне класса активов, чтобы выразить положительный или отрицательный взгляд на рынок сверху вниз. Из всех стратегий дискреционная макроэкономика обеспечивает наибольшую гибкость, включая возможность выражать как длинные, так и короткие взгляды на любой класс активов и в любом регионе.
Товарные/управляемые фьючерсы : применяет основанные на ценах алгоритмы следования за трендом к торговле фьючерсными контрактами на аналогичных данных, используемых дискреционным макросом.
Систематический : открывает позиции с данными, основанными на фундаментальном анализе, аналогично дискреционному макросу, но развертывание этих сделок основано на систематическом или управляемом моделью процессе.

Фонды

В список глобальных макроинвестиционных фондов входят:

См. также

Ссылки

^ «Российское вторжение на энергетические рынки Украины и Китая» . Оксфордский институт энергетических исследований . Проверено 10 июля 2023 г.
^ Геман, Бен (23 января 2023 г.). «Украинская война навсегда перевернула энергетические рынки» . Аксиос .
^ «Макростратегия мертва. Да здравствует глобальная макроэкономика» . thehedgefundjournal.com . Проверено 10 июля 2023 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж Глинер, Грег (2014). Глобальная макроторговля (1-е изд.). Блумберг Финансовый. ISBN 9781118362426 .
^ Jump up to: ^а ^б ^с Смигель, Лео (2022). Краткая история глобальной макроэкономики .
^ Дробный, Стивен (декабрь 2013 г.). Внутри дома денег: ведущие трейдеры хедж-фондов на мировых рынках (2-е изд.). Уайли. п. 368. ИСБН 978-1-118-84328-4 . Проверено 31 декабря 2015 г. | Предисловие Найла Фергюсона
^ Дробный, Стивен (2006). Внутри Дома денег . Уайли. ISBN 0-471-79447-3 .
^ Матрица стратегий
^ «Круглый стол Opalesque» , Opaluesque , Сан-Франциско, 2010 г. , получено 31 декабря 2015 г.

Внешние ссылки

[1] «Российское вторжение на энергетические рынки Украины и Китая» . Оксфордский институт энергетических исследований . Проверено 10 июля 2023 г.

[2] Геман, Бен (23 января 2023 г.). «Украинская война навсегда перевернула энергетические рынки» . Аксиос .

[3] «Макростратегия мертва. Да здравствует глобальная макроэкономика» . thehedgefundjournal.com . Проверено 10 июля 2023 г.

[:0-4] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж Глинер, Грег (2014). Глобальная макроторговля (1-е изд.). Блумберг Финансовый. ISBN 9781118362426 .

[:1-5] Jump up to: ^а ^б ^с Смигель, Лео (2022). Краткая история глобальной макроэкономики .

[houseofmoney_2013-6] Дробный, Стивен (декабрь 2013 г.). Внутри дома денег: ведущие трейдеры хедж-фондов на мировых рынках (2-е изд.). Уайли. п. 368. ИСБН 978-1-118-84328-4 . Проверено 31 декабря 2015 г. | Предисловие Найла Фергюсона

[houseofmoney_2006-7] Дробный, Стивен (2006). Внутри Дома денег . Уайли. ISBN 0-471-79447-3 .

[8] Матрица стратегий

[9] «Круглый стол Opalesque» , Opaluesque , Сан-Франциско, 2010 г. , получено 31 декабря 2015 г.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]

[9]