Торговый банк

исторически Торговый банк является банком, занимающимся коммерческими кредитами и инвестициями. В современном британском использовании это то же самое, что инвестиционный банк . Торговые банки были первыми современными банками и произошли от средневековых купцов , торговавших товарами, особенно торговцами тканями . Исторически целью торговых банков было облегчить или финансировать производство и торговлю товарами, отсюда и название «торговец». Лишь немногие банки сегодня ограничивают свою деятельность столь узкими рамками. ^[1]^[2]

В современном использовании в Соединенных Штатах этот термин дополнительно приобрел более узкое значение и относится к финансовому учреждению, предоставляющему капитал компаниям в форме владения акциями вместо кредитов. Торговый банк также предоставляет консультации по корпоративным вопросам фирмам, в которые они инвестируют.

История

Торговые банки были первыми современными банками. Они возникли в средние века из итальянского сообщества торговцев зерном и тканями и начали развиваться в XI веке во время большой европейской ярмарки Сент-Джайлс (Англия) , затем на ярмарках Шампани (Франция). По мере того как ломбардские купцы и банкиры росли в росте благодаря урожаям на ломбардских равнинах зерновых , многие перемещенные евреи, спасавшиеся от испанских преследований, были привлечены к торговле. Сообщество флорентийских торговых банков было исключительно активным и распространяло новые финансовые методы по всей Европе. И евреи, и флорентийские купцы усовершенствовали древнюю практику, использовавшуюся на торговых путях Ближнего Востока и шелковых путях Дальнего Востока . Первоначально предназначенные для финансирования длительных торговых путешествий, эти методы применялись для финансирования средневековой торговой революции . ^[3]

Евреи входили на большие торговые площади и залы Ломбардии вместе с местными торговцами и устанавливали свои скамейки для торговли зерном. У них было одно большое преимущество перед местными жителями. Христианам строго запрещалось давать взаймы под проценты, поскольку такая деятельность приравнивалась к греху ростовщичества . Еврейский закон запрещал ростовщичество среди евреев, но только не в тех случаях, когда заемщиком был язычник. С другой стороны, еврейские пришельцы могли давать фермерам кредиты под залог урожая в поле, кредит с высоким риском, по ставке, которую Церковь сочла бы ростовщической; но евреи не подчинялись диктату Церкви. Таким образом, они могли обеспечить себе право на продажу зерна до будущего урожая. Затем они начали вносить аванс под будущую поставку зерна, отправляемого в дальние порты. В обоих случаях они получили прибыль от нынешней скидки по отношению к будущей цене. Эта двуручная торговля отнимала много времени, и вскоре возник класс купцов, которые торговали зерновыми долгами вместо зерна .

Придворный еврей выполнял как финансовую (кредитную), так и страховую (страховую) функции. Финансирование осуществлялось в форме получения фермером кредита на урожай в начале вегетационного периода, который позволял фермеру выращивать и производить (путем посева, выращивания, прополки и сбора урожая) свой годовой урожай. Андеррайтинг в форме страхования урожая или товара гарантировал доставку урожая покупателю, обычно оптовому торговцу. Кроме того, торговцы выполняли торговую функцию, договариваясь о поставке урожая покупателю через альтернативные источники — например, зерновые склады или альтернативные рынки — в случае неурожая. Он также мог поддерживать фермера (или другого производителя товаров) в бизнесе во время засухи или другого неурожая , предоставляя страхование урожая (или товара) от риска неурожая.

Торговое банковское дело перешло от финансирования торговли от собственного имени к расчету по сделкам для других, а затем к хранению депозитов для расчетов по «билетам» или векселям, написанным людьми, которые все еще занимались посредничеством по фактическому зерну. Таким образом, купеческие «скамейки» ( bank происходит от итальянского слова «скамья», Banco , как прилавок ) на крупных зерновых рынках стали центрами хранения денег под счет векселей ( billette , банкнота, официальное вексельное письмо, позже вексель , а затем еще чек ).

Эти депонированные средства предназначались для расчетов по сделкам с зерном, но тем временем часто использовались для собственных сделок скамьи. Термин «банкрот» является искажением итальянского Banca rotta , или сломанной скамейки, что происходит, когда кто-то теряет депозиты своих трейдеров. Быть «сломанным» имеет тот же смысл.

Вскоре развилась разумная манера дисконтирования процентов вкладчикам по сравнению с тем, что можно было заработать, вложив их деньги в торговлю скамьей; Короче говоря, продавая им «долю» в конкретной сделке, преодолевая таким образом возражение против ростовщичества . Опять же, это просто развило древний метод финансирования перевозок товаров на большие расстояния.

Средневековые итальянские рынки были разрушены войнами и в любом случае были ограничены раздробленностью итальянских государств. Таким образом, следующее поколение банкиров выросло из еврейских купцов-мигрантов из крупных районов выращивания пшеницы в Германии и Польше. Многие из этих купцов были выходцами из тех же семей, которые участвовали в развитии банковского процесса в Италии. У них также были связи с членами семей, которые несколько столетий назад бежали из Испании в Италию и Англию. По мере роста несельскохозяйственного богатства многие семьи ювелиров (еще один бизнес, не запрещенный для евреев) также постепенно перешли в банковское дело. Такой ход событий подготовил почву для возникновения еврейских семейных банковских фирм, имена которых до сих пор находят отклик, таких как «Варбурги» и «Ротшильды» .

Иоганн Хинрих Госслер , выдающийся гамбургский торговый банкир XVIII века.

Однако подъем протестантизма освободил многих европейских христиан от диктата Рима против ростовщичества. В конце 18 века протестантские купеческие семьи начали все активнее заниматься банковским делом, особенно в таких торговых странах, как Великобритания ( Бэрингс ), Германия ( Шредерс , Беренбергс ) и Нидерланды ( Хоуп и Ко. , Гюльхер и Малдер). ) В то же время новые виды финансовой деятельности расширили сферу банковского дела далеко за пределы его истоков. Семьи торговых банков занимались всем: от страхования облигаций до выдачи иностранных займов . Например, торговля слитками и выпуск облигаций были двумя специальностями Ротшильдов. В 1803 году Barings объединился с Hope & Co., чтобы облегчить покупку Луизианы .

В 19 веке рост торговли и промышленности в США привел к появлению новых мощных частных торговых банков, кульминацией которых стал JP Morgan & Co. Однако в 20 веке финансовый мир начал перерастать ресурсы семейных и других банков. формы частного акционерного банкинга. Корпорации стали доминировать в банковском бизнесе. По тем же причинам коммерческая банковская деятельность стала лишь одной из областей интересов современных банков.

Вот список торговых банков прошлого и настоящего:

Современные практики

Современные торговые банки, известные как «принимающие и выпускающие дома» в Великобритании и «инвестиционные банки» в США, предлагают широкий спектр деятельности, включая управление эмиссией, управление портфелем кредитов , синдицирование , принятие кредитов , консультирование по вопросам слияний и поглощений и страхование. ^[4]

Из двух классов торговых банков американский вариант выдает кредиты, а затем продает их инвесторам. ^[5] Этими инвесторами могут быть частные инвестиционные компании . Несмотря на то, что некоторые из этих компаний называют себя «торговыми банками», они практически не имеют характеристик бывших торговых банков. ^[6]

Использование в США

Сегодня, по данным Федеральной корпорации по страхованию депозитов США (FDIC), «термин «торговое банковское дело» обычно понимается как означающий договорные частные инвестиции финансовых учреждений в незарегистрированные ценные бумаги частных или публичных компаний». ^[7] Как коммерческие банки , так и инвестиционные банки могут заниматься коммерческой банковской деятельностью.

В 2016 году Федеральная резервная система предложила запретить коммерческую банковскую деятельность в рамках стратегии регулирования «не рисковать». ^[8]

См. также

Ссылки

^ «Купеческий банк» . Институт корпоративных финансов . Проверено 2 июля 2024 г.
^ «Торговый банкинг: карьера, зарплаты и возможности выхода» . 27 января 2021 г. Проверено 2 июля 2024 г.
^ Бродель, Фернан (1 января 1985 г.). Динамика капитализма (на французском языке). Фламмарион. ISBN 9782700305012 .
^ «Купеческий банк» . Насдак .
^ Fitch, Томас П. (2000 [1990]), Словарь банковских терминов : «Торговый банк», 4-е издание, Нью-Йорк: Бизнес-путеводители Barron's, ISBN 0-7641-1260-0
^ Уотерворт, Кристи. «Что такое торговый банкинг?» . Пестрый дурак . Проверено 2 июля 2024 г.
^ «Торговый банкинг: прошлое и настоящее» . Архивировано из оригинала 14 февраля 2008 г. Проверено 28 января 2008 г.
^ Давидофф Соломон, Стивен. «ФРС предлагает запретить коммерческую банковскую деятельность, практику с небольшим риском» . Нью-Йорк Таймс .

Дальнейшее чтение

Феррис, Пол (1984). Джентльмены удачи: мировые торговцы и инвестиционные банкиры . Лондон: Вайденфельд и Николсон . ISBN 0-297-78380-7 .
Вексберг, Джозеф (1966). Торговые банкиры . Бостон: Литтл, Браун .
О'Салливан, доктор медицины (1962). Итальянские торговые банкиры в Ирландии в тринадцатом веке: исследование социальной и экономической истории средневековой Ирландии . Дублин: А. Фиггис.
Розенбаум, Эдуард (1962). MMWarburg & CO , торговые банкиры Гамбурга; Обзор первых 140 лет, с 1798 по 1938 год . Лондон. {{cite book}}: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка )

[1] «Купеческий банк» . Институт корпоративных финансов . Проверено 2 июля 2024 г.

[2] «Торговый банкинг: карьера, зарплаты и возможности выхода» . 27 января 2021 г. Проверено 2 июля 2024 г.

[3] Бродель, Фернан (1 января 1985 г.). Динамика капитализма (на французском языке). Фламмарион. ISBN 9782700305012 .

[4] «Купеческий банк» . Насдак .

[5] Fitch, Томас П. (2000 [1990]), Словарь банковских терминов : «Торговый банк», 4-е издание, Нью-Йорк: Бизнес-путеводители Barron's, ISBN 0-7641-1260-0

[6] Уотерворт, Кристи. «Что такое торговый банкинг?» . Пестрый дурак . Проверено 2 июля 2024 г.

[7] «Торговый банкинг: прошлое и настоящее» . Архивировано из оригинала 14 февраля 2008 г. Проверено 28 января 2008 г.

[8] Давидофф Соломон, Стивен. «ФРС предлагает запретить коммерческую банковскую деятельность, практику с небольшим риском» . Нью-Йорк Таймс .

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]

[6]

[7]

[8]