Кэкстон Ассошиэйтс

Кэкстон Ассошиэйтс
Промышленность	Управление инвестициями
Основан	1983
Штаб-квартира	Беркли-сквер , Лондон
Обслуживаемая территория	По всему миру
Ключевые люди	Эндрю Лоу (генеральный директор и председатель)
Продукты	Хедж-фонды
АУМ	12 миллиардов долларов (2021 г.)
Количество сотрудников	350 (2021)
Веб-сайт	www.caxton.com

Caxton Associates — глобальный макрохедж- фонд, основанный Брюсом Ковнером в 1983 году в Нью-Йорке . ^{[ 3 ]}^{[ 4 ]} Штаб-квартира фирмы находится в Лондоне , ^{[ 5 ]} а также имеет офисы в Нью-Йорке, Сингапуре, Монако и Дубае. Caxton Associates определяет инвестиции на основе своих исследований мировых рынков и анализа мировых экономических тенденций . ^{[ 6 ]}

В Caxton Associates произошла серьезная смена поколений в 2008 году, когда Брюс Ковнер отказался от трейдинга и назначил Эндрю Лоу директором по инвестициям. ^{[ 7 ]} В 2011 году Ло был назначен председателем правления, генеральным директором и контролирующим генеральным партнером Caxton Associates после выхода на пенсию Ковнера. ^{[ 8 ]} Фирма управляет активами на сумму 12 миллиардов долларов. ^{[ 2 ]}

История

Компания Caxton была основана в 1983 году Брюсом Ковнером. ^{[ 9 ]} Ковнер обучался под руководством Майкла Маркуса в Commodities Corporation (ныне часть Goldman Sachs International), прежде чем приступить к созданию Caxton. ^{[ 10 ]}

В 1992 году Caxton закрыла свой фонд для новых инвесторов. ^{[ 10 ]} Затем фонд периодически открывался и закрывался, а последний раз вновь открылся для новых инвесторов в августе 2013 года. ^{[ 11 ]}

Сообщалось, что в конце 1990-х годов волатильность Caxton Global Investments существенно упала вместе с доходностью фонда. ^{[ 4 ]}

В 2003 году обеспокоенность Caxton Associates по поводу потенциального будущего влияния на их историческую норму прибыли из-за размера их фонда привела к возврату 20 процентов капитала инвесторов. ^{[ 12 ]} Активы под управлением 20% составили $9,5 млрд. ^{[ 12 ]}

21 декабря 2007 г. Caxton-Iseman Capital , совместное инвестиционное партнерство Caxton Associates и Фредерика Айсмана, объявило о завершении отделения от Caxton Associates. Caxton-Iseman Capital изменит свое название на CI Capital Partners LLC. ^{[ 13 ]}

В 2008 году Брюс Ковнер отказался от трейдинга и назначил Эндрю Лоу главным инвестиционным директором Caxton. В 2011 году Ло был назначен председателем правления, генеральным директором и контролирующим генеральным партнером Caxton Associates после выхода на пенсию Ковнера. ^{[ 7 ]} Ло перешел в лондонский офис в 2003 году из Goldman Sachs, где он был управляющим директором и главой отдела собственных торговых операций FICC в Лондоне. ^{[ 8 ]}

Во время финансового кризиса 2008 года компания Caxton Associates не установила шлюзы, замораживающие капитал инвесторов в своем фонде Caxton Global Investments. ^{[ 14 ]} Как сообщалось, в течение 2008–2009 годов фонд выкупил 27% активов клиентов, находящихся под управлением, а за год вернул 13%. ^{[ 14 ]} Сообщается, что выкупы были осуществлены за счет клиентов, испытывающих нехватку денежных средств, многие из которых были распределены активы в других компаниях по управлению инвестициями: два года спустя фирма упала с 16-го места на 51-е. ^{[ 14 ]}

В 2010 году сообщалось, что с 1983 года Caxton Associates вернула клиентам 12,8 миллиарда долларов, управляя при этом 6 миллиардами долларов; занимает второе место среди менеджеров, которые получили больше, чем успевают в настоящее время. ^{[ 15 ]}^{[ 16 ]}

В 2020 году Кэкстон объявил, что закрывает свой основной хедж-фонд для новых денег после того, как во время пандемии коронавируса он добился рекордной прибыли в 40% . ^{[ 17 ]}

Компания

Офисы Caxton Associates находятся в Нью-Йорке, лондонском районе Мейфэр , Сингапуре, Монако и Дубае. ^{[ 18 ]} В июле 2019 года сообщалось, что ее лондонский офис теперь является ее штаб-квартирой. ^{[ 5 ]}

Инвестиции

Caxton Associates — глобальный макрохедж-фонд, заработавший для своих клиентов более 13 миллиардов долларов — по данным LCH Investments — это примерно 14 процентов в год, при вдвое меньшей волатильности, чем индекс S&P 500. ^{[ 8 ]}

Согласно интервью с Эндрю Лоу газете Financial Times в октябре 2013 года, у Кэкстона есть «три основных принципа»: «Один — слушать рынки, второй — политика и политические вопросы, а третий — контроль рисков». ^{[ 8 ]}

Инвестиционные инструменты

В августе 2011 года сообщалось, что на флагманский фонд фирмы приходится 7 миллиардов долларов активов Caxton Associates, находящихся под управлением. ^{[ 6 ]}

Ссылки

↑ Эндрю Кейв, откровенный босс хедж-фонда, который путешествовал из города в город , The Daily Telegraph , 26 мая 2013 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с «CB Insights: Caxton Associates» .
^ Томассон, Линн (22 февраля 2010 г.). «Бэкон оптимистичен в отношении нефти, Теппер - в отношении усиления сигналов авиакомпаний». Блумберг .
^ Jump up to: ^а ^б Макинтош, Джеймс (10 сентября 2010 г.). «Звезды хедж-фондов сияют над толпой» . Файнэншл Таймс . Проверено 13 августа 2011 г.
^ Jump up to: ^а ^б Флетчер, Лоуренс (25 июля 2019 г.). «Хедж-фонд Caxton переносит штаб-квартиру из Нью-Йорка в Лондон» . Файнэншл Таймс . Проверено 28 июля 2019 г.
^ Jump up to: ^а ^б Цукерман, Грегори (11 августа 2011 г.). «Пока акции падают, инвесторы борются». Уолл Стрит Джорнал .
^ Jump up to: ^а ^б «Брюс Ковнер из Caxton уйдет в отставку после 28 лет работы с Ло, чтобы стать генеральным директором» . Новости Блумберга . Проверено 14 февраля 2014 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д «Тихий руководитель Caxton отказывается кричать о прибыли в 1 миллиард долларов» . Файнэншл Таймс . 20 октября 2013 года . Проверено 13 февраля 2014 г.
^ «Кэкстон Ассошиэйтс» .
^ Jump up to: ^а ^б «Брюс Ковнер в рейтинге Forbes 400» . www.форбс . Архивировано из оригинала 28 августа 2002 года . Проверено 22 апреля 2010 г.
^ «Кэкстон вновь открывает хедж-фонд для новых инвесторов» . Файнэншл Таймс . Проверено 12 февраля 2014 г.
^ Jump up to: ^а ^б Тауб, Стивен (июль 2004 г.). «Бакс останавливаются здесь, Альфа». Альфа .
↑ Caxton-Iseman Capital объявляет о выделении компании Caxton Associates. Архивировано 2 июня 2008 г., на Wayback Machine.
^ Jump up to: ^а ^б ^с Тауб, Стивен (апрель 2009 г.). «Хедж-фонд 100: наш рейтинг крупнейших в мире фирм с одним менеджером». Журнал Альфа .
^ «Сорос и Полсон сообщают о крупнейших доходах с момента создания» . Альтернативы ФИН . 13 сентября 2010 года. Архивировано из оригинала 2 октября 2011 года . Проверено 13 августа 2011 г.
^ «Хедж-фонды: кто лучший из лучших?» . Институциональный инвестор . 25 мая 2011 года . Проверено 13 августа 2011 г.
^ Флетчер, Лоуренс (10 декабря 2020 г.). «Кэкстон закроет основной хедж-фонд для новых денег после рекордного года» . Файнэншл Таймс . Проверено 4 января 2021 г.
^ «Кэкстон | Глобальный макрохедж-фонд» . www.caxton.com . Проверено 20 марта 2024 г.

Внешние ссылки

[telegraphandrewcave-1] Эндрю Кейв, откровенный босс хедж-фонда, который путешествовал из города в город , The Daily Telegraph , 26 мая 2013 г.

[CB_Insights-2] Jump up to: ^а ^б ^с «CB Insights: Caxton Associates» .

[BloombergBacon2010-3] Томассон, Линн (22 февраля 2010 г.). «Бэкон оптимистичен в отношении нефти, Теппер - в отношении усиления сигналов авиакомпаний». Блумберг .

[FTMackintosh2010-4] Jump up to: ^а ^б Макинтош, Джеймс (10 сентября 2010 г.). «Звезды хедж-фондов сияют над толпой» . Файнэншл Таймс . Проверено 13 августа 2011 г.

[:0-5] Jump up to: ^а ^б Флетчер, Лоуренс (25 июля 2019 г.). «Хедж-фонд Caxton переносит штаб-квартиру из Нью-Йорка в Лондон» . Файнэншл Таймс . Проверено 28 июля 2019 г.

[WSJZuckerman2011-6] Jump up to: ^а ^б Цукерман, Грегори (11 августа 2011 г.). «Пока акции падают, инвесторы борются». Уолл Стрит Джорнал .

[Bruce_Kovner_Steps_Down-7] Jump up to: ^а ^б «Брюс Ковнер из Caxton уйдет в отставку после 28 лет работы с Ло, чтобы стать генеральным директором» . Новости Блумберга . Проверено 14 февраля 2014 г.

[Financial_Times-8] Jump up to: ^а ^б ^с ^д «Тихий руководитель Caxton отказывается кричать о прибыли в 1 миллиард долларов» . Файнэншл Таймс . 20 октября 2013 года . Проверено 13 февраля 2014 г.

[Caxton_Associates-9] «Кэкстон Ассошиэйтс» .

[Forbes-10] Jump up to: ^а ^б «Брюс Ковнер в рейтинге Forbes 400» . www.форбс . Архивировано из оригинала 28 августа 2002 года . Проверено 22 апреля 2010 г.

[Caxton_reopens_hedge_fund_to_new_investors-11] «Кэкстон вновь открывает хедж-фонд для новых инвесторов» . Файнэншл Таймс . Проверено 12 февраля 2014 г.

[AlphaTaub2004-12] Jump up to: ^а ^б Тауб, Стивен (июль 2004 г.). «Бакс останавливаются здесь, Альфа». Альфа .

[13] Caxton-Iseman Capital объявляет о выделении компании Caxton Associates. Архивировано 2 июня 2008 г., на Wayback Machine.

[AlphaHF1002009-14] Jump up to: ^а ^б ^с Тауб, Стивен (апрель 2009 г.). «Хедж-фонд 100: наш рейтинг крупнейших в мире фирм с одним менеджером». Журнал Альфа .

[FINAlternatives2010-15] «Сорос и Полсон сообщают о крупнейших доходах с момента создания» . Альтернативы ФИН . 13 сентября 2010 года. Архивировано из оригинала 2 октября 2011 года . Проверено 13 августа 2011 г.

[InstitutionalInvestor|HFbest2011-16] «Хедж-фонды: кто лучший из лучших?» . Институциональный инвестор . 25 мая 2011 года . Проверено 13 августа 2011 г.

[17] Флетчер, Лоуренс (10 декабря 2020 г.). «Кэкстон закроет основной хедж-фонд для новых денег после рекордного года» . Файнэншл Таймс . Проверено 4 января 2021 г.

[18] «Кэкстон | Глобальный макрохедж-фонд» . www.caxton.com . Проверено 20 марта 2024 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]

[ 14 ]

[ 15 ]

[ 16 ]

[ 17 ]

[ 18 ]