Безарбитражные границы
В математике финансовой безарбитражные границы — это математические соотношения, определяющие пределы цен финансового портфеля . Эти ценовые границы являются конкретным примером границ выгодной сделки и фактически представляют собой самые крайние значения границ выгодной сделки. [1]
Наиболее частым нетривиальным примером ограничений без арбитража является паритет пут-колл для цен опционов. На неполных рынках границы определяются ценами субхеджирования и суперхеджирования . [1] [2]
Суть безарбитража в математических финансах заключается в исключении возможности «зарабатывать деньги из ничего» на финансовом рынке. Это необходимо, поскольку существование арбитража не только нереально, но и противоречит возможности экономического равновесия. Чтобы быть реалистичными, все математические модели финансовых рынков должны удовлетворять условию отсутствия арбитража. [3]
См. также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ Перейти обратно: а б Джон Р. Бирдж (2008). Финансовая инженерия . Эльзевир. стр. 521–524. ISBN 978-0-444-51781-4 .
- ^ Арай, Такудзи; Фукасава, Масааки (2011). «Выпуклые меры риска для границ хорошей сделки». arXiv : 1108.1273v1 . Бибкод : 2011arXiv1108.1273A .
{{cite journal}}: Для цитирования журнала требуется|journal=( помощь ) - ^ Фонтана, Клаудио (13 мая 2014 г.). «Слабые и сильные безарбитражные условия для непрерывных финансовых рынков». Международный журнал теоретических и прикладных финансов . 18 : 1550005. arXiv : 1302.7192 . дои : 10.1142/S0219024915500053 . S2CID 155012967 .
 | Эта экономике статья по незавершена . Вы можете помочь Википедии, расширив ее . |