Аннуитеты в Соединенных Штатах

Для других видов использования см. Аннуитет (неоднозначности) .

В Соединенных Штатах аннуитет -это финансовый продукт, который предлагает уплаченный налогом рост и обычно предлагает такие льготы, как доход на всю жизнь. Как правило, они предлагаются в виде структурированных ( страховых ) продуктов, которые каждый штат одобряет и регулирует, в этом случае они разработаны с использованием таблицы смертности и в основном гарантируется страховщиком жизни . Существует много разных разновидностей аннуитетов, продаваемых перевозчиками . В типичном сценарии инвестор (обычно Аннуитант ) сделает единую денежную премию для владения аннуитетом. После того, как политика будет выпущена, владелец может выбрать аннуизировать договор (начать получение платежей ) в течение выбранного периода времени (например, 5, 10, 20 лет, всю жизнь). Этот процесс называется аннуитизацией, а также может обеспечить предсказуемый, гарантированный поток будущего дохода во время выхода на пенсию до смерти аннуитанта (или совместных аннуитантов). В качестве альтернативы, инвестор может отложить аннубитизация своего контракта, чтобы получить более крупные платежи позже, хеджировать на долгосрочный уход или максимизировать затраты Кузную сумму пособия по смертной казни для названного бенефициара .

История

Идея выплатить поток доходов человеку или семье восходит к Римской империи. Латинское слово Annua означало годовые стипендии, а во время правления императоров слово означало договор, который совершал годовые платежи. Люди будут совершать единый большой платеж в Аннуа , а затем получают годовой платеж каждый год до смерти или в течение определенного периода времени. Римский спекулянт и юрист Gnaeus Domitius Annius Ulpianus называют одним из самых ранних дилеров этих аннуитетов, и ему также приписывают создание первого таблицы актуарной жизни. Римские солдаты были выплачены аннуитетами в качестве формы компенсации за военную службу. В средние века аннуитеты использовались феодальными лордами и королями, чтобы помочь собрать капитал, чтобы покрыть большие расходы на их постоянные войны и конфликты друг с другом. В настоящее время наиболее популярной формой аннуитетов были те, которые предлагались в форме Tontine , где фиксированные годовые платежи были разделены среди сокращающегося числа выживших членов, ведущих к постоянно увеличивающимся платежам самым длинным живым инвесторам.

Одним из ранних зарегистрированных применений аннуитетов в Соединенных Штатах была пресвитерианская церковь в 1720 году. Цель состояла в том, чтобы обеспечить безопасную отставку для стареющих министров и их семей, а затем была расширена, чтобы помочь вдовам и сиротам. В 1812 году страхование компании в Пенсильвании стало одним из первых, кто начал предлагать аннуитеты широкой общественности в Соединенных Штатах. Некоторые видные деятели, которые известны за их использование аннуитетов: Бенджамин Франклин, помогающий городам Бостон и Филадельфии; Малышка Рут избегает убытков во время Великой депрессии, О.Дж. Симпсон защищает свой доход от судебных процессов и кредиторов. Бен Бернанке в 2006 году сообщил, что его основными финансовыми активами являются два аннуитета.

Общий

Аннуитетные контракты в Соединенных Штатах определяются Кодексом внутренних доходов и регулируются отдельными государствами. Переменные аннуитеты имеют особенности как страхования жизни , так и инвестиционных продуктов. В США страхование аннуитета может быть выдано только компаниями по страхованию жизни , хотя между желающими сторонами могут быть заключены частные аннуитетные контракты, хотя обычно их намерение состоит в том, чтобы сократить налоги. Страховые компании регулируются штатами, поэтому контракты или варианты, которые могут быть доступны в некоторых штатах, могут быть недоступны в других. Их федеральный налоговый режим, однако, регулируется Кодексом внутренних доходов. Переменные аннуитеты регулируются Комиссией по ценным бумагам и биржам, и продажа переменных аннуитетов контролируется регулирующим органом финансовой индустрии (FINRA) (крупнейшим неправительственным регулятором для всех фирм по ценным бумагам, занимающимся бизнесом в Соединенных Штатах).

Существует два возможных этапа для аннуитета, один этап, на котором клиент депонирует и накапливает деньги на счет (этап отсрочки), и другой этап, на котором клиенты получают платежи в течение некоторого периода времени (фаза аннуитета или дохода). На этом последнем этапе страховая компания производит платежи по доходам, которые могут быть установлены в течение указанного периода времени, например, пять лет, или продолжаются до смерти клиента (ов) «Аннуитанта (ы)»), указанного в договор. Аннуизация в течение всей жизни может иметь гарантию пособия по смерти в течение определенного периода времени, например, десять лет. Аннуитетные контракты с фазой отсрочки всегда имеют фазу аннуитета и называются отложенными аннуитетами. Аннуитетный контракт также может быть структурирован таким образом, чтобы он имел только фазу аннуитета; Такой контракт называется немедленным аннуитетом. Примечание это не всегда так.

Немедленный аннуитет

Термин «аннуитет», используемый в финансовой теории, наиболее тесно связан с тем, что сегодня называется немедленным аннуитетом . Это страховой полис , который в обмен на сумму денег гарантирует, что эмитент будет производить серию платежей. Эти платежи могут быть либо уровнями, либо увеличивать периодические платежи в течение постоянного срока года или до окончания жизни жизни или двух жизней, либо даже в любом случае. Также возможно структурировать платежи в рамках немедленного аннуитета, чтобы они варьировались в зависимости от эффективности указанного набора инвестиций, обычно облигационных и капитальных взаимных фондов. Такой договор называется переменной немедленной аннуитетой. Смотрите также Anduity Life, ниже.

Главной характеристикой немедленного аннуитета является то, что он является средством для распределения сбережений с помощью фактора роста с отменом налогов. Общее использование для немедленного аннуитета может заключаться в предоставлении пенсионного дохода. В США налоговый режим неквалифицированного немедленного аннуитета заключается в том, что каждый платеж представляет собой комбинацию доходности основной суммы (которая не облагается налогом) и дохода (который облагается налогом по обычным ставкам дохода, а не на ставках прироста капитала). Непосредственные аннуитеты, финансируемые как IRA, не имеют никаких налоговых преимуществ, но обычно распределение удовлетворяет требованиям IRS RMD и может удовлетворить требование RMD для других счетов владельца IRA (см. IRS SEC 1.401 (a) (9) -6.)

Когда отложенный аннуитет аннуитизирован, он работает как немедленный аннуитет с этого момента, но с более низкой основой и, следовательно, большую часть платежа облагается налогом.

Аннуитет с периодом определенно

Этот тип немедленного аннуитета выплачивает аннуитант за назначенное количество лет (т.е. определенный период) и используется для финансирования потребностей, которая закончится, когда период истекает (например, он может быть использован для финансирования премий для срок политики страхования жизни). Таким образом, человек может пережить количество лет, которые аннуитет заплатит.

Жизнь аннуитета

Основная статья: Аннуитет жизни

Жизнь или пожизненная немедленная аннуитета используется для обеспечения дохода на срок службы аннуитанта, аналогичного определенным выгодам или пенсионному плану.

Жизненный аннуитет работает в некоторой степени как кредит, который предоставляется покупателем (владельцем контракта) в компанию Exensing (страховой), которая возвращает первоначальный капитал или основной сумму (которая не облагается налогом) с процентами и/или прибылью (что является облагается налогом как обычный доход) до аннуитунта, на чьем жизнь основана аннуитет. Предполагаемый период ссуды основан на продолжительности жизни Аннуитанта. Чтобы гарантировать, что доход продолжается на всю жизнь, страховая компания опирается на концепцию, называемую Cross-Subsidy или «Закон о большом количестве». Поскольку можно ожидать, что население аннуитета будет иметь распределение продолжительности жизни по сравнению с средним (средним) возрастом населения, те, кто умирает ранее, отказатся от дохода, чтобы поддержать тех, кто живет дольше, чьи деньги в противном случае закончились бы. Таким образом, это форма страхования долголетия (см. Также ниже).

В идеале, в идеале, срок службы может уменьшить «проблему», с которой сталкивается человек, когда они не знают, как долго они будут жить, и поэтому они не знают оптимальной скорости, с которой можно тратить свои сбережения. Аннуитеты жизни с платежами, индексированными в индексе потребительских цен могут быть приемлемым решением этой проблемы, но в Северной Америке есть только тонкий рынок.

Варианты срока службы жизни

За дополнительные расходы (либо по увеличению платежей (премия), либо в уменьшении льгот), на гонщике аннуитета или пособия на другую жизнь, такой как супруг, член семьи или друг на срок жизни, чья жизнь - это жизнь Аннуитет полностью или частично гарантирован. Например, обычно покупать аннуитет, который будет продолжать выплачивать супругу Аннуитанта после смерти, пока супруга выживает. Аннуитет, выплачиваемый супругу, называется аннуитетом или выжившим. Однако, если аннуитант находится в хорошем здоровье, может быть более выгодным выбирать более высокий вариант выплаты только в его или ее жизни и приобрести полис страхования жизни, который заплатит доход выжившему.

Чистый аннуитет может иметь жесткие последствия для аннуитанта, который умирает, прежде чем восстановить свои инвестиции в контракт. Такая ситуация, называемая конфискацией, может быть смягчена путем добавления определенной функции периода, в рамках которой эмитент аннуитета должен производить аннуитетные платежи не менее определенного количества лет; Если аннуитант переживает определенный период определенным образом, аннуитетные платежи продолжаются до смерти аннуитанта, и если аннуитант умирает до истечения срока действия периода, имущество аннуитанта или бенефициара имеет право на остальные платежи определенными. Компромисс между аннуитетом Pure Life и Annuity, определенным в жизни, состоит в том, что аннуитетная оплата за последнее меньше. Жизнеспособной альтернативой аннуитете с жизнью с периодом является приобретение политики жизни с одним премией, которая будет охватывать потерянную премию в аннуитете.

Аннуитеты с нарушениями жизни для курильщиков или тех, у кого есть определенные заболевания, также доступны у некоторых страховых компаний. Поскольку ожидаемая продолжительность жизни уменьшается, годовой выплат покупателю повышается.

Аннуитеты жизни находятся на основе вероятности выживания аннуитанта, чтобы получить платежи. Страхование долголетия - это форма аннуитета, которая определяет начало платежей до самого позднего жизни. Общий договор о долговечности будет приобретен на пенсию или до выхода на пенсию, но не будет начнет платежи до 20 лет после выхода на пенсию. Если кандидат умирает до начала платежей, выплачиваемые пособия не будет. Это резко снижает стоимость аннуитета, в то же время обеспечивая защиту от переживания своих ресурсов.

Отложенный аннуитет

Второе использование термина аннуитета возникла в течение 1970 -х годов. Такой договор более должным образом называется отложенным аннуитетом и является в основном средством для накопления сбережений с целью, чтобы в конечном итоге распределить их либо в виде немедленного аннуитета, либо в качестве единовременного платежа.

Все разновидности отложенных аннуитетов, принадлежащих отдельным лицам, имеют одну общую черту: любое увеличение значений счетов не облагается налогом, пока эти прибыли не будут отменены. Это также известно как рост с ограниченным налогом.

Отложенная аннуитета, которая растет только по доходам от процентных ставок, называется фиксированным отложенным аннуитетом (FA). Отложенный аннуитет, который разрешает распределение на акции или фонды облигаций, и для которого стоимость счета не гарантированно остается выше начальной инвестированной суммы, называется переменной аннуитетом (VA).

Новая категория отложенного аннуитета, называемая фиксированной индексированной аннуитетой (FIA), появилась в 1995 году (первоначально называемое аннуитетом, индексированным акционером). Фиксированные индексированные аннуитеты могут иметь особенности как фиксированных, так и переменных отложенных аннуитетов. Страховая компания, как правило, гарантирует минимальную прибыль для ОВОС. Инвестор все еще может потерять деньги, если он или она отменяет (или сдает) политику рано, до того, как «перерыв даже». FIA Упрощенное выражение типичной нормы доходности может заключаться в том, что она равна заявленному «частоту участия», умноженного на производительность целевого индекса фондового рынка, исключая дивиденды. Количество процентных ставок или административный сбор может быть применим.

Отложенные аннуитеты в Соединенных Штатах имеют то преимущество, что налогообложение всего прироста капитала и обычного дохода откладывается до отмены. Теоретически, такое устранение налогов, соединение позволяет вкладывать больше денег на работу, пока накапливаются сбережения, что приводит к более высокой доходности. Недостаток, однако, заключается в том, что, когда суммы, проводимые в соответствии с отложенным аннуитетом, отозваны или унаследованы, проценты/прибыли сразу же облагаются налогом как обычный доход.

Функции

Разнообразные функции и гарантии были разработаны страховыми компаниями, чтобы сделать аннуитетные продукты более привлекательными. К ним относятся варианты смерти и проживания, дополнительные варианты кредита, гарантии счетов, пособия по продолжению супруга, снижение выплаты отложенных расходов на продажи (или сборы с капитуляцией), а также различные их комбинации. Каждая функция или выгода, добавленная к контракту, обычно сопровождается дополнительными расходами, либо напрямую (выставленными с клиентом), либо косвенно (внутренний продукт).

Отложенные аннуитеты обычно делятся на два разных вида:

• Фиксированные аннуитеты предлагают какую -то гарантированную ставку прибыли в течение срока службы договора. В целом, такие контракты часто позиционируются как в некоторой степени похожие на банковские депозитные сертификаты (CDS) и предлагают конкурентоспособную ставку по сравнению с CD с аналогичными временными рамками. Многие фиксированные аннуитеты, однако, не имеют фиксированной ставки доходности в течение срока службы контракта, предлагая вместо этого гарантированную минимальную ставку и вводную ставку первого года. Ставка после первого года часто является суммой, которая может быть установлена ​​по усмотрению страховой компании, однако, на минимальную сумму (обычно 3%). Обычно в договоре обычно есть некоторые положения, позволяющие добывать процент от процентов и/или принципала быть снятыми на ранней стадии и без штрафа (обычно проценты, полученные за 12-месячный период или 10%), в отличие от большинства компакт-дисков. Фиксированные аннуитеты обычно становятся полностью жидкими в зависимости от графика сдачи или от смерти владельца. Большинство аннуитетов индекса капитала должным образом категории категории фиксированные аннуитеты, и их производительность обычно связана с индексом фондового рынка (обычно S & P 500 или Dow Jones Industrial Average ). Эти продукты гарантированы, но не так просты для понимания, как стандартные фиксированные аннуитеты, как обычно есть ограничения, спреды, маржа и методы кредитования, которые могут снизить доходность. Эти продукты также не платят ни одного из дивидендов участвующего рынка; Компромисс заключается в том, что владелец контракта никогда не может заработать менее 0% в отрицательном году.
• Переменные аннуитеты позволяют инвестировать деньги в страховую компанию «отдельные счета» (которые иногда называют «субакфундами» и в любом случае функционально аналогичны взаимным фондам) в смягченном налогом способе. Их основное использование заключается в том, чтобы позволить инвестору участвовать в инвестировании на налоговые инвестиции в пенсию в суммах, превышающих разрешение на индивидуальную пенсию или планы 401 (k) . Кроме того, многие контракты с переменным аннуитетом предлагают гарантированную минимальную норму прибыли (либо для будущего снятия средств, так и/или в случае смерти владельца), даже если основные инвестиции в отдельные счета работают плохо. Это может быть привлекательным для людей некомфортно, инвестирующих в акционерные рынки без гарантий. Конечно, инвестор будет платить за каждое пособие, предоставляемое переменным аннуитетом, поскольку страховые компании должны взимать премию за покрытие страховых гарантий таких пособий. Переменные аннуитеты регулируются как отдельными штатами (в качестве страховых продуктов), так и Комиссией по ценным бумагам и биржам (как ценные бумаги в соответствии с федеральными законами о ценных бумагах). SEC требует, чтобы все сборы в рамках переменных аннуитетов были подробно описаны в проспекте, который предлагается каждому клиенту переменной аннуитета. Конечно, потенциальные клиенты должны тщательно рассмотреть эти сборы, так же, как это было бы при покупке акций взаимных фондов. Люди, которые продают переменные аннуитеты, обычно регулируются FINRA, чьи правила поведения требуют тщательного анализа пригодности переменных аннуитетов (и других продуктов по ценным бумагам) для тех, кому они рекомендуют такие продукты. Эти продукты часто подвергаются критике как проданные не тем людям, которые могли бы лучше инвестировать в более подходящую альтернативу, поскольку комиссионные, выплачиваемые в соответствии с этим продуктом, часто высоки по сравнению с другими инвестиционными продуктами.

Существует несколько типов гарантий производительности, и можно часто выбирать их на карте, при этом расходы на более высокий риск за гарантии, которые являются более рискованными для страховых компаний. Первый тип - это гарантированное минимальное пособие по смерти (GMDB), которое может быть получено только в том случае, если владелец аннуитетного контракта или покрытый аннуитант, умирает.

GMDBS бывают разных вкусов, в порядке повышения риска для страховой компании:

• Возврат премий (гарантия, что у вас не будет отрицательного возврата)
• Завершение премии по определенной скорости (гарантия, что вы достигнете минимальной скорости доходности, больше 0)
• Максимальная годовщина (оглядывается на стоимость счета на годовщины и гарантирует, что вы получите как минимум столько же, сколько и самые высокие значения после смерти)
• Больше максимальной годовщины или конкретного подключения

Страховые компании обеспечивают еще большее страховое покрытие по гарантированному проживанию, которые, как правило, являются факультативными. В отличие от пособий по смерти, которые, как правило, не может не время времени, живые пособия представляют значительный риск для страховых компаний, поскольку противоположные, вероятно, будут использовать эти льготы, когда они стоят больше всего. Аннуитеты с гарантированными льготами (GLBS), как правило, имеют высокие сборы, соразмерные с дополнительными рисками, подписанными страховщиком -эмитентом.

Некоторые примеры GLB, не в определенном порядке:

• Гарантированное минимальное доходное пособие (GMIB, гарантия того, что кто -то получит минимальный поток дохода при аннуитизации в конкретном моменте в будущем)
• Гарантированное минимальное накопление lbenefit (GMAB, гарантия того, что стоимость счета будет на определенной сумме в определенной точке в будущем)
• Гарантированное минимальное пособие по снятию средств (GMWB, гарантия, аналогичная доходному пособию, но не требует анну может)
• Гарантированная выгода от дохода жизни (гарантия, аналогичная выводу отмены, когда снятие средств начинается и продолжается до тех пор, пока денежная стоимость не станет нулевой, останавливается снятие средств, когда денежная стоимость будет нулевой, а затем аннуитизация происходит на гарантированной сумме пособия на сумму платежа, которая не является определяется до даты аннуитизации.)
• Гарантированные пожизненные пособия по сбору средств (GLWB, гарантия, аналогичная пособию на доходы, но она не требует анну может, платежи продолжаются в течение жизни независимо от того, будет ли денежная стоимость достигает нуля.)

Недавно страховые компании разработали программы передачи активов, которые работают на уровне контракта или на уровне фонда. В первом месте процент от стоимости счета клиента будет передана в назначенный фонд с низким уровнем риска, когда контракт имеет плохую инвестиционную эффективность. На уровне фонда определенные варианты инвестиций имеют целевую волатильность, построенную в фонде (обычно около 10%), и будут повторно балансировать для поддержания этой цели. В обоих случаях заявляется, что они помогают буферизовать плохие инвестиционные показатели до тех пор, пока рынки не работают лучше (когда они вернутся к нормальным ассигнованиям, чтобы догнать подъем). Тем не менее, существуют критические замечания в отношении этих программ, включая, помимо прочего, часто предписывая эти программы клиентам, ограничение гибкости инвестирования и недостаточно быстро поднимаясь рынков из -за базового дизайна таких программ.

Будьте осторожны в отношении использования гонщиков GLB в неквалифицированных контрактах, поскольку большинство продуктов на рынке аннуитета сегодня создают 100% налогооблагаемую доходную пособие, тогда как доход, полученный в результате немедленного аннуитета в неквалифицированном договоре, будет частично доходностью принципала и, следовательно, не налоговые.

Критика отложенных аннуитетов

Некоторые аннуитеты не имеют никаких отложенных сделок и не платят финансовому специалисту комиссии, хотя финансовый специалист может взимать плату за его или ее советы. Эти контракты называются «без нагрузки» с переменными аннуитетными продуктами и обычно доступны из платно-планового планировщика или непосредственно от компании взаимного фонда без нагрузки. Конечно, на эти контракты все еще навязываются различные обвинения, но они меньше, чем те, которые продаются уполномоченными брокерами. Важно, чтобы потенциальные покупатели аннуитетов, взаимных фондов, не облагаемых налогом муниципальных облигаций, товарных фьючерсов, обменов процентных ставок , короче говоря, любой финансовый инструмент понимает плату за продукт и сборы, которые может взимать финансовый планировщик.

Переменные аннуитеты являются противоречивыми, потому что многие считают, что дополнительные сборы (то есть, сборы, помимо тех, которые взимаются за аналогичные розничные взаимные инвестиционные фонды, которые не обеспечивают никакой основной защиты или гарантий любого рода) могут снизить норму прибыли по сравнению с тем, что может сделать инвестор инвестирование непосредственно в аналогичные инвестиции за пределами переменной аннуитета. Большой точка зрения продажи для переменных аннуитетов - это гарантии, которые у многих есть, например, гарантия того, что клиент не потеряет свою или ее принципал. Критики говорят, что эти гарантии не являются необходимыми, потому что в долгосрочной перспективе рынок всегда был положительным, в то время как другие говорят, что с неопределенностью финансовых рынков многие инвесторы просто не будут инвестировать без гарантий. Доходность прошлых не является гарантией будущей эффективности, конечно, и у разных инвесторов есть разные допуски риска, разные инвестиционные горизонты, разные семейные ситуации и так далее. Продажа любого продукта безопасности должна включать тщательный анализ пригодности продукта для данного человека.

Налогообложение

США В кодексе внутренних доходов рост аннуитетной стоимости на этапе накопления снят с налогом, то есть не подлежит текущему подоходному налогу , для аннуитетов, принадлежащих физическим лицам. Отложенный налоговый статус отложенных аннуитетов привел к их общему использованию в Соединенных Штатах. Согласно налоговому кодексу США, выгоды от аннуитетных контрактов не всегда должны принимать доход. Если аннуитет используется в квалифицированном пенсионном плане или в транспортном средстве, финансируемом IRA, то 100% аннуитетного платежа облагается налогом как текущий доход при распределении (поскольку налогоплательщик не имеет налоговой основы ни в одном из денег в аннуитете). Следует отметить, что это тот же налоговый режим прямого участия в квалифицированном пенсионном плане (например, 401K), опять же, из -за того, что налогоплательщик не имеет налоговой основы ни в одном из денег в плане. Если аннуитетный контракт приобретается за доллары после уплаты налогов, то владелец контракта при аннуитизации восстанавливает его основу Pro-RATA в соотношении базис, разделенных на ожидаемую стоимость, в соответствии с разделом 1,72-5 налоговых положений. (Это обычно называют коэффициентом исключения.) После того, как налогоплательщик возместил всю свою основу, тогда 100% платежей после этого облагаются обычным подоходным налогом.

После Закона о сверке налоговых льгот на налоговые льготы 2003 года использование переменных аннуитетов в качестве налогового убежища значительно снизилось, потому что рост взаимных фондов и в настоящее время большинство дивидендов фонда облагаются налогом по долгосрочным ставкам прироста капитала. Это налогообложение, в отличие от налогообложения всего роста переменных аннуитетов по ставкам доходов, означает, что в большинстве случаев аннуитеты переменных не должны использоваться для налоговых убежищах, если не применяются очень длительные периоды владения (например, более 20 лет).

Страховая компания по умолчанию и ассоциации государственных гарантий

Основная статья: Ассоциация гарантий

Инвестор должен рассмотреть финансовую устойчивость страховой компании, которая пишет аннуитетные контракты. Основные неравномерность произошли не менее 62 раза с момента заметного краха компании по страхованию жизни в 1991 году. [1]

Страховые компании по умолчанию регулируются законодательством штата. Законы, однако, в целом похожи в большинстве штатов. Аннуитетные контракты защищены от несостоятельности страховой компании до определенного лимита в долларах, часто 100 000 долл. США, но до 500 000 долл. США в Нью -Йорке [2] , Нью -Джерси [3] и штата Вашингтон [4] . Калифорния является единственным штатом, который имеет предел менее 100%; Лимит составляет от 80% до 300 000 долларов. Эта защита не является страховкой и не предоставляется государственным агентством. Он предоставляется организацией, называемой Государственной ассоциацией гарантий . Когда возникает несостоятельность, вступает Ассоциация гарантии для защиты владельцев аннуитета и решает, что делать в каждом конкретном случае. Иногда контракты будут приняты и выполняются страховой компанией по страхованию растворителей.

Ассоциация государственной гарантии не является государственным агентством, но штаты обычно требуют, чтобы страховые компании принадлежали к ней как условие лицензии на ведение бизнеса. Ассоциации гарантий пятидесяти штатов являются членами Национальной ассоциации зонтиков, Национальной организации по вопросам жизни и гарантий медицинского страхования (Nolhga). Веб -сайт Nolhga содержит описание организации, ссылки на веб -сайты для отдельных государственных организаций и ссылки на фактический текст законов руководящего государства.

Разница между защитой ассоциации гарантий и защитой банковских счетов FDIC, счетами кредитных союзов со стороны NCUA и брокерскими счетами SIPC, заключается в том, что потребителям трудно узнать об этой защите. Обычно закон штата запрещает страховым агентам и компаниям использовать Ассоциацию гарантий в любой рекламе, а агенты запрещаются законом использовать этот веб -сайт или существование Ассоциации гарантий в качестве побуждения к страхованию покупки (например, [5] ). Предположительно, это ответ на опасения более сильных страховых компаний по поводу моральной опасности .

Компенсация для консультантов или продавцов

Отложенные аннуитеты, включая фиксированную, фиксированную индексированную и переменную, обычно платят консультанту или продавцу от 1 до 10 процентов от суммы, вложенной в качестве комиссии, с возможными вариантами следа 25 базисных пунктов до 1 процента. Иногда консультант может выбрать свой вариант выплаты, который может быть 7 или 10 процентов впереди, или на 5 процентов впереди с 25 базисной точкой, или 1 процент до 3 процента впереди с 1 -процентной тропой. Трейл -комиссии наиболее распространены в переменных аннуитетах, в то время как фиксированные аннуитеты и фиксированные индексированные аннуитеты обычно платят передовой комиссией.

Некоторые фирмы позволяют инвестору выбрать класс акций аннуитета, который определяет график комиссии продавца. Основными переменными являются предварительная комиссия и комиссия по тропам .

Фиксированные и индексированные аннуитетные комиссии выплачиваются агенту страховыми компаниями, которые представляет агент. Комиссии не оплачиваются клиентом (аннуитант).

«Без нагрузки» переменные аннуитеты доступны на основе прямого на потребителя от нескольких компаний об взаимных фондах без нагрузки . «Без нагрузки» означает, что продукты не имеют комиссий по продажам или сдачи.

Внешние ссылки

• Национальная ассоциация страховых комиссаров
• Национальная ассоциация фиксированных аннуитетов