Страхование долголетия

Страхование долголетия , описывает процесс снижения риска долголетия . В Соединенных Штатах такое снижение риска часто достигается с помощью долгосрочного аннуитета. или Тонтина , соответствующий договор долгосрочного аннуитета ( QLAC ), аннуитет отсроченного дохода , аннуитетный договор , предназначенный для обеспечения регулярного дохода на всю жизнь, начиная с заранее установленного будущего возраста, например 85 лет. , и куплен за много лет до достижения этого возраста.

Общее описание страхования долголетия в США

Аннуитеты по долголетию подобны «обратному страхованию жизни», то есть доллары страховых премий собираются держателями полисов компанией по страхованию жизни для выплаты дохода, когда держатель полиса проживает долгую жизнь, вместо того, чтобы собирать доллары премий и выплачивать иск о смерти страхователя. короткая жизнь при обычном страховании жизни . Аннуитеты долголетия используют кредиты на случай смертности для объединения денег и выплаты оставшихся страхователей, что означает долгую жизнь.

Термин «страхование долголетия» происходит от этого типа аннуитета, который представляет собой страхование от необычайно долгой жизни. Может показаться странным застраховаться от события, которое приветствовало бы большинство людей. Однако очень долгая жизнь потребовала бы финансовых ресурсов многих людей, точно так же, как пожар, разрушающий их дом, поставил бы под угрозу финансы многих людей, если бы у них не было страховки от пожара. Логика, которая делает страхование от пожара распространенным средством борьбы с финансовым риском пожара в доме, по-видимому, приводит к более широкому использованию страхования долголетия для планирования выхода на пенсию: немногие люди доживут до глубокой старости, поэтому это не имеет смысла для каждый должен попытаться покрыть эту возможность сбережениями и инвестициями. (То же самое рассуждение применимо и к страхованию жилья: поскольку пожары в домах случаются лишь немногими людьми, поэтому нереалистично ожидать, что все будут экономить и инвестировать специально для целей замены дома.) Страхование долголетия не предназначено для досрочного выхода на пенсию. поэтому он не предназначен как полноценный пенсионный план сам по себе.

Летом 2014 года IRS и Министерство финансов завершили создание соответствующих договоров долгосрочного аннуитета, или QLAC, в соответствии с правилами обязательного минимального распределения (RMD) раздела 401 (a) (9) Налогового кодекса. Предоставление исключения из правил RMD, позволяющего владельцу IRA использовать меньшее из 25% общего остатка счета IRA владельцев счетов или 125 000 долларов США для аннуитета отсроченного дохода или аннуитета долголетия, который не дает денежной стоимости и обещает выплаты дохода не позднее возраста 85 лет. Это Сумма подлежала корректировке с учетом инфляции в ближайшие годы. С января 2018 года лимит QLAC был увеличен до 130 000 долларов США.

Например, человек может заплатить 20 000 долларов из своих пенсионных накоплений в возрасте 60 лет, чтобы приобрести страховку долголетия, по которой будет выплачиваться 11 803 доллара в год, начиная с 85 лет и до самой смерти. Эти цифры выдуманы, но основаны на реальных условиях, предложенных как минимум одной крупной страховой компанией в феврале 2019 года. Таким образом, в этом примере, если бы человек дожил до 95 лет, он получил бы 118 030 долларов США на свои инвестиции в размере 20 000 долларов США (10 лет по 11 803 доллара США в год). Это норма прибыли, которая намного превышает доходность, доступную при преобладающих процентных ставках по государственным облигациям. Экономическая причина высокой доходности при низком риске заключается в том, что человек отказывается от любых претензий на первоначальные инвестиции в размере 20 000 долларов от имени своих наследников. Если человек умирает до 85 лет, страховая компания ничего не выплачивает ему или его имуществу. (Некоторые компании предлагают дополнительные функции, которые изменят это, так что будет пособие в случае смерти или у них будет возможность начать выплаты раньше, но использование этих опций существенно снизит годовой доход, который будет выплачиваться по полису в возрасте 85 лет.)

Пособие обычно выплачивается в виде гарантированного потока дохода на оставшуюся часть жизни человека (как в приведенном выше примере), хотя в зависимости от условий фактического полиса могут предоставляться альтернативные формы пособий.

Основное назначение этих продуктов — предоставить пенсионерам возможность увеличить свои пенсионные ресурсы, чтобы покрыть возможность дожить до глубокой старости. Вероятность того, что многие покупатели такого аннуитета не доживут до получения доходов от него, позволяет страховой компании выплачивать относительно высокие доходы, более высокие, чем те, которые доступны при инвестициях с низким уровнем риска, той части покупателей, которые живут так долго, т. е. смертность. кредиты.