Системно важная полезность финансового рынка

Системно значимые предприятия финансового рынка ( SIFMU ) представляют собой организации , банкротство или разрушение которых может поставить под угрозу стабильность финансовой Соединенных Штатов системы . На сегодняшний день восемь организаций в США официально получили статус SIFMU. ^{[ 1 ]}

Законодательная база

Раздел 804 Закона Додда-Фрэнка о реформе Уолл-стрит и защите потребителей (DFA) предоставляет Совету по надзору за финансовой стабильностью (FSOC) полномочия определять предприятия финансового рынка (FMU), которые, по его мнению, являются или могут стать системно важными, поскольку отказ или нарушение функционирования FMU может создать или увеличить риск значительного распространения проблем с ликвидностью или кредитом среди финансовых учреждений или рынков и тем самым поставить под угрозу стабильность финансовой системы Соединенных Штатов. ^{[ 2 ]}^{[ 3 ]}

Подразумеваемое

Статус SIFMU ставит организацию под усиленный регулирующий надзор со стороны трех агентств, отвечающих за регулирование SIFMU, — Совета Федеральной резервной системы , Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) и Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC). ^{[ 4 ]}

28 октября 2014 г. Совет Федеральной резервной системы завершил пересмотр стандартов управления рисками SIFMU . Последнее правило расширяет последствия для SIFMU и включает: ^{[ 5 ]}

Повышенные стандарты для советов директоров ;
Ожидания от комплексной системы управления рисками;
Расширенные требования к плану восстановления и разрешения проблем;
Требования к правилам и процедурам в случае дефицита ликвидности;
Более широкие требования к управлению рисками; и
Повышенные требования к раскрытию информации для инфраструктур финансового рынка.

Список SIFMU

По состоянию на январь 2015 года Совет по надзору за финансовой стабильностью определил восемь компаний как SIFMU. ^{[ 6 ]} Первые два регулируются Советом Федеральной резервной системы, следующие два — CFTC, а оставшиеся четыре — SEC; все последние три являются дочерними компаниями Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), американской компании, оказывающей пост-торговые финансовые услуги , предоставляющей клиринговые и расчетные услуги. ^{[ 7 ]}

Платежная компания Клиринговой палаты - «на основании ее роли оператора системы межбанковских расчетов Клиринговой палаты » (CHIPS).
CLS Bank International – крупнейшая в мире мультивалютная расчетно-кассовая система
Чикагская товарная биржа – дочерняя компания CME Group , крупнейшей в мире фьючерсной биржи.
ICE Clear Credit – дочерняя компания InterContinentalExchange (ICE), второй по величине фьючерсной биржи после CME.
Опционная клиринговая корпорация ^{[ 8 ]}
Депозитарная трастовая компания - дочерняя компания Депозитарной трастовой и клиринговой корпорации (DTCC)
Клиринговая корпорация с фиксированным доходом - дочерняя компания DTCC
Национальная клиринговая корпорация по ценным бумагам - дочерняя компания DTCC

См. также

Ссылки

^ «DTCC занимает три из восьми позиций как системно важные рыночные услуги» . Международный журнал по ценным бумагам . Проверено 22 июля 2012 г.
^ 2011 ФР 18948
^ Совет по надзору за финансовой стабильностью (21 декабря 2010 г.). «Право определять предприятия финансового рынка как системно значимые» (PDF) . Федеральный реестр . 75 (244).
^ «Утилиты финансового рынка: безопаснее ли система?» (PDF) . Практика регулирования финансовых услуг PwC. Февраль 2015.
^ «Первый взгляд: десять ключевых моментов из пересмотренных стандартов управления рисками SIFMY ФРБ» (PDF) . Практика регулирования финансовых услуг PwC. Ноябрь 2014.
^ Приложение A (Совет по надзору за финансовой стабильностью) (PDF) . Вашингтон, округ Колумбия: Министерство финансов США. 2012.
^ «Выделенные коммунальные услуги финансового рынка (последнее обновление: 29 января 2015 г.)» . Совет управляющих Федеральной резервной системы . Проверено 10 марта 2015 г.
^ «OCC объявляет о своем присвоении статуса системно значимой компании на финансовом рынке» . Клиринговой корпорации опционов Отдел новостей . 19 июля 2012 г.

[1] «DTCC занимает три из восьми позиций как системно важные рыночные услуги» . Международный журнал по ценным бумагам . Проверено 22 июля 2012 г.

[2] 2011 ФР 18948

[register-3] Совет по надзору за финансовой стабильностью (21 декабря 2010 г.). «Право определять предприятия финансового рынка как системно значимые» (PDF) . Федеральный реестр . 75 (244).

[4] «Утилиты финансового рынка: безопаснее ли система?» (PDF) . Практика регулирования финансовых услуг PwC. Февраль 2015.

[5] «Первый взгляд: десять ключевых моментов из пересмотренных стандартов управления рисками SIFMY ФРБ» (PDF) . Практика регулирования финансовых услуг PwC. Ноябрь 2014.

[6] Приложение A (Совет по надзору за финансовой стабильностью) (PDF) . Вашингтон, округ Колумбия: Министерство финансов США. 2012.

[sifmu-7] «Выделенные коммунальные услуги финансового рынка (последнее обновление: 29 января 2015 г.)» . Совет управляющих Федеральной резервной системы . Проверено 10 марта 2015 г.

[8] «OCC объявляет о своем присвоении статуса системно значимой компании на финансовом рынке» . Клиринговой корпорации опционов Отдел новостей . 19 июля 2012 г.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]