Франко-Невада
 | |
| Тип компании | Общественный |
|---|---|
| TSX : ФНВ (2007) Нью-Йоркская фондовая биржа : ФНВ (2011) Компонент S&P/TSX 60 | |
| Промышленность | Горное дело Нефть и газ |
| Предшественник | Ньюмонт Майнинг Корпорейшн |
| Штаб-квартира | , |
Ключевые люди | Дэвид Харкуэйл (председатель), Пол Бринк (президент и генеральный директор), Сандип Рана (финансовый директор) |
| Продукты | золота Роялти и потоки |
| Доход |  долларов США 1,300 млрд (2021 г.) [ 1 ] |
| долларов США 861 миллион (2021 г.) [ 1 ] | |
| долларов США 734 миллиона (2021 г.) [ 1 ] | |
| Всего активов | 6210 миллиардов долларов (2021 г.) [ 1 ] |
| Общий капитал | 6025 миллиардов долларов. (2021) [ 1 ] |
| Веб-сайт | www |
Franco-Nevada Corporation — это базирующаяся в Торонто, Онтарио, Канада, компания, специализирующаяся на роялти и потоковой торговле золотом , с диверсифицированным портфелем активов, производящих денежный поток. Он торгуется на Фондовой бирже Торонто и Нью-Йоркской фондовой бирже .
Old Franco-Nevada была публично зарегистрированной компанией на Фондовой бирже Торонто с 1983 по 2002 год. В 1986 году Old Franco-Nevada осуществила свое первое приобретение роялти, а также приобрела или создала дополнительные роялти и инвестиции в ресурсы с 1986 по 2002 год. После нескольких роялти В результате приобретений в 1980-х и 1990-х годах Old Franco-Nevada продала свою единственную горнодобывающую собственность компании Normandy Mining в обмен на 19,9% акций компании.
В 2002 году Newmont приобрела 100% акций Franco-Nevada в рамках трехстороннего объединения Newmont, Normandy и Old Franco-Nevada. Newmont сохранила Franco-Nevada как подразделение, владеющее роялти, передав ему множество других роялти в течение пятилетнего периода после приобретения, построив свой портфель роялти, включив в него инвестиции почти в 300 роялти (две трети в компании по добыче цветных и драгоценных металлов , и одна треть в нефти и природном газе ) в то время.
В 2007 году Newmont выделила Franco-Nevada в ходе первичного публичного размещения акций (IPO). Franco-Nevada существенно выросла после IPO за счет приобретения существующих роялти, а также за счет приобретения потоков драгоценных металлов непосредственно у операторов рудников. Крупнейшими приобретениями были потоки побочного золота и серебра с некоторых крупнейших в мире медных рудников, включая Cobre Panama ( Панама ), Candelaria ( Чили ), Antapaccay ( Перу ) и рудник Antamina (Перу). Франко-Невада также продолжает наращивать свои доходы от роялти за нефть и газ, особенно в крупных нефтегазовых бассейнах США, занимающихся гидроразрывом пласта.
Ранняя история
[ редактировать ]Первоначально компания Franco-Nevada начала свою деятельность как публичная золотодобывающая компания в 1983 году, ее возглавляли руководители Сеймур Шулих и Пьер Лассонд . В то время владение роялти за нефть и газ (но не золото) было устоявшейся бизнес-стратегией. В 1985 году компания Franco-Nevada привлекла 930 000 долларов для покупки роялти за золото в рамках последующего размещения. Компания сделала свои первые инвестиции в роялти в 1986 году, потратив половину корпоративной казны (2 миллиона долларов) на приобретение 4% доходов от рудника в Неваде, принадлежащего Western States Minerals, позже названного рудником Goldstrike . Франко-Невада предполагала, что известные запасы позволят окупить роялти независимо от результатов дополнительных геологоразведочных работ. Barrick Gold Corp. приобрела месторождение Goldstrike в 1986 году и начала добычу в 1987 году. Месторождение Goldstrike является крупнейшим месторождением типа Карлин, обнаруженным в мире, и до 2018 года на руднике было добыто 44 млн унций золота.
В 1988 году Франко-Невада приобрела роялти на шахте Касл-Маунтин в Калифорнии . Несмотря на то, что рудник Касл-Маунтин оказался неудачным, убыточным и в конечном итоге закрылся, Франко-Невада получила утроенные инвестиции в размере 2,8 миллиона долларов.
Франко-Невада продолжала скупать роялти в различных других сырьевых товарах, но продолжала уделять внимание золоту. [ 2 ]
В начале 1990-х годов геолог-консультант Кен Снайдер убедил руководство Франко-Невады сделать ставку на пересечение тенденций Карлин и Гетчелл в Неваде, что привело к открытию высокосортного золота и серебра на месте, которое впоследствии стало рудником Кена Снайдера . Франко-Невада пришла к выводу, что рудник имеет достаточно высокий кредит серебра, чтобы покрыть все эксплуатационные расходы, тем самым создав эффективную 100%-ную роялти за золото . Строительство проекта стоимостью 84 миллиона долларов было завершено, и в декабре 1998 года было добыто первое золото. [ 3 ]
Сеймур Шулих и Пьер Лассонд создали дочернюю компанию Franco-Nevada под названием Euro-Nevada . Евро-Невада ориентировалась только на золото, в то время как франко-Невада была более диверсифицированной. В июне 1999 года они объединили Франко-Неваду и Евро-Неваду, чтобы увеличить ликвидность и финансовые возможности, а также улучшить прозрачность для акционеров. На тот момент рыночная стоимость объединенных компаний составляла 3,5 миллиарда долларов. [ 4 ]
Ньюмонт берет верх
[ редактировать ]В апреле 2001 года Франко-Невада продала рудник Невада Мидас (ранее называвшийся рудником Кена Снайдера ), свой единственный рудник, находящийся в полной собственности, компании Normandy Mining в обмен на 20% акций Normandy и пятипроцентный гонорар за рудник. В сентябре того же года Anglo Gold сделала заявку на покупку Нормандии по цене, на 60% превышающей стоимость приобретения Франко-Невады. Видя возможность воспользоваться соперничеством Newmont с Anglo, Шулих и Лассонд обратились к Newmont Mining Corporation, чтобы обсудить покупку Франко-Невады и Нормандии, заключить сделку, более выгодную, чем предложение Anglo, и в конечном итоге оценить Франко-Неваду в 2,5 миллиарда долларов. [ 5 ]
Спин-офф Ньюмонта
[ редактировать ]В 2007 году Newmont приняла решение продать свой портфель роялти-активов. Пьер Лассонд, Дэвид Харкуэйл и небольшая команда во главе с руководством первоначальной Франко-Невады провели первичное публичное размещение акций на Фондовой бирже Торонто, собрав 1,1 миллиарда канадских долларов. [ 6 ] что помогло профинансировать приобретение портфеля роялти у Newmont на сумму 1,2 миллиарда долларов США. [ 7 ] Листинг стал одним из крупнейших в истории Канады, уступив только IPO Sun Life 2000 года и крупнейшему IPO горнодобывающей отрасли в истории Северной Америки. [ 6 ] [ 8 ] [ 9 ]
Основные активы
[ редактировать ]Медная Панама
[ редактировать ]В августе 2012 года Франко-Невада заключила партнерское соглашение с Inmet Mining , чтобы инвестировать 1 миллиард долларов в различные потоки металлов из Cobre Panama Copper Project . [ 10 ] В 2013 году компания First Quantum Minerals приобрела Inmet Mining. В конце января 2018 года дочерняя компания Franco-Nevada (Барбадос) приобрела дополнительный поток драгоценных металлов в рамках доли Korea Resources Corporation в Cobre Panama и предоставила второй транш финансирования компании First Quantum, чтобы помочь ей приобрести еще 10% акций в проект. После этой сделки FNB получила долю в потоках драгоценных металлов, покрывающую 100% собственности Cobre Panama. [ 11 ] FNB профинансировал в общей сложности 1,356 миллиарда долларов из капитальных затрат проекта на сумму более 6 миллиардов долларов. [ 12 ] В июне 2019 года Cobre Panama начала отгрузку рудного концентрата. Объявление постановления Верховного суда Панамы в отношении конституционности Закона № 9 от 1997 года вызывает вопросы в отношении компании Minera Panama SA. , держатель концессии Cobre Panama. [ 13 ] В апреле 2019 года компания First Quantum сообщила о своем плане инвестировать еще 327 миллионов долларов США в увеличение пропускной способности Cobre Panama с 85 млн тонн в год до 100 млн тонн в год, начиная с 2023 года. [ 14 ]
В январе 2022 года начались переговоры между правительством Панамы и First Quantum Minerals по определению нового контракта, касающегося рудника Cobre Panama. [ 15 ] Minera Panamá SA, дочерняя компания First Quantums, внесла выгодные предложения правительству Панамы, включая ежегодные выплаты в размере 375 миллионов долларов США в виде налогов и роялти. Эти выплаты были предложены при условии, что цены на металл и рентабельность этого рудника существенно не упадут. Однако в декабре 2022 года правительство Панамы прекратило переговоры и объявило о планах приостановить работу этого рудника. [ 16 ] условия обновленного концессионного контракта между Minera Panamá SA и правительством Панамы. После закрытия рудника в течение двух недель работа возобновилась, и 8 марта 2023 года были объявлены [ 17 ] Панамы В октябре 2023 года конгресс в ходе своих третьих дебатов одобрил спорный законопроект 1100, утверждающий обновленный концессионный договор, что вызвало многочисленные протесты в стране. [ 18 ] Эти протесты привели к мораторию на добычу металлов по всей стране «на неопределенный срок» посредством законопроекта 1110, исключающего уже предоставленные концессии и одобренного Национальным собранием (АН) 3 ноября 2023 года 59 голосами за. [ 19 ] Однако конституционность уже одобренной новой концессии между правительством Пананы и Minera Panamá SA была поставлена под сомнение, что привело к еще большей неопределенности. [ 20 ]
Канделария
[ редактировать ]В октябре 2014 года Lundin Mining согласилась приобрести 80% акций горнодобывающего комплекса Канделария в регионе Атакама в Чили у Freeport-McMoRan за 1,8 миллиарда долларов. Чтобы профинансировать стоимость приобретения, Франко-Невада заплатила 648 миллионов долларов за приобретение золотого и серебряного потока на руднике Канделария. [ 21 ]
В то время у рудника были запасы, обеспечивающие его срок службы в течение 14 лет. Lundin Mining добилась больших успехов в геологоразведке, расширив подземные продолжения рудного тела, и в своем обновлении запасов в сентябре 2020 года указала запасы, обеспечивающие 25-летний срок службы рудника. [ 22 ]
Антамина
[ редактировать ]В октябре 2015 года Франко-Невада согласилась выплатить Teck Resources 610 миллионов долларов США за долю Teck в 22,5% добычи серебра на гигантском руднике Антамина в Перу. Teck владеет долей в Antamina вместе с BHP , Glencore и Mitsubishi Corp. Antamina является восьмым по величине медным рудником в мире. Возможное будущее расширение подземных рудников в Антамине может продлить срок службы рудника более чем на 40 лет. [ 23 ]
Антипакай
[ редактировать ]В феврале 2016 года Франко-Невада (Барбадос) приобрела у Glencore золото и серебро, связанное с рудником Антапаккей в Перу, за 500 миллионов долларов. Сделка была частью плана сокращения долга на 10 миллиардов долларов, объявленного Glencore в сентябре 2015 года. Glencore инвестировала более 1,5 миллиарда долларов в строительство и ввод в эксплуатацию открытого рудника и фабрики Антапаккай, которые начали работу в 2012 году. [ 24 ] В январе 2020 года Glencore получила одобрение властей Перу на разработку проекта Короккоуайко на участке Антапаккай. Срок реализации интегрированного проекта составит 34 года. [ 25 ]
Континентальное совместное предприятие
[ редактировать ]В августе 2018 года Franco-Nevada и Continental Resources заключили стратегические отношения с целью совместного приобретения прав на роялти на нефтегазовых месторождениях SCOOP и STACK в Оклахоме . Франко-Невада обязалась инвестировать в это предприятие 520 миллионов долларов до 2021 года. Предприятие было создано для приобретения прав на роялти на низовом уровне на территориях, в основном находящихся под управлением Continental. [ 26 ]
Облигации Vale Royalty и железная руда Лабрадора
[ редактировать ]В апреле 2021 года Франко-Невада приобрела 57 миллионов облигаций с роялти за 538 миллионов долларов у Бразильского банка развития и федерального правительства Бразилии , что составляет 14,7% от общего объема выпущенных облигаций с роялти. Роялти-облигации предоставляют держателям пожизненные роялти от чистых продаж месторождений Северной железорудной системы Vale , Юго-восточной железорудной системы и некоторых операций по добыче меди и золота. Франко-Невада также аккумулировала 9,9% инвестиций в капитал Labrador Iron Ore Royalty Corporation, приобретенных в течение ряда лет на общую сумму инвестиций в 93 миллиона канадских долларов. Шахты, участвующие в обеих инвестициях, производят высококачественную железную руду , которая позволяет сталелитейным предприятиям сокращать выбросы CO 2 и других выбросов в результате своей деятельности. [ 27 ]
Преемственность
[ редактировать ]В мае 2020 года, после более чем двенадцати лет работы в этой должности, Пьер Лассонд ушел с поста председателя Франко-Невады, взяв на себя роль почетного председателя. Дэвид Харкуэйл, который был президентом и генеральным директором с момента IPO в 2007 году, был назначен председателем, а Пол Бринк — президентом и генеральным директором. [ 28 ]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Перейти обратно: а б с д и Итоги 2021 года . franco-nevada.com. Проверено 11 марта 2022 г.
- ^ Кондон, Бернард (18 февраля 2002 г.). «Короли королевской семьи» . Форбс . Проверено 2 ноября 2009 г.
- ^ Шахта Кена Снайдера близится к завершению. Северный Шахтер, 26 октября 1998 года.
- ^ Золотые компании Franco-Nevada и Euro-Nevada объединятся. CBC News, 24 июня 1999 г.
- ^ Аллен Робинсон: Newmont делает шаг к мегаслиянию золота. The Globe and Mail, 14 ноября 2001 г.
- ^ Перейти обратно: а б Бейли, Стюарт; Дуг Александр (3 декабря 2007 г.). «Франко-Невада: дебют акций без изменений после IPO» . Блумберг . Проверено 2 ноября 2009 г.
- ^ Френч, Кэмерон (21 ноября 2007 г.). «Франко-Невада компании Newmont проводит IPO в Канаде» . Рейтер . Проверено 2 ноября 2009 г.
- ^ Ковен, Питер (31 января 2008 г.). «Франко-Невада увеличила статистику IPO за 2007 год» . Финансовая почта. Архивировано из оригинала 28 июня 2007 года . Проверено 2 ноября 2009 г.
- ^ Властелика, Райан (20 декабря 2007 г.). «Newmont Mining продает активы на сумму 1,3 миллиарда долларов франко-неваде» . Томас Финансовый. Архивировано из оригинала 22 июля 2011 года . Проверено 2 ноября 2009 г.
- ^ «Франко-Невада и Inmet соглашаются на финансирование потока драгоценных металлов в размере 1 миллиарда долларов для рудника Кобре в Панаме» . Prnewswire.com . 20 августа 2012 года . Проверено 29 апреля 2019 г.
- ^ Франко-Невада приобретает дополнительный поток драгоценных металлов на Cobre Panama у KORES за 178 миллионов долларов США. Пресс-релиз, Франко-Невада, 22 января 2018 г. Дата обращения 29 апреля 2019 г.
- ^ Обновление Франко-Невады Cobre Panama. Пресс-релиз, Франко-Невада, 25 сентября 2018 г. Дата обращения 29 апреля 2019 г.
- ^ Сесилия Джарнасми: First Quantum, правительство Панамы изучает постановление, которое ставит под сомнение гигантский медный рудник. Mining.com, 26 сентября 2018 г.
- ^ Оливия да Силва: первая компания Quantum, расширившая Cobre Panama за 327 миллионов долларов США. Инвестиционные новости, 1 апреля 2019 г.
- ^ Первый консолидированный финансовый отчет Quantum Minerals за 2021 год. FQM, 15 февраля 2022 года, стр. 51-52. Проверено 26 марта 2022 г.
- ^ Обновление Cobre Panama . First Quantum Minerals, 16 декабря 2022 г. Дата обращения 28 декабря 2022 г.
- ^ Финансовая отчетность за 1 квартал 2023 г. Первые квантовые минералы, с. 20. Проверено 17 мая 2023 г.
- ^ «Протестующие маршируют в Панаме против продления контракта на строительство огромного медного рудника» . АП Новости . 24 октября 2023 г. Проверено 25 октября 2023 г.
- ^ «Ассамблея одобрила в ходе третьих дебатов проект, предлагающий мораторий на добычу полезных ископаемых» . Пресса (на испанском языке). 03.11.2023 . Проверено 3 ноября 2023 г.
- ^ Валентин Хилэр и Дивья Раджагопал: Объяснение: почему Панама может расторгнуть контракт на медный рудник? Рейтер, 3 ноября 2023 г. Проверено 4 ноября 2023 г.
- ^ «Франко-Невада приобретет золотой и серебряный поток на Канделарии у Lundin Mining за 648 миллионов долларов США» . Prnewswire.com . 6 октября 2014 года . Проверено 29 апреля 2019 г.
- ^ Lundin Mining объявляет оценку минеральных ресурсов и запасов на 2020 год. Лудин ГОК, 8 сентября 2020 г.
- ^ Питер Ковен: Franco-Nevada Corp, Teck Resources Ltd заключили сделку на потоковую передачу на сумму 610 миллионов долларов для финансирования шахты Антамина в Перу. Financialpost.com, 7 октября 2015 г.
- ^ Франко-Невада купит золото и серебро на руднике Антапаккей компании Glencore в Перу за 500 миллионов долларов, Mining Technology, 10 февраля 2016 г.
- ^ Проект Короккоуайко Антапаккая получает одобрение. E&MJ, 16 января 2020 г.
- ^ Франко-Невада вступает в стратегические отношения с Continental Resources, Inc. Пресс-релиз Франко-Невады, 6 августа 2018 г.
- ^ Франко-Невада добавляет информацию о роялти по железной руде. PR Newswire, 19 апреля 2021 г.
- ^ Франко-Невада сообщает об сильных результатах за первый квартал. Франко-Невада, пресс-релиз, 6 мая 2020 г.