Целевой фонд Тувалу
 | |
| Тип компании | Суверенный фонд благосостояния |
|---|---|
| Промышленность | Институциональный инвестор |
| Жанр | «бинарная структура целевого фонда». Бинарная структура состоит из целевого фонда и возобновляемого фонда. |
| Основан | 1987 |
| Основатель | Великобритания , Австралия , Новая Зеландия и правительство Тувалу . |
| Штаб-квартира | |
Ключевые люди | Профессиональные управляющие фондами — две австралийские фирмы — управляют фондом на повседневной основе. |
| Всего активов | 191 миллион австралийских долларов (на конец 2022 г.) [1] |
Трастовый фонд Тувалу — это международный суверенный фонд благосостояния, созданный для оказания помощи Тувалу , небольшому островному государству в центральной части Тихого океана, путем предоставления доходов для покрытия дефицита национального бюджета, поддержки экономического развития и помощи нации в достижении большей финансовой автономии. Целевой фонд Тувалу был создан в 1987 году Великобританией , Австралией и Новой Зеландией .
В страновом отчете Международного валютного фонда (МВФ) за 2014 год отмечается, что рыночная стоимость Целевого фонда Тувалу упала во время мирового финансового кризиса ; [2] однако, согласно страновому отчету МВФ за 2016 год, общая стоимость фонда восстановилась в 131 миллион австралийских долларов в 2012 году. [3] Политика правительства Тувулу заключалась в увеличении поддерживаемой стоимости Консолидированного инвестиционного фонда (CIF), из которого правительство может черпать средства для государственных расходов; [4] в течение 2016-2020 годов правительству удалось отложить в CIF в среднем 6,6% ВВП.
В 2022 году стоимость Целевого фонда Тувалу составила примерно 190 миллионов долларов. [5] В 2021 году рыночная стоимость TTF выросла на 12 процентов до самого высокого уровня за всю историю (261 процент ВВП). Однако волатильность на мировых фондовых рынках в 2022 году привела к падению стоимости TTF на 7 процентов по сравнению с концом 2021 года. [5]
История
[ редактировать ]Соглашение о создании целевого фонда было подписано в Суве , Фиджи , 16 июня 1987 года представителями правительств Тувалу, Австралии, Новой Зеландии и Соединенного Королевства. [6] [7] Участие Соединенного Королевства в Сувском соглашении было следствием того, что Тувалу было колонией Короны до 1978 года, когда Тувалу стало независимым государством . Австралия и Новая Зеландия присоединились к Сувскому соглашению в рамках программ помощи этих стран островным государствам в южной части Тихого океана, которые имеют ограниченные природные ресурсы или источники государственных доходов. Целью фонда (как указано в Сувском соглашении) было содействие долгосрочной финансовой жизнеспособности Тувалу путем предоставления дополнительного источника доходов для покрытия текущих расходов правительства Тувалу. [8]
10 ноября 2023 года Тувалу подписало Союз Фалепили, двусторонние дипломатические отношения с Австралией , в соответствии с которыми Австралия увеличит свой вклад в Целевой фонд Тувалу и в Проект адаптации прибрежных районов Тувалу (TCAP). [9] [10] [11] Австралия также предоставит гражданам Тувалу возможность мигрировать в Австралию, чтобы обеспечить возможность мобильности, связанной с изменением климата . жителям Тувалу [10]
Рост Фонда
[ редактировать ]На момент создания целевого фонда Тувалу предоставило 1,6 миллиона австралийских долларов, Великобритания пожертвовала 8,5 миллиона австралийских долларов, Австралия - 8,0 миллиона австралийских долларов и Новая Зеландия - 8,3 миллиона австралийских долларов. Позже Япония пожертвовала 700 000 австралийских долларов, затем Южная Корея позже пожертвовала 30 000 австралийских долларов, в результате чего общая сумма составила около 27,1 миллиона австралийских долларов. [12] [13] Соединенное Королевство вышло из соглашения в 2004 году. Австралия и Новая Зеландия продолжают поддерживать Целевой фонд Тувалу и предоставлять другие формы помощи в целях развития. [14] [15] Япония и Южная Корея также внесли пожертвования в фонд. [16] [17] Первоначальный взнос Тувалу в фонд составил 1,6 миллиона австралийских долларов, а общая сумма взносов Тувалу составила 29,8 миллиона австралийских долларов, что делает Тувалу основным вкладчиком в Фонд. [18]
В результате успешных инвестиций управляющих фондом первоначальные активы в размере 27 миллионов австралийских долларов выросли до 66 миллионов австралийских долларов в 2000 году. [17] За первые двадцать лет работы до 30 июня 2007 года реальная доходность фонда составила в среднем 6,2 процента в год, что обеспечило Тувалу доход в размере 65,7 миллиона австралийских долларов, из которых 24,1 миллиона австралийских долларов были использованы для финансирования бюджетного дефицита; В фонд было реинвестировано 29,2 миллиона австралийских долларов; а 12,4 миллиона австралийских долларов находились на счетах CIF и могли быть использованы правительством Тувалу. [18] Результаты Целевого фонда Тувалу и Консолидированного инвестиционного фонда (CIF) с 2010 по 2018 год были следующими: [2] [3] [19] [20]
| Фонд | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Целевой фонд Тувалу | 108 миллионов австралийских долларов | 119 миллионов австралийских долларов | 131 миллион австралийских долларов | 141 миллион австралийских долларов | 144 миллиона австралийских долларов | 150 миллионов австралийских долларов | 165 миллионов австралийских долларов | 175 миллионов австралийских долларов | 179 миллионов австралийских долларов |
| Консолидированный инвестиционный фонд | 7,2 миллиона австралийских долларов | 3,2 миллиона австралийских долларов | 4,5 миллиона австралийских долларов | 12,2 миллиона австралийских долларов | 24,3 миллиона австралийских долларов | 26 миллионов австралийских долларов | 27 миллионов австралийских долларов | 22 миллиона австралийских долларов | 34 миллиона австралийских долларов |
Стоимость Целевого фонда Тувалу и Консолидированного инвестиционного фонда (CIF) на 2022 год была следующей: [1]
| Фонд | 2022 |
|---|---|
| Целевой фонд Тувалу | 191 миллион австралийских долларов |
| Консолидированный инвестиционный фонд | 37,6 миллиона австралийских долларов |
Структура Фонда
[ редактировать ]Бинарная структура состоит из благотворительного фонда («Счет А») и возобновляемого фонда или буферного счета («Счет Б»). Деятельность Целевого фонда Тувалу направлена на обеспечение того, чтобы капитал Фонда на «Счете А» сохранялся в реальном выражении с учетом влияния инфляции («поддерживаемая стоимость»). Раздачи с «Аккаунта» не всегда доступны. Консультативный комитет рассчитывает сохраняемую стоимость средств на «Счете А» по состоянию на 30 сентября каждого года на основе австралийского индекса потребительских цен. Если рыночная стоимость средств на «Счете А» превышает поддерживаемую стоимость, то разница помещается на «Счет Б» или «Консолидированный инвестиционный фонд» (CIF).
Работа Фонда через два счета помогает стабилизировать долгосрочное финансовое положение правительства Тувалу, а также удовлетворить краткосрочные бюджетные потребности. [8] [21] Средства, хранящиеся на «Счете B», служат буфером от волатильности доходов «Счета A»; т.е. в годы, когда доходность отсутствует или низкая. Доступ к средствам на «Счете B» имеет правительство Тувалу, которое называет средства на «Счете B» в бюджете Консолидированным инвестиционным фондом (CIF), который может быть переведен на консолидированный счет доходов как дополнительный источник доходов для расходов на государственные услуги через текущий бюджет. [21] В соглашении о создании Целевого фонда Тувалу нет конкретных формулировок относительно минимального остатка на «Счете B». Были споры о том, насколько достаточен буфер. [22] Правление фонда установило целевой баланс CIF в размере 16 процентов от поддерживаемой стоимости фонда. [1] [19] [23]
Целевой фонд Тувалу был создан со структурой управления, призванной избежать плохого управления и коррупции, от которых страдают многие другие тихоокеанские целевые фонды. Одним из важных элементов Целевого фонда Тувалу является то, что его структура позволяет избежать перерасхода средств для финансирования несанкционированных проектов. Это достигается за счет отделения капитала фонда от поступлений фонда, доступных для распределения. [17] Брайан Белл, член Консультативного комитета Целевого фонда Тувалу с момента его создания в 1987–2002 годах, объясняет успех Целевого фонда Тувалу следующими факторами: подотчетность через совет из четырех директоров, во главе которого стоит Тувалу, а другой – первоначальные стороны, предоставляющие членов; использование профессионального управления фондами для предоставления инвестиционных консультаций; мониторинг деятельности фонда актуарными консультантами (Fund Monitor); проверка фонда международными аудиторами; и консультативный комитет для мониторинга экономических показателей Тувалу и предоставления рекомендаций правительству и Совету. [21]
Взнос в бюджет Тувалу
[ редактировать ]Целевой фонд Тувалу был создан для дополнения национального бюджета, поддержки экономического развития и помощи стране в достижении большей финансовой автономии. [17] Обязательство правительства Тувалу заключается в том, что оно «будет рассматривать все деньги, полученные им от Фонда, как государственные деньги Тувалу и как таковые подлежат ассигнованию и контролю со стороны парламента». [7]
Целевой фонд Тувалу ежегодно с 1990 года вносит примерно 15% годового государственного бюджета. [14] Целевой фонд, капитализация которого примерно в 2,5 раза превышает ВВП, обеспечивает важный буфер для нестабильных источников дохода Тувалу от рыболовства и роялти от доходов от лицензирования доменного имени .tv . [24]
За тридцать лет с 1987 по 2017 год правительство Тувалу получило выплаты в размере 100 миллионов австралийских долларов в абсолютном выражении или 154 миллиона австралийских долларов в ценах 2017 года. [25] [26]
Целевой фонд Фалекаупле (FTF)
[ редактировать ]За успехом Целевого фонда Тувалу последовало создание Целевого фонда Фалекаупуле (FTF), который представляет собой целевой фонд для развития внешних островов. Азиатский банк развития (АБР) предоставил кредитные средства на сумму 6 миллионов австралийских долларов, при этом FTF был создан в июле 1999 года, а средства были инвестированы в феврале 2000 года. [27] Правительство Тувалу согласилось сопоставить сумму, предоставленную АБР, с вкладами каждого из восьми островных сообществ Тувалу, а также с вкладами островов, также соразмерными со стороны правительства. Структура управления FTF аналогична структуре Целевого фонда Тувалу, но каждое островное сообщество имеет представителя в совете, а правительство обеспечивает председателя без права голоса. [21]
В 2001 году стоимость FTF составляла около 15 миллионов австралийских долларов, из которых 1,2 миллиона австралийских долларов были внесены островными общинами. [27] Резервный счет FTF был открыт в 2005 году и преследует ту же цель, что и CIF, а именно сглаживает поток доходов от инвестиций, сделанных через FTF. По состоянию на 30 июня 2007 года рыночная стоимость FTF увеличилась до 25,3 миллиона австралийских долларов, а резервный счет FTF составлял 1,4 миллиона австралийских долларов. [18]
Мировой финансовый кризис повлиял на FTF, которому необходимо поддерживать свою стоимость в реальном выражении, прежде чем можно будет произвести распределение. По состоянию на 30 сентября 2010 года сохраняемая стоимость составляла 27,3 миллиона австралийских долларов; результат роста капитала и вкладов партнеров по развитию. Это примерно на 3,5 миллиона австралийских долларов выше рыночной стоимости в 23,8 миллиона австралийских долларов. Разрыв в 15% между рыночной стоимостью и поддерживаемой стоимостью должен быть возмещен, прежде чем можно будет произвести новое распределение. [28] С момента создания FTF прошло четыре года, в течение которых осуществлялись распределения. FTF распределила 6,4 миллиона австралийских долларов, из которых около 5,3 миллиона австралийских долларов было выделено на развитие островов (оставшаяся сумма в 1,1 миллиона австралийских долларов хранится в резерве общин). Это соответствует в среднем 55 000 австралийских долларов, потраченным на остров в год. [28]
Фонд выживания Тувалу (TSF)
[ редактировать ]Правительство Тувалу учредило Фонд выживания Тувалу (TSF) в 2016 году для финансирования программ по изменению климата и в качестве фонда для быстрого реагирования на стихийные бедствия, такие как тропические циклоны . [20] TSF хранится в Национальном банке Тувалу . Взносы в ФТС осуществляются из национального бюджета (10 процентов ВВП в 2016 году, хотя в 2017 году взносы не вносились из-за бюджетного дефицита). Структура управления и инвестиционные процедуры ФТП были созданы в 2017 году. [20] Правительство Тувалу выделило TSF 2 миллиона тенге в национальном бюджете на 2017 год. [29] На конец 2020 года баланс фонда составлял 5 миллионов австралийских долларов. [30]
См. также
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б с «Тувалу: консультации по Статье IV 2023 года, пресс-релиз; отчет персонала; и заявление исполнительного директора Тувалу» . Страновой отчет Международного валютного фонда № 2023/267. 21 июля 2023 г. с. 9 . Проверено 24 сентября 2023 г.
- ^ Jump up to: а б «Тувалу: Отчет персонала о консультациях по Статье IV за 2014 год; Информационное сообщение для общественности о обсуждении Исполнительным советом; и заявление Исполнительного директора Тувалу» (PDF) . Страновой отчет Международного валютного фонда № 14/253. 5 августа 2014 г. с. 17 . Проверено 21 марта 2016 г.
- ^ Jump up to: а б «Тувалу: консультации по Статье IV 2016 года, пресс-релиз; отчет персонала; и заявление исполнительного директора Тувалу» (PDF) . Страновой отчет Международного валютного фонда № 14/253. 4 октября 2016 г. с. 7 . Проверено 4 февраля 2018 г.
- ^ «Национальный бюджет правительства Тувалу на 2017 год» (PDF) . Представлено министром финансов и экономического развития Достопочтенным Маатиа Тоафа. 30 ноября 2016 г. Проверено 26 августа 2018 г.
- ^ Jump up to: а б «Тувалу: консультации по Статье IV 2023 года, пресс-релиз; отчет персонала; и заявление исполнительного директора Тувалу» . Страновой отчет Международного валютного фонда № 2023/267. 21 июля 2023 г. с. 6 . Проверено 24 сентября 2023 г.
- ^ «Хансард - Палата лордов (HL Deb vol 488 c237WA)» . Парламентские дебаты (Хансард) . 30 июня 1987 года . Проверено 28 ноября 2012 г.
- ^ Jump up to: а б «Соглашение о Международном целевом фонде для Тувалу» (PDF) . Пересмотренное издание CAP 4.22.1 , 2008 г. 2008 год . Проверено 17 сентября 2013 г.
- ^ Jump up to: а б Кевин Петрини; Мэрилин Симмонс; Сильвия Ираван; Алекс Хейкенс (2012). «Отчет о тематическом исследовании: Целевой фонд Тувалу» . ПРООН . Проверено 29 июля 2017 г.
- ^ «Договор о Союзе Фалепили между Австралией и Тувалу» . Министерство иностранных дел и торговли Австралии . Проверено 12 ноября 2023 г.
- ^ Jump up to: а б «Совместное заявление о Союзе Фалепили между Тувалу и Австралией» . Департамент премьер-министра и кабинета министров. 10 ноября 2023 г. Проверено 13 ноября 2023 г.
- ^ Дэниел Херст и Джош Батлер. «Австралия предложит вид на жительство гражданам Тувалу, перемещенным из-за изменения климата» . «Гардиан Австралия» . Проверено 12 ноября 2023 г.
- ^ Голдсмит, Майкл (2012). «Колониальные и постколониальные корни этнонационализма в Тувалу» . Журнал Полинезийского общества . 121 (2): 129–150. дои : 10.15286/jps.121.2.129-150 .
- ^ «Ниммо Белл (Целевой фонд Тувалу)» . Проверено 28 ноября 2012 г.
- ^ Jump up to: а б «Министерство иностранных дел и торговли Новой Зеландии: Партнерство по оказанию помощи Тувалу» . Проверено 4 февраля 2018 г.
- ^ «Правительство Австралии: AusAID (Тувалу)» . Проверено 29 июля 2017 г.
- ^ Гурей, Елена (13 апреля 2016 г.). «Тувалу: нация целевого фонда» . Тихоокеанский стандарт . Проверено 24 июня 2017 г.
- ^ Jump up to: а б с д Иностранная помощь: уроки, извлеченные из опыта доноров в Тихоокеанском регионе (Приложение IV) . (Главная бухгалтерия (США) GA-01-808). Август 2001 г. ISBN. 9781428947771 . Проверено 28 ноября 2012 г.
- ^ Jump up to: а б с Целевой фонд Тувалу: профиль 20-летия (1987–2007 гг.) . Совет Целевого фонда Тувалу. 2007.
- ^ Jump up to: а б «Тувалу: консультации по Статье IV 2021 года, пресс-релиз; отчет персонала; и заявление исполнительного директора Тувалу» . Страновой отчет Международного валютного фонда № 21/176. Август 2021 года . Проверено 5 августа 2021 г.
- ^ Jump up to: а б с «Тувалу: консультации по Статье IV 2018 года, пресс-релиз; отчет персонала; и заявление исполнительного директора Тувалу» . Страновой отчет Международного валютного фонда № 18/209. 5 июля 2018 года . Проверено 5 сентября 2018 г.
- ^ Jump up to: а б с д Белл, Брайан А. (2001). «Целевые фонды для улучшения управления и экономических показателей в развивающихся странах» (PDF) . Доклад, представленный на 45-й ежегодной конференции AARES 23–25 января 2001 г., Аделаида, Южная Австралия . Проверено 17 сентября 2013 г.
- ^ Джерард А. Финин (2002). «Поддержат ли трастовые фонды ФШМ и РМО? Уроки модели Тувалу» (PDF) . Исследовательская группа Конгресса Тихоокеанских островов EWC 03.05.02 . Проверено 17 сентября 2013 г.
- ^ «Тувалу: консультации по Статье IV 2016 года, пресс-релиз; отчет персонала; и заявление исполнительного директора Тувалу» (PDF) . Страновой отчет Международного валютного фонда № 14/253. 4 октября 2016 г. с. 28 . Проверено 4 февраля 2018 г.
- ^ «Тувалу: Отчет персонала о консультациях по Статье IV за 2010 год; Информационное сообщение для общественности о обсуждениях в Исполнительном совете; и Заявление Исполнительного директора Тувалу» . Страновой отчет Международного валютного фонда № 11/46. 8 февраля 2011 года . Проверено 4 сентября 2011 г.
- ^ «Трастовый фонд Тувалу отмечает 30-летие успеха» . Тихоокеанские стражи. 16 августа 2017 года . Проверено 18 августа 2017 г.
- ^ «Трастовый фонд Тувалу отмечает 30-летие успеха» . Новости Фенуи. 5 августа 2017 г. Проверено 18 августа 2017 г.
- ^ Jump up to: а б Белл, Брайан А. (2001). «Целевые фонды для улучшения управления и экономических показателей в развивающихся странах» (PDF) . Доклад, представленный на 45-й ежегодной конференции AARES 23–25 января 2001 г., Аделаида, Южная Австралия . Проверено 17 сентября 2013 г.
- ^ Jump up to: а б Эндрю Макинтайр; Брайан Белл и Солофа Уота (февраль 2012 г.). « Факафу – создавать новое»: инфраструктурная стратегия и инвестиционный план Тувалу» (PDF) . Правительство Тувалу . Архивировано из оригинала (PDF) 4 марта 2016 года . Проверено 13 октября 2013 г.
- ^ «Национальный бюджет правительства Тувалу на 2017 год» (PDF) . Представлено министром финансов и экономического развития Достопочтенным Маатиа Тоафа. 30 ноября 2016 г. Проверено 26 августа 2018 г.
- ^ «Тувалу: консультации по Статье IV 2021 года, пресс-релиз; отчет персонала; и заявление исполнительного директора Тувалу» . Страновой отчет Международного валютного фонда № 21/176. Август 2021 года . Проверено 5 августа 2021 г.
Тувалу Статьи |
|---|
