Кредит Свисс Фёрст Бостон
 | |
| Промышленность | Инвестиционные услуги Инвестиционный банкинг |
|---|---|
| Основан | 1988, 2022 |
| Судьба | 2006: Слияние с реорганизованным инвестиционно-банковским подразделением Credit Suisse . 2022: Бренд возрожден [ 1 ] |
| Штаб-квартира | Нью-Йорк , США |
| Продукты | Финансовые услуги Инвестиционный банкинг |
| Владелец | Кредит Свисс |
Credit Suisse First Boston (также известный как CSFB и CS First Boston ) — инвестиционно-банковское подразделение Credit Suisse со штаб-квартирой в Нью-Йорке. [ 2 ]
Компания была создана в результате слияния First Boston Corporation и Credit Suisse Group в 1988 году и занимается инвестиционно-банковской деятельностью, рынками капитала и финансовыми услугами. В 2006 году Credit Suisse реорганизовал и объединил CS First Boston с материнской компанией и прекратил использование бренда First Boston. В 2022 году в рамках масштабной реструктуризации Credit Suisse начал процесс выделения инвестиционного банка в независимую компанию и возродил бренд. [ 3 ]
История
[ редактировать ]Credit Suisse / Первое совместное предприятие Boston 50/50 (1978–1988)
[ редактировать ]Основная статья Первый Бостон
В 1978 году Credit Suisse и First Boston Corporation образовали в Лондоне инвестиционно-банковское предприятие Financière Crédit Suisse-First Boston, базирующееся в совместное Лондоне с участием 50 на 50. [ 4 ] Позже это совместное предприятие стало рабочим названием инвестиционно-банковского подразделения Credit Suisse.
Переход в CS First Boston (1988–1996)
[ редактировать ]Credit Suisse приобрел 44,5% акций First Boston в 1988 году. [ 5 ] Инвестиционный банк приобрел принадлежащие ему акции, и компания стала частной. В 1989 году рынок бросовых облигаций рухнул, в результате чего First Boston не смогла выкупить сотни миллионов, которые она одолжила для выкупа за счет заемных средств компании Ohio Mattress Company, производителя матрасов Sealy , сделка, которая стала известна как «горящая кровать». [ 6 ] Credit Suisse выручил их и приобрел контрольный пакет акций в 1990 году. Хотя такая договоренность, возможно, была незаконной в соответствии с Законом Гласса-Стиголла , банковский регулятор Федеральной резервной системы США пришел к выводу, что целостности финансовых рынков лучше способствовать, если избегать банкротства, хотя это означало фактическое слияние коммерческого банка с инвестиционным банком. [ 7 ]
CS First Boston (1996–2006)
[ редактировать ]
В середине 1990-х годов Credit Suisse превратился в Credit Suisse First Boston (обычно называемый CSFB или CS First Boston), расширив свою деятельность за пределы лондонской франшизы.
Конфликт с Credit Suisse Первый Бостон в Европе начал создавать проблемы для Credit Suisse. Сначала Бостон в Нью-Йорке и CSFB в Лондоне имели свои собственные управленческие команды с конкурирующими продавцами на территории друг друга и в Тихоокеанском регионе. В 1996 году Credit Suisse выкупил у своего руководства оставшуюся долю CS First Boston и провел ребрендинг инвестиционных банков Европы, США и Азиатско-Тихоокеанского региона в Credit Suisse First Boston, создав один глобальный бренд. В конце 1990-х годов CSFB приобрел долевое подразделение Barclays Bank Barclays de Zoete Wedd («BZW»). BZW считался вторым эшелоном, и, как сообщается, CSFB купил BZW у Barclays за 1 фунт стерлингов плюс принятие на себя долга - главным образом, чтобы получить список клиентов BZW. Постоянный судебный запрет не позволил компании First Boston предлагать акции компании Gulf Oil из-за отсутствия интереса к размещению акций и кампании «Буря в пустыне» в Ираке. Судья штата Невада издал приказ о прекращении противоправных действий, запрещающий Barclays забирать активы, принадлежащие американцам, и предлагать их международным покупателям из Ирана, Ирака, Сирии, Египта и Северной Кореи.
В 2000 году Credit Suisse First Boston потратил 13 миллиардов долларов на покупку компании Donaldson, Lufkin & Jenrette (также известной как DLJ), когда фондовые рынки находились на пике. К моменту закрытия сделки в 2001 году фондовые рынки значительно упали. Сделка привела к культурному столкновению, которое спровоцировало уход ключевых банкиров. Чтобы удержать ведущих банкиров, CSFB предоставил им трехлетние гарантированные контракты, что увеличило расходы по сравнению с доходами и привело к двум годам убытков инвестиционного банка.
В то же время новый глобальный CSFB стал ведущим банкиром в сфере высоких технологий, выступая в качестве ведущего (или соведущего) андеррайтера при IPO Amazon.com и Cisco Systems, а также бывших успешных компаний, таких как Silicon Graphics. , Intuit , Netscape и VA Linux Systems . CSFB также заключила крупные сделки с Apple Computer , Compaq и Sun Microsystems , среди других. В 2000 году, в разгар технологического бума, технологические сделки принесли CSFB доход в размере 1,4 миллиарда долларов. Глава технологической группы CSFB Фрэнк Кваттрон , как сообщается, заработал 200 миллионов долларов в виде бонусов в период с 1998 по 2000 год. [ 8 ]
После краха акций технологических компаний в 2001 году Credit Suisse заменил генерального директора CSFB Аллена Уита на Morgan Stanley из Джона Мака , которому было поручено оздоровить инвестиционный банк. Мак уволил 10 000 сотрудников, или одну треть рабочей силы CSFB, хотя многие бывшие банкиры DLJ продолжали получать гарантированную зарплату еще долгое время после своего ухода. Также в 2001 году Комиссия по ценным бумагам и биржам США и Министерство юстиции начали расследование того, как CSFB распределял IPO технологических компаний. Расследование привело к осуждению Фрэнка Кваттрона в 2004 году, который был признан виновным в том, что призывал сотрудников уничтожить документы после того, как он узнал о расследовании. В конечном итоге по апелляции в 2006 году с него сняли практически все обвинения. [ 9 ]
Объявленный в 2005 году, [ 10 ] Credit Suisse удалил название First Boston 16 января 2006 года, чтобы «позволить Credit Suisse общаться с клиентами, сотрудниками и акционерами как интегрированная организация». Этот шаг заставил некоторых предположить, что изменение названия отражает уменьшение блеска некогда великого имени First Boston в результате многих лет бесхозяйственности и скандалов. [ 11 ] Однако его стратегия соответствует стратегии других крупных международных финансовых конгломератов. Citigroup исключила имя Salomon Brothers из своего инвестиционно-банковского бизнеса, а UBS AG сделала то же самое с именами SG Warburg , Dillon Read и Paine Webber . Deutsche Bank фактически отказался от имен Bankers Trust и Morgan Grenfell .
Инвестиционно-банковское подразделение Credit Suisse (2006–2022 гг.)
[ редактировать ]
В 2006 году недавно реорганизованное инвестиционно-банковское подразделение Credit Suisse заменило бренд и организацию CSFB. Credit Suisse отказался от названия «Первый Бостон», чтобы «позволить Credit Suisse общаться с клиентами, сотрудниками и акционерами как интегрированная организация». [ 12 ] [ 10 ]
Высокий суд Ирландии сослался на рекламу Credit Suisse First Boston в своем решении, вынесенном в феврале 2013 года. [ 13 ] Г-н судья Майкл Мориарти заявил, что, хотя объем материалов, представленных налоговыми комиссарами в заявлении о расследовании оффшорных банковских счетов, уклоняющихся от уплаты налогов, возможно, был «несколько чрезмерным», они касались вопросов, которые обсуждались во всех средствах массовой информации, в том числе « поведение банковских учреждений как в Ирландии, так и в других странах, о чем свидетельствует серия рекламных объявлений Credit Suisse First Boston в Irish Times».
CS First Boston (2022 – настоящее время)
[ редактировать ]27 октября 2022 года Credit Suisse объявил о своем намерении реструктурировать свой инвестиционный банк путем передачи его рынков капитала и консультационной деятельности недавно созданному независимому банку CS First Boston. [ 3 ] К 30 октября 2022 года Credit Suisse изменил название своего инвестиционно-банковского подразделения CS First Boston. UBS начал процесс приобретения Credit Suisse в марте 2023 года. [ 14 ] Сообщается, что в процессе приобретения UBS проинформировал сотрудников Credit Suisse, что, скорее всего, привлечет банкиров в UBS, а не будет стремиться к выделению First Boston. [ 15 ]
См. также
[ редактировать ]- Credit Suisse , материнская компания и бывший бренд CS First Boston
- First Boston , предшественник CS First Boston.
- Credit Suisse против Биллинга
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Credit Suisse представляет новую стратегию и план трансформации (PDF) , 27 октября 2022 г.
- ^ «Сначала Бостон и его европейский филиал соглашаются на слияние» . УПИ . Проверено 31 октября 2022 г.
- ^ Перейти обратно: а б Credit Suisse представляет новую стратегию и план трансформации (PDF) , 27 октября 2022 г.
- ^ «История группы Funding Universe CS» . Архивировано из оригинала 4 марта 2016 г.
- ^ Манковски, Кэл (11 октября 1988 г.). «ПЕРВАЯ БОСТОНСКАЯ СДЕЛКА РАСШИРЯЕТ ПРИСУТСТВИЕ CREDIT SUISSE» . Вашингтон Пост . ISSN 0190-8286 . Проверено 19 января 2024 г.
- ^ Мэллори, Мария (7 мая 1990 г.). «Горящая кровать». Деловая неделя . 127.
{{cite news}}: CS1 maint: location ( ссылка ) Сумма кредита, 457 миллионов долларов, составляла 40 процентов акционерного капитала First Boston. - ^ Райт, Том (30 июня 2005 г.). «Credit Suisse называет имя: First Boston» . Нью-Йорк Таймс . Проверено 19 января 2024 г.
- ^ «Внутри денежной машины Фрэнка Кваттрона: взлет и падение высокотехнологичного инвестиционного банкира, который был архитектором финансовой культуры Кремниевой долины», Business Week, октябрь 2003 г.
- ^ «Фрэнк Кваттрон 2.0» (журнал Fortune, 7 сентября 2006 г.).
- ^ Перейти обратно: а б Райт, Том (30 июня 2005 г.). «Credit Suisse называет имя: First Boston» . Нью-Йорк Таймс . ISSN 0362-4331 . Проверено 31 октября 2022 г.
- ^ См. статью Яна Керра.
- ^ «Переименование первых бостонских предприятий Credit Suisse и запуск нового бренда в январе 2006 г.», Business Wire , 18 ноября 2005 г. , bnet
- ^ Налоговый инспектор - против Адвокатской фирмы [2013] IEHC 67 , 21 февраля 2013 г. , получено 11 июня 2021 г.
- ^ Халфтермейер, Мэрион; Базелоу, Мириам (19 марта 2023 г.). «UBS соглашается купить Credit Suisse в рамках исторической сделки, призванной положить конец кризису» . Новости Блумберга . Архивировано из оригинала 19 марта 2023 года . Проверено 19 марта 2023 г.
- ^ Наир, Динеш; Тан, Джиллиан; Халфтермейер, Мэрион; Дэвис, Мишель Ф. (21 марта 2023 г.). «UBS стремится повысить рейтинг своих дилеров, а не раскручивать сначала Бостон» . Bloomberg.com . Проверено 21 марта 2023 г.
