Нил Крисс
Нил А. Крисс — математик , академик , хедж-фонда . менеджер [1] филантроп и член совета учредителей благотворительной организации « Математика для Америки », которая стремится улучшить математическое образование в Соединенных Штатах . [2] Крисс также входит в попечительский совет Института перспективных исследований . [3]
Ранняя карьера
[ редактировать ]Крисс научился программированию в 11 лет. Он разработал видеоигру под названием D' Fuse и продал ее Таймаку, когда учился на втором курсе средней школы. Игра быстро сошла на нет, когда появился Commodore 64 с 64 КБ памяти и гораздо лучшей графикой. [4]
Крисс поступил в Чикагский университет по специальности математика. После первого года обучения в колледже он работал в Фермилабе с Майроном Кэмпбеллом и Брюсом Денби; он разработал нейронную сеть для поиска струй b-кварков . [5] Затем он получил степень магистра прикладной математики в Калифорнийском технологическом институте . [6]
Крисс изучал чистую математику в Чикагском университете , работая по программе Ленглендса . Он получил степень доктора философии. в 1993 году защитил диссертацию «Геометрическое построение алгебры Ивахори-Хеке» . [7] Вместе с Виктором Гинзбургом он написал книгу по алгебраической геометрии и теории представлений . [8]
Академия
[ редактировать ]Первая академическая работа Крисса (1993–1994) была в Университете Торонто , где он вместе с Гинзбургом написал «Теорию представлений и сложную геометрию». В Торонто Джон М. Лью познакомил Крисса с « количественными » финансами, теорией вероятностей , стохастическим исчислением и теорией ценообразования опционов Блэка-Шоулза .
В Институте перспективных исследований в 1994–1995 годах Крисс начал работу над книгой «Блэк – Шоулз и не только: модели ценообразования опционов» (Ирвин, 1996). В 1995 году его наняли на лето в группу количественных стратегий Эмануэля Дермана в Goldman Sachs . В 1994 году Дерман и Кани опубликовали статью. [9] это показало, как подогнать биномиальное дерево для оценки всех опционов, торгуемых на рынке в то время. Крисс помог расширить их работу от биномиальных деревьев до триномиальных . [10]
Крисс получил грант NSF и в 1996 году поступил на математический факультет Гарвардского университета. Несмотря на предложение стать доцентом в Гарварде в 1997 году, он переехал на Уолл-стрит.
Уолл-стрит
[ редактировать ]Журнал Risk Magazine назвал Крисса одним из «десяти лучших фильмов, за которыми стоит смотреть в ближайшие десять лет» в 1997 году. [11]
В 1997 году Крисс присоединился к группе квантовых исследований в Morgan Stanley, чтобы работать над портфельной торговлей в их торговом отделе по программе денежных акций. он написал статью «Оптимальное исполнение портфельных сделок» Совместно с Робертом Алмгреном . [12] Институциональный инвестор [13] опубликовал статью об алгоритмической торговле в своем номере за ноябрь 2004 года под названием «Битва заказов», в которой отмечалось, что статья Крисса «помогла заложить основу для алгоритмов цены прибытия, разрабатываемых на Уолл-стрит». С тех пор эта работа широко цитируется. [14] [15] Крисс также написал статьи об алгоритмической торговле : «Конкурентоспособные заявки на основные сделки программы». [16] «Стоимость при ликвидации». [17] В Morgan Stanley Питер Мюллер вдохновил Крисса заняться количественной торговлей.
В 1998 году Крисс перешел в управление портфелем , присоединившись к группе количественных стратегий Goldman Sachs Asset Management (GSAM) для разработки новой торговой стратегии, после того как Клифф Эснесс, Джон М. Лью и Боб Крейл ушли, чтобы сформировать AQR Capital Management .
В 2000 году Крисс покинул Goldman Sachs и основал ICor Brokerage Inc., фирму, занимающуюся торговлей деривативами. [6] В 2001 году ICor объединила усилия с Reuters , образовав совместное предприятие ICor Brokerage Ltd. [18] Reuters выкупило ICor в 2004 году. [19]
Математическое финансовое образование
[ редактировать ]попросил Крисса Нью-Йоркского университета Институт математических наук Куранта стать первым (по совместительству) директором программы по математике в финансах. [20] В Courant с 1997 по 2003 год Крисс нанял Джима Гатерала , Стива Аллена, Питера Френкеля (ныне глава отдела количественных ИТ в UBS ) и Нассима Талеба .
В 2003 году Крисс стал исполнительным директором программы финансовой математики Чикагского университета.
Хедж-фонды
[ редактировать ]в Стэмфорде, штат Коннектикут В 2003 году Крисс присоединился к хедж-фонду SAC Capital , и проработал там до начала 2007 года.
Затем Крисс основал хедж-фонд Hutchin Hill Capital. Фонд заслуг Renaissance Technologies предоставил Hutchin Hill капитал в размере 300 миллионов долларов. [ нужна ссылка ]
Недавние исследования
[ редактировать ]Вместе с Р. Альмгреном Крисс написал статью об оптимизации портфеля. [21] Они подали заявку на патент на метод.
Книги
[ редактировать ]- Нил А. Крисс (1996). Блэк-Шоулз и не только: модели ценообразования опционов . МакГроу-Хилл Профессионал. ISBN 0-7863-1025-1 .
- Нил А. Крисс (1997). Интерактивный инструментарий Блэка – Шоулза и за его пределами . МакГроу-Хилл Профессионал. ISBN 0-7863-1140-1 .
- Нил Крисс и Виктор Гинзбург (1997). Теория представлений и сложная геометрия . Биркхаузер Бостон. ISBN 0-8176-3792-3 .
Найджел Голденфельд , профессор физики в Университете Иллинойса , рекомендует книгу Крисса «Блэк-Шоулз и далее » тем из своих студентов, «обдумывающих карьеру в области количественных финансов», как содержащую «отличный обзор современных финансов, финансовых моделей и их недостатки Прекрасное сочетание практических и теоретических знаний, четко изложенных». [22]
Внешние ссылки
[ редактировать ]Ссылки
[ редактировать ]- ↑ Имоджен Роуз-Смит, (20 июля 2011 г.) «Хедж-фонд Multistrat Нила Крисса приводит цифры» . Институциональный инвестор .
- ^ «Биография Нила Крисса на веб-странице «Математика для Америки»» . Архивировано из оригинала 7 апреля 2012 г. Проверено 27 ноября 2011 г.
- ^ Институт перспективных исследований назначает Нила Крисса в попечительский совет
- ^ Р. Линдси и Барри Шахтер, «Как я стал квантовым», Wiley (2007), ISBN 978-0-470-05062-0
- ^ Денби, Кэмбелл, Бедески, Крисс и др., «Нейронные сети для запуска», IEEE Tians. Нукл. Sci, 37(2) (1990), 248–254.
- ^ Jump up to: а б «Биографии Попечительского совета» . Архивировано из оригинала 1 августа 2012 г. Проверено 8 января 2012 г.
- ^ Диссертация продолжила работу Дэвида Каждана и Джорджа Люстига , «Доказательство гипотезы Делиня-Лэнглендса для алгебр Гекке», Invent. Математика, 87 (1987), 153–215.
- ^ Виктор Гинзбург и Нил Крисс. Теория представлений и сложная геометрия . Биркхойзер, 1997.
- ^ И.Кани и Э.Дерман, «Езда на улыбке», Риск 7 (2) (1994), стр. 32–39.
- ^ Э. Дерман, И. Кани, Н. Крисс, «Подразумеваемые трехчленные деревья улыбки волатильности», Журнал производных (1996)
- ^ Джейкоб Волински (9 июля 2012 г.). «Эксклюзив: Как Хатчин Хилл уничтожил JPMorgan» . ValueWalk.
- ^ Р.Альмгрен и Н.Крисс, «Оптимальное выполнение портфельных операций» Дж. Риск, 3 (зима 2000/2001 г.), стр. 5–39.
- ^ институциональных инвесторов Журнал
- ^ Дэвид Лейнвебер, «Алго против Алго», Альфа институционального инвестора, февраль 2007 г.
- ^ Руководство TRADE по брокерским алгоритмам, The TRADE, выпуск 3, январь – март 2005 г.
- ↑ Роберт Алмгрен и Нил Крисс, «Принципы торгов», Риск , июнь 2003 г.
- ^ Роберт Алмгрен и Нил Крисс, «Стоимость при ликвидации», Risk , декабрь 1999 г.
- ^ «Reuters и ICor объединяются для создания электронных деривативов» . Finextra Research . Проверено 30 июня 2008 г.
- ^ «Reuters берет на себя полный контроль над ICor Brokerage и нацелен на процентные свопы» . Finextra Research . Проверено 30 июня 2008 г.
- ^ Программа Нью-Йоркского университета по математике в финансах
- ^ Роберт Алмгрен и Нил Крисс, «Оптимальные портфели на основе информации о заказе», Journal of Risk , осень 2006 г.
- ^ Голденфельд, Найджел (март 2009 г.). «Поиск работы на Уолл-стрит» . Финансы для физиков . Университет Иллинойса . Проверено 9 декабря 2011 г.
| Международный | |
|---|---|
| Национальный | |
| академики | |
| Другой | |
