АQR Капитал
 | |
 Расположение офисов AQR Capital в Гринвиче, Коннектикут. | |
| Тип компании | ООО |
|---|---|
| Промышленность | |
| Основан | январь 1998 г |
| Основатели |
|
| Штаб-квартира | , Соединенные Штаты |
Обслуживаемая территория | По всему миру |
Ключевые люди | Клифф Эснесс (управляющий директор) |
| АУМ | 99 миллиардов долларов (4 квартал 2023 г.) [1] |
Количество сотрудников | 573 (2023) [1] |
| Веб-сайт | Акр |
AQR Capital Management (сокращение от Applied Quantitative Research) — глобальная фирма по управлению инвестициями, базирующаяся в Гринвиче, штат Коннектикут , США. Фирма, основанная в 1998 году Клиффом Эснессом , Дэвидом Кабиллером , Джоном Лью и Робертом Крейлом, предлагает множество основанных на количественном подходе альтернативных и традиционных инвестиционных инструментов, , как институциональным клиентам, так и финансовым консультантам . Фирма в основном принадлежит ее основателям и руководителям. AQR имеет дополнительные офисы в Бостоне , Чикаго , Лос-Анджелесе , Бангалоре , Гонконге , Лондоне , Сиднее и Токио . [2]
и Инвестиционная стратегии философия
AQR использует основанный на исследованиях «систематический и последовательный подход» к построению портфеля . [3] Этот дисциплинированный подход к выявлению долгосрочных, повторяемых источников дохода означает «иметь высокую уверенность в процессе, но не в какой-либо конкретной акции». [3] Фирма является ярым сторонником диверсификации портфелей, а также добавления стратегий с низкой корреляцией к традиционным классам активов в качестве дополнения к существующим портфелям.
AQR был одним из первых, кто принял этот стиль . [4] или фактор, инвестирование с учетом академических корней стратегии. Несмотря на то, что четыре стиля — вэлью , импульс , защита и керри, [5] — хорошо известны и используются в количественном инвестировании на протяжении десятилетий, AQR уже давно выступает за совместное использование этих стилей, ссылаясь на их диверсифицирующие качества.
AQR, пожалуй, наиболее известен своими альтернативными инвестиционными стратегиями, целью которых является обеспечение низкой корреляции с традиционными портфелями, в которых доминируют акции. AQR был одним из первых инвестиционных менеджеров, предложивших стратегию паритета рисков , целью которой является балансирование распределений на основе базового риска, а не классов активов. Фирма также предлагает управляемые фьючерсы — стратегию следования за трендом , которая «не коррелирует с другими классами активов» и подтверждается более чем столетними научными данными. [3]
AQR была одной из первых фирм по управлению инвестициями, предложивших альтернативные взаимные фонды , запустив свое семейство взаимных фондов в 2009 году. [6] Ликвидные альтернативные стратегии фирмы были «лидером категории» в Morningstar за 2015 год. рейтинге [7]
История [ править ]
Трое основателей AQR — Клифф Эснесс , Роберт Крейл и Джон Лью — встретились на докторской программе Чикагского университета , где сформировалась основа инвестиционной философии фирмы. [8]
Продолжая работать над диссертацией, посвященной динамике и стоимости, Эснесс присоединился к Goldman Sachs , где его попросили возглавить новую группу количественных исследований в подразделении управления активами фирмы. [9] К нему присоединились Лью и Крэйл, и новая команда применила полученные в научных кругах знания для управления как хедж-фондами, так и активами, предназначенными только для длинных позиций. [8]
В 1998 году Эснесс, Дэвид Кабиллер, Крейл и Лью покинули Goldman Sachs и основали AQR. [9]
AQR был одним из первых менеджеров хедж-фондов, добровольно зарегистрировавшихся при его создании в Комиссии по ценным бумагам и биржам . Первым продуктом фирмы был хедж-фонд, однако вскоре (2000 г.) она перешла к традиционному управлению портфелем. В 2001 году под управлением AQR находились активы на сумму около 750 миллионов долларов. [10] В 2004 году под управлением AQR находились активы на сумму 12 миллиардов долларов. Фирма открыла свой первый международный офис в Австралии в 2005 году. [11]
В 2009 году AQR стал одним из первых инвестиционных менеджеров, предложивших альтернативные взаимные фонды. [8] В 2011 году фирма открыла офис в Великобритании . [12]
По состоянию на третий квартал 2019 года под управлением компании находились активы на сумму 185 миллиардов долларов.
После того, как годовая прибыль AQR упала на 34% в 2018 году, в январе 2019 года управляющая компания объявила о сокращении рабочих мест. [13] [14]
Активы под управлением [ править ]
| Год | АУМ и Билл. доллары США |
|---|---|
| 2009 [4] | 20 |
| 2015 [3] | 23 |
| 2017 [15] | 224 |
| 2018 [14] | 193 |
| 2020 [15] | 143 |
Связи с научными кругами [ править ]
По состоянию на 2016 год примерно половина сотрудников AQR имеют ученые степени, из них 52 имеют докторскую степень . [16]
В 2015 году AQR учредила QUANTA Academy, программу обучения и развития фирмы, которая сосредоточена на трех основных направлениях: технические навыки и знания, лидерство и менеджмент и личное развитие. Программа ориентирована на непрерывное обучение и призвана помочь сотрудникам полностью раскрыть свой потенциал посредством сотен курсов ежегодно. [17]
Премия AQR Insight Award (см. ниже), которая «признает наиболее значимые и инновационные академические исследования, предлагающие практическое применение инвесторам», в 2016 году вручила свой пятый ежегодный список победителей. [18]
В 2014 году AQR в партнерстве с Лондонской школой бизнеса основала Институт управления активами AQR, который специализируется на исследованиях в области управления активами и передовых идеях. Институт награждает ученых в этой области ежегодными грантами и премиями. [19] AQR пожертвовала более 15 миллионов долларов, которые будут распределены на десять лет. [20]
Фирма также является спонсором премии AQR Top Finance Graduate Award в Копенгагенской школе бизнеса , которая присуждается аспирантам, чьи исследования имеют наибольшее потенциальное значение. [21]
Ссылки [ править ]
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б Томкив, Лидия (15 апреля 2024 г.). «Миллениум, Point72 среди хедж-фондов, увеличивающих численность персонала» . Пенсии и инвестиции .
- ^ «Расположение офисов» . www.aqr.com . Проверено 01 марта 2019 г.
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б с д Бэри, Эндрю (27 февраля 2016 г.). «Как ликвидные альтернативные фонды AQR превосходят конкурентов Barron's» . США: Barron's. Dow Jones & Company Inc. Получено 3 июня 2016 г.
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б Бэри, Эндрю (31 августа 2009 г.). «Проповедь Евангелия импульса» . Нет. Интервью. США: Бэрронс. Доу Джонс и компания Инк . Проверено 5 марта 2019 г.
- ^ Вигглсворт, Робин (5 апреля 2018 г.). «AQR Capital запускает первый взаимный фонд количественных облигаций» . Нет. Рынки. Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США: Financial Times. Никкей . Проверено 5 марта 2019 г.
- ^ Штейн, Чарльз (14 января 2016 г.). «Альтернативные фонды Клиффа Эснесса являются главными конкурентами с доходностью 17%» . Нет. Экономика. Новости Блумберга. Блумберг ЛП . Проверено 3 июня 2016 г.
- ^ «Morningstar (7 января 2016 г.) «Год альтернативных фондов» Morningstar.com» . Проверено 3 июня 2016 г.
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б с «Кто мы – наша история» . Архивировано из оригинала 15 июля 2016 г. Проверено 3 июня 2016 г.
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б «Линдси, Ричард и Шахтер, Барри (2007) «Как я стал квантовым» John Wiley & Sons, Inc» . Проверено 3 июня 2016 г.
- ^ Браун, Кен (22 февраля 2001 г.). «Хедж-фонды начинают терять свою быстрорастущую загадочность» . Уолл Стрит Джорнал. Восточное издание . США: Wall Street Journal. Dow Jones & Company Inc. ISSN 0099-9660 . Проверено 2 марта 2019 г.
- ^ «Наша фирма» . www.aqr.com . Проверено 11 марта 2019 г.
- ^ «Наша фирма» . www.aqr.com . Проверено 26 марта 2019 г.
- ^ Страттон, Александра (2 апреля 2019 г.). «Годовая прибыль AQR упала на 34% в суровых условиях для квантов» . Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США: Bloomberg . Проверено 3 октября 2019 г.
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б Вигглсворт, Робин (8 января 2019 г.). «AQR объявляет о сокращении рабочих мест после разочаровывающего 2018 года» . Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США: Financial Times. Никкей . Проверено 26 марта 2019 г.
- ^ Jump up to: Перейти обратно: а б «Рынок падает, AQR падает, но фирма сохраняет веру в будущее» . Пенсии и инвестиции . 29 июня 2020 г. Проверено 28 ноября 2020 г.
- ^ « Кто мы – Академическая деятельность «AQR» . Архивировано из оригинала 15 июля 2016 г. Проверено 3 июня 2016 г.
- ^ AQR.com
- ^ Берр, Барри (13 мая 2016 г.). «AQR награждает две группы ученых ежегодной премией Insight Award» . Пенсии и инвестиции. Крейн Коммуникейшнз Инк . Проверено 3 июня 2016 г.
- ^ « Институт управления активами AQR Лондонской школы бизнеса» . Проверено 3 июня 2016 г.
- ^ Макинтош, Джеймс (4 января 2015 г.). «AQR выделяет Лондонской школе бизнеса 10 миллионов фунтов стерлингов на строительство «Финансового Давоса» » . Нет. Бизнес-школа. Файнэншл Таймс. Никкей . Проверено 12 февраля 2019 г.
- ^ « Награда AQR лучшему выпускнику финансовой школы Копенгагенской школы бизнеса CBS» . Проверено 3 июня 2016 г.
Внешние ссылки [ править ]
| Инвестиции стратегия |
|  | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Торговля | ||||||||||
| Связанный условия | ||||||||||
| Инвесторы | ||||||||||
| Управление | ||||||||||
