✖


Jump to content

САК Капитал Эдвайзерс

Edit links
(Перенаправлено с SAC Capital )
САК Капитал Эдвайзерс, LP
Тип компании ЛП , Частный
Промышленность Хедж-фонды
Основан 1992
Основатель Стивен А. Коэн
Несуществующий 2016 г. (преобразовано в Point72 Asset Management в 2014 г.)
Штаб-квартира Стэмфорд, Коннектикут
Соединенные Штаты
АУМ 16 миллиардов долларов (2008 г.)
Владелец Стивен А. Коэн
Количество сотрудников
800 (2010)

SAC Capital Advisors — группа хедж-фондов, основанная Стивеном А. Коэном в 1992 году. В фирме работало около 800 человек. [1] в 2010 году в своих офисах, расположенных в Стэмфорде , Коннектикуте и Нью-Йорке , а также в различных офисах. [2] Сообщается, что компания потеряла многих своих трейдеров в результате различных расследований Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC). [3] В 2010 году SEC начала расследование инсайдерской торговли SAC. [4] а в 2013 году несколько бывших сотрудников были обвинены Министерством юстиции США . [5] В ноябре 2013 года сама фирма признала себя виновной в инсайдерской торговле и выплатила 1,2 миллиарда долларов штрафа (в дополнение к 616 миллионам долларов, уже выплаченным SEC). [6] Фирма сократилась после того, как вернула подавляющую часть своего капитала внешним инвесторам (т.е. не контролировалась лично Стивеном Коэном). Point72 Asset Management была основана как отдельный семейный офис в 2014 году. SAC прекратила свое существование как отдельная организация в 2016 году. [7] Пункт 72, по сути являющийся продолжением SAC, по состоянию на 2023 год управляет 30 миллиардами. [8]

История

[ редактировать ]

Название компании «SAC Capital» произошло от инициалов Стивена Коэна. [9] Компания начала торговать с 25 миллионами долларов в 1992 году, увеличила свои активы под управлением до 16 миллиардов долларов и стала самым прибыльным хедж-фондом в мире: средняя годовая доходность SAC составляла 30% за вычетом комиссий при 3% комиссии за управление и 50% комиссии за результат. с 1992 по 2013 год. Стратегией компании была « мозаичная теория инвестирования », которая разрабатывает инвестиционные позиции на основе биржевой информации из многих источников. [5] SAC сосредоточилась на торговле ликвидными акциями с большой капитализацией, а позже начала использовать фундаментальные и количественные стратегии. [10] компании находились активы на сумму $14 млрд в четырех независимых портфелях. под управлением В начале 2013 года [11] По данным журнала Bloomberg BusinessWeek , ежедневная торговая деятельность SAC Capital Advisors составляла до 3% ежедневных торгов Нью-Йоркской фондовой биржи и до 1% ежедневных торгов NASDAQ . SAC Capital имела офисы в Стэмфорде, Коннектикут; Нью-Йорк; Гонконг; Токио; Сингапур; Лондон; Бостон; Сан-Франциско; и Чикаго. [12] [13]

9 декабря 2013 года SAC согласилась продать свой перестраховочный бизнес SAC Re группе инвесторов во главе с ветераном страховой отрасли Брайаном Дюперро . [14]

Биовейл

[ редактировать ]

В марте 2006 года программа 60 Minutes сообщила об иске против SAC фармацевтической компанией Biovail , поданном канадской , которая утверждала, что SAC манипулировала отчетами о Biovail, чтобы снизить цену акций. SAC отвергла обвинения и заявила, что стоимость акций была переоценена и что снижение произошло из-за недополучения доходов и расследований регулирующих органов. [15] В августе 2009 года Верховный суд Нью-Джерси отклонил все иски Biovail к SAC Capital. [16] 10 февраля 2010 года SAC Capital подала иск в федеральный суд Коннектикута, требуя возмещения ущерба от Biovail за подачу против них «досадного» судебного разбирательства в 2006 году. [17] Иск был урегулирован во внесудебном порядке в ноябре 2010 года. [18] В соответствии с мировым соглашением новый владелец Biovail, компания Valeant Pharmaceuticals , выплатила SAC 10 миллионов долларов. [19]

Фэрфакс Финансовые Холдинги

[ редактировать ]

В июле 2006 года SAC Capital Advisors была одним из трех участников отрасли, которым Fairfax Financial Holdings Ltd (FFH) предъявила иск по обвинению в сговоре с целью манипулирования ценой акций компании. FFH утверждает, что SAC Capital и два других хедж-фонда заплатили аналитику Джону Гьюнну и его работодателю Моргану Кигану за публикацию негативных отчетов о FFH и снижение цены ее акций. [20] В декабре 2008 года Fairfax Financial Holdings предоставила суду в качестве доказательства переписку по электронной почте между хедж-фондами и Gywnn, в которых обсуждалось содержание отчета о FFH, который скоро будет опубликован. [21] В сентябре 2011 года Верховный суд округа Моррис, штат Нью-Джерси , удовлетворил ходатайство SAC Capital Advisors о вынесении упрощенного решения и отстранил SAC Capital Advisors, Sigma Capital Management, подразделение SAC Capital Advisors, и Стивена Коэна в качестве ответчиков по делу. [22] Судья Стефан К. Хансбери написал в своем решении: «Нет прямых доказательств какого-либо заговора с участием SAC с целью свержения Фэрфакса». [23]

Случаи инсайдерской торговли

[ редактировать ]

Статья в Yahoo! за 2013 год. Финансовый отдел сообщил, что SAC Capital Advisors находится под следствием Комиссии по ценным бумагам и биржам (SEC) в течение шести лет. [24] В ноябре 2010 года SEC провела рейды в офисах инвестиционных компаний, которыми управляют бывшие трейдеры SAC. [25] Несколько дней спустя SAC получила, по их словам, «чрезвычайно широкую» повестку в суд. [4] В феврале 2011 года двум бывшим сотрудникам были предъявлены обвинения в инсайдерской торговле. [26] В ноябре 2012 года федеральная прокуратура предъявила обвинения еще нескольким бывшим трейдерам SAC Capital. [27] [28] Портфельный менеджер Майкл Стейнберг был арестован в марте 2013 года и обвинен в использовании инсайдерской информации для получения прибыли SAC Capital в размере 1,4 миллиона долларов. [29] Ожидая вердикта присяжных, Стейнберг потерял сознание, выздоровел и был осужден. [30] Его приговорили к трем с половиной годам тюремного заключения и обязали выплатить штраф в размере 2 миллионов долларов. [31] После того как Верховный суд Соединенных Штатов отказался пересмотреть решение Апелляционного суда США второго округа по двум связанным обвинительным приговорам в отношении инсайдерской торговли, что затруднило судебное преследование по делам об инсайдерской торговле, приговор г-ну Стейнбергу был отклонен. [32]

В июле 2013 года SAC Capital было предъявлено обвинение в сговоре и мошенничестве с ценными бумагами, сославшись на действия 8 нынешних и бывших сотрудников. [33] После осуждения Мэтью Мартомы 6 февраля 2014 года и после четырехнедельного судебного разбирательства в общей сложности восемь бывших сотрудников SAC Capital были либо признаны виновными в суде, либо признали себя виновными. [34] В октябре 2015 года дела против двух сотрудников были прекращены. В июне 2019 года другой сотрудник успешно отменил свое заявление, а позже прокуратура закрыла дело, подав заявление nolle prosequi , в результате чего 3 из 8 первоначальных заявлений/обвинений были отменены.

В июле 2013 года SEC подала гражданский иск против SAC за неспособность должным образом контролировать своих трейдеров. [5] [24] Кроме того, Министерство юстиции США «подало федеральному большому жюри уголовное обвинение по пяти пунктам, включая четыре пункта мошенничества с ценными бумагами и один пункт мошенничества с использованием электронных средств». [24] ВАС заявил, что будет «решительно бороться» с обвинениями и обвинениями. [5] [24] но вскоре после этого, в ноябре 2013 года, SAC Capital согласилась признать себя виновной по всем пунктам обвинения, прекратить управление средствами посторонних лиц и выплатить штраф в размере 1,2 миллиарда долларов. [6] Оно уже согласилось выплатить 616 миллионов долларов штрафов и пеней, всего 1,8 миллиарда долларов. Эта сумма была разделена между штрафом в 900 миллионов долларов по уголовному делу и решением о конфискации 900 миллионов долларов по гражданскому иску об отмывании денег и конфискации. [35] Торговые команды SAC с тех пор ушли, чтобы присоединиться к конкурирующим хедж-фондам, таким как BlueCrest Capital Management , Millennium Management и Balyasny Asset Management . [3] 8 сентября 2014 года Мартому приговорили к 9 годам тюремного заключения и лишили его почти 9,4 миллиона долларов, что превышает его собственный капитал. [36]

См. также

[ редактировать ]
  • Миллиарды (сериал)
  • Чип Скоурон , бывший аналитик здравоохранения SAC Capital, позже признан виновным в инсайдерской торговле и приговорен к пяти годам заключения.

Ссылки

[ редактировать ]
  1. ↑ Коммерческие тайны Стива Коэна Bloomberg.com , 26 февраля 2010 г.
  2. ^ Викерс, Марсия (21 июля 2003 г.). «Самый влиятельный трейдер на Уолл-стрит, о котором вы никогда не слышали» . Блумберг Бизнесуик . Соединенные Штаты . Проверено 25 июля 2006 г. {{cite magazine}}: Неизвестный параметр |agency= игнорируется ( помогите )
  3. ^ Jump up to: а б Коупленд, Роб (31 декабря 2013 г.). «SAC Capital превзошла конкурентов в 2013 году» . Уолл Стрит Джорнал .
  4. ^ Jump up to: а б Барр, Алистер (23 ноября 2010 г.). «SAC сообщает инвесторам, что получила повестку в суд» . МаркетВотч . Сан-Франциско, США. Доу Джонс и компания Инк . Проверено 15 октября 2013 г.
  5. ^ Jump up to: а б с д Флиттер, Эмили (25 июля 2013 г.). «США обвиняют SAC Capital в преступлениях, связанных с инсайдерской торговлей» . Рейтер . Проверено 31 июля 2013 г.
  6. ^ Jump up to: а б Протест, Бен; Латтман, Питер (4 ноября 2013 г.). «После десятилетия SAC Capital мерцает» . Нью-Йорк Таймс . Нет. DealBook. Нью-Йорк, штат Нью-Йорк, США. Компания Нью-Йорк Таймс. п. Б1 . Проверено 6 ноября 2013 г.
  7. ^ Консультант по инвестициям SEC по публичному раскрытию информации (IAPD)
  8. ^ «Что мы делаем» .
  9. ^ Гаппер, Джон (16 февраля 2017 г.). «Как Стивен Коэн пережил скандал, связанный с инсайдерской торговлей» . Файнэншл Таймс . Никкей . Проверено 23 мая 2017 г.
  10. ^ «Стив Коэн: «Я не думаю, что кто-то из нас вошел в этот бизнес, думая, что мы заработаем те деньги, которые в итоге заработали. Но это американский путь » . Институциональный инвестор . 26 июня 2008 года . Проверено 15 октября 2013 г. {{cite magazine}}: Неизвестный параметр |agency= игнорируется ( помогите )
  11. ^ Агустино Фонтевеккья (13 марта 2014 г.). «Стив Коэн лично заработал 2,3 миллиарда долларов в 2013 году, несмотря на то, что ему пришлось закрыть SAC Capital» . Форбс .
  12. ^ Уллатил, Парвати (4 декабря 2009 г.). «SAC Capital растет в Азии благодаря офису в Сингапуре» . Рейтер .
  13. ^ Туник, Бритт Эрика (1 марта 2010 г.). «Внутри аквариума SAC Shark Tank» . Институциональный инвестор .
  14. ^ Дженнифер Аблан (9 декабря 2013 г.). «SAC согласна продать перестраховочный бизнес группе инвесторов» . Yahoo! Финансы .
  15. ^ Шталь, Лесли (26 марта 2006 г.). «Ставка на падение» . № 60 минут. США: Новости CBS. CBS Interactive Inc. Проверено 27 мая 2008 г.
  16. ^ Коуве, Закери (21 августа 2009 г.). «Судья отклоняет иск Biovail против хедж-фонда» . Нью-Йорк Таймс . Нью-Йорк. Компания Нью-Йорк Таймс. п. Б2 . Проверено 30 октября 2019 г.
  17. ^ «SAC Capital меняет ситуацию с Biovail» . Рейтер . 19 февраля 2010 года . Проверено 15 октября 2013 г.
  18. ↑ Пресс-релиз Valeant Pharmaceuticals , 4 ноября 2010 г.
  19. ^ «Biovail рассчитывает с SAC Capital» . Нью-Йорк Таймс . Нет. DealBook. Соединенные Штаты. Компания Нью-Йорк Таймс. 4 ноября 2010 г. Проверено 10 апреля 2017 г. .
  20. ^ Вайдлих, Том (13 февраля 2009 г.). «Ханос видел непубличное исследование Fairfax, шоу электронных писем (обновление 3)» . Блумберг . Проверено 15 октября 2013 г.
  21. ^ Том Вайдлих (16 марта 2012 г.). «Морган Киган проиграл дело об увольнении в иске Фэрфакса на 8 миллиардов долларов» . Блумберг Бизнесуик .
  22. ^ Ахмед, Азам (14 сентября 2011 г.). «Судья исключила SAC Capital из числа ответчиков по гражданскому иску» . Нью-Йорк Таймс . Нет. DealBook. Компания «Нью-Йорк Таймс» . Проверено 30 октября 2019 г.
  23. ^ «SAC Capital Коэна одержала юридическую победу над Fairfax» . Рейтер . 14 сентября 2011 г.
  24. ^ Jump up to: а б с д Несто, Мэтт (25 июля 2013 г.). «SAC Capital предъявлено обвинение в преступном мошенничестве с ценными бумагами» . Яху Финанс . Веризон Медиа . Проверено 25 июля 2013 г.
  25. ^ Пуллиам, Сьюзен (22 ноября 2010 г.). «ФБР совершает рейды на хедж-фонды, поскольку расследование инсайдерской торговли расширяется» . Online.wsj.com . Проверено 15 октября 2013 г.
  26. ^ Латтман, Питер; Ахмед, Азам (8 февраля 2011 г.). «Инсайдерское расследование уделяет больше внимания хедж-фондам» . Нью-Йорк Таймс . Нет. DealBook. Соединенные Штаты. Компания «Нью-Йорк Таймс» . Проверено 30 октября 2019 г.
  27. ^ Латтман, Питер (20 ноября 2012 г.). «Инсайдерское расследование приближается к миллиардеру» . Нью-Йорк Таймс . Нет. DealBook. Нью-Йорк. Компания Нью-Йорк Таймс. п. А1 . Проверено 30 октября 2019 г.
  28. ^ Латтман, Питер (15 марта 2013 г.). «SAC Capital заплатит 616 миллионов долларов в делах об инсайдерской торговле» . Нью-Йорк Таймс . Нет. DealBook. Нью-Йорк. Компания Нью-Йорк Таймс. п. А1 . Проверено 15 марта 2013 г.
  29. ^ Катерский, Аарон (29 марта 2013 г.). «Менеджер хедж-фонда Майкл Стейнберг обвинен в инсайдерской торговле» . Новости Эй-Би-Си. Сеть новостей ABC . Проверено 29 марта 2013 г.
  30. ^ Мэтьюз, Кристофер М. (19 декабря 2013 г.). «Стейнберг из SAC осужден по делу об инсайдерской торговле» . Уолл Стрит Джорнал . ISSN   0099-9660 . Проверено 31 января 2021 г.
  31. ^ «Майкл Стейнберг из SAC приговорен к 3,5 годам заключения за инсайдерскую торговлю» . Линия фронта . Проверено 31 января 2021 г.
  32. ^ Гольдштейн, Мэтью (22 октября 2015 г.). «Прокурор США прекратил дела об инсайдерской торговле против семи человек (опубликовано в 2015 г.)» . Нью-Йорк Таймс . ISSN   0362-4331 . Проверено 31 января 2021 г.
  33. ^ «Судья назначил судебное разбирательство по делу Мартомы над SAC о внутренней торговле на 4 ноября» . JD Журнал. 6 июня 2013 года . Проверено 15 октября 2013 г.
  34. ^ «SAC все еще находится на крючке в расследовании инсайдерской торговли: источник» . CNBC. 7 февраля 2014 года . Проверено 7 февраля 2014 г.
  35. ^ «Прокурор Манхэттена, США, объявляет о соглашении о признании вины с компаниями SAC Capital Management» . ФБР . Проверено 31 января 2021 г.
  36. ^ «Девять лет лишения свободы приговорено экс-менеджеру САК» . CNBC. 8 сентября 2014 года . Проверено 8 сентября 2014 г.
Retrieved from "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=S.A.C._Capital_Advisors&oldid=1228284483"
Arc.Ask3.Ru: конец переведенного документа.
Arc.Ask3.Ru
Номер скриншота №: 925713c633083d810536f18aa3ae3ed1__1718009220
URL1:https://arc.ask3.ru/arc/aa/92/d1/925713c633083d810536f18aa3ae3ed1.html
Заголовок, (Title) документа по адресу, URL1:
S.A.C. Capital Advisors - Wikipedia
Данный printscreen веб страницы (снимок веб страницы, скриншот веб страницы), визуально-программная копия документа расположенного по адресу URL1 и сохраненная в файл, имеет: квалифицированную, усовершенствованную (подтверждены: метки времени, валидность сертификата), открепленную ЭЦП (приложена к данному файлу), что может быть использовано для подтверждения содержания и факта существования документа в этот момент времени. Права на данный скриншот принадлежат администрации Ask3.ru, использование в качестве доказательства только с письменного разрешения правообладателя скриншота. Администрация Ask3.ru не несет ответственности за информацию размещенную на данном скриншоте. Права на прочие зарегистрированные элементы любого права, изображенные на снимках принадлежат их владельцам. Качество перевода предоставляется как есть. Любые претензии, иски не могут быть предъявлены. Если вы не согласны с любым пунктом перечисленным выше, вы не можете использовать данный сайт и информация размещенную на нем (сайте/странице), немедленно покиньте данный сайт. В случае нарушения любого пункта перечисленного выше, штраф 55! (Пятьдесят пять факториал, Денежную единицу (имеющую самостоятельную стоимость) можете выбрать самостоятельно, выплаичвается товарами в течение 7 дней с момента нарушения.)