Аренда самолетов

Аренда воздушных судов – это договоры аренды, используемые авиакомпаниями и другими эксплуатантами воздушных судов. Авиакомпании арендуют самолеты у других авиакомпаний или лизинговых компаний по двум основным причинам: эксплуатировать самолеты без финансового бремени по их покупке, а также обеспечить временное увеличение мощности. В отрасли существует два основных типа лизинга: лизинг с обслуживанием, который обычно используется для краткосрочной аренды, и сухой лизинг, который более распространен для долгосрочной аренды. В промышленности также используются комбинации влажного и сухого способа. Например, когда самолет сдается в аренду для предоставления новых услуг, то по мере обучения летного или бортпроводного экипажа авиакомпании они могут быть переведены в аренду без обслуживания. На некоторых рынках также могут существовать гибридные модели, например, с экипажем, предоставляемым арендаторами.

Рынок

Операционная аренда реактивных авиалайнеров составляла менее 2% парка самолетов в 1976 году, затем 15% в начале 1990-х годов, 25% в 2000 году и 40% в 2017 году, при этом арендодатели участвовали в 62% сделок с подержанными самолетами среднего возраста с тех пор. 2000 г.: 42% в Европе и 29% в Северной Америке. ^{[ 1 ]} В 2015 году по всему миру было поставлено коммерческих самолетов на сумму более 120 миллиардов долларов, а половина мировых арендодателей базировалась в Ирландии . ^{[ 2 ]}

Имея мандат на агрессивный рост, более агрессивные и мелкие участники рынка переплатили за многие из своих активов на рынке продажи с обратной арендой, а затем им занижали ставки аренды, чтобы выиграть бизнес, с более низкими резервами на обслуживание и условиями возврата: факторы ставки аренды упали до 0,6% в месяц (7,2% в год), достигнув даже 0,55% (6,6% в год). ^{[ 3 ]}

Несмотря на банкротства Air Berlin и Monarch Airlines , их арендованные самолеты были быстро размещены по «нормальным рыночным ценам» из-за роста перевозок, поскольку глобальный пассажиро-километровый доход увеличился на 7,7% за год до сентября 2017 года, а Airbus изо всех сил пытается поставить A320neos из-за задержки подачи двигателя. ^{[ 4 ]}

В 2007 году Пекин разрешил китайским банкам начать сдавать в аренду подразделения, а девять китайских лизингодателей вошли в число 50 крупнейших в 2017 году, во главе с ICBC leasing в первой десятке, стоимость управляемого ими парка которых выросла на 15% с 2016 года. ^{[ 5 ]} В некоторых случаях китайские арендодатели забыли, что им нужно получить вторичную аренду, и пропустили сроки повторной поставки, заставив самолеты на мель на несколько месяцев. ^{[ 6 ]}

Арендная плата часто привязана к ставке LIBOR . Ставки аренды A320neo и B737 MAX 8 на $20-30 000 выше, чем у их предшественников: к 2018 году B737-8 можно будет сдавать в аренду за чуть более $385 000 в месяц, а срок на 12 лет при хорошем кредите может быть ниже $370 000 в месяц за A320neo (0,74% от его капитальных затрат в конце аренды в размере около 49 миллионов долларов США), приносящий 53 миллиона долларов дохода и более 8,5 миллионов долларов США в качестве компенсации за техническое обслуживание , при этом его стоимость по-прежнему составляет 20 миллионов долларов США. ^{[ 7 ]}

Авиакомпании, которые не могут себе позволить выгодную сделку на самолеты, приобретаемые напрямую с завода, или перевозчики, которые предпочитают сохранять гибкость, могут сдавать свои самолеты в операционную или финансовую аренду .

Виды аренды

Аренда с обслуживанием

Аренда с обслуживанием — это лизинговое соглашение, согласно которому одна авиакомпания ( арендодатель ) предоставляет воздушное судно, полный экипаж, техническое обслуживание и страховку (ACMI) другой авиакомпании или другому виду бизнеса, действующему в качестве брокера воздушных перевозок ( арендодателю ), который платит по часам работы. Арендатор предоставляет топливо и покрывает аэропортовые сборы, а также любые другие пошлины, налоги и т. д. Для полета используется номер рейса арендатора. Аренда с обслуживанием обычно длится 1–24 месяца. Аренда с обслуживанием обычно используется в периоды пиковой нагрузки, ежегодных серьезных технических проверок или для открытия новых маршрутов. ^{[ 8 ]} Воздушное судно, арендованное с обслуживанием, может использоваться для полетов в страны, полеты в которых арендатору запрещены. ^{[ 9 ]} Его также можно использовать для замены недоступных мощностей или для обхода нормативных или политических ограничений.

Их также можно рассматривать как форму чартера, согласно которому арендодатель предоставляет минимальные эксплуатационные услуги, включая ACMI, а арендатор обеспечивает баланс услуг вместе с номерами рейсов. Во всех других формах чартера арендодатель предоставляет номера рейсов. Варианты аренды с обслуживанием включают соглашение о код-шеринге , соглашение о блокировании мест и соглашение о покупке мощности.

Аренда с обслуживанием иногда используется по политическим мотивам. Например, египетскому государственному предприятию EgyptAir в течение многих лет не разрешалось летать в Израиль под собственным именем в соответствии с политикой правительства Египта . Таким образом, египетские рейсы из Каира в Тель-Авив выполнялись компанией Air Sinai , которая арендовала у EgyptAir услуги с обслуживанием, чтобы обойти политическую проблему. ^{[ 10 ]} В 2021 году Египет изменил свою политику, и EgyptAir начала выполнять рейсы в Израиль под собственным флагом. ^{[ 11 ]}^{[ 12 ]}^{[ 13 ]}

Прогнозируется, что мировой рынок аренды с обслуживанием вырастет с 7,35 млрд долларов США в 2019 году до 10,9 млрд долларов США в 2029 году, а совокупный годовой темп роста ( CAGR ) составит 4,1%.

Аренда без обслуживания

Аренда без обслуживания — это соглашение о лизинге, при котором организация, финансирующая воздушные суда (арендодатель), такая как AerCap или Air Lease Corporation , предоставляет воздушное судно без экипажа, наземного персонала и т. д. Аренда без обслуживания обычно используется лизинговыми компаниями и банками, требуя от арендатора поставить воздушное судно на собственный сертификат эксплуатанта (СЭ) и обеспечить регистрацию воздушного судна. Типичный договор аренды без обслуживания длится более двух лет и включает определенные условия в отношении амортизации, технического обслуживания, страхования и т. д., в зависимости также от географического положения, политических обстоятельств и т. д.

также может быть заключено соглашение об аренде без обслуживания Между крупной авиакомпанией и региональной авиакомпанией , при котором крупная авиакомпания предоставляет самолет, а региональный оператор предоставляет летные экипажи, техническое обслуживание и другие эксплуатационные аспекты воздушного судна, которые затем могут эксплуатироваться в соответствии с соглашением об аренде без обслуживания. название крупной авиакомпании или подобное название. Аренда без обслуживания экономит крупной авиакомпании расходы на обучение персонала полетам и обслуживанию самолетов, а также другие факторы (такие как поэтапное заключение профсоюзных контрактов, укомплектование персоналом региональных аэропортов и т. д.). FedEx Express использует соглашение этого типа для своих фидерных операций, заключая контракты с такими компаниями, как Empire Airlines , Mountain Air Cargo , Swiftair и другими, на эксплуатацию своих одно- и двухмоторных турбовинтовых «фидерных» самолетов в США. У DHL есть совместное предприятие в США с Polar Air Cargo , дочерней компанией Atlas Air , для осуществления внутренних доставок.

Использование в Великобритании и влажная аренда

В Соединенном Королевстве аренда с обслуживанием относится к аренде воздушного судна, при которой воздушное судно эксплуатируется на основании сертификата эксплуатанта (AOC) арендодателя. ^{[ 14 ]} Соглашение, при котором арендодатель предоставляет самолет, летный экипаж и техническое обслуживание, а арендатор предоставляет бортпроводников, иногда называют «влажной арендой» - термин, особенно используемый в Великобритании ; его также иногда называют «влажной арендой». ^{[ 8 ]} В Великобритании аренда без обслуживания – это когда воздушное судно эксплуатируется под сертификатом AOC арендатора. ^{[ 14 ]}

Арендодатели

По состоянию на конец июля 2015 года 50 крупнейших авиализингодателей управляли 8184 воздушными судами: 511 турбовинтовыми региональными авиалайнерами , 792 региональными реактивными самолетами , 5612 узкофюзеляжными и 1253 широкофюзеляжными авиалайнерами. ^{[ 15 ]} В 2017 году 150 арендодателей управляют 8 400 самолетами на сумму 256 миллиардов долларов США, при этом 2 321 самолет находится в очереди из 28 из них, а их проникновение стабилизировалось на уровне 42,6%. ^{[ 16 ]} Арендодателями самолетов часто являются банки, хедж-фонды или финансовые учреждения.

Финансирование самолетов — это отрасль стоимостью 140 миллиардов долларов, в которой доминирует Ирландия из-за взлета и краха в 1992 году пионера Guinness Peat Aviation (GPA), бывшие руководители которой управляют крупнейшими арендодателями: Энгус Келли является генеральным директором AerCap , крупнейшей в мире, Домнал Слэттери возглавляет третью по величине компанию Avolon , а Питер Барретт управляет четвертой компанией SMBC Aviation Capital , а вторую по величине компанию GECAS сформировали на базе GPA. ^{[ 17 ]}

20 крупнейших операционных арендодателей 2017 г. по версии Fleet & Backlog, ^{[ 16 ]} количество самолетов в 2015 году ^{[ 15 ]}
Классифицировать	Операционный арендодатель	Флот	Отставание	Ценить (млн долл.)	2012 Классифицировать	2015 флот	Турбо опора	Региональный Джет	Узкий тело	Широкий тело
1	АэрКап	1,153	339	33,994	9	1,279	-	4	970	305
2	ГЕКАС	931	304	22,358	1	1,608	31	374	1,035	168
3	Эйр Лизинг Корпорейшн	271	357	13,120	9	251	18	27	162	44
4	SMBC Aviation Capital (ранее RBS )	445	200	13,796	6	393	-	7	378	8
5	БОК Авиация	285	176	12,653	10	256	-	16	204	36
6	Аволо	546	257	19,167	17	166	-	6	140	20
7	BBAM (включая NBB и FLY Leasing )	390		15,284	3	413	-	2	357	54
8	Авиационная Капитал Групп	250	132	5,397	4	273	-	-	264	9
9	Лизинговая компания ICBC	277	45	12,488	16	173	-	13	131	29
10	ОСТОРОЖНО	231	15	5,844	7	295	-	-	242	53
11	Маккуори ЭйрФинанс	202	40	4,726	13	176	-	4	160	12
12	CDB Авиационный лизинг Финансирование	151	49	5,569	26	120	-	20	68	32
13	Воздушный замок	192		4,938	14	141	-	5	77	59
14	АЛАФКО	60	124	2,750	12	49	-	-	46	3
15	Боинг Капитал	174		1,369	11
16	Лизинг самолетов в Китае	90	138	4,278	63	47	-	-	43	4
17	Орикс Авиация	167		3,991	15	148	-	2	132	14
18	Стандартная чартерная авиация	120	10	4,077	18
19	Джексон Сквер Авиэйшн	117		4,681	25	110	-	-	97	13
20	БоКом Лизинг	114		4,328	81	49	-	-	38	11

Арендодатели отдают предпочтение узкофюзеляжным самолетам , а не широкофюзеляжным, из-за большего количества возможностей ремаркетинга, а также значительного времени и затрат на реконфигурацию, которые требуются для более крупного самолета. Переконфигурация Airbus A330-300 может стоить $7 млн и даже больше для Boeing 777-300ER или Airbus A380 : введение IFE - $1,5 млн ($5000 за место), замена бизнес-кресел - $1,5 млн ($30 000 каждое), замена эконом-кресел - 1 миллион долларов (по 5000 долларов каждый), новый туалет или камбуз - 100 000 долларов, перенос памятника - 35 000 долларов, разделители классов - 50 000 долларов, блоки обслуживания пассажиров - 9 000 долларов на пассажира, боковые панели - 6 000 долларов каждая, обновление базы данных IFE - 125 000 долларов, перекраска самолета - 100 000 долларов США, инженерные затраты - 100 000 долларов США. ^{[ 18 ]}

Ссылки

^ «Схемы торговли самолетами среднего возраста и влияние арендодателей» . Флайтглобал . 7 марта 2017 г.
^ «Ирландия сыграет важную роль, поскольку сектор авиационного лизинга переживает трудный год» . Ирландский эксперт . 27 января 2016 г.
^ Джейми Буллен (1 сентября 2017 г.). «Недисциплинированные арендодатели создают гонку на дно» . Флайтглобал .
^ Шон Бродерик (13 ноября 2017 г.). «Узкофюзеляжное движение Нирваны» . Сеть «Авиационная неделя» . Проблемы Airbus способствуют росту спроса на узкофюзеляжные автобусы.
^ Эллис Тейлор (13 июня 2018 г.). «Китайские лизингодатели продолжают двигаться по траектории роста» . Флайтглобал .
^ Генри Канадай (30 июля 2018 г.). «Управление активами в Китае растет» . Сеть «Авиационная неделя» .
^ «Арендная плата за A320neo и B737-8 остается ниже ожиданий» . Новости стоимости самолетов . 20 августа 2018 г.
^ Jump up to: ^а ^б «Лизинг самолетов: ACMI, определение аренды без обслуживания/с обслуживанием» . Архивировано из оригинала 11 декабря 2012 г. Проверено 12 июня 2007 г.
^ «Запретный список ЕС» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 30 апреля 2011 г.
^ Йоав Зитун (23 марта 2011 г.). «Egypt Air удаляет Израиль с карты» . Инетньюс .
^ «Первый рейс «Египтэйр» приземлился в Израиле» . Аль Арабия на английском языке . 3 октября 2021 г. Проверено 21 октября 2021 г.
^ Вильямисар, Хелвинг (3 октября 2021 г.). «Первый официальный рейс EgyptAir приземлился в Израиле» . Журнал «Авиатрассы» . Архивировано из оригинала 21 октября 2021 года . Проверено 21 октября 2021 г.
^ «Первый официальный рейс EgyptAir приземлился в аэропорту Израиля» . market.businessinsider.com . 3 октября 2021 года. Архивировано из оригинала 24 октября 2021 года . Проверено 21 октября 2021 г.
^ Jump up to: ^а ^б Управление гражданской авиации Великобритании – Лизинг самолетов
^ Jump up to: ^а ^б «Топ-50 лизинговых компаний 2015» (PDF) . Журнал «Аэрофинансы» . 1 ноября 2015 г. Архивировано из оригинала (PDF) 4 августа 2016 г. . Проверено 5 апреля 2017 г.
^ Jump up to: ^а ^б «Динамика рынка коммерческого оперативного лизинга» . V1ewpoint . № 55. Консультации по восхождению на полет. Весна 2017. С. 4–7.
^ Тим Хефер, Конор Хамфрис (26 января 2018 г.). «Глобальные титаны воздушного финансирования размышляют, закончится ли когда-нибудь бум» . Рейтер .
^ Новости стоимости самолетов (19 марта 2018 г.). «Арендодатели стремятся минимизировать затраты на реконфигурацию широкофюзеляжного кузова» .

Дальнейшее чтение

Софи Сигал (20 июля 2018 г.). «Мнение: привлекательные цифры опровергают нюансы сделок в Фарнборо» . Флайтглобал .

[1] «Схемы торговли самолетами среднего возраста и влияние арендодателей» . Флайтглобал . 7 марта 2017 г.

[2] «Ирландия сыграет важную роль, поскольку сектор авиационного лизинга переживает трудный год» . Ирландский эксперт . 27 января 2016 г.

[3] Джейми Буллен (1 сентября 2017 г.). «Недисциплинированные арендодатели создают гонку на дно» . Флайтглобал .

[4] Шон Бродерик (13 ноября 2017 г.). «Узкофюзеляжное движение Нирваны» . Сеть «Авиационная неделя» . Проблемы Airbus способствуют росту спроса на узкофюзеляжные автобусы.

[5] Эллис Тейлор (13 июня 2018 г.). «Китайские лизингодатели продолжают двигаться по траектории роста» . Флайтглобал .

[6] Генри Канадай (30 июля 2018 г.). «Управление активами в Китае растет» . Сеть «Авиационная неделя» .

[AVN20aug2018-7] «Арендная плата за A320neo и B737-8 остается ниже ожиданий» . Новости стоимости самолетов . 20 августа 2018 г.

[leasedef-8] Jump up to: ^а ^б «Лизинг самолетов: ACMI, определение аренды без обслуживания/с обслуживанием» . Архивировано из оригинала 11 декабря 2012 г. Проверено 12 июня 2007 г.

[euban-9] «Запретный список ЕС» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 30 апреля 2011 г.

[10] Йоав Зитун (23 марта 2011 г.). «Egypt Air удаляет Израиль с карты» . Инетньюс .

[11] «Первый рейс «Египтэйр» приземлился в Израиле» . Аль Арабия на английском языке . 3 октября 2021 г. Проверено 21 октября 2021 г.

[12] Вильямисар, Хелвинг (3 октября 2021 г.). «Первый официальный рейс EgyptAir приземлился в Израиле» . Журнал «Авиатрассы» . Архивировано из оригинала 21 октября 2021 года . Проверено 21 октября 2021 г.

[13] «Первый официальный рейс EgyptAir приземлился в аэропорту Израиля» . market.businessinsider.com . 3 октября 2021 года. Архивировано из оригинала 24 октября 2021 года . Проверено 21 октября 2021 г.

[caa.co.uk-14] Jump up to: ^а ^б Управление гражданской авиации Великобритании – Лизинг самолетов

[AFJtop50-15] Jump up to: ^а ^б «Топ-50 лизинговых компаний 2015» (PDF) . Журнал «Аэрофинансы» . 1 ноября 2015 г. Архивировано из оригинала (PDF) 4 августа 2016 г. . Проверено 5 апреля 2017 г.

[V1ewpoint2017Q2-16] Jump up to: ^а ^б «Динамика рынка коммерческого оперативного лизинга» . V1ewpoint . № 55. Консультации по восхождению на полет. Весна 2017. С. 4–7.

[17] Тим Хефер, Конор Хамфрис (26 января 2018 г.). «Глобальные титаны воздушного финансирования размышляют, закончится ли когда-нибудь бум» . Рейтер .

[AVN19march2018-18] Новости стоимости самолетов (19 марта 2018 г.). «Арендодатели стремятся минимизировать затраты на реконфигурацию широкофюзеляжного кузова» .

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]

[ 9 ]

[ 10 ]

[ 11 ]

[ 12 ]

[ 13 ]

[ 14 ]

[ 15 ]

[ 16 ]

[ 17 ]

[ 18 ]

v т и Лизинговые компании самолетов
Текущий	АэрКап Эйр Лизинг Корпорейшн Группа авиатранспортных услуг Воздушный замок Услуги ЭйрТанкер АЛАФКО Альянс Эйрлайнз Авация Самолетный экспресс Аволо ББАМ БОК Авиация Боинг Капитал Бернэм Стерлинг и компания Дубайское аэрокосмическое предприятие ФЛАЙ Лизинг Бесстрашная авиация Калара Интернешнл Пропертиз Лизинговая корпорация Международная Группа Весов Майлстоун Авиационная Группа Номура Бэбкок и Браун Северная авиационная столица Лизинг самолетов Saab СкайВест, Инк. СМБК Авиационная Капитал
Несуществующий	GE Capital Aviation Services Генезис Лизинг Гиннесс Пит Авиэйшн
Портал: Авиация Лизинговые компании самолетов