Финансовая аренда

Финансовая аренда (также известная как капитальная аренда или аренда с целью продажи ) — это тип аренды , при котором финансовая компания обычно является законным владельцем актива на протяжении всего срока аренды, в то время как арендатор не только имеет операционный контроль над активом. актива, но также и некоторую долю экономических рисков и доходов от изменения оценки базового актива. ^[1]

В частности, это коммерческое соглашение, при котором:

лизингополучатель (заказчик или заемщик) выберет актив (оборудование, программное обеспечение);
арендодатель (финансовая компания) приобретет этот актив;
арендатор будет использовать этот актив в течение срока аренды;
арендатор заплатит серию арендных платежей или взносов за использование этого актива;
арендодатель возместит большую часть или всю стоимость актива, а также получит проценты от арендной платы, уплаченной арендатором;
у арендатора есть возможность приобрести право собственности на актив (например, заплатить последнюю арендную плату или приобрести по выгодной цене).

Финансовая аренда имеет аналогичные финансовые характеристики с договорами покупки в рассрочку и закрытой арендой , поскольку обычно в результате арендатор становится владельцем актива в конце срока аренды, но имеет другие методы бухгалтерского учета и налоговые последствия. Арендатору могут быть предоставлены налоговые льготы при аренде актива, а не при его покупке, и это может быть мотивацией для заключения договора финансовой аренды.

Влияние на бухгалтерский учет

Поскольку финансовая аренда капитализируется, активы и обязательства в балансе увеличиваются. Как следствие, оборотный капитал остается прежним, но соотношение заемного и собственного капитала увеличивается, создавая дополнительный рычаг.
Расходы по финансовой аренде распределяются между процентными расходами и основной стоимостью, подобно облигациям или кредиту; поэтому в отчете о движении денежных средств часть арендных платежей отражается в составе операционных денежных потоков , а часть — в составе финансовых денежных потоков. Таким образом, операционный денежный поток увеличивается.
На условиях операционной аренды обязательства по аренде не признаются; следовательно, коэффициенты левереджа занижены, а коэффициенты доходности ( ROE и ROA ) завышены.

Ключевым критерием МСФО является:

Если «практически все риски и выгоды» владения передаются арендатору, то это финансовая аренда.Если это не финансовая аренда, то это операционная аренда.Передача риска арендатору может быть подтверждена условиями аренды, например, возможностью арендатора купить актив по низкой цене (обычно остаточной стоимости) в конце срока аренды. Характер актива (вероятно ли, что он будет использоваться кем-либо, кроме арендатора), продолжительность срока аренды (охватывает ли он большую часть срока полезного использования актива) и приведенная стоимость арендных платежей (независимо от того, они покрывают стоимость актива) также могут быть факторами.

МСФО не предусматривают жесткого набора правил классификации аренды, и всегда будут существовать пограничные случаи. Также иногда все еще возможно использовать аренду для улучшения внешнего вида балансов, при условии, что арендатор может обосновать, что аренда рассматривается как операционная аренда.

Классификация крупных операций, таких как продажа и обратная аренда имущества, может оказать существенное влияние на отчетность и показатели финансовой стабильности, такие как заемный капитал . Однако стоит помнить, что улучшение финансового заемного обеспечения может быть компенсировано ухудшением операционного заемного капитала и наоборот.

Порядок бухгалтерского учета по странам

Международные стандарты финансовой отчетности (МСФО)

В более чем 100 странах, где бухгалтерский учет ведется с использованием Международных стандартов финансовой отчетности , контролирующим стандартом является МСФО (IFRS) 16 «Аренда», который организация должна применять для годовых отчетных периодов, начинающихся 1 января 2019 года или после этой даты.МСФО (IFRS) 16 постепенно упразднил предыдущую проверку для арендаторов. Арендодатели продолжают применять этот тест. Для арендодателя аренда финансируется, если соблюдается любой из следующих пяти критериев (МСФО 16.63):(a) в результате аренды право собственности на базовый актив передается арендатору к концу срока аренды; (b) у арендатора есть опцион на покупку базового актива по цене, которая, как ожидается, будет значительно ниже справедливой стоимости на дату, когда опцион станет возможным для исполнения, чтобы на дату возникновения у него была достаточная уверенность в том, что опцион будет тренироваться; (c) срок аренды составляет большую часть экономического срока службы базового актива, даже если право собственности не передается; (d) на дату начала дисконтированная стоимость арендных платежей равна, по крайней мере, практически всей справедливой стоимости базового актива; и (e) базовый актив имеет настолько специализированный характер, что только арендатор может использовать его без существенных модификаций.

МСФО (IFRS) 16.22 требует, чтобы все арендаторы признавали все договоры аренды как финансовую аренду (актив в форме права пользования и обязательство по аренде), однако арендатор может решить (МСФО 16.5) не применять это требование к:(а) краткосрочная аренда; и (b) договоры аренды, по которым базовый актив имеет низкую стоимость.

МСФО (IAS) 17 в настоящее время переходит на МСФО (IFRS) 16 в рамках совместного проекта со стандартом учета аренды в США. Стандарт был опубликован в 2016 году, и компании должны были внедрить его к 2019 году или ранее. Критерии классификации финансовой аренды аналогичны приведенным выше, но требуется суждение: простого соблюдения одного требования может быть недостаточно.

Общепринятые принципы бухгалтерского учета США (ОПБУ США)

В рамках проекта по конвергенции с МСФО FASB заменил тему ASC 840 на тему ASC 842 (с 15 декабря 2018 г. для компаний, зарегистрированных в SEC, и с 15 декабря 2021 г. для всех остальных компаний).

Аналогично МСФО (IFRS) 15, ASC 842 требует, чтобы арендаторы признавали актив в форме права пользования и обязательство по аренде для всех договоров аренды, за исключением краткосрочной аренды (ASC 842 не включает исключение для активов с низкой стоимостью).

В отличие от МСФО (IFRS) 16, ASC 842 сохраняет критерий для определения того, является ли аренда операционной или финансовой (в нем приняты те же 5 критериев, которые МСФО (IFRS) 16 применяются к арендодателям). Однако операционная аренда согласно ASC 842 существенно отличается от операционной аренды согласно ASC 840. В результате единственная практическая разница между финансовой и операционной арендой согласно ASC 842 заключается в том, что обязательство амортизируется с использованием эффективной процентной ставки (финансовая аренда ) или прямой (операционная аренда).

ASC 842 также упростил руководство для арендодателей, исключив договоры аренды с использованием заемных средств.

Австралия

В Австралии стандартом бухгалтерского учета, касающимся аренды, является МСФО (IAS) 117 «Аренда». МСФО (IAS) 117 был выпущен в июле 2004 года. МСФО (IAS) 117 «Аренда» применяется для учета аренды, кроме (a) аренды на разведку или использование полезных ископаемых, нефти, природного газа и аналогичных невозобновляемых ресурсов; и (b) лицензионные соглашения на такие объекты, как кинофильмы, видеозаписи, пьесы, рукописи, патенты и авторские права.

Согласно пункту 4 МСФО (IAS) 117, аренда представляет собой соглашение, по которому арендодатель передает арендатору в обмен на платеж или серию платежей право на использование актива в течение согласованного периода времени. ^[2]

Аренда классифицируется как финансовая, если она «переносит практически все риски и выгоды, связанные с владением активом». (AASB 117, стр. 8) Строгих указаний относительно того, что представляет собой финансовая аренда, не существует, однако они содержатся в стандарте. ^[3]

Индия

Финансовая аренда – это аренда, при которой риски и выгоды, связанные с владением арендованным активом, передаются арендатору, а не фактическому владельцу. Таким образом, в случае финансовой аренды можно сказать, что условное право собственности переходит к арендатору. Сумма, уплаченная в качестве процентов в течение срока аренды, отображается на стороне Proprietary Limited DR арендатора.

Функции:

Это не подлежит отмене.
Арендодатель может нести или не брать на себя расходы по страховке, ремонту, техническому обслуживанию и т. д. Обычно все расходы приходится нести арендатору.
Арендодатель может передать право собственности на актив арендатору к концу срока аренды.
У арендатора есть возможность приобрести актив по цене, которая, как ожидается, будет значительно ниже его стоимости на конец периода аренды.

Соединенные Штаты

Согласно стандартам бухгалтерского учета США, финансовая (капитальная) аренда – это аренда, которая соответствует хотя бы одному из следующих критериев:

право собственности на актив переходит к арендатору в конце срока аренды;
аренда предоставляет арендатору опцион на покупку актива, и у арендатора есть достаточная уверенность в том, что он воспользуется этим опционом;
срок аренды составляет большую часть оставшегося экономического срока эксплуатации базового актива (75% расчетного срока полезного использования актива или более);
приведенная стоимость арендных платежей и любой остаточной стоимости, гарантированной арендатором, равна или существенно превышает всю справедливую стоимость актива (90% от общей первоначальной стоимости оборудования);
Актив имеет настолько специализированный характер, что ожидается, что он не будет иметь альтернативного использования арендодателем в конце срока аренды.

С GAAP точки зрения бухгалтерского учета , такая аренда классифицируется как по существу эквивалентная покупке арендатором арендатора и капитализируется на балансе . в Положении о стандартах финансового учета № 13 (FAS 13) Более подробную информацию о классификации и учете см. .

Особый случай: финансовая аренда в соответствии со статьей 2A UCC

Этот термин иногда означает особый случай аренды, определенный статьей 2А Единого коммерческого кодекса (в частности, разделом 2А-103(1) (g)). Такая финансовая аренда признает, что некоторые арендодатели являются финансовыми учреждениями или другими коммерческими организациями, которые арендуют рассматриваемые товары исключительно в качестве финансового соглашения и не хотят иметь гарантий и других сложностей, которые обычно связаны с арендой компаниями, которые являются производителями или торговцами. таких товаров. По договору финансовой аренды UCC 2A арендатор уплачивает платежи арендодателю (и действительно должен это делать, независимо от каких-либо дефектов в арендованных товарах – это обязательство обычно содержится в пункте «ад или паводок»), но любые претензии Иски, связанные с недостатками арендованного товара, могут быть предъявлены только к фактическому поставщику товара. Договоры финансовой аренды UCC 2A обычно легко идентифицировать, поскольку они обычно содержат пункт, в котором конкретно указывается, что аренда должна рассматриваться как финансовая аренда в соответствии с UCC 2A.

См. также

Ссылки

^ Принципы и практика лизинга К.В. Камата и др., опубликованные Lease Asia 1990, особенно глава 2.
^ Составленный стандарт AASB 117 «Аренда» (PDF) . Австралийский совет по стандартам бухгалтерского учета (AASB). 1 декабря 2009 г.
^ Крейг Диган (2005). Австралийский финансовый учет, 4-е издание . ISBN 0-07-471479-1 .

[1] Принципы и практика лизинга К.В. Камата и др., опубликованные Lease Asia 1990, особенно глава 2.

[2] Составленный стандарт AASB 117 «Аренда» (PDF) . Австралийский совет по стандартам бухгалтерского учета (AASB). 1 декабря 2009 г.

[3] Крейг Диган (2005). Австралийский финансовый учет, 4-е издание . ISBN 0-07-471479-1 .

[1]

[2]

[3]

Базы данных авторитетного контроля
International	FAST
National	Spain France BnF data Germany Israel United States Czech Republic