Глобальный долг
Глобальный долг относится к общей сумме денег, причитающейся всем секторам, включая правительства, предприятия и домохозяйства во всем мире. [ 1 ]
По состоянию на 2022 год [update]Мировой долг составил 305 триллионов долларов США . Это включает долг как государственных, так и частных должников . [ 2 ] Общий внешний долг государственных и частных должников перед кредиторами других стран в 2019 году составил $76 трлн. [ 3 ] Мировой долг продолжает расти. В период с 2015 по 2019 год мировой долг увеличивался примерно на 6% в год. [ 4 ] [ 5 ]
Долг по странам и регионам
[ редактировать ]Область | Страна | Государственный долг % ВВП | Частный долг % ВВП | Внешний долг, млрд $ | ВВП, млрд $ | Общий долг, млрд $ | Денежная масса, млрд $ |
---|---|---|---|---|---|---|---|
Северная Африка | Алжир | 51.3 | 5.2 | 193.6 | 186.8 | ||
Северная Африка | Египет | 89.84 | 131.6 | 435.6 | 365.9 | ||
Северная Африка | Ливия | 48.8 | 83.5 | ||||
Северная Африка | Марокко | 76.4 | 65.7 | 133.1 | 181.4 | ||
Северная Африка | Судан | 270.4 | 23.0 | 31.5 | 10.0 | ||
Северная Африка | Тунис | 82.9 | 41.0 | 45.6 | 35.6 | ||
Африка к югу от Сахары | Ангола | 136.8 | 67.3 | 124.9 | 46.8 | ||
Африка к югу от Сахары | Ботсвана | 19 | 1.6 | 18.4 | 9.7 | ||
Африка к югу от Сахары | Буркина-Фасо | 46.5 | 4.5 | 19.6 | 9.1 | ||
Африка к югу от Сахары | Бурунди | 66 | 0.6 | 3.4 | 1.5 | ||
Африка к югу от Сахары | Камерун | 44.9 | 13.9 | 45.7 | 9.8 | ||
Африка к югу от Сахары | Центральноафриканская Республика. | 0.9 | 2.6 | 0.8 | |||
Африка к югу от Сахары | Чад | 52.1 | 3.7 | 12.9 | 2.2 | ||
Африка к югу от Сахары | Конго, затем респ. | 15.16 | 6.1 | 64.8 | 8.0 | ||
Африка к югу от Сахары | Конго, респ. | 110.1 | 5.3 | 16.0 | 3.6 | ||
Африка к югу от Сахары | Кот-д'Ивуар | 47 | 25.1 | 73.0 | 27.0 | ||
Африка к югу от Сахары | Джибути | 41 | 2.7 | 3.8 | 3.1 | ||
Африка к югу от Сахары | Эритрея | 182.2 | 0.8 | 2.6 | 4.5 | ||
Африка к югу от Сахары | Эфиопия | 55.42 | 30.4 | 105.3 | 35.8 | ||
Африка к югу от Сахары | Габон | 77.3 | 7.6 | 22.5 | 5.1 | ||
Африка к югу от Сахары | Гамбия | 85 | 0.8 | 2.2 | 1.1 | ||
Африка к югу от Сахары | Гана | 78.3 | 31.3 | 73.9 | 22.8 | ||
Африка к югу от Сахары | Гвинея | 44 | 4.2 | 21.0 | 5.6 | ||
Африка к югу от Сахары | Гвинея-Бисау | 79.4 | 0.8 | 1.7 | 0.8 | ||
Африка к югу от Сахары | Кения | 67.6 | 38.2 | 114.7 | 47.2 | ||
Африка к югу от Сахары | Лесото | 54.2 | 1.1 | 2.6 | 1.0 | ||
Африка к югу от Сахары | Либерия | 58.3 | 1.5 | 3.8 | 0.8 | ||
Африка к югу от Сахары | Мадагаскар | 49 | 4.9 | 14.6 | 4.1 | ||
Африка к югу от Сахары | Малави | 54.8 | 2.9 | 12.0 | 2.8 | ||
Африка к югу от Сахары | У них было | 47.3 | 6.1 | 19.3 | 7.0 | ||
Африка к югу от Сахары | Мавритания | 59.2 | 5.7 | 9.3 | 2.6 | ||
Африка к югу от Сахары | Маврикий | 99.91 | 18.5 | 11.3 | 18.4 | ||
Африка к югу от Сахары | Мозамбик | 119 | 20.9 | 18.1 | 10.7 | ||
Африка к югу от Сахары | Намибия | 66.7 | 8.0 | 13.0 | 9.3 | ||
Африка к югу от Сахары | Нигер | 45 | 4.6 | 15.6 | 3.0 | ||
Африка к югу от Сахары | Нигерия | 35 | 70.6 | 510.6 | 128.7 | ||
Африка к югу от Сахары | Руанда | 64.6 | 8.2 | 12.1 | 3.2 | ||
Африка к югу от Сахары | Сенегал | 69.2 | 17.2 | 28.4 | 12.9 | ||
Африка к югу от Сахары | Сьерра-Леоне | 76.3 | 2.1 | 4.3 | 1.3 | ||
Африка к югу от Сахары | Сомали | 4.7 | 8.5 | 2.4 | |||
Африка к югу от Сахары | ЮАР | 69.4 | 170.8 | 426.2 | 317.9 | ||
Африка к югу от Сахары | Танзания | 39.15 | 25.5 | 77.5 | 16.2 | ||
Африка к югу от Сахары | Уганда | 46.4 | 17.2 | 46.4 | 10.5 | ||
Африка к югу от Сахары | Замбия | 140.2 | 30.0 | 26.7 | 8.3 | ||
Африка к югу от Сахары | Зимбабве | 102.6 | 12.7 | 36.4 | 6.4 | ||
Карибский бассейн | Куба | 30.1 | 107.4 | ||||
Карибский бассейн | Доминиканская респ. | 71.5 | 44.5 | 109.1 | 46.7 | ||
Карибский бассейн | Гаити | 53.9 | 2.3 | 20.2 | 5.5 | ||
Карибский бассейн | Ямайка | 108.1 | 18.0 | 15.7 | 11.3 | ||
Карибский бассейн | Пуэрто-Рико | 50.2 | 56.8 | 116.8 | |||
Северная Америка | Канада | 117.46 | 303.91 | 2124.9 | 2221.2 | 9359.5 | 2723.2 |
Северная Америка | Соединенные Штаты Америки. | 133.92 | 242.97 | 20276.0 | 25346.8 | 95529.6 | 28261.7 |
Северная Америка | Мексика | 61.03 | 118 | 467.5 | 1322.7 | 593.9 | |
Центральная Америка | Коста-Рика | 67.98 | 31.3 | 65.3 | 36.0 | ||
Центральная Америка | Сальвадор | 89.17 | 18.3 | 30.7 | 21.6 | ||
Центральная Америка | Гватемала | 31.5 | 25.1 | 91.0 | 57.2 | ||
Центральная Америка | Гондурас | 50.96 | 11.0 | 30.1 | 23.2 | ||
Центральная Америка | Никарагуа | 65.71 | 12.1 | 15.8 | 6.3 | ||
Центральная Америка | Панама | 66.28 | 108.9 | 70.5 | 54.9 | ||
Южная Америка | Аргентина | 102.8 | 253.8 | 564.3 | 160.3 | ||
Южная Америка | Боливия | 78.1 | 15.4 | 41.0 | 43.5 | ||
Южная Америка | Бразилия | 98.09 | 549.2 | 1833.3 | 2038.6 | ||
Южная Америка | Чили | 32.54 | 220.13 | 193.3 | 317.6 | 802.5 | 298.2 |
Южная Америка | Колумбия | 30.02 | 155.2 | 351.3 | 204.8 | ||
Южная Америка | Эквадор | 60.9 | 56.2 | 115.5 | 56.5 | ||
Южная Америка | Гайана | 51.1 | 1.5 | 13.5 | 7.6 | ||
Южная Америка | Парагвай | 36.65 | 19.8 | 41.9 | 23.1 | ||
Южная Америка | Перу | 32.48 | 73.5 | 240.3 | 118.0 | ||
Южная Америка | Уругвай | 68.06 | 43.7 | 64.3 | 38.0 | ||
Южная Америка | Венесуэла | 304.13 | 189.3 | 49.1 | 26.0 | ||
Центральная Азия | Казахстан | 26.33 | 163.0 | 193.6 | 68.3 | ||
Центральная Азия | Кыргызская респ. | 68.04 | 8.7 | 9.0 | 4.3 | ||
Центральная Азия | Таджикистан | 51.31 | 6.8 | 7.8 | 2.4 | ||
Центральная Азия | Туркменистан | 32.25 | 5.6 | 76.6 | |||
Центральная Азия | Узбекистан | 36.44 | 32.2 | 73.1 | 13.1 | ||
Восточная Азия | Китай | 61.4 | 2349.4 | 19911.6 | 42192.7 | ||
Восточная Азия | Гонконг | 1 | 1648.4 | 369.5 | 1680.4 | ||
Восточная Азия | Япония | 254.13 | 221.94 | 4254.3 | 4912.1 | 23385.3 | 13813.0 |
Восточная Азия | Корея, Север | 5.0 | 28.5 | ||||
Восточная Азия | Корея, Южная | 47.88 | 271.55 | 457.7 | 1804.7 | 5764.7 | 2986.7 |
Восточная Азия | Монголия | 91.3 | 33.2 | 18.1 | 11.7 | ||
Восточная Азия | Тайвань | 32.65 | 189.7 | 841.2 | |||
Юго-Восточная Азия | Камбоджа | 34.24 | 17.6 | 28.0 | 36.1 | ||
Юго-Восточная Азия | Индонезия | 79.29 | 417.5 | 1289.3 | 576.3 | ||
Юго-Восточная Азия | Лаос | 82.6 | 17.2 | 17.3 | 6.3 | ||
Юго-Восточная Азия | Малайзия | 67.43 | 0.3 | 439.4 | 604.6 | ||
Юго-Восточная Азия | Мьянма | 39.3 | 13.3 | 69.3 | 45.9 | ||
Юго-Восточная Азия | Филиппины | 51.68 | 98.5 | 412.0 | 372.8 | ||
Юго-Восточная Азия | Сингапур | 152 | 1557.6 | 424.4 | 637.9 | ||
Юго-Восточная Азия | Таиланд | 51.83 | 204.1 | 522.0 | 644.2 | ||
Юго-Восточная Азия | Вьетнам | 46.3 | 125.0 | 408.9 | 580.7 | ||
Южная Азия | Афганистан | 7.4 | 3.0 | 20.1 | 7.5 | ||
Южная Азия | Бангладеш | 39.5 | 67.7 | 396.5 | 229.2 | ||
Южная Азия | Бутан | 131.2 | 2.9 | 2.7 | 2.7 | ||
Южная Азия | Индия | 89.61 | 564.2 | 3534.7 | 3107.0 | ||
Южная Азия | Иран | 45.6 | 5.5 | 1739.0 | 1434.7 | ||
Южная Азия | Непал | 42.2 | 7.9 | 36.3 | 42.7 | ||
Южная Азия | Пакистан | 79.6 | 116.5 | 346.3 | 188.8 | ||
Южная Азия | Шри-Ланка | 101.2 | 56.3 | 81.9 | 51.7 | ||
Западная Азия | Армения | 63.5 | 13.1 | 14.0 | 7.6 | ||
Западная Азия | Азербайджан | 21.3 | 15.8 | 73.4 | 29.5 | ||
Западная Азия | Бахрейн | 129.7 | 50.3 | 44.2 | 38.0 | ||
Западная Азия | Кипр | 119.14 | 371.78 | 213.2 | 27.7 | 136.1 | |
Западная Азия | Грузия | 63.77 | 20.1 | 20.9 | 12.9 | ||
Западная Азия | Ирак | 84.2 | 297.3 | 162.3 | |||
Западная Азия | Израиль | 71.67 | 132.5 | 520.7 | 553.5 | ||
Западная Азия | Иордания | 88 | 38.0 | 47.7 | 54.7 | ||
Западная Азия | Кувейт | 11.7 | 47.2 | 186.6 | 225.1 | ||
Западная Азия | Ливан | 135 | 68.9 | 18.1 | 47.1 | ||
Западная Азия | Мой собственный | 71.4 | 46.3 | 110.1 | 56.9 | ||
Западная Азия | Катар | 72.6 | 167.8 | 225.7 | 257.5 | ||
Западная Азия | Саудовская Аравия | 32.4 | 205.1 | 1040.2 | 729.2 | ||
Западная Азия | Сирия | 4.8 | 21.4 | 12.4 | |||
Западная Азия | Турция | 39.77 | 172.96 | 435.9 | 692.4 | 1472.9 | 467.4 |
Западная Азия | Объединенные Арабские Эмираты | 39.36 | 237.6 | 501.4 | 562.5 | ||
Западная Азия | Йемен | 84.17 | 7.1 | 28.1 | 9.8 | ||
Восточная Европа | Беларусь | 48.05 | 42.5 | 59.4 | 20.1 | ||
Восточная Европа | Болгария | 33.08 | 205.68 | 43.3 | 89.5 | 213.8 | 84.8 |
Восточная Европа | Чешская респ. | 37.81 | 142.41 | 191.9 | 296.2 | 533.9 | 273.4 |
Восточная Европа | Венгрия | 78.46 | 139.83 | 123.3 | 197.8 | 431.8 | 137.5 |
Восточная Европа | Молдавия | 34.78 | 8.5 | 13.8 | 7.2 | ||
Восточная Европа | Польша | 57.47 | 122.33 | 351.8 | 699.6 | 1257.8 | 547.8 |
Восточная Европа | Румыния | 47.36 | 121.9 | 142.4 | 286.5 | 484.9 | 131.8 |
Восточная Европа | Россия | 19.28 | 215.46 | 475.5 | 1829.1 | 4293.5 | 1284.0 |
Восточная Европа | Словакия | 60.27 | 139.81 | 115.9 | 118.4 | 237.0 | |
Восточная Европа | Украина | 60.78 | 129.9 | 200.1 | 87.6 | ||
Северная Европа | Дания | 42.13 | 280.16 | 504.8 | 399.1 | 1286.3 | 271.4 |
Северная Европа | Эстония | 18.46 | 179.67 | 23.9 | 37.2 | 73.7 | |
Северная Европа | Финляндия | 69.55 | 238.56 | 631.5 | 297.6 | 917.0 | |
Северная Европа | Исландия | 77.08 | 264.24 | 19.4 | 27.9 | 95.1 | 20.0 |
Северная Европа | Ирландия | 58.52 | 343.73 | 2829.3 | 516.1 | 2076.2 | |
Северная Европа | Латвия | 43.46 | 110.74 | 40.2 | 40.3 | 62.1 | |
Северная Европа | Литва | 47.13 | 111.28 | 37.9 | 69.8 | 110.5 | |
Северная Европа | Норвегия | 41.4 | 316.07 | 651.0 | 541.9 | 1937.3 | 418.9 |
Северная Европа | Швеция | 121.13 | 279.79 | 911.3 | 621.2 | 2490.7 | 550.4 |
Северная Европа | Великобритания | 130.3 | 209.82 | 8721.6 | 3376.0 | 11482.5 | 5411.7 |
Южная Европа | Албания | 77.57 | 10.9 | 17.9 | 15.9 | ||
Южная Европа | Босния Герцеговина | 36.72 | 14.3 | 23.4 | 19.3 | ||
Южная Европа | Хорватия | 88.74 | 214.78 | 48.3 | 69.5 | 210.8 | 60.2 |
Южная Европа | Греция | 211.21 | 139.13 | 484.9 | 222.8 | 780.5 | |
Южная Европа | Италия | 155.82 | 180.17 | 2463.2 | 2058.3 | 6915.8 | |
Южная Европа | Косово | 24.1 | 3.1 | 9.7 | 5.6 | ||
Южная Европа | Мальта | 53.3 | 334.76 | 98.2 | 17.3 | 66.9 | |
Южная Европа | Черногория | 107.15 | 9.7 | 6.0 | 3.6 | ||
Южная Европа | Северная Македония | 60.22 | 10.6 | 14.2 | 9.4 | ||
Южная Европа | Португалия | 135.19 | 258.73 | 462.4 | 251.9 | 992.3 | |
Южная Европа | Сербия | 58.37 | 38.5 | 65.0 | 39.4 | ||
Южная Европа | Словения | 79.77 | 117.78 | 48.7 | 63.6 | 125.7 | |
Южная Европа | Испания | 119.92 | 209.96 | 2338.9 | 1435.6 | 4735.6 | |
Западная Европа | Австрия | 83.16 | 174.73 | 688.4 | 479.8 | 1237.4 | |
Западная Европа | Бельгия | 114.14 | 273.51 | 1317.5 | 609.9 | 2364.2 | |
Западная Европа | Франция | 115.08 | 294.66 | 6356.5 | 2936.7 | 12032.8 | |
Западная Европа | Германия | 69.05 | 180.47 | 5671.5 | 4256.5 | 10620.9 | |
Западная Европа | Люксембург | 24.82 | 472.55 | 4266.8 | 86.9 | 432.2 | |
Западная Европа | Нидерланды | 52.49 | 283.63 | 4345.4 | 1013.6 | 3406.9 | |
Западная Европа | Швейцария | 42.38 | 270.98 | 1909.4 | 842.0 | 2638.4 | 1538.3 |
Океания | Папуа-Новая Гвинея | 46.4 | 18.0 | 29.9 | 8.0 | ||
Океания | Австралия | 57.33 | 3115.9 | 1748.3 | 2402.2 | ||
Океания | Новая Зеландия | 43.1 | 190.6 | 257.2 | 288.1 | ||
Мировой итог | 76560.0 | 96100.1 | 246000.0 | 137903.6 |
Пояснение к таблице:
Государственный долг в % от ВВП: это общий внутренний и внешний долг правительства и его учреждений в процентах от валового внутреннего продукта страны.
Частный долг в % от ВВП: это общий внутренний и внешний долг граждан и частных компаний в процентах от валового внутреннего продукта страны.
Внешний долг: это общий долг государственных и частных должников перед банками иностранных государств и другими иностранными кредиторами . Суммы указаны в миллиардах долларов США и рассчитаны по официальному обменному курсу (миллиард здесь определяется как тысяча миллионов, или 10 9 ).
ВВП: Валовой внутренний продукт , млрд долларов США.
Общий долг, млрд $: Это сумма всего долга, внутреннего и внешнего, задолженности государственных и частных должников в стране. Суммы указаны в миллиардах долларов США и рассчитаны по официальному обменному курсу.
Денежная масса, млрд. долларов США: это масса денежная , или деньги в страны в ее собственной валюте обращении . Суммы указаны в миллиардах долларов США и рассчитаны по официальному обменному курсу.
Отказ от ответственности: Большинство значений датировано 2020 или 2021 годом. Некоторые значения на несколько лет старше. Значения из разных источников могли рассчитываться по-разному. Вы не можете ожидать, что таблица будет обновляться каждый год, поскольку некоторую информацию трудно найти, и никто не вызвался поддерживать таблицу в актуальном состоянии.
Источники данных:
Государственный долг: база данных глобального долга МВФ . Данные на 2020 год. [ 6 ]
Частный долг: глобальная база данных долга МВФ . Данные на 2020 год. [ 6 ]
Внешний долг: Данные для Австралии, Австрии, Бахрейна, Бельгии, Канады, Чили, Хорватии, Кубы, Кипра, Чехии, Дании, Эстонии, Финляндии, Франции, Германии, Греции, Гонконга, Венгрии, Исландии, Ирландии, Израиля, Италии, Японии. , Северная и Южная Корея, Кувейт, Латвия, Литва, Люксембург, Мальта, Намибия, Нидерланды, Новая Зеландия, Норвегия, Оман, Польша, Португалия, Пуэрто-Рико, Катар, Саудовская Аравия, Сингапур, Словакия, Словения, Испания, Швеция, Швейцария. , Тайвань, Объединенные Арабские Эмираты, Великобритания, США, Уругвай, Европейский Союз и мир взяты из всемирной книги фактов ЦРУ с данными за 2019 год. [ 3 ] Все остальные данные взяты из Всемирного банка с данными за 2020 год. [ 7 ]
ВВП: большая часть данных взята из базы данных МВФ «Перспективы мировой экономики», 2022 год. [ 8 ] Данные по Афганистану, Кубе, Ливану, Пакистану, Сирии, Украине и миру взяты из Всемирного банка с данными за 2020 или 2021 год. [ 7 ] Данные по Северной Корее скопированы из Экономики Северной Кореи .
Данные о денежной массе взяты из Всемирного банка с данными за 2020 год. [ 7 ]
Последствия высокого долга
[ редактировать ]В мире больше долгов, чем денег в обращении. [ 9 ] Отношение общего долга к денежной массе колеблется от 1,7 в Японии и Швейцарии до 4,7 в Дании и Исландии . Согласно приведенной выше таблице, коэффициент мирового показателя составляет 1,8. Согласно некоторым моделям, высокое соотношение государственного долга к деньгам не может поддерживаться. [ 10 ] Экономисты предпочитают смотреть на соотношение долга к ВВП . Это соотношение колеблется от 1,5 в Латвии до 5,0 в Люксембурге . , общий мировой показатель составляет 3,5 По данным Института международных финансов . [ 5 ]
Причину, по которой долгов в обращении больше, чем денег, можно объяснить созданием кредитных денег . Когда банк выдает кредит, он создает кредитные деньги одновременно и долг. Общий долг общества и общий объем денег в обращении увеличиваются на одну и ту же сумму, которая является основной суммой кредита. К тому времени, когда кредит должен быть погашен, долг увеличился на сложные проценты , в то время как кредитные деньги не увеличились. Таким образом, большая часть избыточного долга возникает из-за сложных процентов по банковскому кредиту. [ 11 ] [ 12 ]
Может показаться невозможным погасить весь долг, когда в мире долгов больше, чем денег, но теоретически возможно погасить весь долг, если банки тратят свои доходы от выплаты процентов на покупку продуктов и услуг, чтобы те же деньги могли обращаться. и повторно использоваться для дополнительных выплат процентов. Однако критики опасаются, что слишком много денег накапливается в финансовой экономике , а не тратится в реальной экономике, поэтому общий долг растет, а не выплачивается. [ 13 ] [ 14 ] Фактически, мировой долг рос примерно на 6% в год в период с 2015 по 2021 год. [ 4 ] [ 5 ]
Долг может быть погашен, если темпы экономического роста превысят процентную ставку . [ 12 ] Однако это вряд ли произойдет до тех пор, пока норма прибыли на капитальные вложения превышает темпы экономического роста . [ 15 ] Еще одна причина, почему это нереально, заключается, как утверждают защитники окружающей среды , в том, что постоянный рост на ограниченной планете не является устойчивым . [ 12 ] [ 16 ] [ 17 ]
Долг может быть подорван, если уровень инфляции превысит процентную ставку. [ 18 ] но инфляция также повышает цены на недвижимость и другие активы , что приводит к увеличению новых долгов для финансирования расходов на жилье. [ 13 ] Высокий уровень инфляции приводит к низкому доверию потребителей , высокому уровню безработицы и экономической нестабильности . [ 12 ] [ 19 ]
Быстрый рост долга является следствием нынешней финансовой системы , которая приводит к несбалансированному и неконтролируемому росту денег и долга. [ 12 ] [ 20 ] , существует искаженный баланс между государственными и частными интересами при недостаточной демократической подотчетности . Нидерландов Согласно отчету правительства [ 19 ] Высокий уровень долга делает экономику нестабильной и создает риски экономических кризисов . [ 11 ] [ 12 ] Последствия повторяющихся кризисов описываются как несправедливые, поскольку непропорциональная доля выгод во время финансового бума достается финансовому сектору , в то время как широкая общественность несет издержки во время последующего спада в виде банкротств , спасения банков , безработицы и экономического спада. выселение из дома . [ 19 ] Например, фермеры в Индии вынуждены продавать свою ферму и землю из-за неизбежных долгов (см. Самоубийства фермеров в Индии ). [ 21 ]
Последствия высокого внешнего долга
[ редактировать ]Внешний долг состоит из государственного долга перед зарубежными странами, а также частного долга в иностранной валюте . Внешний долг отличается от внутреннего долга, поскольку он влияет на торговый баланс . Процентные платежи и инфляция отрицательно влияют на торговый баланс страны-должника, в то время как это обеспечивает профицит стране-кредитору или стране-эмитенту валюты. [ 12 ] Хотя правительство может контролировать внутренний долг посредством своей денежно-кредитной и налогово-бюджетной политики , у него меньше средств для контроля внешнего долга. [ 12 ] Высокий внешний долг может привести к суверенному дефолту , особенно для бедных стран с ограниченным экспортом . [ 11 ]
Растущий уровень необслуживаемого внешнего долга в бедных странах порождает зависимые отношения между странами-должниками и странами-кредиторами. Критики утверждают, что эта долговая зависимость часто используется как рычаг для неоколониальных отношений. [ 22 ] [ 23 ] Этой точке зрения противостоят экономисты, занимающиеся вопросами развития , которые находят благотворный эффект от притока иностранного капитала, будь то в форме прямых инвестиций или кредитов. [ 24 ]
Частные банки получают ренту от денежного обращения, поскольку большая часть денег в обращении поступает из банковского кредита. [ 25 ] Дисбаланс возникает, если деньги, созданные в одной стране, используются для обращения в другой стране. Валютозамещение , то есть оплата в иностранной валюте, распространено в странах со слабой валютой . [ 26 ] Поскольку валюта, обращающаяся на международном уровне, возникает в результате банковского кредита, она обеспечивает эмиссионную прибыль и процентную ренту в стране, где создаются деньги, и соответствующий торговый дефицит для страны, где валюта обращается или хранится. [ 27 ] [ 28 ] Это усугубляет ситуацию в бедных странах, делая их уязвимыми перед лицом растущего внешнего долга, инфляции и экономических кризисов. [ 29 ]
Аналогичные проблемы возникают в странах, не имеющих собственной валюты. Например, высокий внешний долг и финансовые кризисы Греции , Италии , Испании и ряда других стран еврозоны после финансового кризиса 2008 года были частично связаны с отсутствием у них денежной автономии и неспособности контролировать денежную массу. [ 11 ]
См. также
[ редактировать ]- Долговые часы
- Долговой кризис
- Долг развивающихся стран
- Список стран по корпоративному долгу
- Список стран по внешнему долгу
- Список стран по долгу домохозяйств
- Список стран по государственному долгу
- Список суверенных государств по финансовым активам
- Список стран по кредитному рейтингу
- Пузырь корпоративного долга
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Что означает «глобальный долг» и насколько он высок сейчас?» . Всемирный экономический форум . 2023-10-02 . Проверено 18 декабря 2023 г.
- ^ Финансовый обзор Европы (18 мая 2022 г.). «Глобальный долг взлетает до рекордно высокого уровня, превысив 305 триллионов долларов» . Проверено 23 сентября 2022 г.
- ^ Jump up to: а б «Долг – внешний» . Всемирная книга фактов . ЦРУ . Проверено 23 сентября 2022 г.
- ^ Jump up to: а б Ранасингхе, Дхара (14 сентября 2021 г.). «Глобальный долг быстро приближается к рекордным 300 триллионам долларов – IIF» . Рейтер . Проверено 3 октября 2022 г.
- ^ Jump up to: а б с «Глобальный долговой монитор» . Институт международных финансов . Проверено 3 октября 2022 г.
- ^ Jump up to: а б «Глобальная база данных долга» . Международный валютный фонд . МВФ . Проверено 23 сентября 2022 г.
- ^ Jump up to: а б с «Открытые данные Всемирного банка» . Всемирный банк . Проверено 23 сентября 2022 г.
- ^ «Базы данных перспектив мировой экономики» . Международный валютный фонд . МВФ . Проверено 23 сентября 2022 г.
- ^ Дежарден, Джефф (27 мая 2020 г.). «Все деньги и рынки мира в одной визуализации» . Визуальный капиталист . Проверено 3 октября 2022 г.
- ^ Родригес, Альваро (1993). «Соотношение долга и денег: каковы пределы?». В Бальдассари, Марио; Манделл, Роберт; МакКаллум, Джон (ред.). Долг, дефицит и экономические показатели . Пресса Святого Мартина. стр. 131–150.
- ^ Jump up to: а б с д Анхелес, Луис (2022). Деньги имеют значение: как развивались деньги и банки и почему у нас случаются финансовые кризисы . Пэлгрейв Макмиллан. ISBN 978-3-030-95515-1 .
- ^ Jump up to: а б с д и ж г час Митчелл, Уильям; Рэй, Л. Рэндалл; Уоттс, Мартин (2019). Макроэкономика . Макмиллан. ISBN 978-1-137-61066-9 .
- ^ Jump up to: а б Блейн, Боб (2014). «Корни государственного и частного долга США, рассказанные пером истории» . Мичиганский социологический обзор . 28 : 70–88. JSTOR 43150997 .
- ^ Ван Лервен, Франк (29 марта 2017 г.). «Создание денег и проценты: достаточно ли денег, чтобы погасить все проценты? (Часть 2)» . Позитивные деньги . Проверено 3 октября 2022 г.
- ^ Пикетти, Томас (2014). Капитал XXI века . Издательство Гарвардского университета.
- ^ Дхара, Чираг; Сингх, Вандана. «Иллюзия бесконечного экономического роста» . Научный американец . Проверено 3 октября 2022 г.
- ^ Кузьминский, Адриан (2013). Экология денег: долг, рост и устойчивость . Лексингтонские книги. ISBN 978-1-4985-1096-7 .
- ^ Квон, Гухун; Макфарлейн, Лаверн; Робинсон, Уэйн (2006). «Государственный долг, денежная масса и инфляция: межстрановое исследование и его применение к Ямайке» . Рабочий документ МВФ . 121 (6). ССНН 910686 .
- ^ Jump up to: а б с Стеллинга, Барт; Хуг, Йоста де; Фрис, Каспер де (2021). Деньги и долг: общественная роль банков . Исследования для политики. Springer / WRR Нидерландский научный совет по государственной политике. дои : 10.1007/978-3-030-70250-2 . ISBN 978-3-030-70249-6 . S2CID 236226836 .
- ^ Тернер, Адэр (2016). Между долгом и дьяволом: деньги, кредит и улучшение глобальных финансов . Издательство Принстонского университета.
- ^ Шива, Вандана (2013). Заключение мира с Землей . Плутон Пресс. ISBN 9780745333762 .
- ^ Чарльтон, Роджер (2016). «Внешний долг, экономический успех и экономическая неудача: государственная автономия, Африка и НИС». В Райли, Стивен П. (ред.). Политика глобального долга . Спрингер. стр. 168–188. ISBN 978-1-349-22822-5 .
- ^ Гребер, Дэвид (2012). Долг: первые 5000 лет . Пингвин. ISBN 978-1-933633-86-2 .
- ^ Лунгани, Пракаш; Разин, Ассаф (2001). «Насколько выгодны прямые иностранные инвестиции для развивающихся стран?» . Финансы и развитие: Ежеквартальный журнал МВФ . 38 (2).
- ^ Боссоне, Бьяджо (2021). «Сеньораж коммерческих банков и макроэкономика». Международное обозрение финансового анализа . 76 : 101775. doi : 10.1016/j.irfa.2021.101775 . S2CID 235507092 .
- ^ Беннетт, Адам; Боренштейн, Эдуардо; Балиньо, Томас Дж. Т. (1999). Денежно-кредитная политика в долларизированных экономиках . Международный валютный фонд.
- ^ Канцонери, Мэтью; Камби, Роберт; Диба, Бехзад; Лопес-Салидо, Дэвид (2013). «Статус ключевой валюты: непомерная привилегия и чрезвычайный риск». Журнал международных денег и финансов . 37 : 371–393. дои : 10.1016/j.jimonfin.2013.06.006 .
- ^ Чен, Зефэн (2021). Очерки международного финансового рынка, где доминирует доллар США (доктор философии). Стэнфордский университет . Проверено 3 октября 2022 г.
- ^ Леви-Йеяти, Эдуардо (2006). «Финансовая долларизация: оценка последствий» (PDF) . Экономическая политика . 21 (45): 62–118. дои : 10.1111/j.1468-0327.2006.00154.x . S2CID 219722972 .