Накопительство (экономика)
В экономике накопление относится к концепции покупки и хранения большого количества продукта, принадлежащего определенному рынку, что создает дефицит этого продукта и в конечном итоге приводит к повышению цены на этот продукт. Обычно накапливаемые продукты включают в себя такие активы, как деньги, золото и государственные ценные бумаги . [1] а также жизненно важные товары, такие как топливо и лекарства. [2] Потребители в первую очередь копят ресурсы, чтобы они могли поддерживать текущий уровень потребления в случае их дефицита ( реального или предполагаемого ). [3] Накопление ресурсов может препятствовать или замедлять перемещение продуктов или товаров по экономике. [4] Впоследствии это может привести к тому, что продукт или товар станет дефицитным, что приведет к повышению стоимости ресурса.
Общей целью экономического накопления является получение прибыли за счет продажи продукта после повышения цены. Следовательно, экономические спекулянты склонны накапливать продукты, которые неэластичны по цене, чтобы, когда цена продукта действительно растет, спрос на этот продукт сохранялся. [5] [2] В отличие от инвестиций, накопленные товары исключаются из денежного потока экономики. [6] и обычно происходит на рынках, работающих в условиях неконкурентной структуры. [7] Практика накопления может иметь различные последствия для экономики и в большинстве случаев является законной, однако контроль над ценами и другие регулирующие законы часто применяются для предотвращения негативных последствий для рынка. [8] Согласно исламской юриспруденции , умышленные акты экономического накопления считаются в высшей степени греховными и незаконными. [2]
Искусственный дефицит
[ редактировать ]Термин «накопление» может включать в себя практику получения и хранения ресурсов для создания искусственного дефицита , тем самым сокращая предложение и тем самым увеличивая цену , чтобы ресурс можно было продать с целью получения прибыли . Искусственный дефицит также может быть использован для того, чтобы монополизировать рынок , уменьшая конкуренцию посредством создания барьера для входа . Такое снижение конкуренции может привести монополии или олигополии . к формированию [9]
Накопление против инвестирования
[ редактировать ]Инвестирование — это действие по временному размещению средств в организации, например, в акциях, собственности и других финансовых схемах, с целью получения прибыли по мере роста стоимости инвестиций с течением времени. [6] В отличие от инвестирования, которое обычно предполагает предоставление корпорациям денег, которые они могут потратить на производство товаров и услуг, накопленные запасы не активны в экономике. Экономист Матиас Бинсвангер [10] классифицирует экономическое накопление как ресурсы, которые изымаются из кругового денежного потока и не впрыскиваются обратно в него , представляя собой все денежные потоки, связанные с активными событиями, происходящими в экономике. Накопление и инвестирование можно отличить, исходя из того, что инвестирование производит ценные ресурсы внутри экономики, тогда как накопительство приостанавливает активность ценных ресурсов в экономике. Экономист Сейед Садр проводит различие между спекулятивными намерениями накопления и общими намерениями инвестирования, используя следующие критерии:
«Если рыночная цена доли инвестиций в проект превышает затраты на производство и маркетинг этой единицы, эта доля должна быть выставлена на продажу. Если его удерживают с рынка, чтобы создать искусственный дефицит акций, такое поведение носит спекулятивный характер». [2]
Среда, допускающая накопление
[ редактировать ]Для того чтобы произошел акт накопления, должны быть соблюдены определенные условия, позволяющие спекулянтам успешно манипулировать ценами на товары. Главным условием, дающим спекулянтам возможность манипулировать ценами, является принадлежность аккумулируемых товаров к неконкурентному рынку. Неконкурентный рынок возникает, когда агенты, действующие на рассматриваемом рынке, ограничены, имеют небольшую или слабую конкуренцию и не контролируются полностью рыночными силами, в отличие от рынков, которые функционируют в условиях совершенной конкуренции . [11] [7] В результате агенты, действующие на этих несовершенных рынках, обладают большей властью и большей способностью влиять на цену продукта как прямо, так и косвенно. В ситуации, когда внешняя сила нарушает цепочку поставок, участвующую в производстве продукта, может возникнуть дефицит, вызывающий рост спроса и соответственно рыночную цену продукта. [12] Неконкурентное состояние рынка может предоставить агентам возможность использовать ситуации, когда может возникнуть дефицит, путем введения ограничений на количество дефицитного продукта, поступающего на рынок, поддерживая высокий спрос и рост цен. [2] И наоборот, на конкурентных рынках рыночные цены имеют тенденцию корректироваться в ответ на подлинное изобилие или дефицит товара. Агентам, пытающимся сократить выпуск продукта в таких конкурентных рыночных условиях, скорее всего, не удастся поднять цены, поскольку конкурирующие фирмы неизбежно будут поставлять продукт на рынок для получения прибыли. [13]
Накопительство, основанное на страхе
[ редактировать ]Накопление — это распространенная реакция на страх, будь то страх неминуемого общественного коллапса или простой страх нехватки какого-то блага. Гражданские беспорядки или стихийные бедствия могут заставить людей собирать продукты питания, воду, бензин, генераторы и другие предметы первой необходимости, которые, по их мнению, справедливо или ошибочно, вскоре могут оказаться в дефиците. Часто подразумевается, что накопление происходит потому, что люди не верят, что рынок будет работать эффективно в текущих или ожидаемых условиях.
Рыночные последствия накопительства
[ редактировать ]Теоретически накопление может спровоцировать возникновение экономики непотребления, поскольку продукты, накапливаемые спекулянтами, недоступны или слишком дороги для потенциальных потребителей. [14] [15] Если производитель или отрасль, производящая продукт, слабо реагируют на изменения спроса в долгосрочной перспективе, экономическое накопление, вероятно, приведет к резкому увеличению спроса, поскольку производители не смогут произвести достаточное количество единиц этого продукта, чтобы восстановить его из состояния дефицит из-за низкой эластичности предложения . По мере увеличения спроса на продукт увеличивается его стоимость, что часто приводит к ускорению инфляции . [3] [16] В результате экономическое накопление часто считается пагубным, поскольку оно может изолировать сырьевые товары от экономики.
Из-за сложности экономики и происходящих внутри нее потоков ресурсов критики утверждают, что влияние экономического накопления на экономику абстрактно, а результаты экономического накопления могут быть весьма разнообразными. В некоторых случаях, когда прибыль, полученная в результате накопления, повторно вливается в экономику, экономика может извлечь выгоду из экономического роста, обеспечиваемого актом экономического накопления. И наоборот, экономическое накопление может поставить под угрозу инициативу инвестирования в активных участников экономики, особенно когда накопленный актив обещает более высокую прибыль, что приводит к замедлению экономического роста . [10]
Точно так же накопление денег в виде сбережений теоретически может как принести пользу, так и нанести ущерб экономике. Хотя риск избыточного предложения валюты и ускорения инфляции при накоплении денег незначителен, финансовое накопление может исказить стоимость активов и товаров и усилить риск потери денег в инвестициях или деловых предприятиях, поскольку меньше денег обращается через активные экономические инструменты, такие как листинговые компании. [17]
Государственное регулирование
[ редактировать ]
Не все накопления являются незаконными; юридические запреты часто направлены против поведения, которое может дестабилизировать рынок. Распространенной процедурой, используемой для предотвращения намерений спекулянтов накапливать товары, является введение контроля над ценами , при котором вводятся ограничения на цену, которая может взиматься за товар или услугу. [8] Контроль над ценами направлен на поддержание доступности продукта даже во времена его дефицита, ограничивая степень роста цен на продукты и, следовательно, ограничивая потенциальную прибыль, получаемую от экономического накопления. [18] Правительства могут также создавать агентства для мониторинга организаций на предмет накопления товаров, такие как Комиссия по ценным бумагам и биржам в США, отвечающая за выявление и отслеживание потенциальных спекулянтов, хранящих избыточное количество товаров с намерением манипулировать рынком. [19]
Однако регулирующим органам часто бывает трудно отличить, когда акт накопления спровоцирован намерением манипулировать ценами или страхом перед будущими событиями. Кроме того, в некоторых случаях государственное вмешательство может привести к дальнейшей нестабильности на рынке. Предельная цена, установленная для продуктов, в которых применяется контроль цен, часто ниже преобладающей рыночной цены, что может привести к тому, что поставщики не захотят продавать свою продукцию. Последующее снижение предложения будет иметь тенденцию к увеличению спроса, что может привести к образованию подпольных рынков , на которых продукт нелегально реализуется по более высокой цене. [20] [2]
Взвинчивание цен обычно является незаконным и часто определяется повышением цен на необходимые товары после объявления чрезвычайного положения .
Запрет накопительства в исламской юриспруденции
[ редактировать ]Практика экономического накопления и взвинчивания цен запрещена в Исламе , основной мировой религии, последователи которой придерживаются принципов, изложенных в Коране , центральном религиозном тексте Ислама. [21] Существует множество исламских хадисов , являющихся записанными традициями пророка Мухаммеда. [22] считая практику накопления и максимизации прибыли эксплуатацией общества в трудные времена. [23] Такие аяты предписывают последователям ислама тратить свои деньги так, как угодно Аллаху , предписывая последователям позволить своим деньгам и активам циркулировать в экономике. Например, в одном стихе фермерам предписывается продавать свою продукцию и каждый день покупать ее на рынке, намереваясь защитить фермеров от искушения копить свою продукцию. [2] Практика накопительства, обозначаемая как «Канц», что примерно переводится как «непродуктивное накопление богатства». [24] [2] был запрещен в Коране после того, как бизнесмены накопили золотые и серебряные монеты, которые были основным средством обмена в Аравии во время возникновения ислама. Этот случай накопительства препятствовал потоку денег по всей экономике, обесценивая в то время стоимость торгуемых товаров и активов. [2] Запрет на экономическое накопление, или «Канц», запрещает спекулянтам удерживать активы на рынке с намерением перепродать товар по более высокой цене. Кроме того, в исламе запрещено распространение ложной информации об изменении цены и/или спроса на товар, поскольку это считается греховным обманом. [2] [25] И наоборот, трата денег на деятельность по созданию стоимости, например, в такой практике, как инвестирование, восхваляется в Исламе. [26]
Классификация практик накопления в исламской юриспруденции
[ редактировать ]Сейед Казем Садр, профессор исламских финансов, [27] в своей книге «Справочник по этике исламской экономики и финансов» подчеркивает различные уровни крайностей в отношении практики накопительства. [25] Садр определяет такие уровни поэтапно. На первом этапе акт накопления не является спекулятивным, скорее, агент, накапливающий товар, не имеет намерений влиять на цену или предложение накапливаемого товара и просто собирает такие товары для поддержания своих средств к существованию. На втором этапе агенты накапливают запасы продуктов, которые легко доступны и имеются в изобилии на рынке. Хотя товар не хранится для немедленного использования, если товар легко доступен, такая деятельность по накоплению запасов не окажет негативного влияния ни на цену, ни на предложение товара и, следовательно, в исламской юриспруденции рассматривается как экономия, а не накопление. [28] На третьем этапе практика накопления приводит к увеличению цены товара, хотя он все еще доступен на рынке. Третья фаза накопления с намерением создать дефицит и повлиять на цены считается неэтичной в соответствии с исламской юриспруденцией, поскольку потребители могут быть обременены необходимостью платить за продукты по более высокой цене и, возможно, прилагать больше усилий для поиска продуктов, которые могут им понадобиться. В этих случаях правительство имеет право конфисковать и продать с аукциона накопленные товары потребителям. [29] [2] На четвертом и последнем этапе практика накопления считается чрезвычайно вредной, поскольку накапливаемые товары становятся дефицитными и недоступными, что приводит к серьезным негативным последствиям для стабильности экономики. Поскольку потребители изо всех сил пытаются получить товары, необходимые для поддержания их средств к существованию, общество становится уязвимым перед коллапсом, поэтому такие случаи накопления являются « харамом », что означает запрет исламского закона. [23]
Примеры накопительства
[ редактировать ] История цен на серебро в 1960–2020 годах, показывающая событие Серебряного четверга в 1980 году. | |
| Осужденный | Нельсон Банкер Хант , Уильям Герберт Хант и Ламар Хант |
|---|---|
| Вердикт | Признан виновным в нарушении мошенничества, товарного и антимонопольного законодательства |
| Предложение | пожизненный запрет на торговлю товарными фьючерсами и штраф в 10 миллионов долларов |
Серебряный четверг
[ редактировать ]На протяжении всей истории было много случаев экономического накопления, например, обвал серебра в 1980 году, получивший название « Серебряный четверг ». [30] В этом случае братья Герберт и Нельсон Хант предположили, что инфляция приведет к снижению стоимости бумажных денег, в то время как металлические активы, такие как серебро, сохранят свою стоимость и впоследствии столкнутся с увеличением спроса. Братья начали массово закупать серебро, включая физическое серебро и фьючерсные контракты, которые позволяли им покупать или продавать серебро по заранее установленной цене, накопив, по оценкам, 100 миллионов унций драгоценных металлов. [31] К 1980 году это событие привело к резкому росту цен на серебро до 50 долларов США за унцию с первоначальных 1,50 долларов США за унцию, которые братья Хант платили 10 лет назад. Вслед за этим ростом цен на серебро Федеральная резервная система вмешалась, приостановив все торги серебром и в конечном итоге приведя к краху рынка 27 марта 1980 года, когда цены на серебряные акции упали обратно до 10,80 долларов США за унцию.
См. также
[ редактировать ]- Искусственный дефицит
- Загон рынка в угол
- Кризис в Венесуэле
- Валютный кризис
- Отстранение
- Закон Грешема
- Индекс жадности и страха
- Инвестирование
- Земельный банкинг
- Панические покупки
- Взвинчивание цен
- Выживание
- Социальный коллапс
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Накопление» . Институт корпоративных финансов . Проверено 9 мая 2022 г.
- ^ Перейти обратно: а б с д и ж г час я дж к Икбал, Замир; Мирахор, Аббас (20 апреля 2020 г.), «Глава 1: Этика экономики и финансов с разделением рисков» , Справочник по этике исламской экономики и финансов , Де Грюйтер, стр. 1–20, doi : 10.1515/9783110593419-001 , ISBN 9783110593419 , S2CID 240967449 , получено 9 мая 2022 г.
- ^ Перейти обратно: а б Жесткий, Рональд; Джонсон, Кейт; Турк, Хайри Ахмед (1975). «Дефицит и накопительство: экономические и социальные объяснения и маркетинговые последствия» . ACR Достижения Северной Америки . НА-02.
- ^ Эммер, Роберт Э. (1959). «Концепция накопительства» . Обзор экономики и статистики . 41 (2): 162–169. дои : 10.2307/1927798 . ISSN 0034-6535 . JSTOR 1927798 .
- ^ «Эластичность и неэластичность спроса: в чем разница?» . Инвестопедия . Проверено 9 мая 2022 г.
- ^ Перейти обратно: а б «Что такое инвестирование?» . Инвестопедия . Проверено 9 мая 2022 г.
- ^ Перейти обратно: а б Экспериментальная экономика. Том II, Экономические приложения . Пабло Браньяс-Гарса, Антонио Кабралес. Бейзингсток, Хэмпшир [Великобритания]. 2016. ISBN 978-1-137-53816-1 . OCLC 936079538 .
{{cite book}}: CS1 maint: отсутствует местоположение издателя ( ссылка ) CS1 maint: другие ( ссылка ) - ^ Перейти обратно: а б «Определение фиксированной цены» . Инвестопедия . Проверено 9 мая 2022 г.
- ^ «9.1 Как формируются монополии: барьеры для входа - Принципы экономики 2e | OpenStax» . openstax.org . 11 октября 2017 года . Проверено 29 апреля 2022 г.
- ^ Перейти обратно: а б Бинсвангер, Матиас (1999). Фондовые рынки, спекулятивные пузыри и экономический рост: новые измерения в совместной эволюции реальных и финансовых рынков . Э. Элгар. ISBN 1-84064-071-5 . OCLC 40734977 .
- ^ «Совершенная и несовершенная конкуренция: в чем разница?» . Инвестопедия . Проверено 9 мая 2022 г.
- ^ Рейнхардт, П.Г. (июнь 1974 г.). «Корректировка цен во время инфляции на неконкурентных рынках» . Международное экономическое обозрение . 15 (2): 431–439. дои : 10.2307/2525868 . ISSN 0020-6598 . JSTOR 2525868 .
- ^ ЗАРНИКАУ, ДЖЕЙ (2008), «Участие спроса на реструктурированных рынках» , Конкурентные рынки электроэнергии , Elsevier, стр. 297–324, doi : 10.1016/b978-008047172-3.50012-x , ISBN 9780080471723 , получено 9 мая 2022 г.
- ^ Патрути, Александру (2015). «Влияние накопительства на экономический рост с точки зрения теории капитала» . Procedia Экономика и финансы . 20 : 494–502. дои : 10.1016/s2212-5671(15)00101-x . ISSN 2212-5671 .
- ^ «Не пора ли тщательно оценить аспект отсутствия потребления в общей математике ВВП?» . Экономические времена . Проверено 9 мая 2022 г.
- ^ «Если ценовая эластичность конкретного товара высока, означает ли это, что поставщик должен увеличить предложение, уменьшить его или сохранить его постоянным?» . Инвестопедия . Проверено 9 мая 2022 г.
- ^ Фу, Ичжэн; Су, Чжифан; Го, Цяньцянь (28 июля 2021 г.). «Влияние финансового накопления на экономический рост в Китае» . Устойчивость . 13 (15): 8434. doi : 10.3390/su13158434 . ISSN 2071-1050 .
- ^ «Контроль цен» . Эконлиб . Проверено 9 мая 2022 г.
- ^ «Комиссия по ценным бумагам и биржам (SEC)» . Институт корпоративных финансов . Проверено 9 мая 2022 г.
- ^ «Государственное вмешательство и нарушение равновесия | Безграничная экономика» . Courses.lumenlearning.com . Проверено 9 мая 2022 г.
- ^ «Ислам | Британика» . www.britanica.com . Проверено 9 мая 2022 г.
- ^ «Хадис | Сборник, книги и типы | Британника» . www.britanica.com . Проверено 9 мая 2022 г.
- ^ Перейти обратно: а б «Максимизация прибыли и накопительство: исламская корректировка» . Журнал АльДжумуа . 17 апреля 2020 г. Проверено 9 мая 2022 г.
- ^ Орхан, Зейнеб Хафса (10 декабря 2020 г.), «Деньги с точки зрения ислама, истории ислама и исламской экономики» , Исламская монетарная экономика , Абингдон, Оксон: Routledge, стр. 1–12, doi : 10.4324/9781003025191- 1 , ISBN 9781003025191 , S2CID 228920707 , получено 9 мая 2022 г.
- ^ Перейти обратно: а б Садр, Сейед Казем (2016), «Рынки в раннюю исламскую эпоху» , Экономическая система раннего исламского периода , Нью-Йорк: Palgrave Macmillan, США, стр. 161–185, doi : 10.1057/978-1-137- 50733-4_7 , ISBN 978-1-137-51749-4 , получено 9 мая 2022 г.
- ^ Мирахор, А (2016). Ислам и путь к человеческому и экономическому развитию . Пэлгрейв Макмиллан. ISBN 978-1-349-28831-1 . OCLC 951509702 .
- ^ Садр, Сейед Казем (24 мая 2016 г.). Экономическая система раннего исламского периода: институты и политика . Пэлгрейв Макмиллан США. ISBN 978-1-137-51749-4 .
- ^ Дероме, Мухаммад Дарул Эхсан; Назри, Мохд Ариф (15 ноября 2017 г.). «Положение хадиса в главе 2 книги Касиф аль-Гуммы о людях мертвых, Филе Барзахе и Кияме» . Аль-Банджари: Научный журнал исламских наук . 16 (2): 307. doi : 10.18592/al-banjari.v16i2.1264 . ISSN 2527-6778 .
- ^ «САХИХ МУСУЛЬМАН, КНИГА 10: Сделки (Китаб аль-Бую)» . www.iium.edu.my. Проверено 9 мая 2022 г.
- ^ «Серебряный четверг: как два богатых трейдера загнали рынок в угол» . Инвестопедия . Проверено 9 мая 2022 г.
- ^ «Серебряный четверг | Американская история | Британика» . www.britanica.com . Проверено 9 мая 2022 г.