КУСИП

CUSIP ) — ( / ˈ k j uː s ɪ p / это девятизначный цифровой или буквенно-цифровой код, который однозначно идентифицирует североамериканскую финансовую ценную бумагу в целях облегчения клиринга и расчетов по сделкам. Все идентификаторы CUSIP взаимозаменяемы . Это означает, что уникальный идентификатор CUSIP для каждой отдельной ценной бумаги остается неизменным независимо от биржи , на которой были куплены акции, или места, на котором акции торговались. CUSIP был принят в качестве американского национального стандарта Аккредитованным комитетом по стандартам X9 и получил обозначение ANSI X9.6 . CUSIP был повторно утвержден в качестве стандарта ANSI в декабре 2020 года. Аббревиатура происходит от Комитета по единым процедурам идентификации безопасности .

Система CUSIP принадлежит Американской ассоциации банкиров (ABA) и управляется FactSet Research Systems Inc. Операционный орган, CUSIP Global Services (CGS), также выступает в качестве национального нумерационного агентства (NNA) для Северной Америки, а CUSIP служит национальным идентификационным номером ценных бумаг (NSIN) для продуктов, выпущенных как в США , так и в Канаде . Выполняя роль NNA, CUSIP Global Services (CGS) также присваивает всем номера ISIN, базирующиеся в США .

История

Истоки системы CUSIP восходят к 1964 году, когда финансовые рынки столкнулись с так называемым кризисом расчетных бумаг по ценным бумагам на Уолл-стрит. В то время увеличение объемов торгов долевыми ценными бумагами, расчеты по которым осуществлялись путем обмена бумажными сертификатами акций, вызвало отставание в клиринговой и расчетной деятельности. Фактически, в некоторые дни фондовым рынкам приходилось закрываться раньше, чтобы позволить бэк-офисам идти в ногу со временем. Чтобы решить эту проблему, Ассоциация клиринговой палаты Нью-Йорка обратилась к ABA с просьбой разработать более эффективную систему для торговли, клиринга и расчетов по сделкам с ценными бумагами путем уникальной идентификации всех текущих и будущих ценных бумаг. Их работа была представлена ​​четыре года спустя, в декабре 1968 года, с первой публикацией каталога CUSIP.

В последующие годы все большее число рыночных органов и регулирующих органов осознали ценность системы CUSIP и стали использовать ее. Благодаря устойчивому реинвестированию со стороны операторов системы CUSIP, покрытие CUSIP с годами неуклонно росло. Теперь он включает следующие классы активов: государственные , муниципальные и международные ценные бумаги (через международную систему нумерации CUSIP или CINS); первичные публичные предложения (IPO); привилегированные акции ; фонды , депозитные сертификаты ; синдицированные кредиты ; и варианты, перечисленные в США и Канаде . База данных CGS содержит идентификаторы эмитента и уровня выпуска, а также стандартизированные описательные данные для более чем 62 миллионов финансовых инструментов и организаций. CGS также является агентством нумерации обозначений, ответственным за присвоение ISIN в более чем 35 странах.

CUSIP действует под руководством назначенного в отрасли Попечительского совета CUSIP , состоящего из руководителей высшего звена по операциям и данным крупных банков и других финансовых учреждений.

Антимонопольная проверка

В ноябре 2009 года Европейская комиссия обвинила S&P Capital IQ в злоупотреблении своим положением единственного поставщика кодов ISIN для ценных бумаг США, требуя от европейских финансовых фирм (в Европейской экономической зоне) и поставщиков данных уплаты лицензионных сборов за их использование. Европейская комиссия охарактеризовала такое поведение как несправедливое ценообразование, отметив, что в таких случаях, как клиринг или соблюдение нормативных требований, приемлемых альтернатив не существует.

В своем официальном заявлении с возражениями Европейская комиссия заявила, что S&P Capital IQ злоупотребляет своим положением, требуя от компаний финансовых услуг и поставщиков информационных услуг платить лицензионные сборы за использование американских номеров ISIN. Европейская комиссия заявила, что аналогичные агентства в других странах мира либо вообще не взимают плату, либо делают это на основе стоимости распространения, а не использования.

Категорически не соглашаясь с Европейской комиссией, CGS/S&P Capital IQ предложил создать недорогую и недорогую подачу определенных номеров ISIN США для использования участниками рынка в Европейской экономической зоне . Официальное соглашение было достигнуто 15 ноября 2011 года.

Формат

CUSIP — это девятизначный буквенно-цифровой код. Первые шесть символов известны как базовые (или CUSIP-6) и однозначно идентифицируют эмитента. Коды эмитентов присваиваются в алфавитном порядке из серии, в которой намеренно предусмотрены пробелы для будущего расширения. 7-я и 8-я цифры обозначают точную проблему. 9-я цифра является контрольной суммой (некоторые клиринговые организации игнорируют или усекают последнюю цифру). Последние три символа кода эмитента могут быть буквами, чтобы обеспечить больше возможностей для расширения.

Номера эмитентов с 990 по 999 и с 99A по 99Z в каждой группе из 1000 номеров зарезервированы для внутреннего использования. Это позволяет пользователю присвоить номер эмитента любому эмитенту, который может иметь отношение к его активам, но не подпадает под действие системы нумерации CUSIP. Другие номера эмитента (от 990000 до 999999 и от 99000A до 99999Z) также зарезервированы для пользователя, поэтому их можно назначать активам, не связанным с ценными бумагами, или нумеровать разные внутренние активы.

7-я и 8-я цифры обозначают точную проблему, формат зависит от типа безопасности. Обычно цифры используются для акций, а буквы — для фиксированного дохода. Для дисконтных коммерческих векселей первый символ выпуска создается путем использования буквенного кода месяца погашения, а второй символ выпуска — дня даты погашения, при этом буквы используются для чисел более 9. Первая ценная бумага, выпущенная любым конкретным эмитентом, — это номер «10». Новые выпуски нумеруются путем прибавления десяти к последнему использованному номеру до 80, после чего следующий выпуск становится «88», а затем уменьшается на десятки. Номер выпуска «01» используется для обозначения всех опционов на акции этого эмитента.

Выпуски с фиксированным доходом обозначаются аналогичным образом, но из-за их большого количества в них используются буквы вместо цифр. Первый выпуск имеет обозначение «АА», следующий «А2», затем «2А» и далее «А3». Во избежание путаницы буквы I и O не используются, поскольку их можно ошибочно принять за цифры 1 и 0.

CUSIP также резервирует специальные символы «*», «@» и «#» для использования с номерами частного размещения (PPN), используемыми в страховой отрасли.

9-я цифра — это автоматически сгенерированная контрольная цифра с использованием метода «Модуль 10, двойное сложение двойного», основанного на алгоритме Луна . Для расчета контрольной цифры каждая вторая цифра умножается на два. Буквы преобразуются в цифры в зависимости от их порядкового положения в алфавите, начиная с А, равного 10.

Формат CUSIP уточняется

существует специальное присвоение номеров CUSIP Для TBA Security . В сотрудничестве с MBSCC компания CUSIP Global Services (CGS) разработала специализированную схему идентификации для ценных бумаг с ипотечным покрытием TBA (будет объявлено позднее) .

CUSIP TBA включает в себя, в самом идентификаторе, тип ипотеки ценной бумаги ( Ginnie Mae , Fannie Mae , Freddie Mac ), купон, срок погашения и месяц расчета.

Алгоритм уточнения:

• Позиции 1–2: Код продукта (например, ипотека на одну семью, ARM, Balloon и т. д.).
• Позиция 3: Тип ипотеки (Джинни Мэй, Фанни Мэй, Фредди Мак)
• Позиции 4–6: Купон.
• Позиция 7: Зрелость
• Позиция 8: Расчетный месяц
• Позиция 9: Контрольная цифра
• Точные значения для каждой позиции доступны в электронной таблице под названием TBA Grid.

Проверьте таблицу поиска цифр

Значения ниже суммируются для первых 8 символов, затем уменьшаются до 1 цифры на $modulo(10-modulo(sum,10),10)$:

Персонаж в CUSIP	Значение в нечетной позиции	Значение в четной позиции
0	0	0
Дж, С, @	0	1
1, А	1	2
Т, #	1	3
2, Б, К	2	4
3, С, Л, У	3	6
4, D, M, V	4	8
В, С, З	5	0
5	5	1
Ох, Х	6	2
6, Ф	6	3
И	7	4
7, Г, П	7	5
8, Ч, Q, Я	8	7
9, И, Р, *	9	9

Псевдокод контрольной цифры

algorithm Cusip-Check-Digit is
  input: cusip, an 8-character CUSIP.

  sum := 0
  for 0 ≤ i < 8 do
    c := the ith character of cusip
    if c is a digit then
      v := numeric value of the digit c
    else if c is a letter then
      p := ordinal position of c in the alphabet (A=1, B=2...)
      v := p + 9
    else if c = "*" then
      v := 36
    else if c = "@" then
      v := 37
    else if c = "#" then
      v := 38
    end if
    if i is not even then
      v := v × 2
    end if

    sum := sum + int(v div 10) + v mod 10
  repeat

  return (10 - (sum mod 10)) mod 10

Примеры

• Apple Inc .: 037833100
• Системы Сиско : 17275R102
• Google Inc .: 38259P508.
• Корпорация Майкрософт : 594918104
• Корпорация Oracle : 68389X105
• 3½% казначейских облигаций 2068 года: EJ7125481

См. также

• Центральный индексный ключ
• ISO 6166 (Международный идентификационный номер ценных бумаг - ISIN)
• ИСО 10383
• ИСО 10962
• Символ опции
• СЕДОЛЬ
• в Сиков
• Тикерный символ
• Уникальный идентификатор объекта

Внешние ссылки

• Веб-сайт глобальных услуг CUSIP
• TBA CUSIP Калькулятор