Международный идентификационный номер ценных бумаг
 |
Международный идентификационный номер ценных бумаг ( ISIN ) — это код, который однозначно идентифицирует ценную бумагу во всем мире в целях облегчения клиринга , отчетности и расчетов по сделкам. Его структура определена в ISO 6166. Код ISIN представляет собой 12-значный буквенно-цифровой код, который служит для единой идентификации ценной бумаги посредством нормализации присвоенного национального номера, если он существует, при торговле и расчетах .
История
Впервые номера ISIN были использованы в 1981 году, но не получили широкого признания до 1989 года, когда страны G30 рекомендовали их принятие. [1] Год спустя ISIN был одобрен ISO в стандарте ISO 6166.
Первоначально информация распространялась на компакт-дисках , а позже это было заменено распространением через Интернет. [ нужна ссылка ]
ISIN постепенно завоевали популярность во всем мире и стали самым популярным глобальным идентификатором ценных бумаг. Торговые, клиринговые и расчетные системы во многих странах приняли ISIN в качестве вторичной меры идентификации ценных бумаг. Некоторые страны, в основном в Европе, перешли к использованию ISIN в качестве основного средства идентификации ценных бумаг. Европейские правила, такие как Директива о платежеспособности II 2009 года, все чаще требуют указания ISIN. [2]
В 2004 году Европейский Союз обязал использовать идентификаторы инструментов в некоторых своих нормативных отчетах, при этом ISIN был одним из действительных идентификаторов. [3]
Описание
ISO 6166 (или ISO6166:2021 в редакции 2021 г.) [4] ) определяет структуру международного идентификационного номера ценных бумаг (ISIN). ISIN однозначно идентифицирует взаимозаменяемую ценную бумагу .
Ценные бумаги, с которыми можно использовать ISIN:
- Акции (акции, паи, депозитарные расписки)
- Долговые инструменты ( облигации и долговые инструменты, кроме международных, международные облигации и долговые инструменты, лишенные купонов и основной суммы долга, казначейские векселя и т. д.)
- Права ( права , гарантии )
- Деривативы ( опционы , фьючерсы и биржевые фонды )
- Прочее (сырьевые товары, валюты, индексы, процентные ставки)
Номера ISIN состоят из двух буквенных символов, которые представляют собой альфа-2- код ISO 3166-1 для страны-эмитента, девяти буквенно-цифровых символов ( национальный идентификационный номер ценных бумаг или NSIN, который идентифицирует ценную бумагу, дополненный при необходимости ведущими нулями). и одна цифровая контрольная цифра . Таким образом, их длина всегда составляет 12 символов. При изменении НСИН в связи с корпоративными действиями или по другим причинам, ISIN также изменится.
ISIN не указывает конкретное место торговли. Обычно для этого в дополнение к ISIN необходимо указать MIC ( рыночный идентификационный код ) или трехбуквенный код обмена. Валюта сделки также потребуется для однозначной идентификации инструмента с использованием этого метода. [ нужна ссылка ]
Кто назначает
В каждой стране есть национальное нумерационное агентство, ответственное за выдачу номеров ISIN. Зачастую это национальные фондовые биржи , центральные банки , а также финансовые регуляторы , поставщики финансовых данных, клиринговые палаты и рейтинговые агентства. Глобальным руководящим органом является Ассоциация национальных нумерованных агентств (ANNA). [5]
Поскольку существующие национальные схемы нумерации, администрируемые различными NNA, составляют основу для ISIN, методология присвоения не является единообразной для агентств во всем мире. [ нужна ссылка ]
Коммерческая модель
|
ISIN включен в услуги, продаваемые поставщиками финансовых данных и посредниками. Эмитент ценных бумаг будет включать ISIN в эмиссионные документы или другую документацию в целях идентификации. Эти услуги являются платными, поскольку в информацию ISIN включено больше данных о добавленной стоимости. [ оригинальное исследование? ]
Споры
В 2009 году Standard & Poor's (ЕК) обвинила Европейская комиссия США в злоупотреблении своим положением при лицензировании международных идентификационных кодов ценных бумаг для ценных бумаг , требуя от европейских финансовых компаний и поставщиков данных уплаты лицензионных сборов за их использование. «Такое поведение равносильно несправедливому ценообразованию», — заявила ЕК в своем заявлении о возражениях, которое закладывает основу для неблагоприятного решения против S&P. «(Числа) необходимы для ряда операций, которые выполняют финансовые учреждения – например, отчетности перед властями или клиринга и расчетов – и не могут быть заменены». [6] [7]
В 2011 году Standard and Poor's предоставило шесть обязательств. [8] в Европейскую Комиссию, чтобы исправить ситуацию. Соглашение применимо ко всем компаниям-потребителям в Европейской экономической зоне . Срок их действия истек в конце 2016 года.
Примеры
|
В приведенных ниже примерах описан один из подходов применения алгоритма Луна к двум разным номерам ISIN. Разница в двух примерах связана с тем, есть ли нечетное или четное количество цифр после преобразования букв в числа. Поскольку элементом NSIN может быть любая буквенно-цифровая последовательность (9 символов), нечетное количество букв приведет к четному количеству цифр, а четное количество букв приведет к нечетному количеству цифр. Для нечетного числа цифр используется подход из первого примера. Для четного числа цифр используется подход второго примера. Алгоритм Луна также может применяться одинаково для обоих типов и длин (поочередное умножение строки цифр на 1 и 2, начиная с конца строки), поскольку он является более универсальным.
Эппл, Инк.
Apple, Inc .: ISIN US0378331005 , расширенный с CUSIP 037833100. Основной частью ISIN является первоначальный CUSIP, присвоенный в 1970-х годах. Код страны «США» был добавлен спереди и дополнительная контрольная цифра в конце. Код страны указывает страну выдачи. Контрольная цифра вычисляется с помощью алгоритма Луна .
Преобразуйте любые буквы в цифры, взяв код ASCII заглавной буквы и вычитая 55:
U=30, S=28. US037833100 -> 30 28 037833100
Соберите нечетные и четные символы:
3028037833100 = (3, 2, 0, 7, 3, 1, 0), (0, 8, 3, 8, 3, 0)
Умножьте группу, содержащую самый правый символ (ПЕРВУЮ группу ), на 2:
(6, 4, 0, 14, 6, 2, 0)
Сложите отдельные цифры:
(6 + 4 + 0 + (1 + 4) + 6 + 2 + 0) + (0 + 8 + 3 + 8 + 3 + 0) = 45
Возьмем модуль суммы 10:
45 против 10 = 5
Вычтите из 10:
10 − 5 = 5
Возьмите модуль результата 10 (этот последний шаг важен в том случае, если модуль суммы равен 0, поскольку результирующая контрольная цифра будет равна 10).
5 против 10 = 5
Таким образом, контрольная цифра ISIN равна пяти.
Казначейская корпорация Виктории
TREASURY CORP VICTORIA 5 3/4% 2005-2016: ISIN AU0000XVGZA3 .Контрольная цифра вычисляется с помощью алгоритма Луна .
Преобразуйте любые буквы в цифры, взяв код ASCII заглавной буквы и вычитая 55:
A = 10, G = 16, U = 30, V = 31, X = 33, Z = 35. AU0000XVGZA -> 10 30 0000 33 31 16 35 10.
Соберите нечетные и четные символы:
103000003331163510 = (1, 3, 0, 0, 3, 3, 1, 3, 1), (0, 0, 0, 0, 3, 1, 6, 5, 0)
Умножьте группу, содержащую самый правый символ (вТОРУЮ группу ), на 2:
(0, 0, 0, 0, 6, 2, 12, 10, 0)
Сложите отдельные цифры:
(1 + 3 + 0 + 0 + 3 + 3 + 1 + 3 + 1) + (0 + 0 + 0 + 0 + 6 + 2 + (1 + 2) + (1 + 0) + 0) = 27
Возьмем модуль суммы 10:
27 против 10 = 7
Вычтите из 10:
10 − 7 = 3
Возьмите модуль результата 10 (этот последний шаг важен в том случае, если модуль суммы равен 0, поскольку результирующая контрольная цифра будет равна 10).
3 против 10 = 3
Таким образом, контрольная цифра ISIN равна трем.
БАЕ Системы
BAE Systems : ISIN GB0002634946 , расширенный из SEDOL 000263494.
Основная часть — SEDOL , дополненная спереди двумя нулями. Затем спереди добавляется код страны «GB», а в конце — контрольная цифра, как в примере выше.
Ошибка контрольной цифры в ISIN
 | Возможно, этот раздел содержит оригинальные исследования . ( июнь 2024 г. ) |
Казначейская корпорация Виктории ISIN иллюстрирует недостаток в алгоритме контрольных цифр ISIN, который допускает транспонирование букв: предположим, что ISIN был ошибочно набран как AU0000 VX GZA3 (вместо AU0000 XV GZA3).
A = 10, G = 16, U = 30, V = 31, X = 33, Z = 35. "AU0000VXGZA" -> 10 30 00 00 31 33 16 35 10".
Соберите нечетные и четные символы:
103000003133163510 = (1, 3, 0, 0, 3, 3, 1, 3, 1), (0, 0, 0, 0, 1, 3, 6, 5, 0)
Умножьте группу, содержащую самый правый символ (вТОРУЮ группу ), на 2:
(0, 0, 0, 0, 2, 6, 12, 10, 0)
Сложите отдельные цифры:
(1 + 3 + 0 + 0 + 3 + 3 + 1 + 3 + 1) + (0 + 0 + 0 + 0 + 2 + 6 + (1 + 2) + (1 + 0) + 0) = 27
Возьмем модуль суммы 10:
27 против 10 = 7
Вычтите из 10:
10 − 7 = 3
Возьмите модуль результата 10 (этот последний шаг важен в том случае, если модуль суммы равен 0, поскольку результирующая контрольная цифра будет равна 10).
3 против 10 = 3
Таким образом, контрольная цифра ISIN по-прежнему равна трем , хотя две буквы были переставлены .
Такого недостатка в отношении одной транспонированной пары букв или цифр можно было бы избежать, используя две контрольные цифры вместо одной (т. е. модуль 97 вместо модуля 10, как в номерах IBAN , которые также могут смешивать буквы и цифры). Некоторые протоколы требуют передачи дополнительных контрольных цифр, добавляемых к полному номеру ISIN.
См. также
- Утвержденный порядок публикации
- Центральный индексный ключ
- КУСИП
- ИСО 10383
- ИСО 10962
- ЗАКОН
- ОБСЛУЖИВАНИЕ
- Запрос цен
- Тикерный символ
- Система управления наградами
Ссылки
- ^ «Руководство по скоординированному обследованию портфельных инвестиций, второе издание, Международный валютный фонд, 2002 г., Вашингтон, округ Колумбия - Приложение VII: Система кодов международного идентификационного номера ценных бумаг (ISIN)» (PDF) . ©2002 Международный валютный фонд . imf.org. Архивировано (PDF) из оригинала 14 июня 2017 г. Проверено 10 июля 2019 г.
- ^ «Правила подачи EIOPA XBRL для отчетности Solvency II» (PDF) . Архивировано (PDF) из оригинала 7 октября 2016 г. Проверено 20 июля 2016 г.
- ^ «Постановление Комиссии (ЕС) № 809/2004 от 29 апреля 2004 г., реализующее Директиву 2003/71/EC Европейского парламента и Совета в отношении информации, содержащейся в проспектах, а также формата, включения путем ссылки и публикации таких проспектов и распространение рекламы (Текст, имеющий отношение к ЕЭЗ)» . europa.eu .
- ^ «ИСО 6166:2021» . ИСО . Международная организация по стандартизации . Проверено 14 февраля 2024 г.
- ^ Ассоциация национальных нумерующих агентств https://anna-web.org/ .
{{cite web}}: Отсутствует или пусто|title=( помощь ) - ^ Кентурис, Крис (19 ноября 2009 г.). «ЕК обвиняет S&P в злоупотреблении монополией» . Монитор технологий ценных бумаг . Архивировано из оригинала 16 июля 2011 г.
- ^ Finextra, изд. (2009). «Европейская комиссия обвиняет S&P в монопольном злоупотреблении сборами Isin» . Архивировано из оригинала 12 марта 2011 г.
- ^ «Решение Комиссии от 15.11.2011 относительно разбирательства в соответствии со статьей 102 Договора о функционировании Европейского Союза и статьей 54 Соглашения о ЕЭЗ (Дело COMP/39.592 - Standard & Poor's)» (PDF) . Европейская комиссия .
Внешние ссылки
ISIN (P946) (см. использование )
- ISIN в Международной организации по стандартизации
- История ISIN. Архивировано 26 сентября 2021 г. на Wayback Machine - подробно описывает историю кода ISIN.
ISO Стандарты по номеру стандарта |
|---|
