Международный идентификационный номер ценных бумаг

Страница полузащищена

«ISIN» перенаправляется сюда. Чтобы узнать о других темах, см. Исин (значения) .

Международный идентификационный номер ценных бумаг ( ISIN ) — это код, который однозначно идентифицирует ценную бумагу во всем мире в целях облегчения клиринга , отчетности и расчетов по сделкам. Его структура определена в ISO 6166. Код ISIN представляет собой 12-значный буквенно-цифровой код, который служит для единой идентификации ценной бумаги посредством нормализации присвоенного национального номера, если он существует, при торговле и расчетах .

История

Впервые номера ISIN были использованы в 1981 году, но не получили широкого признания до 1989 года, когда страны G30 рекомендовали их принятие. [1] Год спустя ISIN был одобрен ISO в стандарте ISO 6166.

Первоначально информация распространялась на компакт-дисках , а позже это было заменено распространением через Интернет.

Использование и принятие

С 1989 года их использование постепенно набирало популярность во всем мире.

ISIN были введены во всем мире и стали самым популярным глобальным идентификатором ценных бумаг. Торговые, клиринговые и расчетные системы во многих странах приняли ISIN в качестве вторичной меры идентификации ценных бумаг. Некоторые страны, в основном в Европе, перешли к использованию ISIN в качестве основного средства идентификации ценных бумаг. Кроме того, европейские правила, такие как Директива о платежеспособности II 2009 года, все чаще требуют указания ISIN. [2]

Введение в отчетность

В 2004 году Европейский Союз обязал использовать идентификаторы инструментов в некоторых своих нормативных отчетах, включая ISIN в качестве одного из действительных идентификаторов. [3]

Описание

ISO 6166 (или ISO6166:2021 в редакции 2021 г.) [4] ) определяет структуру международного идентификационного номера ценных бумаг (ISIN). ISIN однозначно идентифицирует взаимозаменяемую ценную бумагу .

Ценные бумаги, с которыми можно использовать ISIN:

Номера ISIN состоят из двух буквенных символов, которые представляют собой альфа-2- код ISO 3166-1 для страны-эмитента, девяти буквенно-цифровых символов ( национальный идентификационный номер ценных бумаг или NSIN, который идентифицирует ценную бумагу, дополненный при необходимости ведущими нулями). и одна цифровая контрольная цифра . Таким образом, их длина всегда составляет 12 символов. При изменении НСИН в связи с корпоративными действиями или по другим причинам, ISIN также изменится. Выдача номеров ISIN децентрализована и передана отдельным национальным агентствам нумерации (NNA). Поскольку существующие национальные схемы нумерации, администрируемые различными NNA, составляют основу для ISIN, методология присвоения не является единообразной для агентств во всем мире.

ISIN не может указывать конкретное торговое место. Для этого в дополнение к ISIN необходимо указать другой идентификатор, обычно MIC ( код рыночного идентификатора ) или трехбуквенный код обмена. Валюта сделки также потребуется для однозначной идентификации инструмента с использованием этого метода.

Коммерческая модель

ISIN обычно включается в услуги, продаваемые поставщиками финансовых данных и посредниками. Эти услуги обычно являются платными, поскольку в информацию включено больше данных о добавленной стоимости. Как правило, эмитент ценных бумаг включает ISIN в эмиссионные документы или другую документацию в целях идентификации.

Споры

В 2009 году Standard & Poor's (ЕК) обвинила Европейская комиссия США в злоупотреблении своим положением при лицензировании международных идентификационных кодов ценных бумаг для ценных бумаг , требуя от европейских финансовых компаний и поставщиков данных уплаты лицензионных сборов за их использование. «Такое поведение равносильно несправедливому ценообразованию», — заявила ЕК в своем заявлении о возражениях, которое закладывает основу для неблагоприятного решения против S&P. «(Числа) необходимы для ряда операций, которые выполняют финансовые учреждения – например, отчетности перед властями или клиринга и расчетов – и не могут быть заменены». [5] [6]

В 2011 году Standard and Poor's предоставило шесть обязательств. [7] в Европейскую комиссию, чтобы исправить ситуацию. Соглашение применимо ко всем компаниям-потребителям в Европейской экономической зоне . Срок их действия истек в конце 2016 года.

Примеры

В приведенных ниже примерах описан один из подходов применения алгоритма Луна к двум разным номерам ISIN. Разница в двух примерах связана с тем, есть ли нечетное или четное количество цифр после преобразования букв в числа. Поскольку элементом NSIN может быть любая буквенно-цифровая последовательность (9 символов), нечетное количество букв приведет к четному количеству цифр, а четное количество букв приведет к нечетному количеству цифр. Для нечетного числа цифр используется подход из первого примера. Для четного числа цифр используется подход второго примера. Алгоритм Луна также может применяться одинаково для обоих типов и длин (поочередное умножение строки цифр на 1 и 2, начиная с конца строки), поскольку он является более универсальным.

Эппл, Инк.

Apple, Inc .: ISIN US0378331005 , расширенный с CUSIP 037833100. Основной частью ISIN является первоначальный CUSIP, присвоенный в 1970-х годах. Код страны «США» был добавлен спереди и дополнительная контрольная цифра в конце. Код страны указывает страну выдачи. Контрольная цифра вычисляется с помощью алгоритма Луна .

Преобразуйте любые буквы в цифры, взяв код ASCII заглавной буквы и вычитая 55:

U=30, S=28. US037833100 -> 30 28 037833100

Соберите нечетные и четные символы:

3028037833100 = (3, 2, 0, 7, 3, 1, 0), (0, 8, 3, 8, 3, 0)

Умножьте группу, содержащую самый правый символ (ПЕРВУЮ группу ), на 2:

(6, 4, 0, 14, 6, 2, 0)

Сложите отдельные цифры:

(6 + 4 + 0 + (1 + 4) + 6 + 2 + 0) + (0 + 8 + 3 + 8 + 3 + 0) = 45

Возьмем модуль суммы 10:

45 против 10 = 5

Вычтите из 10:

10 − 5 = 5

Возьмите модуль результата 10 (этот последний шаг важен в том случае, если модуль суммы равен 0, поскольку результирующая контрольная цифра будет равна 10).

5 против 10 = 5

Таким образом, контрольная цифра ISIN равна пяти.

Казначейская корпорация Виктории

TREASURY CORP VICTORIA 5 3/4% 2005-2016: ISIN AU0000XVGZA3 .Контрольная цифра вычисляется с помощью алгоритма Луна .

Преобразуйте любые буквы в цифры, взяв код ASCII заглавной буквы и вычитая 55:

A = 10, G = 16, U = 30, V = 31, X = 33, Z = 35. AU0000XVGZA -> 10 30 0000 33 31 16 35 10.

Соберите нечетные и четные символы:

103000003331163510 = (1, 3, 0, 0, 3, 3, 1, 3, 1), (0, 0, 0, 0, 3, 1, 6, 5, 0)

Умножьте группу, содержащую самый правый символ (вТОРУЮ группу ), на 2:

(0, 0, 0, 0, 6, 2, 12, 10, 0)

Сложите отдельные цифры:

(1 + 3 + 0 + 0 + 3 + 3 + 1 + 3 + 1) + (0 + 0 + 0 + 0 + 6 + 2 + (1 + 2) + (1 + 0) + 0) = 27

Возьмем модуль суммы 10:

27 против 10 = 7

Вычтите из 10:

10 − 7 = 3

Возьмите модуль результата 10 (этот последний шаг важен в том случае, если модуль суммы равен 0, поскольку результирующая контрольная цифра будет равна 10).

3 против 10 = 3

Таким образом, контрольная цифра ISIN равна трем.

БАЕ Системы

BAE Systems : ISIN GB0002634946 , расширенный из SEDOL 000263494.

Основная часть — SEDOL , дополненная спереди двумя нулями. Затем спереди добавляется код страны «GB», а в конце — контрольная цифра, как в примере выше.

Ошибка контрольной цифры в ISIN

Казначейская корпорация Виктории ISIN иллюстрирует недостаток в алгоритме контрольных цифр ISIN, который допускает транспонирование букв: предположим, что ISIN был ошибочно набран как AU0000 VX GZA3 (вместо AU0000 XV GZA3).

A = 10, G = 16, U = 30, V = 31, X = 33, Z = 35. "AU0000VXGZA" -> 10 30 00 00 31 33 16 35 10".

Соберите нечетные и четные символы:

103000003133163510 = (1, 3, 0, 0, 3, 3, 1, 3, 1), (0, 0, 0, 0, 1, 3, 6, 5, 0)

Умножьте группу, содержащую самый правый символ (вТОРУЮ группу ), на 2:

(0, 0, 0, 0, 2, 6, 12, 10, 0)

Сложите отдельные цифры:

(1 + 3 + 0 + 0 + 3 + 3 + 1 + 3 + 1) + (0 + 0 + 0 + 0 + 2 + 6 + (1 + 2) + (1 + 0) + 0) = 27

Возьмем модуль суммы 10:

27 против 10 = 7

Вычтите из 10:

10 − 7 = 3

Возьмите модуль результата 10 (этот последний шаг важен в том случае, если модуль суммы равен 0, поскольку результирующая контрольная цифра будет равна 10).

3 против 10 = 3

Таким образом, контрольная цифра ISIN по-прежнему равна трем , хотя две буквы были переставлены .

Такого недостатка в отношении одной транспонированной пары букв или цифр можно было бы избежать, используя две контрольные цифры вместо одной (т. е. модуль 97 вместо модуля 10, как в номерах IBAN , которые также могут смешивать буквы и цифры). Некоторые протоколы требуют передачи дополнительных контрольных цифр, добавляемых к полному номеру ISIN.

См. также

Ссылки

  1. ^ «Руководство по скоординированному обследованию портфельных инвестиций, второе издание, Международный валютный фонд, 2002 г., Вашингтон, округ Колумбия - Приложение VII: Кодовая система международного идентификационного номера ценных бумаг (ISIN)» (PDF) . ©2002 Международный валютный фонд . imf.org. Архивировано (PDF) из оригинала 14 июня 2017 г. Проверено 10 июля 2019 г.
  2. ^ «Правила подачи EIOPA XBRL для отчетности Solvency II» (PDF) . Архивировано (PDF) из оригинала 7 октября 2016 г. Проверено 20 июля 2016 г.
  3. ^ «Постановление Комиссии (ЕС) № 809/2004 от 29 апреля 2004 г., реализующее Директиву 2003/71/EC Европейского парламента и Совета в отношении информации, содержащейся в проспектах, а также формата, включения путем ссылки и публикации таких проспектов и распространение рекламы (Текст, имеющий отношение к ЕЭЗ)» . europa.eu .
  4. ^ «ИСО 6166:2021» . ИСО . Международная организация по стандартизации . Проверено 14 февраля 2024 г.
  5. ^ Кентурис, Крис (19 ноября 2009 г.). «ЕК обвиняет S&P в злоупотреблении монополией» . Монитор технологий ценных бумаг . Архивировано из оригинала 16 июля 2011 г.
  6. ^ Finextra, изд. (2009). «Европейская комиссия обвиняет S&P в монопольном злоупотреблении комиссией Isin» . Архивировано из оригинала 12 марта 2011 г.
  7. ^ «Решение Комиссии от 15.11.2011 относительно разбирательства в соответствии со статьей 102 Договора о функционировании Европейского Союза и статьей 54 Соглашения о ЕЭЗ (Дело COMP/39.592 – Standard & Poor's)» (PDF) . Европейская комиссия .

Внешние ссылки

Викиданные обладают свойством:
Retrieved from "https://en.wikipedia.org/w/index.php?title=International_Securities_Identification_Number&oldid=1226722705"