Клирстрим
 | Эта статья может содержать чрезмерные или неуместные ссылки на самостоятельно опубликованные источники . ( сентябрь 2019 г. ) |
 | |
| Тип компании | Дочерняя компания |
|---|---|
| Промышленность | Финансы |
| Основан | Январь 2000 г. |
| Штаб-квартира | , |
| Продукты | (Международный) Центральный депозитарий ценных бумаг |
| Члены | 5,000+ |
| Родитель | Немецкая фондовая биржа |
| Веб-сайт | http://www.clearstream.com |
Clearstream — компания финансовых услуг, специализирующаяся на расчетах по сделкам с ценными бумагами и принадлежащая Deutsche Börse AG. Он обеспечивает расчеты и хранение, а также другие сопутствующие услуги для ценных бумаг всех классов активов . Это один из двух европейских международных центральных депозитариев ценных бумаг ( Euroclear вторым является ).
Clearstream управляет системами расчетов по ценным бумагам [ 1 ] базирующиеся как в Люксембурге , так и в Германии , что позволяет хранить и передавать ценные бумаги.
Clearstream управляет Международным центральным депозитарием ценных бумаг (ICSD) в Люксембурге. Он также является совместным партнером Центрального депозитария ценных бумаг (CSD) Люксембурга LuxCSD вместе с Центральным банком Люксембурга . [ 2 ] В Германии Clearstream управляет немецким центральным депозитарием Clearstream Banking AG. Clearstream имеет связи с более чем 50 внутренними рынками по всему миру, а также выпускает и хранит еврооблигации .
В 2014 году стоимость активов, находящихся на хранении от имени клиентов, составила в среднем 12,2 триллиона евро; кроме того, Clearstream обработала 43,65 миллиона расчетных транзакций ICSD и 82,68 миллиона расчетных транзакций CSD. [ 3 ]
У Clearstream около 2500 клиентов в 110 странах. [ 4 ] Clearstream принимает в качестве клиентов центральные банки и кредитные учреждения , регулируемые AML (например, регулируемые банки). Clearstream не принимает физических лиц в качестве клиентов, и счета на имя физических лиц не открываются. [ 5 ] Поэтому Clearstream называют «банком для банков». [ 6 ]
Clearstream имеет операционные центры в Корке, Люксембурге, Праге и Сингапуре. У него также есть представительства в Лондоне, Гонконге, Токио, Дубае, Нью-Йорке и Цюрихе. [ 7 ]
История
[ редактировать ]Clearstream была основана как «Cedel» (Centrale de Livraison de Valeurs Mobilières) в сентябре 1970 года 66 крупнейшими финансовыми учреждениями мира как клиринговая организация, целью которой было минимизировать риск при расчетах по трансграничной торговле ценными бумагами, особенно в растущих Рынок еврооблигаций. [ 8 ]
В 1995 году была введена новая корпоративная структура, в результате которой была создана материнская компания Cedel International и дочерняя компания Cedelbank; два года спустя была основана новая дочерняя компания Cedel Global Services.
Clearstream была образована в январе 2000 года в результате слияния Cedel International и Deutsche Börse Clearing. Полная интеграция Clearstream была завершена в июле 2002 года. [ 9 ]
Дело Клирстрима
[ редактировать ]В период с 2001 по 2002 год соавторы Денис Роберт и Эрнест Бакес опубликовали две книги под названием Révélation$ и La Boîte Noire , в которых Clearstream обвинялась в том, что она является организацией по отмыванию денег и всемирным центром международных финансовых преступлений, совершаемых крупными банками и подставными компаниями. и организованная преступность во всем мире. Расследование, начатое властями Люксембурга в 2001 году, не обнаружило никаких доказательств, подтверждающих утверждения авторов, и дело было прекращено в 2004 году. [ 10 ]
В 2004 году список, попавший к французскому судье, показал, что Clearstream была организацией по отмыванию денег, прикрывавшей незаконную деятельность французских бизнесменов, которые были вовлечены в продажу военных кораблей французским оборонным гигантом Thales (известным как Thomson-CSF до 2000 года) Тайваню. и связанные с этим взятки, выплачиваемые французским чиновникам и бизнесменам. Расследование, включавшее обыск помещений Clearstream и проверку счетов в 2004 году, не обнаружило никаких доказательств, подтверждающих обвинения. [ 11 ]
В том же году дополнительные анонимные письма и компакт-диски, отправленные французским судьям, обвиняли Clearstream в ведении секретных счетов преступников и высокопоставленных французских политиков. В конце 2005 года французские следственные органы официально признали документы поддельными и закрыли дело. [ 12 ]
Этот спор вдохновил на создание фильма «Дело Клирстрима» (2014). [ 13 ]
Споры о иранских фондах
[ редактировать ]В 2008 году несколько групп истцов возбудили исполнительное производство в США, чтобы удовлетворить судебные решения, вынесенные ими против Ирана, путем ограничения определенных позиций на счете ценных бумаг Clearstream в его банке-посреднике в США и с требованием передачи активов. Clearstream оспорила ограничения и передачу. [ 14 ]
В 2011 году истцы подали дополнительные иски, на этот раз непосредственно против Clearstream, о возмещении ущерба в размере 250 миллионов долларов США в связи с предполагаемой неправомерной передачей некоторых из ограниченных позиций. Компания Clearstream заключила с истцами мировое соглашение, которое вступило в силу в 2013 году. Мировое соглашение предусматривало отказ от прямых претензий к Clearstream, а также то, что истцы не будут в дальнейшем предъявлять иски Clearstream о возмещении ущерба, а взамен Clearstream согласилась не подавать дальнейшие апелляции в отношении Clearstream. приказ о направлении оборота арестованного имущества клиента истцам. [ 15 ]
В 2013 году ряд американских истцов по делу 2011 года, а также другие истцы из США подали жалобу, касающуюся определенных заблокированных активов, которые Clearstream держит в качестве хранителя в Люксембурге. В 2015 году суд США вынес решение об отказе в иске. [ 16 ]
На основании вышеизложенного Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США (OFAC) расследовало в 2008 году некоторые переводы ценных бумаг в рамках расчетных систем Clearstream на предмет положений о санкциях США в отношении Ирана. Эти переводы в 2008 году были осуществлены в рамках решения Clearstream, принятого в 2007 году, о закрытии счетов своих иранских клиентов. В 2013 году Clearstream начала переговоры об урегулировании спора с OFAC. [ 17 ] Вопрос был решен в 2014 году путем урегулирования и выплаты 151,9 миллиона долларов США, что не является окончательным заключением о том, что имело место нарушение санкций против Ирана. [ 18 ]
2022: Последствия российского вторжения в Украину
[ редактировать ]1 марта 2022 года российский депозитарий заблокировал все ценные бумаги, находящиеся на счете Clearstream в российском депозитарии. [ 19 ] Российский депозитарий также заморозил выплаты по ценным бумагам российских эмитентов нероссийским физическим и юридическим лицам. [ 19 ]
После вторжения России в Украину в 2022 году Российский национальный расчетный депозитарий сообщил 25 марта 2022 года, что Clearstream заблокировала его счет. [ 20 ]
Также был закрыт рублевой мост между Clearstream и Euroclear. [ 19 ] Кроме того, Clearstream прекратила расчеты по сделкам с российскими ценными бумагами. [ 21 ]
Совместные предприятия
[ редактировать ]В июле 2010 года Clearstream вместе с Центральным банком Люксембурга основала LuxCSD, который будет выступать в качестве ЦД Люксембурга. [ 22 ]
В декабре 2010 года Clearstream стала соучредителем REGIS-TR, совместного предприятия с испанским центральным депозитарием ценных бумаг Iberclear, которое будет выступать в качестве торгового хранилища для транзакций с деривативами , помогая участникам выполнять свои обязательства по нормативной отчетности, возникшие в результате внедрения европейской рыночной инфраструктуры. Регламент (ЭМИР). [ 23 ]
Надзор
[ редактировать ]Компания Clearstream, базирующаяся в Люксембурге и Германии, подлежит надзору со стороны регулирующих органов этих двух стран. В Люксембурге Комиссия по надзору за финансовым сектором (CSSF) является пруденциальным регулятором, имеющим полномочия над всеми банками и поставщиками финансовых услуг. В Германии Clearstream регулируется как банк в соответствии с Законом о банковской деятельности Германии («Kreditwesengesetz») и, следовательно, подлежит пруденциальному надзору Федерального органа финансового надзора Германии (нем. «Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht» - BaFin). Более того, Clearstream регулируется на каждом рынке, где у нее есть операционные центры, например, Валютным управлением Сингапура .
Как оператор систем расчетов по ценным бумагам как в Люксембурге, так и в Германии, Clearstream дополнительно регулируется центральными банками этих двух стран, а именно Banque Centrale du Luxembourg и Deutsche Bundesbank .
Бизнес-потоки
[ редактировать ]Услуги по активам [ 24 ]
[ редактировать ]Clearstream несет ответственность за управление, хранение/хранение и управление ценными бумагами (активами), находящимися на хранении. Услуги включают выплаты доходов и погашения, корпоративные действия , а также налоговое голосование и голосование по доверенности .
Большинство ценных бумаг, хранящихся в Clearstream, иммобилизованы . Ценные бумаги отражаются в бездокументарной форме на счетах клиентов Clearstream независимо от того, находятся ли они в физической или дематериализованной форме. Это означает, что они больше не представлены физическими сертификатами, а представляют собой данные, вводимые в системы Clearstream.
Глобальное финансирование ценных бумаг [ 25 ]
[ редактировать ]Финансирование ценными бумагами – это возможность занимать или одалживать денежные средства или ценные бумаги под залог . При финансировании ценных бумаг обеспечение включает активы, предоставленные заемщиком в качестве гарантии для обеспечения кредита под ценные бумаги и подлежащие конфискации в случае неисполнения обязательств . Управление обеспечением относится к решению всех задач, связанных с мониторингом обеспечения, предоставленного заемщиком для выполнения финансовых обязательств (оптимизация, замена, пополнение, снятие, инструкции по расчету, отчетность, обработка маржинальных требований и возвратов, уведомление о корпоративных мероприятия и др.).
Услуги Clearstream по управлению залоговым обеспечением, кредитованию ценными бумагами и займам собраны в рамках Глобального центра ликвидности. [ 26 ] Он обеспечивает пул ликвидности посредством связей с банками-агентами, торговыми платформами, клиринговыми палатами и другими рыночными инфраструктурами.
Clearstream является членом Liquidity Alliance, который был создан в январе 2013 года в качестве платформы для сотрудничества центральных депозитариев в области управления обеспечением. Ее основали ASX , Cetip, Clearstream, Iberclear и Strate. [ 27 ]
Услуги инвестиционного фонда
[ редактировать ]Компания Clearstream разработала крупнейшую в мире платформу обработки трансграничных фондов под названием Vestima. [ 28 ] Он обслуживает все типы фондов, от взаимных фондов до биржевых фондов (ETF) и хедж-фондов .
Помимо предоставления доступа ко всем типам фондов, Vestima поддерживает их трансграничное распространение. Услуги, предлагаемые Vestima, включают маршрутизацию заказов, централизованный расчет поставки против платежа (DVP), ответственное хранение, обслуживание активов и управление залогом. [ 29 ]
Выпуск [ 30 ]
[ редактировать ]ICSD и CSD часто используются для вывода ценных бумаг на рынок , поскольку они обладают необходимой инфраструктурой для распределения ценных бумаг среди инвесторов, а также для расчетов и хранения. ICSD Clearstream также предоставляет депозитарные услуги, а это означает, что безопасность может обслуживаться на протяжении всего жизненного цикла. Clearstream предоставляет инфраструктуру, которая позволяет эмитентам обращаться к инвесторам по всему миру.
Услуги Clearstream включают оценку приемлемости, выпуск и распространение внутренних, иностранных и международных (например, еврооблигаций) новых выпусков глобальных и внутренних инструментов: депозитные сертификаты , депозитарные расписки , казначейские векселя , коммерческие бумаги , краткосрочные и среднесрочные векселя, облигации . , акции , варранты , облигации, привязанные к акциям, и акции инвестиционных фондов.
Урегулирование [ 31 ]
[ редактировать ]ICSD Clearstream осуществляет расчеты по сделкам с международными ценными бумагами и внутренними ценными бумагами, торговля которыми осуществляется за рубежом. ЦДЦБ осуществляют расчеты по внутренним сделкам на рынках Германии и Люксембурга. Транзакции между двумя ICSD Clearstream и Euroclear осуществляются через платформу электронных коммуникаций, называемую Bridge. [ 32 ]
Clearstream использует систему расчетов «поставка против платежа», обеспечивая одновременный расчет по ценным бумагам и денежным переводам на валовой основе (от сделки к сделке). Это помогает минимизировать риск, связанный с расчетами по ценным бумагам. [ 33 ]
Известные люди
[ редактировать ]Библиография
[ редактировать ]- Питер Норман: Сантехники и провидцы: расчеты по ценным бумагам и финансовый рынок Европы . (Уайли, 2008, ISBN 0470724250 )
- Дени Робер, Эрнест Бакес: Révélation $ (Edition des Arènes, 2001, ISBN 2912485282 )
- Дени Робер, Эрнест Бэкес: Черный ящик (Edition des Arènes, 2002, ISBN 291248538X )
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Системы расчетов по ценным бумагам и центральные контрагенты» . Европейский центральный банк . Проверено 1 августа 2018 г.
- ^ «Управление компанией» . Архивировано из оригинала 18 мая 2015 г. Проверено 7 мая 2015 г.
- ^ «Deutsche Börse Group - Последние пресс-релизы» . deutsche-boerse.com . Архивировано из оригинала 18 мая 2015 года . Проверено 1 августа 2018 г.
- ^ «Кто мы» . Архивировано из оригинала 3 марта 2017 г. Проверено 19 февраля 2017 г.
- ^ «Стать клиентом Clearstream» . Архивировано из оригинала 23 марта 2015 г. Проверено 7 мая 2015 г.
- ^ Норман, Питер (2007). Сантехники и провидцы: расчеты по ценным бумагам и финансовый рынок Европы . Чичестер, Англия Хобокен, Нью-Джерси: John Wiley & Sons. ISBN 978-0-470-72425-5 . OCLC 297185749 .
- ^ «Расположение офисов» . Архивировано из оригинала 23 марта 2015 г. Проверено 7 мая 2015 г.
- ^ «Справочник клиента Clearstream» (PDF) . п. 230. [ постоянная мертвая ссылка ]
- ^ «Deutsche Börse Group – История компании» . Deutsche-boerse.com . Проверено 1 августа 2018 г.
- ^ «Clearstream выигрывает дело об отмывании денег и клевете» . Finextra Research . 29 марта 2004 года . Проверено 1 августа 2018 г.
- ^ «Французские власти добиваются прекращения дела о взятках на Тайване» . Рейтер . 6 августа 2008 года . Проверено 1 августа 2018 г.
- ^ Дэвис, Лиззи (27 января 2010 г.). "Николя Саркози ожидает вердикта по делу Clearstream - делу о политической клевете, расколовшему правых" . Хранитель . Проверено 1 августа 2018 г.
- ^ Дело Клирстрима . IMDb. 11 февраля 2015 года . Проверено 1 августа 2018 г.
- ^ «Годовой отчет Deutsche Börse за 2010 год» (PDF) . п. 122.
- ^ «Петерсон против Исламской Республики Иран, № 1:2010cv04518 – Документ 508 (SDNY 2013)» . Law.justia.com . Проверено 1 августа 2018 г.
- ^ «Петерсон против Исламской Республики Иран и др., № 1:2013cv09195 – Документ 166 (SDNY 2015)» . Law.justia.com . Проверено 1 августа 2018 г.
- ^ «Deutsche Börse AG: Clearstream, дочерняя компания Deutsche Börse AG, вступит в переговоры по урегулированию с OFAC» . Dgap.de. Проверено 1 августа 2018 г.
- ^ «Deutsche Börse AG: Вступает в силу соглашение между Clearstream, дочерней компанией Deutsche Börse AG, и OFAC» . Dgap.de. Проверено 1 августа 2018 г.
- ^ Jump up to: а б с "НРД полностью открыт к диалогу с Euroclear, Clearstream, никаких блокировок со стороны - MOEX" . interfax.com .
- ^ «Национальный расчетный депозитарий России сообщает, что Clearstream блокирует его счет -Ifx» . Рейтер . 25 марта 2022 г. – через www.reuters.com.
- ^ «Санкции задерживают выплаты российским корпоративным держателям еврооблигаций» . Финансовый пост . 23 марта 2022 г.
- ^ «Справочник клиента LuxCSD» . Luxcsd.com . п. 9 . Проверено 1 августа 2018 г.
- ^ "РЕГИС-ТР - начинает работу хранилище внебиржевой торговли деривативами РЕГИСТ-ТР" . Архивировано из оригинала 15 февраля 2013 г. Проверено 7 мая 2015 г.
- ^ «Служба активов» . Архивировано из оригинала 23 марта 2015 г. Проверено 7 мая 2015 г.
- ^ «Глобальное финансирование ценных бумаг» . Архивировано из оригинала 18 марта 2015 г. Проверено 7 мая 2015 г.
- ^ «Глобальный центр ликвидности» . Архивировано из оригинала 23 марта 2015 г. Проверено 7 мая 2015 г.
- ^ «Архивная копия» (PDF) . Архивировано из оригинала (PDF) 18 мая 2015 г. Проверено 7 мая 2015 г.
{{cite web}}: CS1 maint: архивная копия в заголовке ( ссылка ) - ^ «Вестима» . Архивировано из оригинала 23 марта 2015 г. Проверено 7 мая 2015 г.
- ^ «Услуги инвестиционных фондов» . Clearstream.com . Проверено 1 августа 2018 г.
- ^ «Выдача» . Архивировано из оригинала 18 мая 2015 г. Проверено 7 мая 2015 г.
- ^ "Урегулирование" . Архивировано из оригинала 23 марта 2015 г. Проверено 7 мая 2015 г.
- ^ "Мост" . Архивировано из оригинала 23 марта 2015 г. Проверено 7 мая 2015 г.
- ^ «Принципы инфраструктуры финансового рынка» . Бис.орг . 16 апреля 2012 года . Проверено 1 августа 2018 г.