Федеральная служба финансового надзора
| Федеральная служба финансового надзора | |
 | |
 Офис BaFin в Бонне | |
| Обзор агентства | |
|---|---|
| Сформированный | 1 мая 2002 г. |
| Юрисдикция | Федеративная Республика Германия |
| Штаб-квартира | Бонн и Франкфурт-на-Майне , Германия. |
| Сотрудники | 2535 (31 декабря 2014 г.) [1] |
| руководитель агентства |
|
| Веб-сайт | www |
Федеральное управление финансового надзора ( нем . Bundesanstalt für Finanzdienstleistungswacht ), более известное под аббревиатурой BaFin Германии , является интегрированным органом финансового регулирования . С 2014 года он является национальным компетентным органом Германии в рамках Европейского банковского надзора . [2] Это независимое федеральное учреждение со штаб-квартирами в Бонне и Франкфурте , находящееся под контролем Федерального министерства финансов . BaFin контролирует около 2700 банков, 800 учреждений финансовых услуг и более 700 страховых компаний.
История
[ редактировать ]начало 1930-х годов
[ редактировать ]Пруденциальный банковский надзор в Германии, по сути, начался в результате банковского кризиса 1931 года , до которого единственными контролируемыми кредитными учреждениями были государственные сберегательные банки . 19 сентября 1931 года указом была учреждена должность рейхскомиссара für das Bankgewerbe ( букв. « Имперский комиссар по банковскому делу » ), на которую канцлер Генрих Брюнинг назначил Фридриха Эрнста . В 1934 году он был преобразован в Aufsichtsamt für das Kreditwesen . [3] : 598 новым комплексным банковским законодательством ( нем . Kreditwesengesetz от 5 декабря 1931 г.). Первоначально Рейхсбанк был связан с процессом надзора через недавно созданное Управление надзора, но эта роль была передана министру экономики (нем. Reichswirtschaftsminister ) после пересмотра законодательства в 1939 году, а само Aufsichtsamt für das Kreditwesen было распущено в 1944 году со своим обязанности взяло на себя министерство экономики.
Федеральное управление банковского надзора
[ редактировать ]
После Второй мировой войны банковский надзор в Западной Германии , был передан землям пока в 1962 году не был восстановлен национальный орган банковского надзора как Bundesaufsichtsamt für das Kreditwesen (известный как BAK или BAKred), расположенный в Западном Берлине , который снова тесно сотрудничал с Немецким Бундесбанком . [5] : 201–202 BAKred переехал из Берлина в Бонн в 1999 году.
Создание BaFin и раннее развитие
[ редактировать ]BaFin была образована 1 мая 2002 года в результате слияния Федерального управления банковского надзора и Федерального управления страхового надзора ( нем . Bundessupervisory Office for Insurance или BAV, основано в 1952 году в Западном Берлине и переехало в Бонн в 2000 году) и Федеральное управление по надзору за торговлей ценными бумагами ( нем . Федеральное управление по надзору за торговлей ценными бумагами или BWe, основано в 1995 году во Франкфурте ). Это было достигнуто в соответствии с Законом о финансовых услугах и интеграции ( на немецком языке : Закон об интегрированном финансовом надзоре , известный как FinDAG), принятым 22 апреля 2002 года. Целью было создание единого интегрированного финансового регулятора, охватывающего все финансовые рынки. [6] Таким образом, будет достигнут единый национальный надзор за банками , кредитными учреждениями , страховыми компаниями , компаниями, предоставляющими финансовые услуги, брокерами и фондовыми биржами , что обеспечит прозрачность и управляемость, а также обеспечит регулирование всей финансовой деятельности.
В 2003 году изменения в Kreditwesengesetz (KWG) возложили на BaFin дополнительную ответственность за мониторинг кредитоспособности финансовых учреждений и сбор подробной информации от этих учреждений. Целью было повысить защиту клиентов и репутацию финансовой системы. Здесь он разделяет ответственность с Бундесбанком . По состоянию на 2015 год BaFin находится в переходном периоде после того, как в ноябре 2014 года основные обязанности по банковскому надзору были переданы в компетенцию Европейского центрального банка. [7]
Финансовый кризис и его последствия
[ редактировать ]19 сентября 2008 года в ответ на угрозы мирового финансового кризиса и после мер, принятых Соединенными Штатами , BaFin запретил короткие продажи одиннадцати немецких финансовых акций. Это были Aareal Bank , Allianz , AMB Generali , Commerzbank AG , Deutsche Bank , Deutsche Börse , Deutsche Postbank , Hannover Re , Hypo Real Estate , MLP AG и Мюнхен Re . Срок действия запрета истек 31 января 2010 года и на тот момент не был продлен. [8]
19 мая 2010 года, в ответ на европейский долговой кризис 2010 года , BaFin запретил открытые короткие продажи кредитно -дефолтных свопов по государственным облигациям еврозоны до 31 марта 2011 года. В то же время они вновь ввели запрет на открытые короткие продажи облигаций еврозоны. предыдущие 10 банков и страховых компаний. [9]
В 2019 году BaFin запретил короткие продажи в ответ на обвинения в мошенничестве с бухгалтерским учетом в Wirecard . Поскольку обвинения подтвердились, год спустя сама компания BaFin оказалась под пристальным вниманием. [10] В ноябре 2020 года Европейское управление по ценным бумагам и рынкам (ESMA) опубликовало результаты своей проверки, в которой были оценены события, приведшие к краху Wirecard, и реакция надзорного органа BaFin. В этом обзоре выявлен ряд недостатков, неэффективности, а также юридических и процедурных препятствий, касающихся следующих областей: независимость BaFin от эмитентов и правительства; мониторинг рынка со стороны BaFin и Комиссии по обеспечению соблюдения требований к финансовой отчетности (FREP); процедуры экспертизы ФРЕП; и эффективность системы надзора в области финансовой отчетности. [11] В апреле 2021 года прокуратура Германии во Франкфурте объявила о начале уголовного расследования по факту надзора BaFin за Wirecard. [12]
В декабре 2021 года BaFin оштрафовал Deutsche Bank на 8,66 млн евро (9,77 млн долларов США) за контроль, связанный с процентной ставкой Euribor. Это первый штраф, наложенный в соответствии с постановлением 2018 года, направленным на предотвращение манипулирования Euribor. [13]
В мае 2022 года Федеральное министерство финансов предоставило BaFin больше свободы и независимости в ведении своей работы. Согласно новым принципам сотрудничества между двумя ведомствами, BaFin должен информировать министерство только в критических случаях, например, когда в деле замешана крупная корпорация или если это влияет на стабильность финансовых рынков. [14]
В августе 2022 года BaFin оштрафовал Bank of America на 5,1 миллиона евро (5,28 миллиона долларов США) за задержку в предоставлении уведомлений об избирательных правах. [15]
Операции
[ редактировать ]Основная задача BaFin — надзор за банками, страховыми компаниями и торговлей ценными бумагами, а также обеспечение жизнеспособности, целостности и стабильности немецкой финансовой системы. BaFin несет ответственность как за поставщиков, так и за потребителей. Со стороны предложения внимание уделяется платежеспособности банков, страховых компаний и финансовых учреждений. Для инвесторов, клиентов банков и страхователей это обеспечивает доверие к финансовым рынкам и компаниям, работающим на них.
BaFin управляется Советом, состоящим из президента и четырех исполнительных директоров по ценным бумагам, банковскому надзору, страховому надзору, межфункциональным направлениям и внутреннему администрированию. Помимо этих подразделений, так называемых «оперативных столпов», существует ряд отделов, которые выполняют межорганизационные или административные задачи, такие как «моделирование рисков», «отмывание денег» и «международные обязанности».
В двух офисах BaFin работает около 2530 человек. [16] и полностью финансируется за счет сборов и сборов поднадзорных учреждений и компаний и поэтому не зависит от федерального бюджета. Суммы сборов зависят от объема и разрешения на общую сумму активов. Обращение в Конституционный суд о неконституционности этого (принудительного) сбора в 2009 году было отклонено как необоснованное. По мнению суда, этот сбор «предназначен для укрепления доверия инвесторов, а также устойчивости и добросовестности этих компаний». Это необходимое условие для функционирования финансовой системы». [17]
По состоянию на декабрь 2014 года BaFin регулировал около 1780 банков , 676 учреждений финансовых услуг, 573 страховых компаний , 31 пенсионный фонд, 6000 внутренних инвестиционных фондов и 260 инвестиционных компаний. [16]
Контроль за счетами
[ редактировать ]Для поддержания целостности и стабильности финансовой системы и борьбы с отмыванием денег BaFin обязана в соответствии с Законом о банковской деятельности создать централизованную компьютерную систему, которая хранит информацию обо всех счетах и их владельцах. Эту информацию должны предоставить BaFin все финансовые учреждения Германии.
Банковское дело
[ редактировать ]Закон о банковской деятельности (KWG) является правовой основой банковского надзора со стороны BaFin. [18] Он контролирует соблюдение правил и указаний Закона о банковской деятельности, касающихся кредитных и финансовых учреждений.
Создание новых банков в Германии подлежит обязательной лицензии в соответствии с законом, BaFin, как компетентный орган, утверждает такие лицензии. При одобрении лицензий учитываются менеджмент, минимальные требования к капиталу, надежность, твердое лидерство и устойчивость бизнеса.
На протяжении всей своей деятельности финансовые учреждения подлежат постоянному надзору со стороны BaFin. Это делается для того, чтобы были соблюдены все условия. В частности, финансовое состояние платежеспособности и ликвидности , включая наличие соответствующих систем контроля и управления рисками, как описано в циркуляре MaRisk .
Финансовые учреждения должны предоставить BaFin:
- финансовая отчетность и аудиторские заключения
- банки и финансовые службы Kurzbilanzen
- ежемесячные отчеты по оптовым и розничным кредитам
- регулярно демонстрирует соблюдение требований регулирования ликвидности и платежеспособности
Вся информация будет анализироваться и оцениваться в тесном сотрудничестве с Немецким Бундесбанком . Кроме того, BaFin может заказать специальные тесты, которые также проводятся на месте сотрудниками Бундесбанка.
Закон о банковской деятельности предоставляет BaFin обширный арсенал санкций, включая уголовные санкции, начиная от письменных предупреждений о штрафах и заканчивая отзывом банковской лицензии . [19]
Страхование
[ редактировать ]Подобно банковскому надзору, Закон о страховом надзоре (VAG) требует, чтобы страховые компании получали и поддерживали свой бизнес с одобрения BaFin, а условия аналогичны условиям банковского надзора. BaFin контролирует страховые компании (включая пенсионные и похоронные фонды), холдинговые компании, охранные и пенсионные фонды. Сюда не входят страховщики, которые работают только в одной провинции. Они подлежат надзору со стороны компетентных местных органов власти.
Надзорный орган должен включать мониторинг обеспечительных активов и платежеспособности для обеспечения выполнения договоров страхования. BaFin также контролирует соблюдение всех законов, применимых к деятельности страхового бизнеса.
Ценные бумаги
[ редактировать ]BaFin обязана обеспечивать функционирование немецких рынков ценных бумаг и деривативов в соответствии с Законом о торговле ценными бумагами (WpHG). Это включает, в частности, предотвращение инсайдерской торговли и других рыночных злоупотреблений, таких как манипулирование ценами и рынком.
В рамках этого BaFin собирает информацию обо всех торгуемых ценных бумагах, а также информацию, раскрываемую листинговыми компаниями от всех участников рынка. Эта информация используется для обнаружения инсайдерской торговли, цен и манипулирования рынком. В частности, тщательно отслеживается покупка и продажа акций руководством одной и той же компании (Directors Dealings). BaFin также обеспечивает прозрачность рынка, контролируя правила отчетности и требования к раскрытию информации и следя за их соблюдением.
Правоохранительные полномочия BaFin варьируются от выдачи повесток в суд и допроса людей, приостановки или запрета торговли финансовыми инструментами до передачи дел прокурору.
С 2002 года в соответствии с Законом о приобретении и поглощении ценных бумаг ( нем . Wertpapiererwerbs- und Übernahmegesetz, WpÜG ) он также занимается вопросами монополии при слияниях и поглощениях .
BaFin выступает в качестве центрального депозитария проспектов эмиссии , однако BaFin проверяет только базовую информацию и не проверяет точность и кредитоспособность эмитента.
Роль BaFin в правоохранительной деятельности
[ редактировать ]BaFin фактически является правоохранительным органом и может инициировать судебный иск. Оно имеет право в случае обнаружения преступления или даже подозрения в совершении преступления, в частности инсайдерской торговли, манипулирования рынком , незаконной банковской деятельности, финансового мошенничества или подстрекательства к организации биржевых спекуляций, направить их в правоохранительные органы. BaFin также имеет право отстранять от должности высшего руководства банка, приостанавливать право голоса акционеров или назначать внешнего наблюдателя для надзора за руководством. [20]
В прошлом BaFin почти никогда не использовала свои правоприменительные полномочия и, как правило, конфиденциально решала проблемы с любым банком. [20] Примечательно, что агентство назначило специальных представителей с исполнительными полномочиями для помощи в управлении европейским подразделением банка ВТБ (2022 г.). [21] и немецкое подразделение Ziraat Bank (2022 г.). [22]
В 2016 году BaFin открыл новый офис, предназначенный для корпоративных информаторов, стремясь побудить больше инсайдеров бизнеса разоблачать правонарушения. Новый офис централизует сбор информации от информаторов и следует специальному протоколу, обеспечивающему сохранение их личности в тайне. В рамках процедуры с ним также можно связаться анонимно. [23]
Лидерство
[ редактировать ]Президенты БАКред
[ редактировать ]- Хайнц Калькштейн, 1962–1968 гг.
- Гюнтер Дюрре, 1968–1975 гг.
- Инге Лоре Бахре , 1975–1984 гг. [24]
- Вольфганг Кунце, 1984–1994 гг.
- Вольфганг Артопоеус, 1994–2000 гг.
- Йохен Санио , 2000–2002 гг.
Президенты BaFin
[ редактировать ]- Йохен Санио, 2002–2011 гг.
- Эльке Кёниг , 2012–2014 гг.
- Феликс Хуфельд , 2015–2021 гг.
- Марк Брэнсон , с августа 2021 г.
Споры
[ редактировать ]Вскоре после его создания появились признаки того, что во внутренней структуре BaFin имеются серьезные недостатки. Проверка Федеральной счетной палаты Германии ( Bundesrechnungshof ) в Кобленце в марте 2004 года отметила, что система внутреннего контроля власти недостаточна. [25]
В 2006 году Федеральный суд раскрыл хищение более 4 миллионов евро Михаэлем Рауманном, бывшим главой отдела информационных технологий BaFin. [26] за что он был обвинен и осужден окружным судом Бонна. В протоколе приговора суд раскритиковал BaFin за «несуществующий» внутренний контроль. [27]
В сентябре 2006 года отчет внутреннего аудита PricewaterhouseCoopers и BaFin показал, что требования федерального правительства по предотвращению коррупции не были выполнены. [28]
Список рисков дефолта немецких банков BaFin
[ редактировать ]просочился внутренний список BaFin, содержащий объем кредитов и ценных бумаг «от проблемного бизнеса» и банков В апреле 2009 года в газету Sueddeutsche Zeitung . Внутренний документ оценил объем долга в 816 миллиардов евро. Эта конфиденциальная информация рассматривалась как потенциально наносит ущерб кредитоспособности банков и их устойчивости и рассматривается BaFin как серьезное нарушение. [29] [30] [31]
Вскоре после публикации информации BaFin обратилась в прокуратуру Мюнхена с просьбой возбудить уголовное дело против неизвестных лиц по подозрению в нарушении установленной законом обязанности сохранять конфиденциальность. [32]
BaFin создал рабочую группу вместе с Федеральной адвокатской палатой, бухгалтером-оценщиком, нотариусами, налоговыми консультантами и аудиторами. Основной целью этой группы является определение «признаков возможной деятельности по отмыванию денег» в связи с работой представителей профессий, представленных в этой группе. Кроме того, Федеральная палата находится в процессе разработки специальных руководящих принципов для своих членов, в частности, в отношении толкования Закона об отмывании денег.
Банковская карта
[ редактировать ]Обвинения в подозрительной бухгалтерской деятельности Wirecard выдвигались в 2008, 2015, 2016 и 2019 годах. Каждый раз Wirecard заявляла о манипулировании рынком, что вызывало расследования со стороны BaFin, которая защищала компанию. [33] Wirecard закрылась в 2020 году, а ее генеральный директор был арестован, что вызвало критику в адрес самой BaFin. [34] Позже Федеральное министерство финансов сообщило, что пятая часть сотрудников BaFin занималась той или иной инвестиционной деятельностью в 2019 и 2020 годах, при этом интерес к Wirecard рос за несколько месяцев до ее краха. Лишь в сентябре 2020 года BaFin запретил своим сотрудникам торговать акциями и другими ценными бумагами компаний, которые он курирует. [35]
См. также
[ редактировать ]- Немецкий Бундесбанк
- Федеральное агентство (Германия)
- Фонд K1 , немецкая финансовая схема , которую BaFin пытался закрыть.
- Комиссия по ценным бумагам
- Список органов финансового регулирования по юрисдикциям
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «количество сотрудников BaFin» . Проверено 9 марта 2016 г.
- ^ «Национальные инспекторы» . Банковский надзор ЕЦБ .
- ^ Тео Балдерстон (1991), «Немецкое банковское дело между войнами: кризис кредитных банков» , Business History Review , 65 (3), Гарвардский колледж: 554–605, doi : 10.2307/3116768 , JSTOR 3116768
- ^ Протокол восемьдесят четвертого заседания Комитета управляющих центральных банков государств-членов Европейского экономического сообщества, состоявшегося в Вашингтоне, понедельник, 30 сентября 1974 г., 15:00 (PDF)
- ^ Мартин Понтцен (2009 г.), Банковский кризис в Германии (1931 г.) и путь к восстановлению , SSRN 2101727
- ^ «Электронная библиотека ССРН» . papers.ssrn.com . ССНН 1368797 .
- ↑ Маттиас Соболевски (19 января 2015 г.), эксперт по страхованию Хуфельд назначен ведущим немецким агентством по надзору за работой Reuters .
- ^ «Бафин снимает запрет на короткие продажи» . www.thelocal.de. 1 февраля 2010 г. Проверено 4 апреля 2010 г.
- ^ «Германия запретит открытые короткие продажи в полночь» . Bloomberg.com. 18 мая 2010 года . Проверено 20 мая 2010 г.
- ^ «Брюссель призовет к расследованию деятельности немецкого регулятора по поводу Wirecard». www.ft.com . Проверено 29 июня 2020 г.
- ^ «ESMA объявляет результаты проверки BaFin & Wirecard» . 3 ноября 2020 г.
- ^ Матуссек, Карин (12 апреля 2021 г.). «Бафину грозит уголовное расследование в связи с надзором за банковскими картами и торговлей» . БНН Блумберг . Проверено 5 мая 2021 г.
- ↑ Том Симс и Ханс Зайденштюкер (29 декабря 2021 г.), почти на 10 миллионов долларов Deutsche Bank обнаружил, что Euribor контролирует Reuters .
- ↑ Рихам Алкусаа (17 мая 2022 г.), Министерство финансов Германии предоставляет больше независимости финансовому надзорному органу Reuters .
- ^ Том Симс и Марта Орос (11 августа 2022 г.), немецкий регулирующий орган оштрафовал Bank of America на 5,3 миллиона долларов за задержку отчетности Reuters .
- ^ Перейти обратно: а б «Функции и история» . БаФин . Проверено 31 мая 2018 г.
- ^ Федеральный конституционный суд, 2-й Сенат (16 сентября 2009 г.). «Федеральный конституционный суд - Решения - Сбор на финансирование Федерального органа финансового надзора в сфере надзора за кредитными и финансовыми услугами и торговлей ценными бумагами не нарушает статью 12, параграф 1 GG в сочетании со статьей 105 GG и статьей 110 GG, а также абзац статьи 3 GG. 1 ГГ — Соответствие финансовым конституционным требованиям специальных сборов, имеющих финансовую функцию» . www.bundesverfassungsgericht.de (на немецком языке) . Проверено 31 января 2022 г.
{{cite web}}: CS1 maint: числовые имена: список авторов ( ссылка ) - ^ «KWG — неофициальное оглавление» . www.gesetze-im-internet.de . Проверено 31 января 2022 г.
- ^ «БаФин – Банкенабвиклунг» . 06.01.2018. Архивировано из оригинала 6 января 2018 года . Проверено 31 января 2022 г.
- ^ Перейти обратно: а б Карин Матуссек (14 января 2014 г.), Новые когти Bafin Paper Tiger могут не поцарапать скандалы с процентными ставками Bloomberg Business .
- ^ Миранда Мюррей и Кристоф Штайц (19 апреля 2022 г.), назначенец из Германии для помощи в управлении европейским подразделением российского банка ВТБ Reuters .
- ^ Зузанна Шиманска и Эбру Тункай (19 апреля 2022 г.), Банковский регулятор ставит немецкое подразделение турецкой Ziraat под надзор Reuters .
- ↑ Джонатан Гулд (1 июля 2016 г.), немецкий финансовый наблюдатель открывает бюро разоблачителей Reuters .
- ^ Рудольф Херльт (17 февраля 1984 г.). «Наблюдение без вмешательства» . Время .
- ^ Handelsblatt, 14 сентября 2006 г., стр. 25.
- ^ Карин Матуссек (11 сентября 2007 г.). «Немец осужден за пособничество в мошенничестве в финансовом агентстве» . Блумберг . Проверено 4 апреля 2010 г.
- ^ Мошенничество BaFin на миллион долларов: шесть лет тюрьмы. wdr.de. Архивировано 14 июня 2011 г. на Wayback Machine, по состоянию на 4 мая 2009 г.
- ^ Handelsblatt, 14 сентября 2006 г., стр. 24f.
- ^ «BaFin - Основы и организация - Организационный устав Федерального органа финансового надзора (OsBaFin)» . 22 декабря 2015 г. Архивировано из оригинала 22 декабря 2015 года . Проверено 31 января 2022 г.
- ^ «БаФин-Лейтунг» . 15 декабря 2015 г. Архивировано из оригинала 15 декабря 2015 года . Проверено 31 января 2022 г.
- ^ «Реформа BaFin: движение куда-то» . www.handelsblatt.com (на немецком языке) . Проверено 31 января 2022 г.
- ^ «Утечка списка показывает, что немецкие банки имеют токсичные активы на сумму 816 миллиардов евро | DW | 25.04.2009» . DW.COM .
- ^ Маккрам, Дэн; Пальма, Стефания (07.02.2019). «Wirecard: внутри бухгалтерского скандала» . www.ft.com . Проверено 29 июня 2020 г.
- ^ Сторбек, Олаф (24 июня 2020 г.). «Регуляторы BaFin под огнем» . Файнэншл Таймс . Проверено 29 июня 2020 г.
- ↑ Кристиан Кремер (1 октября 2020 г.), Эксклюзив: Немецкий наблюдатель за рынком запрещает персоналу участвовать в торгах после Wirecard Reuters .
Внешние ссылки
[ редактировать ]
СМИ, связанные с Федеральным органом финансового надзора, на Викискладе? - Официальный сайт
- Документальный фильм DW о скандале с Wirecard – YouTube
