Венчурный капитал в Израиле
Венчурный капитал в Израиле – это финансовый капитал , предоставляемый начинающим с высоким потенциалом, высоким риском и ростом стартапам , базирующимся в Израиле . страны Индустрия венчурного капитала зародилась в середине 1980-х годов и быстро развивалась. В настоящее время в Израиле действует более 276 активных фондов венчурного капитала. [1] [2] из них 71 — международные венчурные фонды с израильскими офисами. [1] Израильский венчурный капитал и индустрия инкубаторов играют важную роль в быстро развивающемся секторе высоких технологий, получившем прозвище « Силиконовые Вади », который считается вторым по значимости после своего калифорнийского аналога – Силиконовой долины . [3]
По данным Израильского исследовательского центра IVC, объем продаж израильских технологических компаний в 2021 году ( слияния и поглощения , выкупы , IPO ) составил $22,2 млрд в результате 238 сделок. Если исключить сделки на сумму более 5 миллиардов долларов, в 2021 году почти 50% капитала пришлось на IPO, а количество слияний и поглощений не сократилось по сравнению с предыдущими годами.
Согласно отчету Start-Up Nation Central (SNC), тремя секторами с наибольшим доходом в Израиле являются корпоративные ИТ и инфраструктура данных (которые привлекли чуть менее 6 миллиардов долларов), технологии безопасности, в которых доминируют кибербезопасность (5,9 миллиардов долларов) и финансовые технологии (4,2 миллиарда долларов). б). [4]
По данным IVC, в 2021 году венчурные инвестиции в Израиле составили $25,6 млрд – рост почти на 150% по сравнению с 2020 годом. [2]
История
[ редактировать ]Израиля Индустрия венчурного капитала зародилась в 1985 году. [5] когда первый израильский венчурный фонд, [6] Athena Venture Partners была основана генерал-майором Дэном Толковски , бывшим начальником штаба ВВС Израиля; [7] доктор Гидеон Толковски; [8] и Фредерик Р. Адлер, [9] Столп американской венчурной индустрии, который задумал вывести израильские высокотехнологичные компании на биржу NASDAQ. Впоследствии, в 1990 году, Гидеон Толковский и Ядин Кауфманн основали вторую в Израиле венчурную фирму «Veritas Venture Capital Management». [10] основными инвесторами которого были Anglo American Corporation of South Africa и De Beers.
Успех индустрии венчурного капитала в Израиле продолжился с Йозмой (на иврите «инициатива»), правительственной инициативой 1993 года, предлагающей привлекательные налоговые льготы для иностранных венчурных инвестиций в Израиле и обещающей удвоить любые инвестиции за счет средств правительства. [11] В результате их усилий в период с 1991 по 2000 год ежегодные инвестиции в венчурный капитал Израиля выросли почти в 60 раз, с 58 миллионов долларов до 3,3 миллиардов долларов. Число компаний, созданных с использованием израильских венчурных фондов, выросло со 100 до 800. Доходы Израиля от информационных технологий выросли. с $1,6 млрд до $12,5 млрд. К 1999 году Израиль занимал второе место после США по объему инвестированного частного акционерного капитала в процентах от ВВП. Он также лидирует в мире по доле роста, приходящейся на долю высокотехнологичных предприятий: 70 процентов. [11] По данным ОЭСР , Израиль также занимает первое место в мире по расходам на исследования и разработки (НИОКР) в процентах от ВВП. [12]
Хотя индустрия венчурного капитала Израиля играла важную роль в секторе высоких технологий, финансовый кризис 2007-2010 годов также повлиял на доступность венчурного капитала на местном уровне. В 2009 году на израильском рынке произошло 63 слияния и поглощения на общую сумму 2,54 миллиарда долларов; На 7% ниже уровня 2008 года (2,74 миллиарда долларов), когда были слиты или приобретены 82 израильские компании, и на 33% ниже выручки 2007 года (3,79 миллиарда долларов), когда были слиты или приобретены 87 израильских компаний. [13]
В 2019 году израильские компании считались более популярными, чем их американские коллеги. Для сравнения, объем инвестиций в израильские стартапы с 2014 по 2018 год вырос на 140%. Инвестиции в технологические стартапы из США выросли на 64%. [14] [15] Более того, израильские стартапы становятся настолько привлекательными, что американские компании стремятся приобретать их больше, чем кого-либо еще: на их долю приходится половина всех сделок в 2018 году. [15] Таким образом, Израиль в конечном итоге стал «чистым продавцом». [16] В частности, искусственный интеллект (ИИ) привлекает больше всего инвестиций (17%) среди всех высоких технологий в Израиле. недавнее приобретение израильской компании Mellanox за $6,9 млрд корпорацией Nvidia Показательно . Это был явный претендент на крупнейшую сделку M&A в 2019 году. [17]
Характеристика
[ редактировать ]В сфере венчурного капитала Израиля насчитывается около 276 активных фондов венчурного капитала, из которых 71 является международным венчурным фондом с израильскими офисами. Кроме того, существует около 220 международных фондов, в том числе Polaris Venture Partners , Accel Partners и Greylock Partners , которые не имеют филиалов в Израиле, но активно инвестируют в Израиль через собственных специалистов.
В 2009 году сектор медико-биологических наук лидировал на рынке с 272 миллионами долларов США или 24% от общего привлеченного капитала, за ним следовал сектор программного обеспечения с 258 миллионами долларов США или 23%, сектор коммуникаций с 219 миллионами долларов США или 20% и сектор Интернета с 13%. капитала, привлеченного в 2009 году. [13]
Эпоха единорогов
[ редактировать ]Венчурный капиталист Эйлин Ли ввела термин «единорог» в 2013 году для обозначения частного стартапа стоимостью 1 миллиард долларов и более. Первоначально он использовался для обозначения редкости таких компаний. По состоянию на 2021 год в Израиле существует или было основано израильтянами более 70 единорогов, что делает Израиль страной номер один в мире по количеству единорогов на душу населения.
Первой израильской компанией, названной «единорогом», была IronSource , стоимость которой в 2014 году достигла 1,5 миллиарда долларов. [18] С тех пор количество новых израильских единорогов выросло в геометрической прогрессии. С 2014 по 2018 год общее количество новых единорогов составило 19 вместе взятых; В 2019 году появилось 12 новых «единорогов», а в 2020 году — всего 14, тогда как в 2021 году появилось ошеломляющее количество компаний — 28, включая Wiz, K-health, Verbit, Deel и Honey Book, что на 200% больше, чем в предыдущем году. .
В результате все больше иностранных венчурных фондов в настоящее время инвестируют в израильские или возглавляемые Израилем единороги, включая Andreessen Horowitz , Spark Capital , Vertex Ventures , Insight Partners , а также фонды корпоративного венчурного капитала, включая Intel Capital , Microsoft Ventures (M12) и другие.
Технологические бизнес-инкубаторы
[ редактировать ]В начале 1990-х годов израильское правительство создало программу технологического бизнес-инкубатора (иврит: חממה טכנולוגית), чтобы задействовать силы примерно 750 000 ученых, инженеров и врачей, только что прибывших из бывшего СССР . Израиля Управление главного ученого (OCS), подразделение Министерства экономики , запустило шесть инкубаторов, предназначенных для содействия развитию семян и ранних стадий технологий посредством предпринимательства . Сегодня по всему Израилю расположено 24 таких инкубатора, и 65 процентов проектов представляют собой научные исследования и разработки.
В 2007 году компании-инкубаторы привлекли $435 миллионов частных средств, что на 74 процента больше, чем в 2006 году. [ когда? ] OCS выделяет около 1 миллиарда долларов в год на инкубаторы и другие программы, стимулирующие развитие технологий. [19]
См. также
[ редактировать ]- Экономика Израиля
- Наука и технологии в Израиле
- Список израильских компаний, котирующихся на Nasdaq
- Список израильских изобретений и открытий
- Нация стартапов
Ссылки
[ редактировать ]- ^ Jump up to: а б Кардумен Капитал (26 августа 2020 г.). «Экосистема финансирования Израиля» . Середина . Проверено 11 января 2022 г.
- ^ Jump up to: а б «IVC-MEITAR IRAELI TECH REVIEW 2021» . Данные и идеи IVC .
- ^ «Земля молока и стартапов» , The Economist , 19 марта 2008 г. , получено 22 марта 2008 г.
- ^ «2021 год был лучшим годом для израильских технологий: собрано 25 миллиардов долларов и рекордное количество единорогов и мегараундов» . Стартап Nation Central . Проверено 11 января 2022 г.
- ^ «Афина» . Блумберг Бизнесуик . Блумберг. Архивировано из оригинала 10 апреля 2013 года . Проверено 11 марта 2013 г.
- ^ «Прошлое, настоящее и будущее израильских инноваций» . Шломо Клар
- ^ «Дэн Толковски» . История ВВС Израиля . ЦАХАЛ . Проверено 11 марта 2013 г.
- ^ Гидеон Толковски
- ^ Фредерик Р. Адлер
- ^ Толковский, Гидеон. «Веритас» . Веритас ВК . Проверено 11 марта 2013 г.
- ^ Jump up to: а б Гилдер, Джордж, «Силиконовый Израиль - Как рыночный капитализм спас еврейское государство» , City Journal -Summer 2009 , 19 (3) , получено 11 ноября 2009 г.
- ^ Справочник ОЭСР 2010: Экономическая, экологическая и социальная статистика. Архивировано 11 мая 2011 г. в Wayback Machine.
- ^ Jump up to: а б «Венчурный капитал в Израиле» . Архивировано из оригинала 18 февраля 2006 г. Проверено 18 ноября 2010 г.
- ^ «Ежегодный отчет Start-Up Nation Central об экосистеме за 2019 год» . Стартап Nation Central .
- ^ Jump up to: а б «Через тернии к звездам: экосистема стартапов Израиля 2019» . 8выделить . 08.07.2019 . Проверено 5 октября 2019 г.
- ^ «Слияния и поглощения стартапов по всему миру: рынок стоимостью 1,2 триллиона долларов во главе с США и Европой» . http://startupeuropepartnership.eu . 12 сентября 2018 г. Проверено 5 октября 2019 г.
- ^ Джонатан Гарбер. «Nvidia покупает Mellanox Technologies за 6,9 миллиардов долларов (NVDA) | Markets Insider» . market.businessinsider.com . Проверено 5 октября 2019 г.
- ^ «Лучшие единороги Израиля» . Секретный Тель-Авив . 11 апреля 2021 г.
- ^ . Бум высоких технологий в Израиле , Центр еврейской политики, лето 2008 г.
Внешние ссылки
[ редактировать ]- Справочник венчурных фондов Израиля
- Венчурный капитал в Израиле на MFA.gov.il
- Полный список израильских единорогов в Tech Aviv Project