Средний истинный диапазон

Средний истинный диапазон ( ATR ) — это технического анализа, индикатор волатильности первоначально разработанный Дж. Уэллсом Уайлдером-младшим для сырьевых товаров . Индикатор не отображает ценовой тренд , а просто показывает степень волатильности цен. Средний истинный диапазон представляет собой сглаженное скользящее среднее за N-периодов (SMMA) значений истинного диапазона . Уайлдер рекомендовал 14-периодное сглаживание.

Расчет

График MetaTrader EUR/USD, показывающий индикатор ATR (голубая линия) с периодом 14.

Диапазон дневной торговли просто ${\text{high}}-{\text{low}}$. Истинный диапазон расширяет его до вчерашней цены закрытия, если он находился за пределами сегодняшнего диапазона.

${\text{TR}}={\max[({\text{high}}-{\mbox{low}}),\operatorname {abs} ({\text{high}}-{\text{close}}_{\text{prev}}),\operatorname {abs} ({\text{low}}-{\text{close}}_{\text{prev}})]}\,$

Истинный диапазон является самым большим из:

• Максимум последнего периода минус минимум последнего периода
• Абсолютное значение максимума последнего периода за вычетом предыдущего закрытия.
• Абсолютное значение минимума последнего периода за вычетом предыдущего закрытия.

Формулу можно упростить до:

${\text{TR}}={\max({\text{high}},{\text{close}}_{\text{prev}})-\operatorname {min} ({\text{low}},{\text{close}}_{\text{prev}})}\,$

ATR в момент времени t рассчитывается по следующей формуле: (Это одна из форм экспоненциальной скользящей средней )

$ATR_{t}={{ATR_{t-1}\times (n-1)+TR_{t}} \over n}$

Первое значение ATR рассчитывается по формуле среднего арифметического:

$ATR={1 \over n}\sum _{i=1}^{n}TR_{i}$

NB. Это первое значение является первым во временном ряду (не самым последним) и составляет n периодов от начала диаграммы.

Идея диапазонов заключается в том, что они показывают приверженность или энтузиазм трейдеров. Большие или увеличивающиеся диапазоны предполагают, что трейдеры готовы продолжать повышать или продавать акции в течение дня. Уменьшение диапазона предполагает снижение интереса.

Применимость к фьючерсным контрактам и акциям

Поскольку истинный диапазон и ATR рассчитываются путем вычитания цен, вычисляемая ими волатильность не меняется, когда исторические цены корректируются путем добавления или вычитания константы к каждой цене. Обратная корректировка часто используется при объединении отдельных ежемесячных фьючерсных контрактов в непрерывный фьючерсный контракт, охватывающий длительный период времени. Однако стандартные процедуры, используемые для расчета волатильности цен на акции, такие как стандартное отклонение логарифмических коэффициентов цен, не являются инвариантными (к добавлению константы). Таким образом, трейдеры фьючерсами и аналитики обычно используют один метод (ATR) для расчета волатильности, тогда как трейдеры акциями и аналитики обычно используют стандартное отклонение логарифмических коэффициентов цен.

Использование при расчете размера позиции

Помимо того, что ATR является индикатором силы тренда, он служит элементом определения размера позиции в финансовой торговле. Текущее значение ATR (или кратное ему) можно использовать в качестве размера потенциального неблагоприятного движения ( расстояния стоп-лосса ) при расчете объема сделки на основе толерантности трейдера к риску. В этом случае ATR обеспечивает саморегулирующийся лимит риска в зависимости от волатильности рынка для стратегий без фиксированного стоп-лосса.