Индекс товарного канала

Индекс товарного канала ( CCI ) – это индикатор осциллятора , который используется трейдерами и инвесторами для определения разворота цен , ценовых экстремумов и силы тренда при использовании технического анализа для анализа финансовых рынков .

История

Первоначально он был представлен Дональдом Ламбертом в 1980 году. ^[1]

С момента своего появления популярность индикатора возросла и он стал очень распространенным инструментом для трейдеров для определения циклических тенденций не только в сырьевых товарах, но также в акциях и валютах. CCI можно настроить в соответствии с таймфреймом рынка, на котором торгуются, путем изменения периода усреднения.

Расчет

CCI измеряет отклонение ценной бумаги от среднего статистического значения. ^[2]

CCI рассчитывается как разница между типичной ценой товара и его простой скользящей средней , деленная на среднее абсолютное отклонение типичной цены. Индекс обычно масштабируется с помощью обратного коэффициента 0,015, чтобы обеспечить более читаемые цифры:

CCI={\frac {1}{0.015}}{\frac {p_{t}-SMA(p_{t})}{MD(p_{t})}}

,

где p _t ${\text{Typical Price}}={\frac {p_{high}+p_{low}+p_{close}}{3}}$ , SMA — простая скользящая средняя, а MD — среднее абсолютное отклонение .

В целях масштабирования Ламберт установил константу на уровне 0,015, чтобы гарантировать, что примерно 70–80 процентов значений CCI будут находиться в диапазоне от –100 до +100. Индекс CCI колеблется выше и ниже нуля. Процент значений CCI, попадающих в диапазон от +100 до –100, будет зависеть от количества используемых периодов. Более короткий CCI будет более волатильным с меньшим процентом значений между +100 и -100. И наоборот, чем больше периодов используется для расчета CCI, тем выше процент значений между +100 и –100.

Интерпретация

Трейдеры и инвесторы используют индекс товарного канала, чтобы определить развороты цен, экстремальные значения цен и силу тренда. Как и большинство индикаторов, CCI следует использовать в сочетании с другими аспектами технического анализа. CCI относится к категории импульсных осцилляторов. Помимо импульса, на техническую оценку могут также влиять индикаторы объема и ценовой график.Его часто используют для обнаружения отклонений от ценовых тенденций в качестве индикатора перекупленности/перепроданности, а также для построения на его основе паттернов и торговли в соответствии с этими паттернами. В этом отношении они похожи на полосы Боллинджера , но представлены как индикатор, а не как уровни перекупленности/перепроданности.

CCI обычно колеблется выше и ниже нулевой линии. Нормальные колебания будут происходить в пределах +100 и −100. Показания выше +100 подразумевают состояние перекупленности, а значения ниже -100 подразумевают состояние перепроданности. Как и в случае с другими индикаторами перекупленности/перепроданности, это означает, что существует большая вероятность того, что цена скорректируется до более представительных уровней.

Популярность CCI среди технических инвесторов значительно выросла; сегодняшние трейдеры часто используют этот индикатор для определения циклических тенденций не только в сырьевых товарах, но также в акциях и валютах. ^[3]

CCI, при использовании в сочетании с другими осцилляторами, может быть ценным инструментом для выявления потенциальных пиков и спадов цены актива и, таким образом, предоставлять инвесторам разумные доказательства для оценки изменений в направлении движения цены актива. ^[3]

Торговые рекомендации Ламберта для CCI были сосредоточены на движениях выше +100 и ниже -100 для генерации сигналов на покупку и продажу. Поскольку около 70–80 процентов значений CCI находятся в диапазоне от +100 до –100, сигнал на покупку или продажу будет действовать только в 20–30 процентах случаев. Когда CCI поднимается выше +100, считается, что ценная бумага вступает в сильный восходящий тренд и подается сигнал на покупку. Позицию следует закрыть, когда CCI снова опустится ниже +100. Когда CCI опускается ниже -100, считается, что ценная бумага находится в сильном нисходящем тренде и подается сигнал на продажу. Позицию следует закрыть, когда CCI снова поднимется выше -100.

Начиная с первоначальных рекомендаций Ламберта, трейдеры также нашли CCI полезным для выявления разворотов. CCI — универсальный индикатор, способный генерировать широкий спектр сигналов на покупку и продажу.

CCI можно использовать для определения уровней перекупленности и перепроданности. Ценная бумага будет считаться перепроданной, когда CCI опускается ниже -100, и перекупленной, когда он превышает +100. От уровней перепроданности сигнал на покупку может быть дан, когда CCI снова поднимется выше -100. Из уровней перекупленности сигнал на продажу может быть дан, когда CCI снова опустится ниже +100.
Как и в большинстве осцилляторов, дивергенции также можно применять для повышения устойчивости сигналов. Положительная дивергенция ниже -100 повысит устойчивость сигнала, основанного на движении назад выше -100. Отрицательная дивергенция выше +100 повысит устойчивость сигнала, основанного на движении назад ниже +100.
Разрывы линий тренда можно использовать для генерации сигналов. Линии тренда можно провести, соединяя пики и впадины. От уровней перепроданности рост выше -100 и прорыв линии тренда можно считать бычьим. С уровней перекупленности снижение ниже +100 и прорыв линии тренда можно считать медвежьим.

Эффективность

На основе исследования 43 297 проверенных сделок индикатор CCI оказался эффективным при определенных настройках на определенных таймфреймах. Тестирование индикатора за 20-летний период с 02.01.2003 по 31.01.2023 показало, что CCI превзошел стратегию «купи и держи» на S&P 500 . Исследование показывает, что наиболее надежными настройками было пересечение CCI(50) значения -100 на дневном графике. Результаты предполагают доходность в 1108% за 20 лет, тогда как показатель «купи и держи» S&P 500 составляет 555%. ^[4]

Критика

Индикатор CCI доказал свою эффективность на определенных таймфреймах, но на отдельных акциях, на более коротких таймфреймах и при неоптимальных настройках индикатора он может оказаться ненадежным. Судя по анализу нескольких таймфреймов, использование CCI на 5-минутных графиках не рекомендуется из-за низкой производительности. ^[5]

См. также

Ссылки

^ Шлоссберг, Б. (2006). Технический анализ валютного рынка: классические методы получения прибыли от рыночных колебаний и настроений трейдеров . Уайли Трейдинг. Уайли. п. 91. ИСБН 978-0-471-97306-5 . Проверено 29 августа 2021 г.
^ «Глоссарий торговых индикаторов AsiaPacFinance.com» . Архивировано из оригинала 1 сентября 2011 г. Проверено 1 августа 2011 г.
^ Jump up to: ^а ^б Индекс товарных каналов в Investopedia
^ CFTe, Барри Д. Мур (24 апреля 2024 г.). «Лучшие настройки индекса товарного канала (CCI) протестированы на 43 297 сделках» . Проверено 20 июля 2024 г.
^ CFTe, Барри Д. Мур (24 апреля 2024 г.). «Таблица результатов тестирования настроек индекса товарного канала (CCI)» . Проверено 20 июля 2024 г.

Внешние ссылки

Настроено, программно используется CCI

[Schlossberg_2006_p._91-1] Шлоссберг, Б. (2006). Технический анализ валютного рынка: классические методы получения прибыли от рыночных колебаний и настроений трейдеров . Уайли Трейдинг. Уайли. п. 91. ИСБН 978-0-471-97306-5 . Проверено 29 августа 2021 г.

[2] «Глоссарий торговых индикаторов AsiaPacFinance.com» . Архивировано из оригинала 1 сентября 2011 г. Проверено 1 августа 2011 г.

[investopedia-3] Jump up to: ^а ^б Индекс товарных каналов в Investopedia

[4] CFTe, Барри Д. Мур (24 апреля 2024 г.). «Лучшие настройки индекса товарного канала (CCI) протестированы на 43 297 сделках» . Проверено 20 июля 2024 г.

[5] CFTe, Барри Д. Мур (24 апреля 2024 г.). «Таблица результатов тестирования настроек индекса товарного канала (CCI)» . Проверено 20 июля 2024 г.

[1]

[2]

[3]

[4]

[5]