ХМ Кэпитал Партнерс
 | |
| Раньше |
|
|---|---|
| Тип компании | Общество с ограниченной ответственностью |
| Промышленность | Частный капитал |
| Основан | 1984 |
| Основатели | |
| Несуществующий | 2013 |
| Судьба | Растворенный |
| Штаб-квартира | , |
| Продукты | Выкуп с использованием заемных средств , Капитал роста |
| Веб-сайт | hmcapital.com |
HM Capital Partners была частной инвестиционной фирмой в США, которая специализировалась на выкупе акций с использованием заемных средств . Ранее фирма была известна как Hicks, Muse, Tate & Furst . Он был основан в 1989 году Томом Хиксом и Джоном Мьюзом как Hicks, Muse & Co. и был изменен в 1994 году, чтобы отразить роли Чарльза Тейта и Джека Ферста.
История
[ редактировать ]Хикс и Хаас
[ редактировать ]Сын владельца техасской радиостанции , Том Хикс заинтересовался выкупом акций с использованием заемных средств, будучи членом группы венчурного капитала First National Bank . Хикс и Роберт Хаас основали Hicks & Haas в 1984 году; В следующем году эта фирма купила Hicks Communications , радиокомпанию, которой управляет брат Хикса Стивен . (Это будет первая из нескольких медиакомпаний, купленных или созданных фирмой по выкупу, в которой участвовал Стивен Хикс.)
Самым большим успехом Hicks & Haas стало приобретение в середине 1980-х годов нескольких производителей безалкогольных напитков , включая Dr Pepper и 7 Up . Фирма вывела Dr Pepper/7 Up на биржу всего через 18 месяцев после слияния двух компаний. В целом Hicks & Haas превратила инвестиционное финансирование в размере 88 миллионов долларов в 1,3 миллиарда долларов. Пара распалась в 1989 году; Хикс хотел собрать большой пул для инвестиций, но Хаас предпочитал работать от сделки к сделке. [ 1 ] Роберт Хаас основал Haas Wheat & Partners, среднего бизнеса, частную инвестиционную компанию базирующуюся в Далласе. [ 2 ]
Хикс, Муза, Тейт и Ферст (HMTF)
[ редактировать ]
В 1989 году Хикс собрал 250 миллионов долларов и объединился с бывшим банкиром Prudential Securities Джоном Мьюзом, чтобы основать Hicks Muse. Ранние инвестиции включали Life Partners Group ( страхование жизни , 1990 г.; продано в 1996 г.). В 1991 году Morgan Stanley Чарльз Тейт из и Джек Ферст из First Boston стали партнерами.
В рамках своей стратегии «купи и создай» Hicks Muse купила подразделение систем разъемов DuPont в 1993 году, переименовала его в Berg Electronics, добавила к нему еще шесть компаний и удвоила свою прибыль, прежде чем продать его в 1998 году. Не каждое приобретение было успешным. для Хикса Мьюза. В число менее чем успешных покупок входила обанкротившаяся пивоваренная компания G. Heileman Brewing Company из Ла-Кросс, штат Висконсин , которую купили в 1994 году и продали два года спустя с убытком почти в 100 миллионов долларов.
Радиокомпания Chancellor Media, принадлежащая выкупившей фирме, стала публичной в 1996 году. В том же году Hicks Muse получила доступ в Латинскую Америку , купив испытывающие недостаток денежных средств мексиканские компании, в том числе Seguros Commercial America, одну из крупнейших страховых компаний страны. В том же году компания International Home Foods (Jiffy Pop, Chef Boyardee ) присоединилась к Hicks Muse.
В 1997 году Chancellor и Evergreen Media объединились и образовали Chancellor Media (в 1999 году переименованную в AMFM). В следующем году Hicks Muse продолжил покупать американские и латиноамериканские медиа-компании, а также несколько диковинок ( британского производителя программного обеспечения, датскую компанию по производству семян и прямых продаж в США Home Interiors and Gifts ). Hicks Muse и Kohlberg Kravis Roberts объединили свои кинотеатры и образовали крупнейшую в США кинотеатров сеть Regal Cinemas . Regal подала заявление о защите от банкротства в 2001 году. В том же году компания также перешла в депрессивную энергетическую сферу (Triton Energy) и сформировала европейский фонд стоимостью 1,5 миллиарда долларов. Они также инвестировали 400 миллионов долларов в компанию Teligent, Inc., оператора фиксированной беспроводной связи. Компания Teligent подала заявление о банкротстве в 2001 году и сейчас прекратила свое существование.
В 1999 году были приобретены британская продовольственная группа Hillsdown Holdings, треть мексиканского производителя муки Grupo Minsa и (как раз к празднованию тысячелетия) популярные шампанского бренды Mumm и Perrier-Jouët (она увеличила свои инвестиции в четыре раза, когда в конце прошлого года продала дома шампанского ). 2000). Соблазненная низкими ценами на акции инвестиционных фондов недвижимости (REIT), компания в том же году согласилась купить Walden (ранее Walden Residential Properties).
Hicks Muse вместе с базирующейся в Великобритании Apax Partners купили British Telecom занимающуюся каталогами желтых страниц, принадлежащую компанию Yell Group, , примерно за 3,5 миллиарда долларов, что сделало ее крупнейшей некорпоративной LBO в европейской истории. Впоследствии Yell приобрела американского издателя каталогов McLeodUSA примерно за 600 миллионов долларов и разместила акции в 2003 году.
В 2002 году Hicks Muse приобрела подразделение Ambient Food Business компании Nestlé , к которому присоединились известные британские бренды Crosse & Blackwell , Branston Pickle , Chivers ( мармелад ), Sun-Pat ( арахисовое масло ), Gale's ( мед ), Sarson's ( уксус ) и Rowntree's. ( желе ) в конюшню Premier Foods . зерновых Производитель Weetabix Limited и Ambrosia остатки Unilever ( рисовый крем и пудинги) и Brown & Polson дополнили портфель Premier Foods в 2003 году.
В 2004 году были приобретены Kerns Oil & Gas (переименованная в Blackbrush Energy - добыча природного газа ), Persona (канадская компания кабельного телевидения ), Regency Gas Services (переработка и распределение газа) и Centennial Puerto Rico Cable TV (пуэрториканская компания кабельного телевидения). . Компания также согласилась купить контрольный пакет акций производителя модной обуви класса люкс Jimmy Choo . [ 3 ] В течение года выбытия включали оставшуюся долю компании в Yell и ее долю в Premier Foods.
В мае 2005 года Sturm Foods была приобретена HM Capital Partners. Компания Sturm Foods, расположенная в Манаве, штат Висконсин, специализируется на производстве оптовых товаров, таких как овсянка, и продает некоторые продукты без сахара под частными торговыми марками.
HM Capital и преемники
[ редактировать ]Хикс Мьюз боролся с трудностями в первые годы после того, как лопнули пузыри интернета и телекоммуникаций. часто называли Его вместе с Форстманном Литтлом крупнейшими жертвами прямых инвестиций , поскольку он вложил значительные средства в технологические и телекоммуникационные компании. [ 4 ] Репутация и положение компании на рынке были подорваны потерей более 1 миллиарда долларов от миноритарных инвестиций в шесть телекоммуникационных и 13 интернет-компаний на пике пузыря на фондовом рынке 1990-х годов, а также нескольких традиционных выкупов, закончившихся банкротством (например, Regal Cinemas , Группа Viasystems, International Wire. [ 5 ] [ 6 ] [ 7 ]
Том Хикс ушел из Hicks Muse в конце 2004 года, и его заменил соучредитель Джон Мьюз. Хикс впоследствии основал Hicks Holdings LLC. Чарльз Тейт ушел из Hicks Muse в 2002 году. [ 8 ]
В январе 2005 года европейское подразделение компании отделилось от Hicks Muse и образовало Lion Capital LLP , которая с тех пор привлекла более 4 миллиардов долларов через два фонда прямых инвестиций .
В марте 2006 года Hicks Muse Tate & Furst сменила название на HM Capital, что отражает уход Тома Хикса и новой группы партнеров, возглавляющих фирму. [ 9 ] HM Capital, похоже, преодолевает первоначальные препятствия, привлекая новый капитал от институциональных инвесторов для фонда прямых инвестиций в размере 1 миллиарда долларов , впервые за более чем пять лет. [ 10 ]
В 2013 году HM Capital начала распадаться. Энергетическая группа выделилась в Tailwater Capital, а продовольственная группа — в Kainos Capital. [ 11 ] [ 12 ]
Ссылки
[ редактировать ]- ^ «Бизнес-тайны укротителя львов» . Д. Журнал 2013 . Проверено 05 октября 2021 г.
- ^ «Частный инвестор и фотограф дикой природы Роберт Хаас читает лекцию на форуме лидеров о том, как жить в финансовом секторе» . Йельская школа менеджмента . 08.01.2010 . Проверено 05 октября 2021 г.
- ^ Hicks Muse в образе Джимми Чуса (Сделка, 2004)
- ^ Даже самые умные деньги могут ускользнуть (New York Times, 2001).
- ^ Будет ли он снова сниматься в возрождении выкупа (New York Times, 2003)
- ^ Лица Forbes: Томас О. Хикс (Forbes, 2001)
- ^ Гигант LBO возвращается к основам (BusinessWeek, 2002)
- ^ Прощальные мысли от LBO Hotshot (BusinessWeek, 2002)
- ^ Другое имя Hicks Muse (Dallas Morning News, 2006)
- ^ Журнал сделок Помните Музу Хикса? Они вернулись (вроде как) (WSJ.com, 2007)
- ^ Баундс, Джефф (19 марта 2013 г.). «Энергетическая группа HM Capital преобразуется в Tailwater Capital» . Далласский деловой журнал . Проверено 19 апреля 2015 г.
- ^ Якобиус, Арлин (10 июня 2013 г.). «Конец зомби-фондов прямых инвестиций может быть близок» . Пенсии и инвестиции . Проверено 19 апреля 2015 г.