Вращающаяся сберегательно-кредитная ассоциация

«РОСКА» перенаправляется сюда. О законе США, который ограничивает возможность компаний принуждать потребителей получать периодические платежи без их разрешения, см. в Законе о восстановлении доверия онлайн-покупателей .

Ротационная сберегательно-кредитная ассоциация ( ROSCA ) — это группа людей, которые соглашаются встречаться в течение определенного периода, чтобы вместе сберегать и брать взаймы , это форма комбинированного однорангового банковского обслуживания и однорангового кредитования . Все участники регулярно вносят свой вклад и по очереди выводят накопленные суммы.

Экономист FJA Боуман охарактеризовал ROSCA как «банк бедняков, где деньги не простаивают долго, а быстро переходят из рук в руки, удовлетворяя как потребительские, так и производственные потребности».

Терминология

ROSCA известны под разными именами по всему миру, и некоторые из этих названий становятся заимствованиями между языками, в том числе различными, которые проникли в английский язык , особенно в региональном использовании. Например, ROSCA также известны как танды (или под другими названиями ) в Латинской Америке, чамас в говорящей на суахили Восточной Африке, камети ( کمیٹی ) в Пакистане, визи (વિસિ) среди гуджаратцев в Индии, экуб (екуб) (እቁብ) в Эфиопии партнеры, пардна или партнер в Вест-Индии, кундинас в Мексике, хагбад в Сомали, стоквелс в Южной Африке, сусус или осусус в Западной Африке и Карибском бассейне, хуэй ( 會 ) в китайских общинах в Восточной и Юго-Восточной Азии, хои / хои ( 會 ) во Вьетнаме, экспансия на Филиппинах, гамэя (ассоциация) в Египте, гье ( 계 /契) в Южной Корее, таномосико ( 頼母子講 ) в Японии (или муджин в эпоху до 1945 года), вичин гье в Корее , комитеты или фонды читов в Индии, пандейрос в Бразилии, кучубаль в Гватемале, хунты , кинеела или пандерос в Перу, CAR igănesc/Roata в Румынии, арисан в Индонезии, Lenshare (เล่นแชร์) в Таиланде, дхукути или дхикути (дхукути/дикути) в Непале, дом в Турции, домашнее хозяйство или менодж в Шотландии, сеттува в Шри-Ланке , лайкембас в Демократической Республике Конго , шитик в Мозамбике , джангис в Камеруне и бокс в Судане и Лоум Сум. в регионах Зоми как в штате Чин в Мьянме , так и в Ламке в Индии .

Структура

Встречи могут быть регулярными или привязанными к сезонным циклам движения денежных средств в сельских общинах. Обычно они совпадают со сбором урожая для фермеров и датами выплаты заработной платы наемным работникам, если у людей есть надежные средства. Слот эквивалентен одному периодическому выводу денег. Для определения порядка распределения денег между участниками перед началом периодического накопления средств проводится и согласовывается жеребьевка слотов. Участник может поменять свой слот на другого по взаимному согласию в зависимости от предполагаемой цели. Такое переключение слотов разрешено перед накоплением средств или периодическим выводом денег. Участник, воспользовавшийся более чем одним слотом, может иметь зарезервированное право выбрать дату оплаты другого слота. Тем не менее, во избежание путаницы, организатора следует проинформировать об изменениях до начала процесса оплаты. Каждый участник вносит одинаковую сумму на каждом собрании, а один участник получает всю сумму один раз. В результате каждый участник может получить доступ к большей сумме денег в течение срока существования ROSCA и использовать ее для любых целей, которые он или она пожелает. Этот метод сбережений является популярной альтернативой рискам сбережений дома, когда семья и родственники могут потребовать доступа к сбережениям.

Каждый участник видит каждую транзакцию во время встреч. Поскольку внутри группы не должно храниться никаких денег, не нужно вести и никаких записей. Однако некоторые поддерживают приблизительный список слотов. Эти характеристики делают систему моделью прозрачности и простоты, хорошо адаптированной для сообществ с низким уровнем грамотности и слабыми системами защиты прав коллективной собственности.

Система еще больше снижает риск для участников, поскольку она ограничена по времени — обычно не более шести месяцев. Каждый участник получает хотя бы один раз собранную сумму. Это уменьшает размер убытков, если кто-то заберет средства досрочно и не вернет их.

Помимо простоты структуры, ROSCA компенсируют наличие двух ключевых условий, которые делают их конкурентоспособными альтернативными финансовыми продуктами даже в относительно развитых странах:

1. Эрозия покупательной способности накопленных сбережений на длительных горизонтах сбережений в условиях инфляции
2. Неспособность обычного финансового рынка предоставить кредит кредитоспособным заемщикам, часто из-за альтернативных издержек, регулирования или операционных расходов.

Разнообразие и распространение

ROSCA – это неформальные или « докооперативные » микрофинансовые группы, зарегистрированные в развивающихся странах. Знаменитое раннее исследование антрополога Клиффорда Гирца задокументировало выходцев из Моджокуто на Восточной Яве. Он описал их как «промежуточный» институт, развивающийся внутри крестьянской социальной структуры, призванный гармонизировать аграрные экономические модели с коммерческими, действовать как мост между отношением крестьян и торговцев к деньгам и их использованию.

Члены ROSCA выбирают друг друга, что гарантирует, что участие основано на доверии и социальных силах ( социальном капитале ), а также на подлинном стремлении участвовать. В бразильских консорциумах группы незнакомцев собираются в подразделение ROSCA агентом или посредником, чья роль в содействии формированию группы и текущем управлении ею оплачивается. По состоянию на 2015 год в Бразилии было зарегистрировано более пяти миллионов активных пользователей ROSCA. По мере того, как консорциум исполняет свой срок, проявляются многие из тех же черт социального капитала и подчинения, поскольку члены группы развивают личный контакт и доверие.

Типы

ROSCA можно сравнить и противопоставить накопительным сберегательно-кредитным ассоциациям (ASCA). ASCA, подробно описанные Резерфордом в Южной Азии, также представляют собой ограниченные по времени неформальные микрофинансовые группы. Однако, в отличие от ROSCA, они назначают одного из своих членов для управления внутренним фондом. Учет ведется, а излишки выдаются взаймы. По истечении заранее оговоренного периода (часто 6–12 месяцев) все кредиты отзываются, и фонд вместе с накопленной прибылью распределяется среди участников.

Специалисты по международному развитию уже много лет интересуются потенциальными преимуществами попыток связать ROSCA и ASCA с формальными финансовыми системами. Но такие связи, как правило, противоречат добровольным целям этих групп и искажают стимулы членов к обеспечению доступа к внешним фондам. CARE , американская неправительственная организация, распространила стандартизированные ASCA, чтобы охватить 2 миллиона человек в Африке. Эти стандартизированные ASCA называются деревенскими сберегательно-кредитными ассоциациями (VSLA), и они обычно состоят из 10–20 участников, которые проводят сберегательную и кредитную деятельность в течение фиксированного периода, обычно 12 месяцев. В отличие от неформальных ASCA, они используют ящик с тройным замком для обеспечения безопасности средств, имеют стандартизированные процедуры выборов и поддерживают тщательное разделение различных обязанностей, таких как ведение документации, подсчет денег, содействие проведению встреч и т. д. Процентные ставки по кредитам обычно варьируются от 5–10% в месяц, при этом выплаты в конце цикла в большинстве групп составляют 30–60% от вложенного капитала.

По состоянию на конец июня 2012 года агентства развития (включая CARE, Oxfam, CRS и PLAN) осуществляли проекты, охватывающие 1,8 миллиона членов в 23 странах, в основном в Африке. . Обмен информацией о сберегательной группе, проект Фонда Билла и Мелинды Гейтс, предоставляет исследователям онлайн-базу данных, в которой можно сравнивать такие показатели, как сбережения и кредиты на одного члена, страну, доходность активов и процент женщин-членов.

Еще одним интересным вариантом на эту тему являются окончательные депозиты , которые составляли часть продуктовой линейки строительных обществ во второй половине девятнадцатого века. Это предоставило многим работникам средства, необходимые для финансирования их собственных домов.

ОНЛАЙН ТРЕДЫ

Карлос Велес-Ибаньес, профессор антропологии в Университете штата Аризона, заявил, что «технологии добавили новый поворот к сберегательным пулам: на веб-сайтах организуются «электронные кундины [ROSCA]», которые могут объединять людей со всех концов Соединенных Штатов. ". Некоторые из существующих продуктов включают eMoneyPool, созданный двумя братьями, живущими в Финиксе, штат Аризона; Monk, основанная бывшими сотрудниками Google и Intel в Кремниевой долине; Puddle, стартапы, поддерживаемые венчурным фондом Google, мобильная и веб-платформа Moneyfellows в Великобритании и Африке, оцифровывающая модель ROSCA; ROSCA Finance, стартап, на который подана заявка на патент и создающий глобальную автономную платформу для обмена деньгами, основанную бывшими банкирами Сантандера; Esusu, основанная бывшими сотрудниками Goldman Sachs, PwC и LinkedIn в Нью-Йорке и Partnerhand, патент находится на рассмотрении Британская организация, содействующая онлайн-торговле «Pardner's» между проверенными лицами, основанная в 2010 году.

StepLadder, основана в 2016 году. профессионалами в области финансов с выдающимися академическими работами в сфере консорциумов в Бразилии. выходит на британский рынок совместного финансирования на базе ROSCA, обслуживая потенциальных покупателей жилья в Великобритании, впервые покупающих жилье. В октябре 2017 года платформа Finlok запустила цифровой продукт ROSCA в Индии, используя NPCI унифицированный платежный интерфейс .

Aturi Africa автоматизировала и оцифровала финансовые услуги Chama с целью предложить эти услуги миллионам людей в Африке и по всему миру. FinTech и StartUp основан бывшим сотрудником Safaricom из Кении запущен в конце 2020 года.

Более полная версия сберегательного клуба для покупки автомобилей, запущенная в США в 2022 году. Savings.club позволяет пользователям вступать в клубы, администрируемые компанией, и использует платежи по кредитным картам, а ставки намного ниже, чем у традиционных автокредитов.

История

Неофициальные соглашения такого типа возникали во всем мире на протяжении веков. Первое академическое описание их было сделано Ширли Арденер в 1964 году. В 1983 году FJA Боуман описал ROSCA как «банк бедняков, где деньги не простаивают долго, а быстро переходят из рук в руки, удовлетворяя как потребительские, так и производственные потребности». В статье 1995 года о происхождении и развитии этой концепции Бауман объяснил, что «это представляет собой контракт. Члены ассоциации — стороны контракта — соглашаются объединить определенные ресурсы, которые затем полностью или частично передаются каждому по очереди. Ресурсами в пуле могут быть рабочая сила, товары или деньги». В связи с этим Бауман также объяснил, что «ROSCA выполняет несколько функций: страховую, социализирующую [ взаимопомощь ] и экономическую. Первая была основой ROSCA. С шестидесятых годов возросшая коммерциализация и монетизация сделали упор на экономическая функция». Бауман также пояснил, что, поскольку (1) нарушение контракта является неотъемлемым риском для ROSCA и (2) в правовых системах многих стран обращение в суд за правовой защитой недоступно в случае нарушения контракта ROSCA, ROSCA подвергались критике и не одобрялись в некоторых странах. времена и места.

См. также

• Товарищество
• Чит-фонд
• Совместное финансирование
• Модели общественного банковского обслуживания
• Дружественное общество
• Микрокредитование
• Кредитование солидарности

Библиография

• Арденер, Ширли и Сандра Берман. «Обмен деньгами: важность ротации сберегательных и кредитных ассоциаций для женщин». Оксфорд: Берг, 1995.
• Арнальдо, Маури, «Затопленная экономика, неформальные финансы и микрокредитование в развивающихся странах», А: Маури и К. Конти (ред.), Неформальные финансы, этическое финансирование и международные финансы на малых и средних предприятиях , Милан, 2000 г.
• Бесли, Тимоти, Стивен Коут и Гленн Лори. «Экономика вращающихся сберегательных и кредитных ассоциаций». Американский экономический обзор (1993): 792–810.
• Гирц, Клиффорд. Ассоциация вращающихся кредитов: средняя ступень развития . Кембридж, Массачусетс, США: Массачусетский технологический институт, Центр международных исследований, 1956.
• Грант, Уильям Дж. и Хью Аллен. Программа CARE Мата Мацу Дубара (Женщины в движении) в Нигере . Журнал микрофинансирования, Школа бизнеса имени Бригама Янга, Прово, Юта, осень 2002 г.
• Ремильен Э., Вивар Р.., Сервин Р., Вальтьерра Э. и Перес Л.М. (2024). Анализ тематического моделирования общественных сберегательных групп: данные из объединенной литературы. Агропроизводство 17 (1), 35–41. https://www.researchgate.net/publication/378337711_Topic_modeling_anaанализ_of_Community_Savings_Groups_evidence_from_the_combined_literature .
• Резерфорд, Стюарт, Бедные и их деньги, издательство Оксфордского университета, 2000.
• ван ден Бринк, Рожье и Жан-Поль Чавас, «Микроэкономика коренных африканских институтов: вращающаяся сберегательно-кредитная ассоциация». Экономическое развитие и культурные изменения, том 45, № 4, июль 1997 г.
• Фон Пишке, доктор юридических наук, Дейл В. Адамс и Гордон Дональд. Сельские финансовые рынки в развивающихся странах . Серия EDI по экономическому развитию, Всемирный банк, Вашингтон, 1983.
• Де Сваан, Абрам и Ван дер Линден, Марсель. (ред.) «Взаимное микрофинансирование, неформальные сберегательные фонды от глобальной периферии до ядра?». Аксант, 2005.