Чит-фонд

Читовый фонд – это тип ротационной системы сберегательных и кредитных ассоциаций , практикуемый в Индии , Бангладеш , Шри-Ланке , Пакистане и других азиатских странах . ^{[ 1 ]} Схемы чит-фондов могут быть организованы финансовыми учреждениями или неофициально среди друзей, родственников или соседей. В некоторых вариантах чит-фондов сбережения предназначаются для определенной цели. Чит-фонды зачастую являются микрофинансовыми организациями. ^{[ 2 ]}

История

Говорят, что чит-фонд – это учреждение, передающееся из поколения в поколение. ^{[ 3 ]} В 1887 году Уильям Логан, бывший коллекционер Малабарского округа президентства Мадраса , описал обычай благотворительных пожертвований среди групп друзей в этом регионе. ^{[ 3 ]} В 1894 году историк экономики Эдит Симкокс упомянула, что лотереи читовых фондов использовались для сбора денег на особые мероприятия, такие как свадьбы в Южной Индии. ^{[ 3 ]} Различные отчеты 1930-х годов указывают на популярность чит-фондов в современной Керале . ^{[ 3 ]} В 1930-е и 1940-е годы в штате ежегодно действовало от 1000 до 10 000 формальных фондов. ^{[ 3 ]}

Чит-фонды прошли в ХХ веке несколько этапов перекрывающейся формализации. Организатор стал более активным в сборе средств для фонда, и торговцы и наемные рабочие, а не только фермеры, также начали участвовать. ^{[ 3 ]} институциональные организаторы, в том числе товарищества , фирмы с ограниченной ответственностью , кооперативы и акционерные банки В бизнес вошли . В 1930-е годы в Керале 166 банков вели расчетные фонды. ^{[ 3 ]} Первый государственный коммерческий фонд Kerala State Financial Enterprises был создан в 1969 году правительством Кералы. Его явная цель заключалась в том, чтобы предоставить альтернативу недобросовестным организаторам частных фондов коммерции. ^{[ 3 ]} В 2000 году на его долю приходилось 77% объема капитала бизнеса чит-фондов в Керале, хотя это всего лишь 37,5% от количества чит-фондов. ^{[ 3 ]} К 2012 году компания выросла до 2,5 миллионов клиентов с годовым оборотом в 14 646 крор рупий. ^{[ 4 ]}

Из-за жестких положений Закона о Керале Читтис 1975 года многие организаторы фондов переехали в другие штаты и начали там работать. ^{[ 3 ]} В результате частные чит-фонды в Керале значительно сократились. ^{[ 3 ]} В 1990-х годах было разработано несколько вариантов инвестиций, похожих на чит-фонды, которые технически выходят за рамки правил чит-фондов. ^{[ 3 ]}

В 1990-е годы также были созданы крупные чит-фонды для корпоративных нужд. ^{[ 3 ]} Корпорация Model Chit в Хайдарабаде впервые представила чит-фонд в размере 1 крор рупий в августе 1995 года. ^{[ 3 ]}

Географическое распространение

В городских районах Тамилнада , Карнатаки , Андхра-Прадеша , Кералы от 5 до 10% домохозяйств участвуют в зарегистрированных чит-фондах. ^{[ 1 ]} По состоянию на 2002 год они были менее популярны в Северной Индии, за исключением Дели, Гуджарата, Махараштры и Харьяны. ^{[ 3 ]}

По данным Всеобщей ассоциации мастеров Кералы Кури, в Керале насчитывается около 5000 чит-компаний, из которых на район Триссур приходится максимум 3000. Эти коммерческие компании обеспечивают занятость около 35 000 человек напрямую и столько же косвенно. ^{[ 5 ]}

семьдесят процентов сельского В Пакистане в такого рода фондах участвуют Пакистана населения. Это финансирование наиболее известно среди низшего и среднего класса , а также среди единственного бизнес- сообщества.

В Малайзии чит-фонд был известен как фонд куту и был запрещен Законом о фондах куту (запрет) 1971 года . ^{[ 6 ]}

Методология

Чит-фонд состоит из группы участников, называемых подписчиками. Организатор, компания, доверенный родственник или сосед объединяет группу и управляет ее деятельностью. За свои усилия организатор получает вознаграждение либо каждый месяц, либо во время вывода средств. (В неофициальных ситуациях оплата может быть опущена.)

Фонд стартует в объявленную дату и продолжается в течение количества месяцев, равного количеству подписчиков. Каждый месяц подписчики вносят в банк свои ежемесячные взносы. Затем проводится открытый аукцион для определения самой низкой суммы, которую подписчик готов получить в этом месяце. Например, если ежемесячный взнос составляет 1000 рупий и в программе 50 участников, в первый месяц в банке будет 50 000 рупий. Если на аукционе определяется победитель, который готов принять 45 000 фунтов стерлингов за этот месяц, излишки в размере 5 000 фунтов стерлингов распределяются между остальными 49 участниками после вычета гонораров, уплаченных организатору. Подписчик, выигравший аукцион, получил доступ к 45 000 фунтов стерлингов в первый месяц, а остальные получили свою долю от излишка в размере 5 000 фунтов стерлингов. Процесс повторяется, сумма аукциона распределяется между одним участником каждый месяц. Все остальные абоненты, включая тех, кто получил свою долю в предыдущем месяце, продолжают платить ежемесячные взносы.

Система действует как схема заимствования, поскольку подписчики могут получить доступ к большим суммам денег до того, как они заплатят всю сумму. Он также действует как система сбережений, поскольку каждый подписчик вносит взносы каждый месяц и может получить большую сумму в будущем, получая при этом свою долю излишков.

В вариантах системы аукцион отсутствует, вместо этого победитель выбирается путем выбора жетона из коробки. (Термин «читовый фонд» происходит от такого соглашения.)

Риск

И организаторы, и подписчики чит-фондов подвергаются кредитному риску, поскольку подписчики могут не выполнить свои периодические платежи. ^{[ 1 ]} Анализ данных двух компаний, занимающихся чит-фондами, показал, что 35% подписчиков объявили дефолт хотя бы один раз за время своего пребывания в одной из компаний, а 24% из них объявили дефолт после победы на аукционе за банк. ^{[ 1 ]} Компании, работающие с чит-фондами, могут предъявить иск неплательщикам в суде, но эта процедура отнимает много времени и вряд ли приведет к своевременному урегулированию. ^{[ 1 ]} Проверка платежеспособности абонентов возложена на организаторов чит-фондов. Чтобы снизить риск дефолта, некоторые организаторы также требуют от подписчиков, выигравших аукционы, предоставления поручительств по своим будущим обязательствам.

Поскольку платежи в чит-фонды не застрахованы государством, эта система является более рискованным методом сбережений, чем использование банковского сберегательного счета. ^{[ 1 ]}

Правовая база

Организованные чит-фонды должны зарегистрироваться в Регистраторе фирм, обществ и коммерческих организаций. Компания читового фонда — это компания, которая управляет, проводит или контролирует такой читовый фонд, как это определено в разделе Закона о читовых фондах 1982 года. Согласно разделу 2(b) Закона о читовых фондах 1982 года:

Чит означает транзакцию, называемую «чит», «чит-фонд», «читти», «кури» или каким-либо другим именем, посредством которой или под которым лицо заключает соглашение с определенным числом лиц, согласно которому каждый из них должен подписаться на определенную сумму денег (или вместо этого определенное количество зерна) в виде периодических платежей в течение определенного периода и что каждый такой подписчик должен, в свою очередь, как это определено по жребию, или на аукционе, или на конкурсе, или иным способом, который может быть указан в договоре о чите, иметь право на приз количество. ^{[ 7 ]}

Хотя они не обязаны регистрироваться в соответствии с Законом о RBI, чит-фонды регулируются как различные небанковские компании (MNBC). ^{[ 8 ]} Их деятельность, связанная с привлечением депозитов, регулируется Правилами о небанковских финансовых компаниях и различных небанковских компаниях (реклама) (1977 г.), установленными правительством Индии в соответствии с разделом 58A Закона о компаниях 1956 г. ^{[ 8 ]}

Чит-фонды регулируются следующими законами:

Правительство Союза — Закон о Чит-фонде 1982 г. (кроме штата Джамму и Кашмир )
Керала : Правила Чит-фонда Кералы 2012 г. и поправки 2016 г.
Тамилнад : Закон о чит-фондах Тамилнада, 1961 г.
Карнатака : Правила Чит-фондов (Карнатака), 1983 г.
Андхра-Прадеш : Закон Андхра-Прадеша о чит-фондах, 1971 г.
Нью-Дели : Закон о читовых фондах 1982 г. и Правила читовых фондов Дели 2007 г.
Махараштра : Закон о Чит-фонде Махараштры 1975 г.

Фонды специального назначения

Некоторые чит-фонды создаются как схема сбережений для определенной цели. Примером может служить фонд сладостей Дипавали , у которого есть конкретная дата окончания примерно за неделю до Дипавали. Соседские дамы каждую неделю объединяют свои сбережения. Они используют этот фонд для закупки и приготовления сладостей оптом накануне фестиваля Дипавали и раздают сладости всем участникам. Приготовление сладостей Дипавали может оказаться трудоемким и дорогостоящим занятием для отдельных лиц. Такая справка снижает затраты и освобождает участников от дополнительной работы в напряженный фестивальный сезон. Сейчас такие специальные читы проводят ювелирные магазины, магазины посуды и т.п. для продвижения своей продукции.

См. также

Ссылки

^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж Рао, Прити; Бюто, Шэрон (04 мая 2018 г.). «Моделирование кредитно-сберегательного поведения участников чит-фондов» . Открытое исследование Гейтса . 2 : 26. doi : 10.12688/gatesopenres.12767.1 . ISSN 2572-4754 .
^ Лахкар, Ратул; Пингали, Вишванатх; Садху, Сантадаршан (декабрь 2012 г.). «Обязательно ли конкуренция в микрофинансовой индустрии означает чрезмерные заимствования?» (PDF) . iimahd.ernet.in . Индийский институт менеджмента . Архивировано из оригинала (PDF) 22 октября 2014 г. Проверено 19 сентября 2023 г.
^ Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж ^к ^л ^м ^н ^тот Иов, Саллямма (2003). Исследование Chit Finance в Керале с особым акцентом на Kerala State Financial Enterprises Ltd. Кочин, Керала: Департамент прикладной экономики Кочинского университета науки и технологий.
^ Джонсон, Б. (июнь 2013 г.). «Чит-фонд – идеальный финансовый инструмент?» (PDF) . Коммерческий Спектр . 1 : 66–72. ISSN 2321-371X .
^ «Чит-фонд в Керале растет» . Индийский экспресс. 7 сентября 2009 года . Проверено 15 февраля 2010 г.
^ «Что такое «фонды куту» и почему они незаконны в Малайзии?» . Спросите Legal.my . Проверено 11 июня 2024 г.
^ «Закон о чит-фондах 1982 года» . fiuindia.gov.in . Группа финансовой разведки – Индия. Архивировано из оригинала 03 сентября 2009 г. Проверено 15 февраля 2010 г.
^ Jump up to: ^а ^б Сатьядеви, Р; Томас, Рэндзю (июль 2018 г.). «Чит-фонд как вариант инвестирования: исследование с особым акцентом на Kerala State Financial Enterprises Ltd, Маннарккад» (PDF) . Международный журнал исследований и аналитических обзоров . 5 : 13:14–13:17 – через ijrar.com.

Внешние ссылки

Клоннер, Стефан (октябрь 2002 г.), «Понимание читовых фондов: определение цены и роль форматов аукционов в вращающихся сберегательных и кредитных ассоциациях» (PDF) , Колледж Уильямс , заархивировано из оригинала (PDF) 2 марта 2012 г. , получено 14 марта 2012 г.

[:0-1] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж Рао, Прити; Бюто, Шэрон (04 мая 2018 г.). «Моделирование кредитно-сберегательного поведения участников чит-фондов» . Открытое исследование Гейтса . 2 : 26. doi : 10.12688/gatesopenres.12767.1 . ISSN 2572-4754 .

[2] Лахкар, Ратул; Пингали, Вишванатх; Садху, Сантадаршан (декабрь 2012 г.). «Обязательно ли конкуренция в микрофинансовой индустрии означает чрезмерные заимствования?» (PDF) . iimahd.ernet.in . Индийский институт менеджмента . Архивировано из оригинала (PDF) 22 октября 2014 г. Проверено 19 сентября 2023 г.

[:2-3] Jump up to: ^а ^б ^с ^д ^и ^ж ^г ^час ^я ^дж ^к ^л ^м ^н ^тот Иов, Саллямма (2003). Исследование Chit Finance в Керале с особым акцентом на Kerala State Financial Enterprises Ltd. Кочин, Керала: Департамент прикладной экономики Кочинского университета науки и технологий.

[4] Джонсон, Б. (июнь 2013 г.). «Чит-фонд – идеальный финансовый инструмент?» (PDF) . Коммерческий Спектр . 1 : 66–72. ISSN 2321-371X .

[5] «Чит-фонд в Керале растет» . Индийский экспресс. 7 сентября 2009 года . Проверено 15 февраля 2010 г.

[6] «Что такое «фонды куту» и почему они незаконны в Малайзии?» . Спросите Legal.my . Проверено 11 июня 2024 г.

[7] «Закон о чит-фондах 1982 года» . fiuindia.gov.in . Группа финансовой разведки – Индия. Архивировано из оригинала 03 сентября 2009 г. Проверено 15 февраля 2010 г.

[:1-8] Jump up to: ^а ^б Сатьядеви, Р; Томас, Рэндзю (июль 2018 г.). «Чит-фонд как вариант инвестирования: исследование с особым акцентом на Kerala State Financial Enterprises Ltd, Маннарккад» (PDF) . Международный журнал исследований и аналитических обзоров . 5 : 13:14–13:17 – через ijrar.com.

[ 1 ]

[ 2 ]

[ 3 ]

[ 4 ]

[ 5 ]

[ 6 ]

[ 7 ]

[ 8 ]